Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! (Seite 99)

[Straßenkoeter]

moneymakerzzz die MAX21 ging in der Vergangenheit mit ihren Beteiligungen Keyidentitty und Binect von ganz anderen Voraussetzungen aus. Man dachte das Wachstum geht viel schneller von statten, als es dann tatsächlich der Fall war. Insoweit waren die Abwertungen der Gesellschaften geboten. Den Cahburner Keyidentity hat man ja deshalb auch verkauft. Verblieben ist Binect. Ja man hat die Wachstumsraten völlig überschätzt gehabt. Das war einfach nicht mehr haltbar. Fakt ist man hat ja entgegen der früheren alten Prognosen erst 2019 den brak even mit Binect geschafft. Nicht um sonst ist ja der Kurs auch so tief in den Keller gerauscht. Deshalb ist ja die Marktkapitalisierung jetzt noch so niedrig. Absolut richtig früher lag hier vieles im Argen. Jetzt kann man hier aus meiner Sicht bei einer aussichtsreichen Turnaroundstory dabei sein.

Das ist leider oft so, dass alles länger braucht als man gedacht hat. moneymakerzzz das kennst du ja von unserem gemeinsamen Invest ecotel. Irgedwann kommt aber der Zeitpunkt wo das Pendel wieder in die andere Richtung ausschlägt. Und dafür gibt es ja bei Binect mehrere Indizen, dass dies der Fall ist. Da wäre der nun in 2019 geschaffte break even, das starke Q 1 mit Wachstumsraten von 20%, der Trend zum Homeoffice wo der Hybridbrief große Vorteile bietet und eben die Beschleunigung der Digitalisierung durch Corona. Ich denke jetzt ist eben die Zeit reif für den Hybridbrief, einfach weil die Unternehmen der Digitalisierung nun offener gegenüber stehen unde eben auch Kosten sparen. Wenn man mit was Kosten spart, wird es aus meiner Erfarung auch angenommen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.012.224 von moneymakerzzz am 14.06.20 16:15:48

was genau gibt denn die aktuelle Bewertung nicht her?

die MAX21 AG ist Schuldenfrei und besitzt ein deutlich cash flow positives Geschäftsmodell,
(rechne für 2020 durchaus mit 0,5 Mio. positivem Cashflow)
ich kenne am deutschen Aktienmarkt kein anderes Unternehmen dass diese Kriterien erfüllt und nur mit knapp 5 Mio. bewertet wird,

andere Unternehmen würden doch alleine schon wegen diesem exklusiven Vertrag mit dem Milliarden Konzern Deutsche Post mit einem zweistelligen Mio. Betrag bewertet,

meiner Meinung nach ist bei der aktuellen Bewertung auch überhaupt kein zukünftiges Wachstum in irgend einer Form eingepreist,

ich bleibe bei meiner persönlichen Einschätzung,
die MAX21 AG hat aktuell durchaus einen fairen Wert von rund 10 Mio. was einem Aktienkurs von 0,5-0,6 Euro je Aktie entspricht,
wächst Binect die kommenden Jahre eher zweistellig sind schnell ganz andere Bewertungsmaßstäbe anzusetzen,

[Straßenkoeter]

moneymakerzzz guter Gedankengang von dir. Aus meiner Sicht ist der Markt des Hybridbriefes ein zersplitteter Markt. Den großen Marktführer sehe ich aktuell noch nicht. Binect selbst bezeichnet sich ja als Technologieführer und hat die Deutsche Post als Partner, was sicherlich ein gewisser Vorteil ist.

Ansonsten taten sich bisher alle Player im Markt des Hybridbriefes schwer. Binect ist ja erst seit 2019 cashflowpositiv und hat den breakeven geschafft. Das starke Q 1 mit 20% Wachstum zeigt aber schon wo der Weg hingehen könnte.

Ansonsten ist es so wie moneymakerzzz sagt, entscheidend ist, dass man mit dem wachsenden Markt des Hybridbriefes wächst. Durch Corona sollte nun eine Beschleunigung der Digitalisierung einsetzen. Ich denke schon, dass nun die Bereitschaft der Kunden steigt sich für den Hybridbrief zu öffnen. Grundsätzlich ist dies eben schon ein Milliardenmarkt. Und wenn die Kunden Kosten sparen können, was ja tatsächlich der Fall ist, sehe ich beste Voraussezngen dafür, dass dieser Markt nun ins Rollen kommt. Die Trends Homeoffice und Digitalisierung sprechen dafür. Jetzt gilt es für Binect sich da möglichst ein großes Stück vom Kuchen abzuschneiden. Der Hybridbrief sollte jetzt den Durchbruch schaffen, zumal der reine E-Brief von der Deutschen Post beerdigt wurde und der Hybridbrief eben deutliche Kosteneinsparungen im Vergleich zum normalen Postbrief für die Unternehmen nach sich zieht.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.012.686 von Straßenkoeter am 14.06.20 17:31:47

Ich wiederhole mich hier gerne nochmal. Am Potential für den Hybridbrief zweifle ich weniger. Komplett überzeugt warum Binect hier fliegen wird bin ich eben (noch) nicht. Man hat den Wert der Beteiligung sicher nicht berichtigt, weil alles so super war

[Straßenkoeter]

Ich denke auch, wie trustone sagt, der Hybridbrief wird stark vom Trend hin zum Homeoffice profitieren.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.012.557 von trustone am 14.06.20 17:08:42

um es nochmals kurz zu sagen,
mit dem Hybrid Brief alla Binect können Firmen Ihre Hauspost Kosten ( Material, Maschinen, Arbeitszeit, Logistik) praktisch mit einem Mausklick auslagern und wissen sofort was sie zukünftig pro Brief bezahlen,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.012.245 von moneymakerzzz am 14.06.20 16:18:11

über die Binect Plattform wurden 2019 bereits über 110 Mio. Sendungen versandt,
trotzdem ist der Porto Rabatt ja nur ein Teil der Einsparung für die Kunden,

das viel viel größere Einsparungs Potential liegt doch darin dass man kein eigenes Personal und vor allem keine eigenen sehr teuren Maschinen mehr braucht,

3. vielleicht gerade in aktuellen Zeiten ein ebenfalls sehr wichtiger Punkt,
die Mitarbeiter der Binect Kunden können die Briefe überall erstellen, im Home-Office, um Ausland usw.
es muss auch in der Firma überhaupt kein Personal anwesend sein und trotzdem werden die Briefe am selben Tag versendet...............vielleicht sogar das Killer Argument schlechthin aktuell,

gibt aktuell schon die ersten Firmen die dauerhaften Home Office einführen möchten,
da wird man dann auch für die Briefpost schnell eine Digitale Lösung suchen,

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.011.786 von Straßenkoeter am 14.06.20 15:04:28

Zu den Mengenrabatten: weisst du evtl. ob die nicht die Grosskunden aka AOK schon vorher bekommen? Kann mir irgendwie schwer vorstellen, dass die den vollen Preis zahlen...wäre dann ein rein finanziell betrachtet geringerer Anreiz zu wechseln. Das sie es trotzdem getan haben spräche dann wieder für Binect.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.011.987 von Straßenkoeter am 14.06.20 15:38:21

Absolut. Immer sachlich bleiben. V.a. wenn man nicht den eben gewonnenen Anschein der seriösität wieder verlieren will Mir fehlt irgendwie der Burggraben bzw. der "unfaire Vorteil". Klar ist eben, das der Case mit dem zukünftigen Wachstum steht und fällt. Die "massive Unterbewertung" geben eben die aktuellen Bilanzdaten nicht her - bei allem gepushe. Entscheidend ist, wie stark bzw. ob Binect wachsen wird. Das es auch in die andere Richtung gehen KANN hat die Wertberichtigung 2019 gezeigt. Historisch hat Max21 im Vertrieb nix gerissen. Das heisst nicht, dass sich das nicht ändern KANN. Aber ein automatismus ist es eben auch nicht. Und diese ganze Modelle aka (100Mrd markt, wenn wir nur 1% bekommen bla bla) gehen nur bei Pennystocks. Entscheidend ist WIE und WARUM Binect dieses 1% vom Kuchen bekommen wird. Und das müssen wir verstehen. Ist das valide, fliegt die Aktie. Ist eben kein Value Buy sondern eine Wette auf die bessere Zukunft.

[Straßenkoeter]

trustone ich finde auch, die Anfeindungen gegenüber Chaecka sind nicht angebracht. Er stellt schon die richtigen Fragen. Jeder muss sich eben nach und nach in das Thema einarbeiten.