Investieren im Bärenmarkt-Aufbau eines langfristigen Aktiendepot mit Qualitätstiteln (Seite 5)

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Vorschläge für die nächste Handelswoche

MSCI / WEEK / NYSE / 03-05-2024



Kennzahlen: https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/MSCI-INC-3021165/

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ACN / WEEK / NYSE / 03-05-2024



Kennzahlen: https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/ACCENTURE-PLC-11521…

Gute Zeit & gute Kurse

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Chart-Update

UNH / WEEK / NYSE / 03-05-2024

Da haben die Bullen über die letzten Handelswochen den vorläufigen Rebound sauber abgefrühstückt, auch wenn der Kurs ein wenig zu viel nach unten durchlaufen konnte, was auf Wochenbasis aber durchaus erlaubt ist und die avisierte "Kaufzone" hat sich als haltbar erwiesen. Jetzt aber sollten wir uns einem weniger positiven Chartbild zuwenden, welches den Bullen den weiteren schweren Aufstieg illustriert.



UNH / WEEK-DETAIL / NYSE / 03-05-2024


UNH befindet sich gut sichtbar noch immer im Abwärtstrendkanal und gleich ein Stück weiter oben gibt es auch noch diese Widerstandszone, die nicht einfach zu überwinden sein wird, wobei das aber der nachfolgende Schritt wäre, sollten wir aus dem Trendkanal ausbrechen können. Im nächsten Chart habe ich den deutschen Käufern (€-Basis) noch etwas gepinselt, was sich meiner Meinung nach eher positiv auswirken sollte.

UNH / DAY / TG / 03-05-2024



Wie es dann kommt, werden die nächsten Handelswochen aufzeigen, aber wichtig zu wissen ist, dass die Bullen einen ersten wichtigen Schritt absolvierten, dem aber, trotz dieser temporären Kurserfolge, einige weitere werden folgen müssen.

Gute Zeit & gute Kurse

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Es wundert mich nicht, das ein Renditejäger wie Torsten Tiedt nach diesem rüden Abschlag von Starbucks auf den Plan gerufen wird:



Torsten macht das, wie immer, sehr nüchtern und sachlich und letztendlich kommt er zum selben Ergebnis wie ich. Wer aktuell zu 100% überzeugt ist, dass die alte Wachstumsstory von SBUX weitergeht, findet genau jetzt einen relativ fairen Einstieg in die Aktie. Wer Zweifel hat und/oder mehr "Beweise" wie die nächsten Quartalszahlen benötigt, sollte sich eher an der Seitenlinie aufhalten. Schaut euch also das Video an und bildet euch danach eure eigene Meinung.

Gute Zeit & gute Kurse

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Guten Morgen

Ich wollte noch ein Detail nachtragen, was mir wichtig ist, da es beim querlesen durchaus möglich wäre, eine bestimmte Widersprüchlichkeit in meinen Aussagen zu finden. Einerseits sehe ich eine gute Möglichkeit zukünftiger Rendite, wenn man gefallene Qualitätsaktien aufsammelt, die der Markt extrem (und oft übertrieben) mit massiven Kursabschlägen abstraft. Und denkt man so, kommt ja sofort der Gedanke auf, warum gerade ich als Starbucks-Holder nicht sofort hingehe, um die nächste Tranche zu kaufen, wo sie jetzt doch nochmals -15% günstiger zu haben sind? Ein Grund für meine aktuelle Zurückhaltung liegt einfach an diesem desaströsen Zahlenwerk, welches sich durch "alle" Kennzahlen zieht und nicht wirklich klar scheint, ob wir es hier mit einer vorübergehenden oder wirklich langfristigen Problematik zu tun haben?

Als Gegenbeispiel nehme ich jetzt Zoetis, die wegen einiger Klagen hart abgestraft wurden, von denen wir inzwischen aber ausgehen dürfen, dass diese, wenn sie denn kommen, keinen massiven Einfluss auf zukünftige Umsätze und/oder Gewinne haben sollten. Ein Problem dieser Art halte ich für relativ übersichtlich und einschätzbar, was jetzt bei Starbucks aber leider nicht mehr der Fall ist, weil bis zu den nächsten Quartalszahlen nicht klar ist, ob sich dieses "Schrumpfen" nicht sogar fortsetzt, was dann eine nochmalige Neubewertung nötig machen würde. -11% in China z.B. ist einfach ein echtes Brett und man kann sich die finanziellen Auswirkungen vorstellen, sollte es dort weiterhin in die falsche Richtung laufen.

Meiner Meinung nach, haben wir hier zwei gänzlich unterschiedliche Probleme vor uns, welche die jeweiligen Aktien im Wert stark sinken ließ, was dann für mich bedeutet, dass ich eine Zoetis noch immer auf dem nächsten Einkaufszettel für einen Nachkauf habe, während ich bei Starbucks erst einmal die Füße stillhalte. Natürlich fühlt sich Starbucks gerade für Neueinsteiger jetzt supergünstig an, aber genau hier sollte man jetzt, siehe meine Argumentation oben, aufpassen, weil man alte Höchststände niemals als alleinigen Maßstab nehmen sollte und schon gar nicht, wenn ein Unternehmen "schrumpft", anstatt ein adäquates Wachstum aufzuweisen. Sollte die GF von SBUX dieses Probleme nicht zeitnah in den Griff bekommen, wären die nächsten Multiples trotz dieses massiven Abschlags ja trotzdem noch immer zu hoch und es ist dann ohne weiteres möglich, dass man dann für längere Zeit eine Aktie im Depot hat, die keinen Anlass hat sich wieder Richtung Norden zu bewegen.

Eine Aussage "die ist jetzt -50% gefallen, die "muss" jetzt "billig" sein", ist (erst einmal) reines Wunschdenken, wenn man nur den Kurs, aber nicht die nachhaltigen Gründe betrachtet, warum ein solches Downgrading stattgefunden hat. Schaut euch die Historie diverser ehemaliger Dickschiffe an und wie lange es oft andauerte, bis diese (wenn überhaupt) wieder Oberwasser bekamen und stellt euch vor, ihr seid dort dann viele Jahre bei 0% Rendite gefangen, während es unzählige andere gute Investments gibt, die ein Stück weit berechenbarer sind. Es besteht (noch) kein Grund alle Shares panisch abzuschenken, was ich auch für übertrieben halten würde. Ich aber stelle mir immer die Frage, ob ich einem Freund jetzt einen "Kauf" empfehle oder besser auf das aktuelle, schwerwiegende (Schrumpf)-Problem aufmerksam mache, was eine üppige, zukünftige Rendite (im Moment) nicht sehr wahrscheinlich werden lässt.

Wer fest an ein erneutes Wachstum von SBUX glaubt, hat natürlich die Möglichkeit eine (eigentlich) gute Aktie zu einem Discountpreis zu bekommen. Man sollte sich nur immer klar machen, dass etwas wo billig draufsteht, sich nicht immer als langfristiger Schnapper outet, den man sich beim Kauf vorgestellt hatte.

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Abgesehen vom Starbucks-Desaster, sollte man als Anleger zur Kenntnis nehmen, dass es auch im Gesamtmarkt immer mehr knirscht, was den Einklang der Erwartungshaltung vs. Realität angeht. Ich stelle euch ein aktuelles Video von M.Koch ein, in dessen Kontext man immer deutlicher sieht, dass der Markt noch immer ein eher positives Szenario einpreist, obwohl an immer mehr Fronten Zahlen abgeliefert werden, die eine klare Abschwächung der Konsumentenlaune aufzeigt. Nicht wenige Unternehmen dezimieren ihren Outlook für die nächsten Quartale, was kein wirklich positives Zeichen ist.



Es wird sich in den nächsten Handelswochen zeigen, wie der Markt auf die Berichtssaison im Nachgang reagiert, aber gerade als Kleinanleger sollte man diese Dinge im Hinterkopf haben, wenn man genau jetzt mit größeren Summen in den Markt gehen möchte. Ich selbst habe über Monate relativ hohe Cash-Bestände generiert, eben weil ich in diversen Märkten eine Abschwächung erwarte und deshalb über das nächste Quartal mit eher sinkenden Kursen rechne. Sollte z.B. mein Zukunftsdepot im Sommer nur noch mit +15% (oder noch weniger) vorne liegen, würde mich das kein Stück wundern. Sicherlich ist es für keinen Anleger prickelnd, wenn seine Buchgewinne nach und nach bröckeln, aber als positiv denkender Anleger sehe ich eben auch die andere Seite, die mir recht gibt, wenn ich immer wieder ausreichend liquide Mittel für genau diese Zeiten zurücklege, um dann zur Stelle zu sein, wenn abgekochte Markteilnehmer das Handtuch und viele ihrer Shares zu günstigen Preis auf den Markt werfen.

Wie es die nächsten Wochen kommt, wird uns der Markt mitteilen, aber es wird kein Fehler sein, wenn man demütig bleibt und keine Wunderdinge erwartet. Alle ETF werden natürlich weiter bespart, aber beim Kauf von Einzelaktien, sollte man jetzt noch genauer hinschauen, was auch ich tun werde.

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Kurssturz bei Starbucks

Starbucks hatte gestern nachbörslich schon grenzwertig schlechte Zahlen geliefert und somit wird dieser Titel ab Morgen auch an deutschen Börsenplätzen einen deftigen Abschlag erfahren. Von welchem Szenario können/müssen wir in den nächsten Handelstagen/-Wochen ausgehen?

SBUX / WEEK / NASDAQ / 01-05-2024



Der Kurs wird aller Voraussicht nach innerhalb der gelben Box bei ca. 77$ landen, wobei man davon ausgehen sollte, dass der Kurs über die nächsten Tage noch mehr nach unten durchgereicht wird, auch und gerade, wenn die US-Börsen einen eher negativen Verlauf nehmen sollten. Und ob die Bullen sich in nächster Zeit über das nächste Retracment bei ca. 78,50$ retten können, wage ich angesichts des grottigen Outlooks der GF zu bezweifeln. Fakt ist, dass diese neue Investment für`s erste in die Hose ging und ich gebe offen zu, dass ich zu keiner Zeit mit so einem schlechten Zahlenwerk rechnet, was uns hier vorgelegt wurde und gerade der massive Verlust (-11%) in China, ist noch das Top an schlechten Nachrichten, die sich faktisch auf allen Ebenen verschlechterten.

Warum ich das hier schreibe, ist, dass jetzt meiner Ansicht nach niemand vorschnell in diesen Titel gehen sollte, so er denn überhaupt interessiert ist, denn auch der massive Kursverlust der letzten Monate + dem aktuellen, macht SBUX nicht per se zu einem guten Investment! Was mich angeht, ist die Aktie (noch) eine Halteposition bis wenigstens die nächsten Quartalszahlen anstehen und erst nach diesen, werde ich dann eine endgültige Entscheidung über Verbleib oder Rauswurf treffen. Mir ist wichtig, dass jeder sieht, dass nicht jedes Investment einen (erst einmal) positiven Verlauf nimmt und warum auch gerade bei neu aufgenommenen Aktien ein "Check" nötig ist, damit man feststellen kann, ob das erste Investment-Case auch weiterhin Bestand hat.

Wichtig ist auch zu wissen, dass eben nicht jeder Kauf per se nach Norden geht, nur weil wir selbst jetzt investiert hatten. Ihr seht ja beim Blick auf das Gesamtdepot, dass nicht wenige Positionen in den Buchverlusten stehen, was eine Normalität darstellt. Und natürlich könnten noch mehr Positionen in die Buchverluste laufen, weshalb ich ja stets Teilkäufe präferiere, um bei ausgewählten Qualitätsaktien einen oder mehrere Nachkäufe durchführen zu können, weshalb wir auch "immer" über eine gewisse Cash-Quote verfügen sollten. Nachkäufe sind dann kein Problem, wenn wir überzeugt sind, dass das Unternehmen "temporäre" Probleme hat, weshalb wir die Aktie gegenüber früher ja günstiger bekommen hatten. Wichtig ist aber, ob es sich tatsächlich um temporäre Probleme handelt und diese sich nicht in einen Dauerzustand verwandeln, was dann das Investment als langfristig nicht tragbar outen würde.

Bei Starbucks können wir jetzt ein gutes Bespiel statuieren, denn sollten auch die nächsten Quartalszahlen noch schlechter werden, würde ich eher zeitnah eine Entscheidung darüber treffen müssen, wie es weitergeht. Ein Unternehmen kann natürlich auch ein ganzes Jahr Probleme habe, die dann aber am Ende bewältig werden und es gibt nicht wenige Top-Aktien, bei denen wir genau so etwas beobachten konnten. Wer aber wann welche Geduld aufbringt, muss das für sich und sein Portfolio entscheiden, so wie ich es auch tue, wenn ich kein gutes Investment-Case mehr sehe.

Fazit: SBUX ist eine "Halteposition"-von einem schnellen Kauf würde ich aktuell abraten !

Gute Zeit & gute Kurse

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Depot-Titel endlich vor dem Ausbruch ?

DATAGROUP / DAY / TG / 29-04-2024



Es wäre längst an der Zeit, dass diese Aktie ein Stück weit nach oben läuft und die nächsten Handelstage werden zeigen, ob die Bullen dann endlich die Kraft haben diesen Widerstand bei/ab 46€ "nachhaltig" überwinden zu können. Sollten sie das hinbekommen, könnten wir mit Folgekäufen rechnen, aber wir wollen demütig bleiben und geduldig zuwarten, bis dieser Titel eine faire Bewertung erhält.

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AIXTRON - Chance oder Fehlgriff ?

AIXA / WEEK / XETRA / 29-04-2024



AIXA / WEEK-DETAIL / XETRA / 29-04-2024



Die Bullen halten jetzt schon die 4. Handelswoche dagegen, um den drastischen Abwärtstrend wenigstens eindämmen zu können. Noch ist nichts in trockenen Tüchern, aber Fakt ist, dass die Käufer in meiner illustrierten "Kaufzone" immer wieder zugreifen und temporär sogar die obere Trendlinie der Unterstützungszone anlaufen konnten. AIXTRON "ist" für mich ein gutes Unternehmen und somit auch Kaufkandidat für jene, die auch den einen oder anderen deutschen Titel einstreuen möchten. Das aktuelle Analysten-Mobbing halte ich für überzogen und vertrete eindeutig die Meinung, dass ich der AIXA-Geschäftsleitung mehr Glauben schenke, als einem Analysten, der mir ein wenig zu viel im Nebel herumstochert, aber was das angeht, soll sich hier jeder Interessierte seine eigene Meinung bilden.

Gute Zeit & gute Kurse

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Portfolio (aktuell)






Zusammensetzung



Aktien



ETF



Gute Zeit & gute Kurse

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Depot - Update

Zukäufe