Storage - Portfolio - 500 Beiträge pro Seite

[metoo]

Aktienliste von Firmen im Bereich Enterprise Storage.

Ich möchte ein Portfolio zusammenstellen, das sich aus Aktien aus diesem Bereich zusammensetzt.
Die Liste wird in einigen Tagen hier geposted werden.


Cheers

[PiratPilot]

Hallo metoo, warum machst Du nicht im SAC-Forum weiter?

Also auf jeden Fall NTAP (haben zwar in der Korrektur ganz schön abgegeben, aber jetzt ist das ATH nah), EMC und Brocade, die Du ja alle erwähnt hast. Was hälst Du noch von einem Flash-Memory-Hersteller? Wenn sich die Bluetoothtechnologie durchsetzt, dann steigt der Bedarf an digitalen Kameras, digitalen Audioplayern,
PDA`s usw. Ich denke an Sandisk oder Silicon Storage.

PiratPilot

[Proust]

Hi metoo,

ich freue mich schon auf Dein Posting, da ich diesen Sektor seit einiger Zeit beobachte.

Schon mal vielen Dank für die Mühe.

Ciao und bis dann,

Proust

[MarkV]

Hallo Metoo,
Kannst Du mal bitte erläutern, was unter Enterprise Storage zu verstehen ist?

PiratPilot,
SanDisk ist schon seit einiger Zeit ein Favorit von mir. Ich sehe Hier in den nächsten Jahren noch viel Entwicklungspotential mit dem Durchbruch dder MP3-Player, Digitalkammeras aber auch der Bluetooth Technologie in zusammenhang mit Low Area Networks für Hushalte.
Schön, daß sich hier endlich mal ein weiterer Sandisk-Freund im Board zu Wort meldet. Hast Du ebenfalls eine Position davon? Ich Ich habe im Oktober letzten Jahres das erste mal gekauft und zwischendurch nochmal nachgekauft. Zur Zeit ist Sandisk meine größte Position im Depot.

Gruß,
MarkV

[metoo]

Hallo zusammen !
Erst mal die Fragen beantworten:
PiratPilot:
Ich kannte das SAC-board nicht. Ich habe mich im Ex-SAC-Board umgesehen. Es ist sehr allgemein gehalten. Allerdings habe ich unter dem Stichwort `Storage` einiges an interessanten Informationen gesehen. Mal sehen, was man davon übernehmen kann.
Network Appliance (NTAP) ist definitiv im Enterprise Storage anzusiedeln. Und ist ein Wert, den jeder der in diesem Bereich investiert ist, im Portfolion haben sollte.
Proust:
Kein Problem. Da ich im Storage Sektor angestellt bin, ist es nicht zu schwer, die Firmen herauszusuchen und etwas näher darauf einzugehen. Die meisten davon sind Partner oder Konkurrenten...
MarkV:
Unter Enterprise Storage verstehe ich grosse Platten-RAID-Systeme die über ein Storage Area Network (meist Fibrechannel) an verschiedene Betriebsysteme angeschlossen sind (Multi-Vendor Storage). Ebenfalls dazu gehört die Anbindung über Ethernet, FDDI oder GigaBit Ethernet (siehe Network Appliance).
Hier ist die erste, grobe Auflistung der Firmen, die in diesem Bereich tätig sind. Mein nächster Schritt ist die Aufteilung in die verschiedenen Bereich Solutions, Festplatten, Infrastructure, Management und Monitoring sowie eine Gewichtung der einzelnen Werte. Momentan sind nicht alle der Werte auch in Deutschland gelistet. Aber nachdem die Börse in Frankfurt ja Pläne hat, mit der NASDAQ zusammenzugehen wird sich das Problem hoffentlich von selbst lösen ;-)
Ach, ja: Es ist garnicht so kompliziert, einen Account bei einem Online-Broker in USA einzurichten. Wer Infos dazu braucht, einfach hier eine Anfrage posten. Ich vielleicht mit entsprechenden Informationen behilflich sein.

Falls jemand zu der Liste und Aufteilung beitragen kann, bitte einfach die Änderung vornehmen. Je mehr die Sache lebt, umso robuster wird das Portfolio. Ich bin mir darüber im Klaren, das die Auflistung nicht komplett ist. Aber es ist ja auch erst ein Anfang....

Aber jetzt die Liste:
CPQ COMPAQ COMPUTER
EMC EMC CORP
IBM INTL BUS MACHINE
HWP HEWLETT-PACKARD
DELL DELL COMPUTER
HIT HITACHI LTD
BRCD BROCADE COMMS
EMLX EMULEX NEW
GADZ GADZOOKS INC
CRDS CROSSROADS SYS
AFCI ADV FIBRE COMM
NTAP NETWK APPLIANCE
STK STORAGE TECH CP
SUS STORAGE USA
STOR STORAGENETWORKS
SOS STORAGE COMP

Research follows....

[metoo]

Late news:
McData IPO Daten: http://dailynews.yahoo.com/h/nm/20000717/tc/mcdata_ipo_dc_2.…

McData ist eine 100%-ige Tochter von EMC. EMC`s Symetrics basiert auf McData Fibrechannel Switches. Damit ist McData im selben Marktsegment anzusiedeln wie Brocade.
Meines Erachtens ist McData`s Switchtechnologie im Vergleich zu Brocade etwas veraltet. Aber da EMC dahinter steht sollte man diesen Börsengang im Auge behalten. Allerdings: Die neue Generation von EMC`s Symetrict basiert auf Brocade Switches.
Kurz zu den grundsätzlichen Unterschieden:
Brocade Switche können wesentlich besser skaliert werden. Im Storage Area Network ein absolutes Muss. Ausserdem wird Brocade von wesentlich mehr Firmen als OEM Produkt vertrieben als McData. Meines Wissens werden McData Switches nur von EMC und Hitachi (HDS=Hitachi Data Systems) eingesetzt.

Cheers

[PiratPilot]

metoo:
Finde ich gut, daß Du Dein Fachwissen zur Verfügung stellst.
Ich lese/schreibe nur lieber im SAC-Board, da dort das Verhältnis Information/persönliche Anfeindungen besser ist...
Da Du die Grenze für Dein Depot ziemlich eng ziehst, passen Flash-Memory-Hersteller natürlich nicht rein. Ich würde jedoch das Depot, das Du aufbauen willst nicht 100% nachbilden, da man z.B. 5 Aktien aus 5 Bereichen (semiconductor, FO, storage, software, biotech) nicht effektiv verfolgen kann. Ich investiere lieber in 1 Aktie pro Bereich und verfolge diese dann intensiver. Bin aber auch noch am Basteln der Strategie

MarkV:
Ich beobachte SNDK seit 2 Jahren, da ich in Zusammenhang mit einem anderen Investment immer wieder ihren Namen hörte. Ich habe jedoch keine SNDK-Aktien, weil:
1. Der Chart gefällt mir nicht. In der Korrektur hat SNDK keine relative Stärke gezeigt.
2. Die hohe Bewertung: Analysten erwarten für 2001 ein EPS=1,26$ (2000:0,87$) Das ist ein KGV2001 von 59 bei einem Ertragswachstum von 45%.
Für einen semiconductor Wert (gelten ja allg. als zyklisch; was meiner Meinung nach aber nicht für die Flashhersteller gelten sollte) ziemlich viel.
SSTI dagegen (die habe ich nämlich gekauft) sind zwar volatil aber haben relative Stärke bewiesen. Sind viel günstiger bewertet (KGV2001=27 bei 100% Wachstum!) Die MKP ist halb so groß (2,5Mrd $)
Es kann natürlich sein, daß die Analystenschätzungen (absolut gesehen) falsch sind; im relativen Vergleich beider Firmen spielt es keine Rolle (manche erwarten für SSTI ein EPS von 6$ für 2001!).
Außerdem produziert SSTI nicht selbst, sondern sie vergeben nur Lizenzen. Ich erwarte hier den Rambuseffekt.
Mich wundert nur, daß man von SNDK viel mehr liest und hört als von SSTI. Das liegt wohl daran, daß auf SSTI Produkten immer die Namen der Lizenznehmer stehen.
Genug zu dem Thema.

PiratPilot

[metoo]

PiratPilot:
Stimmt. Das Problem mit der Gewichtung der einzelnen Werte muss ich noch lösen.
Allerdings glaube ich das das Storageumfeld eine breite Technologiestreuung erlaubt.
Und wegen der engen Grenzen: Mal sehen. Festplatten-Hersteller sind ja auch enthalten. Und der Markt für FlashRoms wächst. Sie sind auch in den Storagecontrollern zu finden (bei Compaq z.B. ist die Controller Firmware auf Flashmemory Cards untergebracht). Ich werde diesen Bereich vielleicht doch noch mit aufnehmen um eine noch breitere Streuung zu erreichen.
Was denken die anderen ?

Cheers

[MarkV]

Hallo PiratPilot und metoo,
kann einer von Euch beiden die Qualität der verschiedenen Flashmemorys beurteilen. Ich bin zur Zeit in Sandisk investiert, da ich an verschiedenen Stellen immer wieder lese, daß Sandisk technisch und Volumenmäßig der Marktführer in diesem Bereich ist.
Allerdings gerade was die Technik angeht, habe ich nur grobe Vorstellungen, was genau ein Flashmemory überhaupt ist und muß mich eben auf solch fremde Aussagen stützen. Wäre schön einmal die Einschätzung von jemand zu bekommen, der wirklich Ahnung hat.

Gruß,
MarkV

PS: PiratPilot, Du hast recht, im Moment werden hier zu viele Animositäten ausgetragen, aber ich bin sicher, daß wir darüber hinweg kommen und es gibt auch viel schönes hier bei den 50ern.

[metoo]

Hallo, MarkV !
Für Flashmemory bin ich leider nicht der geegnete Ansprechpartner. Ich verstehe von dieser Technologie auch zu wenig. Letztlich ist es aber momentan die einzige sinnvolle Möglichkeit den ganzen `Personal Devices` wie Handheld, Organizers, Digitalkameras, etc. zu mehr `Hirn` zu verhelfen. Darum gehe ich davon aus, dass dieser Sektor in nächster Zeit eher wachsen wird.
Inwieweit die Marktführerschaft verteilt ist und was die Technologie im Einzelnen verspricht, bin ich leider überfragt.

Cheers

[PiratPilot]

metoo: habe auch gelesen, daß Quantum (oder Seagate?) in den storage Markt eintreten wollen.
Und der Brocade Kurs läuft davon...

MarkV, ich kenne mich auch nicht auf dem Flashgebiet aus.
Kennst Du Links, wo man etwas über die Technologie lesen kann?
Ich weiß nur soviel:
Flash speichert die Daten ohne elektrischen Strom (im Gegensatz zu RAM).
Flashspeicher ist robuster als Festplatten (IBM Microdrive) oder opt. Speichermedien und ist deshalb geeignet für alle drahtlosen Anwendungen (Mobiltelefone und BIOS-ROM fehlten noch in der Aufzählung).

Es gibt wohl kaum objektive Zahlen, aus denen man die Marktanteile der Firmen erkennen kann.
SanDisk, SSTI, Sony (Memorystick): Jeder behauptet, führend zu sein...
In den Prospekten lese ich immer "SanDisk" oder "Toshiba" auf den Flashdisks. Ich glaube, auch die Disk bei Mission Impossible II war von Sandisk; kann das sein?

PiratPilot

[metoo]

Die Storage Liste sieht ganz gut aus heute. Ist aber auch keine Kunst. EMC hat hervorragende Zahlen vorgelegt und die Zinsangst in USA ist auch erst mal beigelegt. Damit ist die gesamte Börse im plus (Na,ja - einige meiner Werte überlegen noch...)
Hier erst mal der momentane Stand:
Symbol Name Last Change
CPQ COMPAQ COMPUTER 27.81 +0.31 +1.14%
EMC EMC CORP 86.44 +2.44 +2.90%
IBM INTL BUS MACHINE 114.75 +6.00 +5.52%
HWP HEWLETT-PACKARD 131.69 +1.88 +1.44%
DELL DELL COMPUTER 52.20 +0.83 +1.61%
HIT HITACHI LTD 124.62 +1.62 +1.32%
BRCD BROCADE COMMS 201.94 +9.44 +4.90%
EMLX EMULEX NEW 62.75 +0.50 +0.80%
GADZ GADZOOKS INC 12.88 -0.12 -0.96%
CRDS CROSSROADS SYS 17.25 +0.38 +2.22%
AFCI ADV FIBRE COMM 50.06 +2.62 +5.53%
NTAP NETWK APPLIANCE 110.69 +10.25 +10.21%
STK STORAGE TECH CP 11.25 +0.56 +5.26%
SUS STORAGE USA 30.06 +0.19 +0.63%
STOR STORAGENETWORKS 149.75 +7.75 +5.46%
SOS STORAGE COMP 14.81 +0.81 +5.80%

Leider bin ich noch nicht dazu gekommen, eine Gewichtung vorzunehmen.

PiratPilot: Seagate und Quantum sind bereits im Storagemarkt, Seagate als Festplattenhersteller und Quantum zusätzlich als Hersteller von DLT Bandlaufwerken. Quantum hat das SDLT (Super-DLT) als neues Produkt in der Hinterhand und wird mit Sicherheit ein Storageplayer bleiben. Seagate genauso. Ich habe sie schlicht und ergreifend nicht mit kopiert in die Liste. Also, hier sind die beiden zusätzlichen Werte:
SEG SEAGATE TECH 56.81 +1.81 +3.30%
DSS QUANTUM DLT 10.56 +0.38 +3.68%

Und hier zwei Meldungen, einmal bezüglich Quantum`s Engagement in Storage:
http://biz.yahoo.com/bw/000720/la_quantum.html

Und hier die Nachricht über das EMC Ergebnis (leidige Konkurrenz):
http://dailynews.yahoo.com/h/nm/20000719/tc/emc_earns_dc_4.h…

Cheers
Reinhard