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[StarnetGermany]

Wir sehen jetzt die gleiche Situation wie bei Nasdaq 5000, bloss umgekehrt.

Heute sollten 50% des Kapitals eingesetzt werden. Man kann dann bei der Sommerrally wieder Gewinne mitnehmen, oder bei der naechsten Korrektur die restlichen 50% des Cashs einsetzen.

Hier die Liste, die den Markt in der Zukunft eindeutig outperformen wird. Es gibt 3 Kategorien, variierend von der risikoarmen bis zur risikoreichen, wobei das Potenzial bei den risikoreichen auch dementsprechend groesser ist:


Yahoo 900103 112$
Broadcom 913684 116$
CMGI 898138 44$
Ariba 923835 51$

Broadvision 901599 32$
Check Point Software 901638 157$
Brocade 922590 103$
Commerce One 924107 34$
Redback Networks 922459 69$
Verticalnet 919020 28$

Interwoven 928283 56$
Breakaway Solutions 928268 20$


Bei den Werten wurde auf Qualitaet, Wachstum und Perspektiven geachtet, und sie sind das Resultat langen Researchs.

Auf Wunsch werde ich Analysen zu einzelnen Werten hier reinstellen.


SG

[Fra Diabolo]

Hey StarnetGermany,

also: `Wunsch`... würde mich freuen, wenn Du was zu Deinen Gruppe 3- Werten sagen würdest.

Und das vielleicht mit dem Gesamtmarkt in Perspektive setzen würdest, wie Du das im März getan hast.

Danke ! und

Viele Grüsse
Fra Diabolo

[StarnetGermany]

http://www.clearstation.com/cgi-bin/drill_open_positions?Por…

Die IWOV bzw. BWAY-Analysen werden bald ins Board gestellt, Fra Diabolo, und auch zusammen mit der Marktperspektive in Parallele gestellt.


SG

[Fra Diabolo]

Prima, ich freue mich drauf.

Was hälst Du von TERN?

Viele Grüsse
F.D.

[DimStar]

darauf freue ich mich auch. bway ist für mich "nur" ein systemintegrator, der nach der akquisition Applica ins webhosting einsteigen will. bway hat sicherlich auch vom partnernetzwerk der icge profitiert. ein schwer zu bewertender wert. iwov finde ich auch interessant, ansonsten scheinen mir einige deiner werte immer noch zu teuer.

grüsse

[StarnetGermany]

Dieser Markt ist ein Wahnsinn. Die Sommerrally hat gerade begonnen, und schon ist sie fast zu Ende. Um der anschliessenden Korrektur vorzubeugen, nehme ich jetzt schon die Karten vom Tisch, mit einem Gewinn von 40%. Dieser wurde innerhalb einer Woche erzielt. Hier die Performance der einzelnen Aktien:

Yahoo 900103 112$-134$=20%
Broadcom 913684 116$-164$=40%
CMGI 898138 44$-58$=35%
Ariba 923835 51$-70$=38%

Broadvision 901599 32$-53$=65%
Check Point Software 901638 157$-233$=47%
Brocade 922590 103$-134$=30%
Commerce One 924107 34$-50$=42%
Redback Networks 922459 69$-112$=62%
Verticalnet 919020 28$-41$=41%

Interwoven 928283 56$-76$=34%
Breakaway Solutions 928268 20$-30$=50%


Es werden deshalb $-Kurse genommen, weil man sie an der Deutschen Boerse immer noch zu den Amikursen verkaufen kann, deshalb werde ich Kauf- und Verkaufspunkte unabhaengig vom Marktplatz nennen. Zu vermerken ist, dass die erste Gruppe am schlechtesten performt hat, Durchschnitt 33%, gefolgt von der dritten mit 42%, und am besten hat die "mittlere" Gruppe performt, mit einem Durchschnitt von 48%. Ich haette auch die mittlere Gruppe als einzige nehmen koennen, doch wollte ich eine gesunde Diversifikation erzeugen. Bei YHOO und CMGI gibt es Optionsscheine mit hervorragendem Hebel, ich persoenlich trade selbst einige mit 2001 Laufzeit, somit gleicht sich die Performance mit den anderen 2 Gruppen aus. OS auf BRCM und ARBA gibt es auch, jedoch mit schlechten Hebeln. Wer sich den Tradingstress ersparen will, die beste Kaufzeit fur CMGI und YHOO OS ist Oktober.

Letztendlich der Grund, warum ich das Portfolio nach einer Woche geschlossen habe, ist der gewaltige Nasdaqsprung, der alles andere als gesund ist, und nicht gerade gerechtfertigt. Ich rechne am 28. Juni mit einer weiteren Zinserhoehung von mindestens 0.25 Punkten, und Greenspan wird, um eine weitere Ueberhitzung des Marktes zu vermeiden, dazu noch ein paar warnende Worte sagen, die den Markt wieder nach unten ziehen werden. Eine Portfolioperformance von 40% innerhalb einer Woche ist voellig zufriedenstellend (einige Fondmanager sollten diese Woche auch Gewinne mitnhemen), denn die Nasdaq erfaehrt einen Widerstand bei 4000, der bei derzeitigen Umstaenden nicht zu brechen sein wird, es werden die Anschlusskaeufe fehlen.

Ich habe es versaeumt, das Anlagevolumen zu posten. Nehmen wir einfach 10 000E pro Position. Da ich auf 50% im ersten Posting hingewiesen habe, also 5000E pro Position, sieht das Ganze so aus:

Startkapital = 120000E

Investments am 26.05.00 = 60000E (alle 12 Positionen a 5000E); Cash = 60000E

Aufloesung aller Positionen am 05.05.00; Cash = 144000E

Wie erwaehnt, die Luft ist noch da bis 4000, jedoch werden heute schon einige Korrekturen beginnen, und deshalb erfolgt die Vorbeugung bereits jetzt.

Ich moechte die BWAY und IWOV-Analysen ausfuehrlich machen, daher verschiebe ich diese auf spaeter, ich denke sie sind derzeit nicht die hoechste Prioritaet.


SG

[DimStar]

hallo

erstmal herzlichen glückwunsch. deinem ausblick stimme ich zu. ich werde in den nächsten tagen etwas zu documentum ins nasdaq-board stellen. sie kommen vom klassischen dms-geschäft in den web-content-management-bereich (richtung elektronische kataloge ala Poet) und das mit internet-speed. m.E. ist das unternehmen gegenüber interwoven stark unterbewertet. deine stellungnahme würde ich schätzen.

[StarnetGermany]

Es werden 100 000 Stueck des CMGI OS 931758 ins Depot gelegt, was einer Summe von 5 000 Euro entspricht (Briefkurs 0,05E). Aufgrund letzter Rallyerfahrung wird das Depot bei der naechsten Aktualisierung umstrukturiert, dabei werden einige Aktien durch neue ersetzt, darunter auch CMGI. Der Grund warum ich den OS trotzdem ins Depot genommen habe, ist folgender: Die CMGI wird zwar als Aktie outperformen, jedoch nicht mehr so stark wie sie es in den letzten Jahren gemacht hat. Daher muss ein anderer Hebel herangezogen werden, und dieser wird wunderbar durch den obengenannten OS verkoerpert. Die Laufzeit des OS ist 18.05.01 und als ein Orientierungsziel koennen 0,30E betrachtet werden, was einem CMGI Kurs von 80$ entsprechen wuerde. Dies ist aber eher konservativ geschaetzt.

Somit verbleibt die Cashrate bei 139 000E. Die Aktienaufnahme soll zum spaeteren Zeitpunkt erfolgen, CMGI OS war hier eine Ausnahme.

Fra Diabolo, du musst mich nicht daran erinnern, die Analysen werden bald ins Thread gestellt.

DimStar, auch zu deinen DCTM und IWOV Analysen werde ich bald Stellung nehmen.


SG

[StarnetGermany]

Zu CMGI, zwar in der englischen Sprache, habe es aber zuerst auf dem amerikanischen Board verfasst:

http://www.clearstation.com/cgi-bin/bbs?post_id=1436329

Take a look at the 2 black lines I draw at the beginning and at the end of the chart.

http://www.clearstation.com/cgi-bin/annotate?Symbol=CMGI&per…

They are parallel. In both cases, the price broke through the 13 EMA support, took a down ride and bottomed about a month later (correction started mid July, ended mid August). We started to slide mid June, hence the bottom is abouth the be touched. Maybe we will see an vertical correction finishing line like last year(if you take a closer look at the case last year), i.e. that would probably be 35$ in the next few days. The reason I bought today is, I saw several signs of buying signalizing , for example dried out selling and the stock bottomed at 38 5/16 when the nasdaq was above 4000, and managed to finfih at 39 with nasdaq closing under 4000, which would support my thesis that even if the market would go down further, the stock would remain unchanged since it had bottomed out, if this is really the case, what I almost think. If we indeed go to 35, what I think would be the final bottom, the rebound would be preatty fast, that one might miss it, hence I didn`t want to speculate on 2-3 points and bought today, since i felt the bottom was close.

Another thing that supoorted my buy decision today was the institutional activity. Take a look by typing in in the "Enter Ticker" field CMGI:

http://www.thomsoninvest.net/iwatch/cgi-bin/iw_page

Also notice the heavy selling occured only once and that was at the breking 40 mark (stop loss orders I mentioned in my initial post today). Afterwards sellind hardly occured, and I can`t explain either why the price didn`t move up higher, I guess the 40 mark is now seen as resistence and some event might occur or a big block order to bring the price above 40.

The fear factor was huge today, by judging other message boards, and the heavy trading volume from about 8mio. shares confirmed that the final washing out is here. Tomorrow could be it. This whole analysis is pretty worthless if we don`t get any heavy buying this week, because that`s needed to lift up the price above 40. Today`s institutional activity might indicate this might happen.

In simply words said, what we need in the next days is a change from "weak" hands into "strong" days, connected with heavy volume, and maybe but not necessarily good YHOO earnings.


SG

[StarnetGermany]

Ausserdem werden noch 100 000 Stueck des YHOO OS 931798 ins Portfolio gelegt, Wert 7 000E (Briefkurs 0,07). Cashrate 132 000E. Somit ist der Anteil des Depots an OS etwas weniger als 10%. Zur Zeit wird der Kauf von Aktien nicht in Erwaegeung gezogen. Die OS-Aufnahme ist fallspezifisch, da ich mit einem Turn-Around der gebeutelten CMGI und YHOO rechne, wobei beide Unternehmen zu den besten im Internet gehoeren. Uebrigens kann man die von mir zu CMGI ausgefhuerte Analogie auf YHOO uebertragen, wobei ich hier 100$ als Bottom Line betrachten wuerde. Dies wuerde sich natuerlich drastisch aendern, wenn die Zahlen schlecht ausfallen. Ich jedenfalls rechne mit guten Zahlen, denn wer an das Internetwachstum nicht glaubt, soll auch in keine Internetaktien investieren.


SG

[Fra Diabolo]

Ok, ich erinnere Dich nicht...

Terayon finde ich immer noch einen interessanten Kandidaten, im Moment jedoch nur für die Watchlist.

Viele Grüsse
FD

[StarnetGermany]

Die Zahlen von YHOO uebertrafen die Analystenschaetzungen. Besonders der sequentielle Umsatzsprung war wichtig, da dieser die Dynamik widerspiegelt, und er war bei 18%, von 228 auf 270$mio. Somit war dieser sequentielle Umsatzanstieg staerker als der letzte, was fuer das Internetwachstum spricht. Die Zahlen koennten den von mir oben genannten Turn Around dei den I-nets bewirken, da YHOO als Barometer angesehen wird. Um dies zu geschehen, muessen morgen die Aktien mit starkem Volumen steigen, denn wenn dies nicht passiert, gibt es wieder einen Rueckgang zu neuen Tiefs. Auch werde mich an der morgigen Reaktion orientieren. Die I-netwerte sind immens wichtig, da nur diese die Nasdaq auf neue Hoehen liften koennen. Die anderen Technologiewerte sind in vielfacher Hinsicht aufs Internet angewiesen und wenn hier kein wachstum mehr stattfindet, wird auch die nasdaq stagnieren. Insofern ist morgen ein wichtiger Tag im Hinblick auf das Nasdaqs` Potenzial. Wird der Internetsektor geliftet, steht dem Nasdaq 6000-6500 im Winter nichts im Wege. Allerdings sollten wir zwischenzeitlich noch einen Rueckschlag bis mindestens letztem "Gap" haben (3500-3600).


SG

[StarnetGermany]

JDS Uniphase - OS anlaesslich der S&P500 Aufnahme

752789 ist ein Verdopplungskandidat bis zur naechsten Woche. Aktuell liegt er bei 0,35G-0,36B. Eventuell koennte der OS bei einer euphorischen Stimmung bis auf 1E und ueber laufen. Viele positive Faktoren sammeln sich an, die den Kurs bis 180$ und hoeher explodieren lassen koennten. Akquisition von SDL, dem groessten Konkurrenten damit waere JDSU unangefochtener Marktfuehrer in der Fiber Optics Branche mit etwa 80% Market Share, die Zahlen werden am 26.Juli bekanntgegeben, Short Interest liegt bei etwa 30mio. Aktien, die natuerlich von Shorties gedeckt werden muessen (Short Squeeze), positive Nasdaq, und schliesslich muessen die S&P Fondmanager sich kraeftig eindecken, da der Wert mit der hohen Marktkapitalisierung einen relativ hoehen Indexansatz betragen wird. Die Fondmanagern duerfen erst am 26.Juli sich einkaufen, weil da die offizielle Aufnahme erfolgt. Es bahnt sich also alles fuer eine Rally an. 752789 ist dabei eine optimale Hebelalternative.

Verkauft werden 50 000 des YHOO OS 931798, 0,14G. Seit der Aufnahme hat sich der Schein verdoppelt, weiterhin werden 50 000St. gehalten. Dafuer werden mit dem YHOO OS Gewinn 20 000St. vom JDSU OS 752789, 0,36G ins Depot genommen.

Cash 132 000E

CMGI OS 931758 100 000St.
YHOO OS 931798 50 000St.
JDSU OS 752789 20 000St.

Zahlen werden auf Tausend gerundet, d.h. 7200=7000, 7700=8000


SG

[StarnetGermany]

Hier ist das S&P Aufnahmespiel erklaert. Es passierte schon mit AOL, SEBL und neulich mit BRCM, die ich faelschlicherweise auch neulich bei 164$ aus dem Depot genommen habe, mir jetzt aber zu ueberbewertet ist.

http://www.thestreet.com/comment/openbook/997613.html

"The Inner Circle
By Don Luskin
Special to TheStreet.com
7/12/00 2:27 PM ET

In midtown Manhattan there meets in secret a small group of men known as the Standard & Poor`s Index Committee. As far as I know, no member of this committee has managed money professionally. They`re nothing but a group of well-meaning bureaucrats serving a life sentence in a division of McGraw-Hill, with no possibility of parole. Yet just a word from this committee can mobilize a trillion dollars worldwide to buy any stock they name without the slightest question -- any stock they choose to name as the next member of the S&P 500 Index.

The latest chosen one was Broadcom (BRCM:Nasdaq - news), which was trading at 147 1/2 on June 19, when S&P made the announcement. By June 30, when it was actually added to the S&P 500, it had run up 48.4% to 218 15/16, while the S&P and Nasdaq both fell during the same period.

Lucky Broadcom. And lucky traders. No one`s handing out free lunches on Wall Street, but this one`s close: When stocks are added to the S&P 500, they almost always move sharply higher as the date of actual addition to the index approaches. It has been happening for more than a dozen years, and it`s all because of the seemingly crazy way indexers invest and trade.

Here`s why it works: Indexers have no choice but to do with real money exactly what the index does with pretend money, and at exactly the same time. That applies to Vanguard, Barclays Global Investors (where I used to run portfolio management and trading), State Street, and all the other money managers and pension-plan sponsors who run index funds. They`re all good little soldiers: when the order is given, they carry it out without question.

Let`s say the S&P Index Committee orders that JDS Uniphase (JDSU:Nasdaq - news) is joining the index at the close on July 31. That means that a trillion dollars worth of index funds are buying JDS Uniphase at the close on July 31, no questions asked -- and price is no object.

How much JDS Uniphase will the good little soldiers have to buy? That, too, is just a matter of following S&P`s orders. With a market cap of about $60 billion, JDS Uniphase represents about 0.47% of the total capitalization of the S&P 500. So any S&P 500 index fund will have to allocate 0.47% of its value to JDS Uniphase. For a $109 billion S&P fund such as Vanguard`s, that means buying $512 million in JDS Uniphase -- at $100, that`s 5.1 million shares, or about a quarter of a day`s normal trading volume.

That`s just one index fund. No one really knows the value of all the S&P index funds in the world. But it could easily be $1 trillion -- even that astronomical number is well under 10% of the total value of the S&P 500. If $1 trillion is the right number, that means that there will be $4.7 billion, or 47 million shares of Uniphase to buy -- about 4 days` normal trading volume.

Here`s how the good little soldiers will carry out their orders.

First, they`ll figure out how many shares of JDS Uniphase are already held in their "extended market" index funds -- funds that track the Wilshire 4500 Index, designed to hold any stock that the S&P 500 doesn`t hold. Any stock that becomes a member of the S&P 500 is, by definition, ejected from any "extended market" fund. That means it can be crossed off exchange between the funds at the closing price on July 31. Based on my experience, I`d estimate that this method satisfies about one quarter of the total demand for stocks added to the S&P 500 index.

That leaves some 35 million shares that will have to be bought in the open market. The good little soldiers don`t care -- really can`t care -- what price they pay, as long as it`s market-on-close on the date of the addition -- exactly the same price that will be used by S&P when JDS Uniphase enters the index, however high that price may be! That means that other traders in the market can buy JDS Uniphase with nearly complete confidence that there will be someone to sell it to no matter how high the price goes.

Let`s say Broker X, one of a several bulge-bracket firms that handle all the trades for the good little soldiers, has a ticket to buy 20 million shares of JDS Uniphase, market-on-close. About an hour before the close Broker X will start buying for his firm`s proprietary account. His goal is to buy 20 million shares in a single hour, more than the average volume for an entire day. It`s called "ramping the close." The idea is to make sure that the closing price -- where Broker X will sell his shares to the good little soldier -- is higher than the average price he paid in the hour before the close.

It almost always works. But it`s not as easy as I make it sound. For one thing, the good little soldiers may be crazy, but they`re not stupid -- they know that their buy order is a one-way ticket to free money for Broker X, so they won`t give it to him for nothing. The typical deal is for the broker and the index fund to split the profits 50/50. Even then it is such a good deal for the broker, he usually commits to eating any possible losses just in case it doesn`t work out according to the playbook.

Another risk is that other traders will try to horn in on the action. Just as Broker X knows that his index-fund client will be buying market-on-close, other traders guess that Broker X will be buying -- so they get in a little earlier, say two hours before the close. Then when Broker X starts to buy in the last hour, the other traders start to sell. Which makes it tougher for Broker X to "ramp the close," so he starts earlier. Or maybe he gets scared and waits until the last 15 minutes, and jams all 20 million shares through then. It`s like a souped-up version of musical chairs, where the game is not only to get into a chair first when the music stops, but out of the chair first, too, when the music starts again.

The game doesn`t end at the close. It starts up again the next morning, when all of a sudden no one wants to buy JDS Uniphase quite so urgently. It`s not surprising to see a stock added to the S&P get run up right at the close, and then collapse the very next morning.

Depending on your tastes, there are dozens of strategies for playing the S&P game. The easiest is just to coattail it with Broker X at the close -- no guarantees, but it usually works. If you`re more the cerebral type, you can try to outguess the `crats on the S&P Committee: Which company will be the next lucky winner?

That`s the toughest game of all. The S&P Committee prizes its independence above all else, and doesn`t like to be outguessed. That`s why my example, JDS Uniphase, is such a longshot: It has been rumored as a lady-in-waiting for so long that S&P keeps not picking it just to make the rumor-mongers look bad."


Konservativen Anlegern wird selbstverstaendlich CMGI, YHOO, deren Rebound ich uebrigens ziemlich genau vorhergesagt habe, und JDSU als Aktie empfohlen. Bei YHOO baut sich langsam eine ueberverkaufte Situation auf, deshalb die Gewinnmitnahmen, mit denen ich JDSU OS gekauft habe, und somit das eingesetzte YHOO OS kapital wieder eingefahren habe, und gleich wieder neu investiert. Einige werden sich fragen, warum ich gerade nur OS habe, und noch keine Aktien. Die OS dienen lediglich meiner Strategie, die "schwereren" Werte mit OS zu verdynamisieren. Dabei kann auch der OS Depotanteil in bullischen Zeiten bis maximal 20% des Depots betragen. Ich halte uebrigens deshalb 132 000E Cash, weil ich noch mit einer Augustkorrektur rechne, und dann werde ich anfangen, einzelne Aktienpositionen aufzubauen. Wie gesagt, es wird einige Veraenderungen bezueglich der Aktienwahl geben.


SG

[StarnetGermany]

Nasdaq naehert sich dem von mir angesprochenen Gap, der sich bei 3580 befindet. Das zunehmende Volumen, verbunden mit dem weiteren Abdriften signalisiert einen Ausverkauf, der heute beendet werden sollte, da 1. der Gap geschlossen wird, und 2. die Verkaeufer "austrocknen" werden.

Im Gegensatz zum April/Mai, ist die Lage nicht mehr so dramatisch und die Zinsangst wird kuenstlich hochgepusht. Das ganze sieht jetzt eher nach Sommerrallykorrektur aus, verbunden mit Scheinzinsangst, die aber m.E. unbegruendet ist, da wenn sie kommt die letzte in diesem jahr sein wird, da in der Wahlperiode die Zinsen in Ruhe gelassen werden, und weil die Zahlen keine hohe Inflation aufgewiesen haben. Die Zinsangst wird momentan eher fuer die Gewinnmitnahmen des 3050-4290 Runs benuetzt.

Am Freitag hat die Nasdaq zum 4.Mal seit Oktober 98 die 200-Tageslinie unterschritten, was auf extremen Pessimismus und ueberverkaufte Situation hinweist. Sie war dann 1-2 Tage unter ihr, und hat sich dann schnell wieder gefangen. Dies sollte heute oder morgen auch passieren. Uebrigens die 3 Male vor Freitag waren 2 Situationen im Oktober 98 und die 3. am 14.April dieses Jahres.

Heute koennte es eventuell der Drehpunkt fuer das Gesamtjahr sein. Es ist der letzte Tag der ersten Jahreshaelfte, und ein neuer Aufwaertstrend koennte moeglicherweise hier beginnen. Ich rechne uebrigens trotz der allgemeinen Negativitaet mit einer 6000er Nasdaq naechstes Jahr, denn das Wachstum ist da, das hat die Earnings Season gezeigt, es kann nicht andauernd ignoriert werden, und das Investorenvertrauen wird wieder zurueckkehren. Privat habe ich schon am Freitag einige Positionen aufgebaut, und heute werde ich mich weiter positionieren. Den in den obigen Cashbestand habe ich bewusst fuer die jetzige Lage bereitgehalten. Ich erwarte die Nasdaq am Beginn im Minus, dann sollte die Gapschliessung erfolgen (3580), und eventuell ein Abrutschen bis 3500-3550. Jedoch koennten die Kaeufer schon frueher die Buehne betreten (3600-3650). Daher sollte man heute auf alles vorbereitet sein. Spaeter werde ich die Einkaufsliste hier reinstellen.


SG

[sunseeker]

Im Vergleich zu den meissten Threads hier am WO-Board, ist der Deinige mit Abstand das Beste und Sachlichste was ich hier bezueglich Anlagestrategie gelesen habe. Andere zerfleischen sich, selbsternannte Gurus schmuecken sich mit falschen Prognosen, waehrend Du ohne viel Tara, aber dafuer genau und sachlich das widerspiegelst, was seit Mai tatsaechlich am Markt passiert. Mir gefaellt dabei Deine glasklare Nuechternheit an diese Sache ranzugehen. Bitte mache weiter so....ich habe noch viel zu lernen!

mfg
sunseeker
(gruesse Jax von mir) :-)

[rightnow]

@ starnet germany

du bist wirklich eine klasse für sich !


cu
rightnow

[StarnetGermany]

Es sieht aus als ob der Verkaufsdruck abgenommen hat und der Reboundpunkt 3610 war. Kann durchaus sein, dass wir im Laufe des Tages doch die 3580 sehen, ich baue aber jetzt schon Positionen auf.

Ins Depot werden genommen:

Ariba 923835 110$
Juniper 923889 135$

Check Point Software 901638 110$
Brocade 922590 170$
Commerce One 924107 42$
Redback 922459 115$
Verticalnet 919020 42$

Interwoven 928283 57$
Breakaway Solutions 928268 24$
Webmethods 934265 115$
Versata 935086 33$
Watchguard 924871 48$


Die Struktur hat sich seit dem letzigen zugunsten der dynamischen 3. Reihe verschoben. CMGI und YHOO haben das Depot bei der letzigen Rally underperformt, und daher werden OS als Hebel herangezogen.

JNPR wird als potentieller Internet-Infrastrukturgigant aufgenommen.

BRCM wurde rausgenommen, da der Wert aufgrund der S&P500-Aufnahme hoch gestiegen, und daher zu schwer geworden ist. JNPR ist zwar ungefaehr so schwer wie BRCM, hat aber mehr Dynamik in den Zahlen gezeigt.

BVSN ist nicht mehr im Depot aufgrund der Kundenverluste, American Airlines und Walmart, das werte ich als ziemlich negativ, weitere koennten folgen.

Als 3. Reihe-Werte sind WEBM, VATA und WGRD dazugekommen.

Aus zeitlichen Gruenden sind noch keine Analysen vorhanden, aber besonders zu der 3.Reihe werde ich ausfuehrliche Berichte verfassen.


SG

[StarnetGermany]

@sunseeke&rightnow,

Boardteilnehmer benutzen dieses Medium fuer verschiedene Zwecke. Einigen geht es um Selbstdarstellung, einigen um Sticheleien, den anderen um Aktien. Ich bin auch der Ansicht, dass vieles am falschen Platz ist, und nehme dies eher als Normalitaet wahr, da wenn alle Experten waeren, gaebe es keine Verlierer an der Boerse. Somit unterscheide ist stark und waehle gezielt die Threads und die Verfasser, da man sich schon ein klares Bild machen kann, wer in der Lage ist, sinnvollen Input zu leisten und wer nicht. Was einige hier verzapfen ist nicht mehr lustig, sondern vielmehr mitleiderregend. Manchmal finde ich es fuer angebracht, eine etwas lockerere Diskussion zu fuehren, da ich auch die Unterhaltung nicht als negativ ansehe. Deshalb lese ich mir gerne auch Gigaguru`s Threads, weil sie von geistreichem Witz gepraegt sind, mag man von ihm halten was man will, ich denke jedenfalls, dass er eine Bereicherung fuers Board ist, trotz seiner Seiltaenze. Ich vermisse natuerlich mehr Sachlichkeit und Objektivitaet des Boards allgemein, aber das Board charakterisiert auch in gewisser Hinsicht das Massenverhalten, von dem ich mich klar distanzieren will, auch wenn ich nicht die meisten Lesezahlen generiere. Fuer mich ist es aber schon ein Erfolg, wenn auch nur einer etwas aus meinen Beitraegen lernt, denn mein Hauptziel ist es, etwas mehr Einblick in die Boersenwelt zu wiedergeben, denn ich konzentriere mich auf rationale Denkweise. Die Tatsache, dass ich in den USA lebe, gibt mir einen kleinen Vorteil, und den versuche ich hier weiterzuleiten. Wenn jemand etwas daraus schoepfen kann, bin ich schon zufrieden, denn die geteilte Freude (oder Wissen) ist weitaus schoener als selbst geteilt. Aber letztendlich, um nicht polemisch zu klingen, will sich jeder von uns ein wenig selbstdarstellen, denn das tun wir alle jeden Tag, sei es bei der Arbeit, im Freundeskreis oder oeffentlich, jede Leistung ist ein kleiner Versuch der Selbstdarstellung, oder?


SG

[rightnow]

@ sg

good luck&trades

bye
rightnow

[DimStar]

auch von mir schönen gruß an den seltenen gast. vata scheint ganz interessant zu sein. ich eröffne schon mal nen thread, weil du dich offenbar zwischen deinen brillanten trades lieber auf golfplätzen oder stränden rumtreibst, es sei denn, daß du diesmal an eine tatsächlich längeren aufwärtsbewegung glaubst. aber das hängt sicherlich ganz einfach von den bewertungsrelationen ab, die wir zwischenzeitlich erreichen.

[StarnetGermany]

@ DS,

Die Marktpartizipationsbreite und das Markverhalten heute hat mir nicht so sehr gefallen. Einige Aktien schienen nicht mitgezogen zu sein. Auch das wichtigste Standbein eines Rebounds, naemlich das Volumen, liess zu wuenschen uebrig. Daher koennte es sich heute nur um eine technische Erholung gehandelt haben.

Andererseits muss man es auch aus einer anderen Perspektive betrachten, die Nasdaq hatte schon 2x in diesem jahr einen kraeftigen Sell-Off, und es stellt sich die Frage, ob sie einen weiteren ueberhaupt braucht? Es koennte sich nur um eine kleine Korrektur bezueglich der Earningsrally handeln, gekoppelt mit August- und Zinsenangst. Eine April/Mai Panik ist unwahrscheinlich und nicht zu erwarten, zumal die Blase damals ziemlich viel Luft gelassen hat, und man jetzt faelschlicherweise die April/Mai Tiefstaende erwartet. Wie gewohnt, liegt die Mehrheit immer falsch. Der 2000er markt ist aber immer fuer Ueberraschungen gut. Was fuer mich immer noch eine starke Unterstuetzungslinie bei Nasdaq darstellt, ist die 200-Tageslinie, die beim Erreichen der April/Mai Tiefs sich als langfristige Haengelinie herausgestellt hat, denn nur kurz lag die Nasdaq unterhalb. Jetzt liegt sie der Natur entsprechend hoeher als in April/Mai, und daher wenn es ein starkes Unterschreiten gaebe, wuerde dieses bis etwa die April Lows gehen(3300). Hier wiederum wuerde aber eine rasche Erholung bis an die 200 EMA folgen, die derzeit bei etwa 3900 verlaueft (April 3500, Mai 3600). Folgendes Szenario koennte eintreten, basierend auf Oktober 98, April 00 und Mai 00 Charts:

Im Oktober 98 krachte Nasdaq unter 200EMA, paar Tage spaeter erreichte sie die 200EMA wieder, um danach noch weiter und dem voherigen Unterschreiten zu schliessen(nicht bedeutend niedriger). Sowohl aber das erste, als auch das 2. Unterschreiten geschah innerhalb von 1-2 Sessions.

Im April war es auch eine Session, bis 3250, danach run bis 3900.
Im Mai aehnlich wie im Oktober 98, zuerst rasches Unterschreiten, dann aber kurz ueber die 200EMA, um kurz spaeter tiefer als beim vorherigen Unterschreiten zu schliessen. In beiden Faellen, 98 und Mai 00, folgte dann eine kraeftige Rally. Auch muss man anmerken, dass es im April auch eine gewisse Rally gab, denn 3250-3900 ist fuer einen Index ein rallyhafte Groesse.

Daraus kann man erschliessen, dass wir bis 200EMA laufen sollten(3900), dann aber entweder wie im Oktober 98 und Mai 00 weiter als das vorige Tief(diesmal 3610) abdriften, eventuell 3300. Dann aber waere das Tief richtig zementiert und man koennte wieder eine starke sich daraus ergebende Rally erwarten.

Ein ganz anderes Szenario waere, die Nasdaq bleibt ueber ihre 200EMA, und behaelt die Koordination. Nur das Volumen fehlte heute, um es auch zu bestaetigen. Ich bin skeptisch,dass das Kaufvolumen in den naechsten Tagen zulegen wird, aber alle ist moeglich. Es kann auch sein, dass 3610 ein "higher low" war, was ueblicherweise von einem "higher high" gefolgt wird(ueber 4290 kurzfristig). Im Fruehling war es umgekehrt, Nasdaq machte staendig "lower lows" and "lower highs". Diese Situation die wir sie gerade haben koennte eine Trendwende aus dem Baerenmarkt signalisieren. Vielleicht kann jemand den 3-Jahres-Nasdaqchart mit 200EMA hier zum besseren Verstaendnis hier reinposten.

Ich denke beide Varianten sind wahrscheinlich. Gegen die erste spricht das nicht mehr so negative Umfeld wie es in Okt.98 und Mai99 war, gegend die zweite die fehlende Liquiditaet, bzw. Kaufvolumen.

Die kommenden Tage und Wochen werden interessant.

PS: Golfplaetze liegen mir nicht sehr, dafuer aber Straende. So hyperbolisch wie du es ausgedrueckt hast wuerde ich es aber doch nicht sehen. Zwar goenne ich mir ab und zu mal den Ozean, soweit bin ich jedoch nicht um sich ausschliesslich auf ihn zu konzentrieren. Ich werde mich aber bemuehen, in Zukunft ein immer oefterer Gast zu sein.


SG

[StarnetGermany]

Noch eine technische Analyse:

Ich habe mir gerade den Nasdaqchart mit 200, 250, 300 und 350 EMAs angeschaut. 200EMA wurde dieses Jahr 4x gebrochen, was sie nicht zu der starken Unterstuetzungslinie von 1999 macht. Deshalb habe ich andere Masstaebe herangezogen und dabei auch erstaunlich eindeutige Ergebnisse und Schlussfolgerungen gestossen.

250EMA ist sich zwischen 3660-3680, etwa wo wir uns gerade befinden, wir sitzen quasi auf 250EMA. Diese Marke hat sich 2x als Unterstuetzung dieses Jahr erwiesen. Am 14.April(3300) und am 10.Mai(3400)(Anmerkung im Mai hoeher aufgrund der Natur des Charts der mit der Zeit immer hoeher notiert, nicht in jedem Fall, aber in diesem schon). Sie wurden zwar intraday gebrochen, Nasdaq arrangierte es aber jeweils etwa an der 250EMA zu schliessen. Exakt dasselbe geschah am Montag als Nasdaq intraday die 250EMA brach um spaeter aber deutlich darueber zu schliessen. Jetzt sitzt man buchstaeblich an ihr. Deshalb sind die naechsten Tage wichtig, da es hoeheren Volumen gebraucht um die Nasdaq zu der 200EMA zu bringen.

Zu 300EMA, sie spielte im April und Mai keine Rolle, da sich die Nasdaq kein Mal an ihr gefangen hat. Jetzt liegt sie bei 3500.

Und schliesslich 350EMA. Diese Marke erwies sich am 24.Mai als ein Felsen und somit als DIE Tieflinie dieses Jahr. Nasdaq unterschritt sie auch intraday, schloss aber an ihr(3250). Derzeit liegt sie bei etwa 3350.

Moegliche Szenarien(alles fuer die naechsten Tage):

1) Der gestrige Rueckgang erweist sich als Fake und wir erleben einen Uptrend in den kommenden Tagen mit staerkerem Volumen und fangen uns an der 200EMA.

2)Wir tauchen intraday unter die 250EMA, rebounden aber diesmal genau am Gap(3580) oder an der 300EMA(3500), sehen DANN hohes Volumen und schaffen es an der 250EMA zu schliessen, was ein Key Reversal bedeuten wuerde(wegen hohem Volumen, klassisch verbunden mit intraday Reversal).

3)Wir SCHLIESSEN unter der 250EMA, etwa zwischen 3500-3600. Am naechsten Tag tauchen wir dann unter die 300EMA(3500), rebounden an der 350EMA(3350) und fangen uns entweder an der 300EMA(unwahrscheinlich, da 350EMA dieses Jahr keine "Fanglinie", dieses Mal jedoch wegen der runden Zahl eventuell signifikant), oder an der 250EMA(3360-3380).

4)Wir bekommen ein paar Sell-Off Sessions, ohne Rebound, und unterschreiten 350EMA intraday, kommen aber zurueck mit kraeftigem Volumen und schliessen an der 350EMA(3350). Dies waere das schlimmste Szenario, aber auch ultimativ, denn schlimmer kann es nicht kommen, basierend auf Maisituation und der immensen Bedeutung der 350EMA.

Folgendes kommt ins Spiel. Die Situation ist anders als vor paar Monaten. Wir haben keine Blase mehr, und keine Reihe von Zinsssenkungen mehr in Sicht, wenn dann nur noch eine wegen den Wahlen(historisch gesehen werden die Zinsen in der Wahlperiode in Ruhe gelassen). Die Verkaefuer sind ausgetrocknet, und es werden kaum panikartige News erwartet. Daher scheint die 4.Variante unwahrscheinlich. 3. oder 2. eher. Die erste variante waere fuer uns Investierte die beste. Es ist ganz schwer zu sagen was passieren wird, da zur Zeit keine Geruechte, News oder sonstwas auf dem Markt sind, und man keine Orientierungsfaktoren heranziehen kann. Somit koennte die 250EMA wo wir uns gerade befinden halten, wenn es um den markt "ruhig" bleibt, denn dann wird es keine Gruende fuer das testen der 300 und 350EMAs geben. Falls was negativ Ueberraschendes dazukommt, dann sind die letzten Szenarien akut.

Ich muss hinzufuegen, dass die Varianten nicht deshalb verfasst sind, um hinterher sagen zu koennen "Ich habe recht gehabt", da sich die eine oder andere erfuellen wird, sondern ich wollte auf die Importanz der 250 und 350EMAs aufzeigen, die die 200EMA dieses jahr als Bottomline abgeloest haben. Der Statistik nach war 250EMA staerker weil sie 2x den Key Reversal signalisierte, wenn auch kurzfristigen, aber immerhin hat die Nasdaq danach einige hundert Punkte hingelegt. Ich stelle die Wiederantastung der 350EMA in Frage, weil die Negativitaet dazu fehlt. Damals war es auch regelrechte Panik und es scheint so, als ob der Mai Sell Off DER Ausverkauf in diesem Jahr war und jetzt die 250EMA als die anzusehende Marke ist. 3500 als 300EMA hat damals wenig Einfluss gehab, ich weiss nicht wie sie jetzt erntsgenommen wird, da sie die psychologisch wichtige runde Zahl darstellt.

Auch sieht es demnach aus, als ob der aktuele Rutsch die Einpreisung einer Zinserhoehung widerspiegelt, und somit die schlechten Ereignisse vorwegnimmt, was wiederum positiv ist, denn wenn es schon eingepreist ist, wird es nicht tiefer gehen, und falls es keine senkung gibt, kann der markt erst recht nach oben gehen, was er so oder so tun wird(siehe Wahlandeutung).

Es ist mir aufgefallen, dass niemand die Signifikanz der 250 und 350EMA in diesem Jahr angesprochen hat, wobei sich die Marken als DIE Bottommarken herausgestellt haben, und auf die man achten soll. Wiederum wuerde ich gerne so einen Chart hier reinposten, der Consorschart hat aber keine URL wenn man ihn manuell bearbeitet. Findet sich jemand der die entsprechenden Charts hier reinkopiert?

Ein Hinweis zur Kapitalverteilung beim Montagkauf. Die schwersten Positionen, ARBA und JNPR, werden je 15 000E gewichtet. Alle anderen Werte je 10 000E. Das Depot besteht jetzt aus einem Dutzend Aktien und 3 OS bezueglich Hebelwirkung. Ich habe absichtlich kein Musterdepot bei WO Wettbewerb gestartet, da ich es nicht fuer sinnvoll halte. M.E. kann man keine Rueckschluesse ziehen, wie sich das Depot zur Marktlage verhaelt, weshalb man die entsprechenden Aktien besitzt, Erklaerung der Strategieaenderung usw. Hier kann ich jeweils meine Entscheidungen begruenden, die eine Aktie mit der anderen vergleichen, sie in Korrelation mit der Nasdaq setzen, einfach eine Diskussion anregen. Ein Musterdepot ohne Argumente und Diskussion ist statisch und deshalb weder progressiv noch aussagefaehig.


SG

[Fra Diabolo]

Die fundamentale Einschätzung des Marktes teile ich voll und ganz mit Dir. Ich erwarte den Markt in den nächsten Tagen orientierungslos - er wird sich wohl von Wirtschaftsdaten zu Wirtschaftsdaten hangeln. Bis er das Gap geschlossen hat. Und dann sind da noch die Wahlen und die Zinserhöhung, die aus meiner Sicht nicht mehr oder erst im Januar stattfinden wird.

Das alles zusammen könnte dazu führen, dass die Herbst/Jahresendrallye etwas früher stattfindet als sonst. Vielleicht nach der nächsten Earnings Season?
Das Risiko nach unten ist jedenfalls überschaubar, wie Du sehr schön in Deinem letzten Posting dargestellt hast.

Hier noch ein paar Fragen zu Deinem Depot:

Gruppe 1:
Juniper gehört da hin, wohl auch Ariba (obwohl ich in `Spekulativitätsgrad` keinen Unterschied zu C1 sehe und aufgrund der fund. Bewertung eher zu C1 neigen würde - der Markt sagt jedoch bisher: falsch!)
Wieviel % des Depots machen die beiden denn tatsächlich aus?

Gruppe 2:
Zu C1: s.o.
Warum Verticalnet?
Redback - bis wohin laufen die denn noch Deiner Meinung nach? (ich finde sie auch interessant..)
Gewichtung im Depot in %?

Gruppe 3:
Hier freue ich mich auf Deine Analysen, werde mir in der Zwischenzeit bei den Werten, die ich bisher noch nicht so verfolgt habe, ein Bild machen.
Meine Frage geht vielmehr in Richtung der Auswahl der Titel. Du scheinst keine bewusste Sektorenstreuung zu machen (sonst hättest Du nicht ARBA, C1 und VERT). Wonach gehst Du? Ist das Deine Selektion der 12 aussichtsreichsten Titel, gruppiert nach Dynamik/Risiko?
Und: was ist der Zeithorizont? Ist das für einen kurzen Runup Richtung 4000/4300 oder für eine längerfristige Aufwärtsbewegung in Richtung ATH?

Gruppe 4:
Deine Optionsscheine - ist auch mein Weg, um die Schwergewichte besser zu leveragen. Allerdings sind einige so weit zurückgekommen, dass auch mit der Aktie schon einiges zu verdienen wäre (CMGI). Hast Du den JDSU-Schein gehalten?

Achja, wo ist eigentlich Starnet? Die müssten doch auch da rein, oder?

Freu mich auf Deine Antwort

Fra Diabolo

[DimStar]

ich verfolge technische indikatoren an sich überhaupt nicht, doch nach diesem posting würde ich schon gern einmal wissen, was der "EMA" ist. bei consors gibts nur den "VMA".

[StarnetGermany]

@DS,

EMA(exponential moving average) ist ganz einfach Tagesdurchnitt, also 200-Tageslinie oder 200-Tagesdurchnitt. Anstatt Tageslinie zu schrieben, habe ich EMA bevorzugt. Ich denke, dass TA(technische Analyse) immer mehr an Bedeutung gewinnt, auch wenn sie nicht viel ueber die Zukunft aussagt. Nachdem die 250EMA und 350EMA sich als echte Key Reversal Points herausgestellt haben, denke ich, dass sie eine immens wichtige Rolle bei Trendwechsel darstellen.

Beim Consors Charttool ist die EMA einfach als "Durchschnitt" gekennzeichnet. In das vierte Feld("Eigener Durchsch.") kannst du deine eigene EMA eingeben, also 250 und 350EMA da Consors nur 5, 38, 90, 100, 200 und 300 als gegeben anbietet, wobei aber bei den 3 Trendwechseln nur die 250 und 350EMAs sich als Wendepunkte augezeichnet haben. Bei "Historische Chartanzeige" wuerde ich 6 Monate eingeben, und dann erhaelst du 2 glasklare Bilder.

Das erste Bild, wenn du als "Eigener Durchsch." 250EMA eingibst, wirst du 4 Beruehrungen der EMA sehen, 1x im April, 1x im Mai, und 2x im August, vor ein paar Tagen und gestern, also wir kleben derzeit an ihr. Der Unterschied zu April/Mai, diesmal haben wir keinen starken Rebound gehabt, sondern testen sie zum zweiten Mal innerhalb weniger Tage, bleiben aber an ihr oder leicht ueber ihr, was Unterstuetzung bedeutet. Auch ist anzumerken, dass die A/M Rebounds zwar heftiger waren, dafuer aber die Nasdaq ziemlich schnell wieder runter kam. Diesmal koennte es sich um eine langsame Aufwaertsbewegnung oder Stabilisierung handeln, was gesunder als A/M Sitautionen waere. Man kann es aber auch so interpretieren, dass dieser Rebound der schwaechste war, und die daraus resultierende Abwaertsbewegung umso staerker wird. Dafuer aber benoetigt es einer Menge negativer News.

Das zweite klare Bild siehst du wenn du beim "eigenen Durchsch." 350 eingibst (da du ja nicht beide auf einmal eingeben kannst). Dann sieht man naemlich die Staerke der 350EMA in Form von ultimativer Unterstuetzung, das war der Trendwendepunkt im Mai. Sie liegt jetzt bei 3350 schaetzungsweise. Es koennte sein, dass der Aprilausverkauf der Vorverkauf, Mai der Ausverkauf, und August der Nachverkauf sind, und daher 250EMA als Masstab genommen werden soll. Wir stehen aber zumindest an der Kippe zu 350EMA, oder an dem Sprungbrett zu 200EMA(3900). Die naechsten Tage werden es zeigen.

Ich wuerde es begruessen, wenn du den Chart(oder jemand anderes) mit einmal der 200+250EMA(6 Mon.) und einmal mit der 200/350(6 Mon.) EMA hier reinposten koenntest, da mir nicht bekannt ist, wie man den Chart ohne URL hier reinkopieren kann. Falls du dich mehr mit Charttechnik befassen willst, empfehle ich, fuer mich die beste Amiseite:

http://www.clearstation.com/


@Fra Diabolo,

Ich moechte deine Fragen ausfuehrlicher beantworten, aufgrund der Komplexitaet, daher jetzt nur ganz kurz:

Gaps, aus technischer Sicht, muessen und werden in der Regel nicht ganz geschlossen werden. Der angesprochene Gap(the elephant gap, wie er von Amis genannt wird, da er der groesste bis dahin im Nasdaq ist), verlaeuft zwischen 3580-3750, also wurden 140 punkte schon geschlossen, und die restlichen 30 muessen nicht unbedingt. Die vollstaendige Erfuellung koennte aber bsp. schon morgen erfolgen, ich wollte nur andeuten, dass sie nicht zu 100% geschlossen werden muessen. 2 Drittel und mehr sind auch ausreichend (>66%), dieser wurde aber schon zu mehr als 80% geschlossen.

Zu JDSU, privat habe ich den Schein bei 40c verkauft (JDSU 133$), jedoch habe ich es aus Zeitenge versaeumt, den Verkauf hier bekanntgeben. Er bleibt aber im Depot drin (siehe meine Andeutung "..Dutzend Aktien und 3 OS..", weil es unfair und unglaubwuerdig waere wenn ich den Verkauf zo hoeherem Kurs als zu dem eigentlichen Boersenkurs hier angeben wuerde. Auch macht es keinen Sinn, einen stark ueberkauften Schein nahe dem potentiellen Rebound zu verkaufen. Wie du in meinem JDSU bezogenen Posting lesen kannst, war der Schein nur zum Zweck der S&P Aufnahme und der damit verbundenen kurzen Rally gekauft worden. Er wird weiter das Bestandteil des Depots bleiben, da ich das Abwaertspotenzial als begrenzt betrachte. Privat besitze ich noch weitere OS, da dieses Depot jedoch eher Aktien vertritt, habe ich vor nur 2-3 als Leverage zu halten. Die Anlagestrategie und Struktur meines Privatdepots weicht trotzdem unwesentlich von der hier vorgestellten ab.


SG

[Fra Diabolo]

@SG

ich wusste nicht, dass Gaps nicht ganz geschlossen werden müssen - seis drum, die Nasdaq macht es heute gründlich, nach 15 Min stramm auf dem Weg Richtung 3500. Das Gap ist endgültig ZU

Der Selloff erscheint mir ziemlich panisch. Bin gespannt, was heute noch passiert.

Fra Diabolo

[DimStar]

hallo SG,
die technische Analyse ist nicht meine Welt. Der rationale Wert von Firmen ergibt sich aus den erwarteten Gewinnen der Zukunft. Ich bin zur Genüge damit beschäftigt, mir ein realistisches Bild davon zu machen. den chart (es gab nur 200+300-ema) habe ich logarithmisch eingestellt. ich frage mich schon seit längerem, welche darstellungsweise (absolut oder logar.) von den profis genutzt wird, denn je nach darstellungsweise ergeben sich ja von Zeit zu Zeit völlig unterschiedliche interpretationen (z.b. unterstützung hält oder wird gebrochen)

[StarnetGermany]

@Fra Diabolo,

Jetzt ist auch diese psychologische Huerde ueberwunden(Gap).

Der 2. von mir vermutete Fall ist geschehen, also noch "soft landing",

"2)Wir tauchen intraday unter die 250EMA, rebounden aber diesmal genau am Gap(3580) oder an der 300EMA(3500), sehen DANN hohes Volumen und schaffen es an der 250EMA zu schliessen, was ein Key Reversal bedeuten wuerde(wegen hohem Volumen, klassisch verbunden mit intraday Reversal)."

Es glich etwa dem Mai-Selloff wenn auch nicht so drastisch. Panik am Morgen, das Volumen nahm zu, intraday Reversal und Schliessen am Tageshoch. Klassisch. Auch wenn viele Amis mit einem weiteren Selloff bis auf die 350EMA rechnen(3350), denke ich, wenn keine allzunegativen Wirtschaftsdaten dazukommen, dass es moeglicherweise mit meinem am 12.07. prognostizierten Rueckgang bis 3500-3600 bevor es Richtung 6000 geht, vorbei ist. Sie verwechseln offenbar die Situation hier, und sehen den Wald vor lauter Baeumen nicht. Die Situation kann NICHT mit der A/M verglichen werden, da andere Umstaende herrschen, und das Testen alter Tiefs unbegruendet waere. Es sollte eher als Minikorrektur der Sommerrally bewertet werden, in meinen Augen. Natuerlich kann eine extreme Negativitaet eine erneute Panik ausloesen, aber ich rechne mal, dass es in den naechsten 2 Wochen etwas ruhig um den Markt bleibt, der aber immer wieder fuer eine Uberraschung sorgen kann. Ausserdem war der Selloff panisch, und von Kleinanlegeren verursacht worden, deren Aktien nachher die Grossen aufgesammelt haben. Hier der Beleg:

http://www.thomsoninvest.net/iwatch/cgi-bin/iw_page

Dabei muss man auf dunkelblauen bzw. dunkelroten Rechteck bei "Technology" achten, wo deutlich wird, dass der dunkelblaue(Kaufsignal) den dunkelroten(Verkaufssignal) eindeutig uebersteigt. Die Seite benuetze ich als Tief- bzw. Hochindikator, denn bei stark ueberverkauften Sitautionen ist der dunkelrote etwas hoeher als der dunkelblaue und das signalisiert, dass die Institutionellen die Buehne verlassen. Wenn es so eindeutig wie gerade auf dem Bild ist(wenn du nach der USA-Eroeffnung die Seite anklickst, wird das Bild von gestern verschwunden sein, daher gilt es nur bis zur Eroeffnung), dann ist es das Zeichen der Kleinanlegerpanik gegeben, und der Tief nahe. Genau dasselbe Schema benutze ich fuer Aktien. Bei "Enter Ticker" kannst du die Aktiensymbole und Institutionellenaktivitaet abfragen. Insgesamt war der Tag zufriedenstellend, da es sich nach klassischem Muster abgespielt hat, wenn auch nicht im ganz extremen Masse, aber vielleicht ist das nach dem A/M Auswaschen gar nicht mehr moeglich oder noetig.


@DS,

Ich bin auch kein Chartfanatiker, aber bei Trendwechselsituationen kann man mit der Charttechnik eine bessere Orientierung bzw. Timing erreichen. Da ich kein Daytrader bin, wird sie von mir auch nur in bestimmten Sitautionen eingesetzt, d.h. ueberverkaufte/-kaufte oder Sondersituation. Besonders fuer Indizes spielt TA eine immense Rolle. Das kann ich jetzt endlich am Chart aufzeigen, da ich es irgendwie rausbekommen habe, aus dem Chart den du reinkopiert hast, kann man wenige Rueckschluesse ziehen.



Das ist der Chart mit 200, 250, 300 und 350EMAs. Hier kann man die 250EMA deutlich als Unterstuetzung sehen, schon 4x dieses Jahr. Um nicht alles nochmal zu wiederholen, kann man meine frueheren Ausfuehrungen der EMAs mit dem hier dargestellten Chart vergleichen. Auch sieht man die 350EMA als ultimative Unterstuetzung im Mai. Charakteristisch fuer beide ist, dass sie intraday gebrochen wurden, aber am Ende der Session als Haengelinien galten. Heute beruehrte die Nasdaq die 300EMA(3500), die sich also als intraday Tief erwiesen hat, wobei die von mir mit der runden 3500 Zahl die Psychologie wahrscheinlich eine Rolle gespielt hat. Nasdaq schloss deutlich ueber 250EMA(3660), die heute wieder getestet werden koennte diesmal aber als Reboundpunkt gelten sollte. Dann muss man abwarten ob die 200EMA erreicht werden kann, wo die Nasdaq ihren stabilereren Halt haette, und den Aufwaertstrend auffangen wuerde.

Logarithmisch oder absolut spielt m.E. keine grosse Rolle. Man kann an deinem Chart tatsaechlich keine Unterstuetzung/Bruch erkennen, und deshalb hast du angedeutet, dass man sich an ihnen nicht orientieren kann. Wenn man einen Blick auf den Chart hier wirft, wird die von mir hervorgehobene Importanz der 250 und 350EMAs ersichtlich, und ich war auch erstaunt, dass diese Konstellation keinem aufgefallen ist, da sich alle an der 200EMA als traditionell starker Linie orientiert haben, die aber wie gezeigt keine grosse Rolle bei Einbruechen gespielt hat. Daher orientiere ich mich antizyklisch zu allen, da sie auf ganz andere Indikatoren achten, die aber eher unzuverlaessig sind, und benutze die von mir ausgewaehlten Unterstuetzungen als bedeutendste Marken und Schluesselpunkte. Letztendlich kann man auch mit ziemlicher Sicherheit sagen, dass wenn die 250EMA wieder gebrochen werden sollte, der wahrscheinliche intraday Tief wieder bei 300EMA sein wird, und falls in einem Paartage-Selloff(unwahrscheinlich) die 300EMA nicht haelt, die 400EMA(3300) als das maximale intraday Tief beim Unterschreiten der 350EMA sein wird, in beiden faellen die Nasdaq jedoch ueber 250 bzw. 350EMA am Tagesende schliessen wird. Morgen wird es auch interessat bezueglich Wirtschaftsdaten.

Ich werde voruassichtlich die technischen Kommentare in einem reinen TA Thread aufmachen, um eine Diskussion anzuregen, hier wird es vielleicht schon zu viel.


SG

[Fra Diabolo]

@SG

ich finde den Nasdaq Chart mit den 4 Referenzlinien, ähnlich wie Du, einen ziemlichen Eyeopener - auch wenn er in Deinem Charttechnik-Thread auf wenig Gegenliebe stösst. Die Kritiker haben mich allerdings nicht überzeugt.

Interessant wäre IMO eine ähnliche Analyse für den Philadelphia Halbleiterindex, der ja die Nasdaq in den letzten Wochen einigermaßen belastet hat. Wie hast Du es eigentlich mit der Einbindung der Bilder gemacht?

Ich würde hier gerne die Titelauswahl und -gewichtung diskutieren (hatte dazu ja schon ein paar Fragen gestellt).

Bei näherer Beschäftigung mit Deinen Werten fällt auf, daß Du praktisch ausschließlich auf B2B-Software, B2B-Infrastruktur- und Netzsicherheitswerte setzt. Woran liegt das? Arbeitest Du in dem Bereich? Oder ist das gute Fondsstrategie, die sagt, daß FOCUS einer der Schlüsselerfolgsfaktoren ist?
Aus meiner Sicht ist es sinnvoll, keine B2C Werte zu haben, da hier ein Paradigmenwechsel stattgefunden hat. Bei den B2B Werten bin ich mir nicht so sicher... die Zeiten der lunaren KUV sind sicher vorbei, auch muß jeder Vertreter der Gruppe erst einmal beweisen, daß er langfristig profitabel wird und gleichzeitig das angestrebte Wachstumstempo halten kann. Und wie hoch werden die Margen wirklich sein?

Ansonsten halte ich die Gliederung Gruppe 1 - sehr groß, Gruppe 2 - mittel (i.e. Marketcap 10-20 Mrd $), Gruppe 3 - klein (zw. 1-3 Mrd $ für sehr sinnvoll. Ich mache das in meinem eigenen Depot auch so.
Was mir hingegen etwas fehlt, ist eine weitere Diversifikation nach Trendbranchen sowie eine - bedingte - geografische Diversifikation.
Also zB Breitband, Wireless, Content/Syndication, Streaming, bissle Halbleiter, bissle Inet/Asien?
Kandidaten gibt es ja wirklich genügend!

Viele Grüße
Fra Diabolo

[StarnetGermany]

Verkauft werden 50 000 YHOO OS zu 0,09 und 20 000 JDSU OS zu 0,20. Somit wird bei dem YHOO OS ein Gewinn von 28% und beim JDSU OS ein Verlust von 42% erzielt. Gruende:

YHOO zeigt nicht mehr die alte Dynamik auf, und die Aktie schwebt im Niemandsland. Zwar waren die letzten Zahlen versprechend, jedoch beinhalteten sie einige Schwaechen. JDSU konnte die Gewinne vom S&P Run nicht halten, was ebenfalls auf Schwaechen hindeutet.

Cashanteil wird somit von 2000 auf 10 500 Euro erhoeht.


SG

[Fra Diabolo]

wer Kursziele für die Nasdaq (und worst case szenarien) sucht -> der Chart oben ist wieder aktuell.

F.D.