Thiel: schwaches 1. Quartal ......Erlöse nur um 35% gewachsen... - 500 Beiträge pro Seite

[HeisserTip]

Die Ergebnisse kommen durch die voll konsolidierten Unternehmen KVB und SKS zustande.

Nimmt man diese Unternehmen aus dem Konzernergebnis heraus, dann ist Thiel organisch nur um 35 % im letzten Quartal gewachsen.

Das Wachstum ist total enttäuschend!!!!!!




Thiel Logistik steigert im 1. Quartal Umsatz und EBIT
Luxemburg (vwd) - Die Thiel Logistik AG, Luxemburg, hat im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2001 ihren Umsatz im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal deutlich gesteigert. Wie der Logistikdienstleister am Mittwoch ad hoc erklärte, hat insbesondere die Sparte HealthCare-Logistics zu dem guten Start ins Geschäftsjahr 2001 beigetragen. Auch das EBIT dieses Bereichs wuchs mit 620 Prozent auf 3,6 Mio EUR im Vergleich zu den anderen Sparten überproportional. Den Angaben zufolge ist die Steigerung des Konzernumsatzes allerdings größtenteils auf Akquisitionen zurückzuführen.



So wurden die im März erworbenen Unternehmen KVB und SKS im ersten Quartal voll konsolidiert. Organisch wuchsen die Erlöse im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum lediglich um 35 Prozent. Für das Gesamtjahr plant Thiel einen Umsatz von 831 Mio EUR. +++ Irmgard Peterek


vwd/16.5.2001/ip/hal

[TheCooolman]

Aus welchem Irrenhaus sind Sie denn getürmt ?
Gehen Sie mal alle Unternehmen des Neuen Marktes
durch und dann berichten Sie , wieviel Unternehmen
in einem Quartal um 35 % organisch wachsen.
Es reicht locker eine Hand und davon ein paar Finger.
Thiel hat sehr gute Zahlen gebracht.
Einer der wenigen Wert die wirklich dynamisch wachsen.

[HeisserTip]

@The Coolman

Du sollst Thiel nicht mit anderen Neuer-Markt-Firmen vergleichen, sondern mit den gemachten Planzahlen.

Stellst du dir überhaupt die Frage ob bei diesem Wachstum (35%) die Planzahlen für dieses Jahr überhaupt erreicht werden können?

Man darf auch nicht vergessen, dass die zukünftig erwirtschafteten Gewinne schon im Kurs eingepreist sind!

Denk mal darüber nach!

Gruss

HT

[Igelwurm]

Richtig!
Die Zahlen von Thiel sind ja wohl absolut überzeugend.
Es gibt wirklich kaum noch Unternehmen, die vergeichbare Ergebnisse erzielen in der heutigen Zeit.
Aber warum fällt den der Markt heute und vor allem Thiel nach so guten Zahlen?

[Mannipuli]

Habe auch Thiel im Depot und halte den Wert für eine gute Anlage, aber weil der NEMAX nur ein Wurmfortsatz der Nasdaq ist und bleiben wird, zählen keine Fundamentels. Die Zahlen waren doch super. Thiel fällt, wenn der N5o fällt, die Institutionellen schmeissen alles im N5o in einen Topf, weil sie sich letztes Jahr die Finger verbrannt haben. :-((
:-((:-((:-((:-((:-((:-((:-((
Werdet sehen, wenn die Nasdaq mitspielt geht Thiel wieder überproportional rauuuuuuuuuuuuuuuuuuuf. Schuld sind nur die Institutionellen, diese Gewinnmitnehmer, haben sich zu kurzfristigen Tradern gemausert. Im angelsächsichen Raum gibts dass nicht, da werden Aktien noch als langfristige Anlage und nicht als Zockerobjekte gesehen.

Ich bleib bei Thiel, geht vielleicht schon heut wieder rauf

[TheCooolman]

Das ist das Wachstum von einem Quartal, @Hirni.
Das 1. Quartal ist das schwächste.
Ich vergleiche sehr wohl mit Unternehmen des Neuen Marktes.
Ich kann auch mit Unternehmen aus Dax und M-dax vergleichen.
Da steht Thiel sehr gut da.
Wenn Ihnen die Zuwächse nicht reichen, lachen Sie sich einen
anderen Wert an. Z.B. Comroad...
Betrachtet man Umsatzwachstum & Ergebniswachstum ist Thiel
unterbewertet. Das sind Zahlen in Regionen, die man nicht
mehr manipulieren kann (Z.B. durch Einpreisung von
Umsätzen aus Aktienverkäufen)

[wallstbroker]

Zu Deinem Satz @Mannipuli

"Thiel fällt, wenn der N5o fällt"

Aber nicht heute
Thiel gooooooooooooooooooooo

@HeisserTip
Und die Zahlen waren Top!!

[Mannipuli]

@wallstbroker
wäre auch happy, wenn Thiel wenigstens mal wieder die 28,75 sehen würde, die vor 2 Wochen schon mal da waren, grün ist die Hoffnung und die stirbt zuletzt

Aber man muss an die zittrigen, die Hosen voll habenden institutionellen Geier denken.

[HeisserTip]

Kursziel Thiel 15 Euro!

[wallstbroker]

Thiel Logistik AG - Outperformer (SES Research)
Die Thiel Logistik AG gab heute ad hoc ihre wichtigsten Zah len für das erste Quartal 2001 bekannt. So belief sich der Umsatz auf insgesamt 197,6 Mio. € und lag damit deutlich höher als die von uns erwarteten 174 Mio. €. Das EBIT lag mit 12,7 Mio. € genau auf dem von uns geschätzten Wert und auch der Jahresüberschuss fiel mit 8,0 Mio. € nur etwas gerin ger aus als von uns mit 8,5 Mio. € erwartet.

Wesentlichen Anteil am höheren Umsatz haben die von der Heidelberger Zement AG übernommenen Töchter KVB und SKS, die im ersten Quartal erwartungsgemäß erstmals voll konsolidiert wurden. Diese sind auch der Grund dafür, dass das Unternehmen nur eine EBIT-Marge von 6,43% erreichte, anstatt der von uns erwarteten 7,4%. Deutlich wird die durch die Übernahmen bedingte Umsatzverschiebung hin zum margenschwächeren Geschäft (Kontraktlogistik und bedingt auch Value-Added-Services), wenn man die Entwicklung der einzelnen Geschäftsbereiche genauer betrachtet.

So lag der Umsatz in den margenschwächeren Bereichen Kontraktlogistik (113,3 Mio. €; unsere Schätzung: 90,6 Mio. €) und Value-Added-Services (50,5 Mio. €; unsere Schätzung: 42,4 Mio. €) deutlich über unseren Erwartungen, während im margenstarken Bereich IT-Solutions/eCommerce nur 8,3 Mio. € (unsere Schätzung: 14,5 Mio. €) erwirtschaftet wurden. Der ebenfalls margenstarke Bereich HealthCare- Logistics dagegen entwickelte sich gemäß unserer Erwartun gen sehr erfreulich und erreichte einen Umsatz von 25,5 Mio. € (unsere Schätzung: 26,2 Mio. €).

Zwar ist die EBIT-Marge im Vergleich zum Vorjahr leicht rück läufig, es ist aber Teil der Strategie von Thiel, margenschwä chere Unternehmen zu übernehmen und ihre Profitabilität durch die Einbindung in den Konzern und die Konzentration auf margenstarke Geschäfte zu erhöhen. Insofern sollte sich die Margen-Entwicklung im Jahresverlauf wieder deutlich verbessern.

Vor diesem Hintergrund behalten wir unser Outperformerrating für Thiel bei.

(Quelle: SES Research)


15 € Lächerlich!!!

[Groucho Marx]

Organisches Wachstum = 35 % --- KGV 01 35

===> fair bewertet !!!

Wo liegt Euer Problem ?!


MfG

GrouchO

[Nemfan]

Zur Zeit ist Logistikmesse in München.

Da schauen viele Unternehmen besser aus als Thiel.

Mein Vater ist aber dort.
Ich kann euch ja mal posten, was der so meint

[Mannipuli]

@heisser tip
dein Kursziel ist etwaaaaaaaaaaaaaaaas untertrieben, aber mal 2 kommt`s hin mfg

[ThielFan]

Aus heisser Tip wird kalter Tip

Was Du da redest ist leider Mist. Finde mir mal einen Logistiker der 35% organisches Wachstum hat oder irgendein anderes Unternehmen, daß ohne Akquisitionen solch ein Wachstum hat (Branche: Industrielle Dienstleistungen). Keins gefunden? Macht nichts wirst auch kein finden. Also erzählt hier keinen Mist a la Seuchenvogel nur weil Ihr Euch mit Thiel mal die Finger verbrannt habt...

[Mr.Bateman]

Na der Kurs wird aber i.M. richtig zusammengefaltet...

Tageshoch 27,2 , aktueller Kurs 25,8


Ohne Zukäufe wächst Thiel nur noch um 35%, das gleiche Prinzip wie bei EM.TV & Co. Mit dem Geld aus dem IPO wird eingekauft und sobald diese Geldquelle versiegt ist das Spiel aus

[mc boerse]

wenn Ihr "Helden" gestern die Telebörse geschaut und dann das Interview mit Herrn Thiel gesehen hättet, wüßtet Ihr daß das mit den 35 % so nicht richtig ist.
Organisch ist netto ein weit größeres Wachstum erreicht worden, als die ominösen 35 %.

Übrigens ,was ist daran falsch, das Geld aus dem IPO in das Wachstum des Unternehmens zu investieren.

Übrigens hat Thiel noch 100Mio in der Kriegskasse!!

Man kann noch viel erwarten!

gute Geschäfte
mc boerse

P.S. Ich empfehle das Interview mit Herrn Thiele unter http://www.deraktionaer.de/Interview.phtml , danach seit Ihr schlauer

[physik]

wirklich eine erstaunliche Diskussion.

Wenn ein Unternehmen weitere Unternehmen aufkauft und dadurch Umsatz und Gewinn steigert, dann ist das doch das wuenschenswerteste.
Was soll Thiel denn sonst mit den IPO-Mitteln tun? Prospekte drucken? Haeuser bauen?
Wieso soll man erworbene Unternehmen aus der Bilanz herausrechnen?
Wenn ein Umsatz- und EBIT-Ziel angegeben ist, dann ist es doch wunderbar, wenn dieses durch den Erwerb von Töchtern erreicht wird.

...und in der Tat. Welches NM-Unternehmen hat ein Wachstum von 35%.
Welches NM-Unternehmen macht ueberhaupt Gewinn?

Man muss sich die Thiel-Aktien sicher nicht vergolden, aber sie mit EM.TV, LBC, ISH etc vergleichen?
naja.

[mc boerse]

@ physik
Du bringst es nocheinmal treffend auf den Punkt

gute Geschäfte
mc boerse

[mc boerse]

17.05.2001
Thiel Logistik gute Strategie
Financial Times Deutschland


Die Analysten der Financial Times Deutschland stellen sich die Frage, ob Thiel (WKN 931705) die Fantasie der Anleger erhalten kann.

Die Idee von Thiel sei nicht schlecht. Über den Kauf von margenschwachen Kontraktlogistikern wie KVB/SKS würden zunächst regionale Lücken geschlossen und Kunden gewonnen werden sollen. Den übernommenen Firmen solle dann das eigene - margenstärkere - Geschäftsmodell übergestülpt werden. Was nicht zum Kerngeschäft gehöre, solle später abgestoßen werden. Nebenbei gewinne Thiel neue Managementkapazitäten, die eine wachsende Firma dringend brauche. Der Umsatz solle bis 2003 von 831 Mio. auf 1,4 Mrd. Euro wachsen, die operative Marge von sieben auf zehn Prozent steigen. Das Management gelte als gut und eher konservativ, insofern könne es sogar positive Überraschungen geben. Aber die Umsetzung der Strategie, vor allem die reibungslose Integration der gekauften Unternehmen, sei natürlich leichter gesagt als getan. Darüber hinaus sei das Marktwachstum schwer zu schätzen, IT-Manager würden ein Lied davon singen können.

Das Problem bleibe der Preis, obwohl die Aktie bezahlbar aussehe. Auf Basis der Prognosen für 2003 notiere sie bei einer Steuerquote von 30 Prozent mit dem 16-fachen des Gewinns. Aber selbst wenn man unterstelle, dass Thiel ab 2003 die Hälfte des Profits ausschütte, müsste das Unternehmen bei einem Diskontsatz von zehn Prozent noch bis 2007 um 25 Prozent wachsen, um den jetzigen Kurs zu rechtfertigen. Die Hoffnung sei, dass die Anleger anders rechnen würden. Dass sie für Thiel auch in drei Jahren noch den 36-fachen laufenden Gewinn hinlegen würden, wie jetzt.

Bei dem Wachstum, das Thiel vorlegt, gäbe das nach Meinung der Analysten der Financial Times Deutschland eine nette Rendite.

[fsch]