Trius HV 15.9.00 - Facts: - 500 Beiträge pro Seite

[N512]

An alle Triusinteressierten,
ich war heute auf der HV im Titus-Forum bis zur Abstimmung.
Hiermit versuche ich eine Zusammenfassung der HV abzugeben:
Die Vorstände H. Ottmar Lotz und vor allem H Wolfgang Rombert machten insgesamt einen
sehr kompetenten Eindruck. Interssant waren vor allem die Antworten auf die doch sehr kritischen
Fragen und Anmerkungen der Vertreter der Kleinaktionäre:
1. Kritisiert wurden die sehr hohen ausstehenden Forderungen (1,9 Mio DM).
A: Einen Monat später 1,3 Mio eingegangen, so daß nur noch 0,6 Mio an Forderungen bestehen.
2. Die hohen Kosten sowie der hohe Marketingaufwand wurden bemängelt. Genaueres zu den Produkten
wurde gefordert.
A: Hierzu gab es hoch interessante Informationen:
1. Marketing in Printmedien und N-TV für Teliman Prof. laufen Ende des Monats gemeinsam mit Partnern
an (Hersteller-Partner: Panasonic, Alcatel, Bintec, Teles; Aqueo?, Siemens, Elsom?; Anderswald und elmeg).
2. 1.Q ´00-01 war wegen zweimonatiger Verzögerung des Tel.-Prof. so gering, aber dafür ist dieser aufgrund
eines neuen Verfahrens auf bis zu 10000 (!) Plätzen anwendbar (vorher nur bis 200 geplant), so daß die Verzögerung nun durch Großaufträge kompensiert werden kann.
Es wurden bisher 130 Kompetenzpartner für Teliman Prof. ausgebildet; bis Ende 00 sind alle Plätze ausgebucht; bis 04.2001 wird erwartet, daß 500 Kompetenzpartner bestehen.
3. Desweiteren wurden genaue Absatzzahlen und Margen genannt:
Bis 2003 sollen 50000 Teliman Eintelplatzlösungen verkauft werden
(Herstellung 9,- bzw 12,45 DM (mit Kopfhörer), VK 99,- bzw 129,- bei Händeler (MM, Pro Markt,Vobis, Saturn Hansa)
Für die Prof. Lösung werden 00/01 3000+1500Erweiterungen Verkäufe, für 01/02
7500+3750Erw. und 02/03 18000+Erw.10500 geplant.
Hierbei betragen die Herstellungskosten für 5Pl. DM 53,11 und VK DM 1400,- (der VK wird aufgrund von Erweiterungsfeatures und Updates etwa als konstant eingestuft).
Hinzu kommen in den nächsten 2 Monaten die Produkte UMS (nur 87000 DM Entwicklungskosten, da
Digitronic mitfinanziert hat) sowie Trius CTI-Card (ISDN Card mit allem komplett).
Bis Ende des Jahres kommen noch VoIP (Sparache über das Internetprotokoll) und eine kleine Call-Center
Lösung für Vertriebspartner. Die europäische Expansion läuft schneller als erwartet (bereits in 7 Sparachen Teliman übersetzt); sollen durch Panasonic und Eicon im Ausland vertrieben werden.
Wer nun mal anhand der Planzahlen rechnet erhält folgende Daten:
1. Für Teliman DM 30/40 (etwa VK an Großhändler) – 9/13 DM= in Schnitt DM 25 Gewinn pro Einzellösung. Bis 2003: 25 DM * 50000= DM 1.250.000 Gewinn (nur Inland).
2. Für Teliman Prof: 00/01: DM 500 (etwa Gew.5Pl. an GH)*5000= 2.500.000 DM,
01/ 02: 500 DM 11000= 5.500.000 DM und 02/03 500 DM*28.500= 14.250.000 DM (nur Inland?
3. Schließlich wurde das frühe Ausscheiden des AR-MG H. RA Heß damit begründet, daß dessen Kanzlei wohl Kapitalmarktbetrüger vertrat und H.Heß daher freiwillig zurücktrat, um eine möglichen neagtiven
Touch mit Trius zu vermeiden.

Fazit: Allein mit der Telimansoftware sind über 20 Mio DM Gewinn bis 04.2003 zu erwarten (Werbungskosten bis 04.2002 etwa 10-15 Mio DM).
Trius hat desweiteren noch eine Top-Versicherungsoftware (wird über Konzeptpark GmbH vertrieben?)
sowie demnächst Teliman UMS u. WAPgate und eosys (electronic-order-system, das mit wap-fähigen Handys
angesteuert werden kann; damit ist Trius auch an der Börse plaziert worden und bekam 1 Mio DM).
Die beiden letzen Kooperationen mit DeTe-Medien und Eicon (größter ISDN Kartenvertreiber weltweit)
sowie die oben erwähnten Partner lassen anmuten, daß Trius die gesteckten Absatzziele erreichen kann.
Desweiteren besitzt Trius über 60 Mio DM Cash was mind. 10 Euro pro Aktie entpricht.
Die Trius AG hat bei einem Kurs von 14 Euro eine MK von 42 Mio Euro, was bei ersten Anzeichen des
Erreichens der Wachstumsziele mit den immensen Gewinnmargen sowie den hohen Barreserven (über 30 Mio Euro) eine krasse Unterbewerung ergäbe.
Daher: Falls Trius in den nächsten 6 Monaten mit Zahlen
und der Werbekampagne überzeugen kann, ist der faire Wert mind. bei einem KGV von 20 bei 04.2002 bis
04.2003 zu sehen. Das wären bei einem etwaigen Gewinn von 7,5- 9 Mio Euro = 2,5 – 3 Euro Gew. pro
Aktie (3 Mio Aktien) * 20 (=mind.KGV) Kurse von 50-60 Euro im Laufe des nächsten Jahres bei
Erreichen der gesteckten Planzahlen.
Ist dem nicht so, besteht aufgrund des Cashanteils und den erstklassigen Partnern der Trius meines
Erachtens lediglich ein Verlustpotential von bis max. 4 Euro (=Kurs 10 Euro = Cashwert, was aber
aufgrund des Aktienrückkaufprogramms auch nicht eintreten dürfte, denn Trius könnte bei diesem Kurs
ihre Firma sozusagen kostenlos zurückkaufen!).
Das mögl. Gewinnpotential beträgt damit weit über 100% im Vergleich zu etwa 30 % max. Verlust (solange Cash nicht durch (zu) teuere Übernahme minimiert wird)
Für den Risikofreudigenanleger würde ich daher einen Einstieg zum jetztigen Zeitpunkt anraten,
konservative Anleger sollten bis zum Halbjahresergebnis im Nov./Dez. (Gj: 1.5-30.4) warten.

Viele Grüße N512

PS. Die genannten Zahlen und Namen habe ich nach besten Wissen wiedergegeben. Es können dabei dennoch Fehler aufgetreten sein, daher ggf nochmals Andreas Lotz ,Pressesprecher der Trius, wg Richtigkeit kontaktieren.
Ich selbst bin unabhängiger Aktienanlageberater und u.a. Triusaktionär.

[Kpt.Blaubaer]

Hallo N512,

komischerweise werden Beiträge mit Infos und Fakten wenig belohnt. Man erhält auch wenig Feedback.
Deshalb hier mein Dank für Deinen interessanten Beitrag.

Das sind die Beiträge, die man hier leider oft vergebens sucht !

Merci nochmals !

Kpt. Blaubaer

[TheMess]

Ich kann mich Hein Blöd´s Kumpel nur anschliessen.

Gruß, The Mess

[uft]

Auch ich möchte mich für diesen seriösen Beitrag bedanken.
Die gestiegenen Verkaufszahlen der letzten Tage sind zwar nicht
auf diesen Betrag zurückzuführen, aber mein neues Interesse an der
Aktie schon. Der Chart könnte auch interessanten verpsrechen, falls es
heute etwas nach oben geht. Dann springen nämlcih alle Doppelboden-Such
Programme an und dürften auch noch andere auf Nachrichten aufmerksam
machen. Den Trius-Aktionären wünsche ich viel Erfolg. Vieleicht bin ich
auch bald dabei.

[N512]

Hi,
vielen Dank für Euere Anerkennung. Da ich selbst schon von anderen
informativen Threads profitiert habe, denke ich, daß man selbst auch einmal einen Beitrag leisten kann. Da Trius im allgemeinen eine AG ist über die kaum Informationen verbreitet und diskutiert wird, fiel meine Entscheidung auf diese AG.

Ergänzung zu meinem ersten HV-Bericht:
Auf der der HV wurden noch nach langer Debatte ein neuer, nicht von den Vorständen vorgeschlagener Aufsichtsrat gewählt (H. Jörg Detlef von Boddien, Gesellschafter der Boyden Interim Management, Wilfried Hoffmann, Unternehmer und ehemaliger Präsident von Fujitsu/Siemens Computer (Bundesverdienstkreuz) sowie Michael Strauch, GF der Keraform GmbH (war von Vorstand vorgeschlagen gewesen). Nachdem Gegenanträge gestellt worden waren, zog der Trius Vorstand seine Kandidaten Hans-Ulrich Niedner und Erwin Löber zurück. Der beiden neuen unerwarteten Aufsichträte stellen aus Sicht von Trius mindestens genauso kompetente Aufsichtsräte, wie die selbst vorgeschlagenen, dar
(sonst hätte Trius seine beiden Vorschläge nicht zurückgezogen und den neuen zugestimmt; der Trius Vorstand bitzt etwa 50% der Trius
Aktien). Vor allem H. Wilfried Hoffman kann durch seine guten Beziehungen hilfreich für die Trius AG wirken.
Die obengenannten Plandaten beinhalten auch das Auslandsgeschäft.
Die Absatzzahlen beziehen sich auf Einzelplätze.
Die Ausbildung der Kompetenzpartner, die bereits bis Dez.´00 ausgebucht ist, kostet dem Kompetenzpartner DM 1000 und dauert ein Tag. Das bedeutet, daß das Interesse an der Fortbildung von den Fachhändlern besteht, die wohl am ehesten einschätzen können, ob die Telimansoftware eine gute Chance am Markt hat bzw haben wird.

Viele Grüße N512

[Carlo Disagio]

Vielen Dank für den Beitrag!

Bin heute spekulativ rein, weil genau die 10 Euro erreicht wurden, bei denen die Liquidität die Marktkapitalisierung übersteigt.

Trotzdem traue ich dem Markt zu, dass noch billiger verkauft wird - auch wenn dies total bekloppt ist.

Carlo

[chartgo]

Der Beitrag zur HV ist einer der besten, den ich seit langem gelesen
habe. Ich bin selber seit kurzen Trius-Aktionär und von dem Wert
überzeugt.
Computertelefonie wird einen Großteil der normalen Telefonie ablösen.
Man beachte die starken Umsätze seit einigen Tagen. Trius befindet
sich auf Jahrestiefstand und sollte m. E. gekauft werden, bevor andere den Wert entdecken.