Mosaic Software, OH GOTT ...........Hilfe - 500 Beiträge pro Seite

[M.Dauner]

Mosaic Software wurde in Finanzen 08/99 sehr positiv erwähnt und erhielt bei der Empfehlung den Vorzug vor ACG, Parsytec und Vectron. Finanzen ist der Meinung, das bei diesem Unternehmen die Story, Qualität und die Zukunftsaussicheten stimmen und sehen ein kurzfristiges Kursziel von 46,50 Euro, langfristig sogar darüber.
Ebenfalls mit Kursziel 46 Euro von Brokerworld gewichtet und empfohlen.
Mosaic wurde auf N-TV Hotline am Tag des Börsengangs mit 90 Euro Kursziel empfohlen. Heute wurde auf einer N-TV Hotline Mosaic erneut als Verdoppler gewertet.
Mosaic sucht derzeit 15 neue Mitarbeiter und wird im September auf Roadshow mit seinen neuen Produkten gehen.
Die Kriegskassen sind für Expansion voll, Übernahmen nicht ausgeschlossen.
Mosaic weist ein KGV von 28 in 2000 und 14 in 2001 auf.
Der Greenshoe wurde sofort nach Börsengang von der WestLB voll ausgeschöpft, was als sehr postiv zu bewerten ist.
Leider fehlt noch eine schöne Empfehlung von N-TV Telebörse, Platow o.ä.

[Jary]

Warte auch auf die Empfhelung!
Habe bei 31,20 E gekauft.War das heute der Start?
Hatte heute in einem Newsletter eine
weitere fundamentale Bewertung,welche
auch langfristig eine Verdopplung des
Wertes für möglich hält.Da das Umfeld
momentan mieß ist werde ich den wert noch beobachten.Denke aber das momentan noch ein günstiger Einstieg
möglich ist.Namhafte Kundschaft hat ja Mosaic Dresdner Bank,Landesbanken,BASF
z.B.!
Kursziel von 45 E.auf 6 Monate scheint realistisch.

[5904]

Ich habe die Aktien aus der Emission bekommen und sofort verkauft,
immerhin DM 730,-- netto !

[Kinesis]

Hey!
Bin gerade eingestiegen. Der Kurs konnte nur wegen des schwachen Boersenumfeldes so stark fallen.
Wer Antizyklisch einsteigt, kann nun eine Kursverdopplung mitnehmen!!

Gruss,
Kinesis

10.08.99
Mosaic Software stark unterbewertet
AC Research

Die Anlageexperten von AC Research sehen die Aktien der Mosaic
Software AG (WKN 710020) derzeit als stark unterbewertet an.

Die erwartete Gewinnreihe je Aktie betrage für die Geschäftsjahre

1999: 0,43 Euro
2000: 0,82 Euro
2001: 1,55 Euro.

Damit werde das Papier lediglich mit dem 15-fachen des für das
Geschäftsjahr 2001 erwarteten Gewinns bewertet (aktueller Kurs:
23).
Angesichts der hohen Wachstumsraten der nächsten Jahre sei ein KGV
von
30 mehr als gerechtfertigt. Dem geduldigen Investor winke damit
eine
Verdopplungschance.

Bei Mosaic handle es sich um einen führenden Anbieter von Lösungen
für den
elektronischen Daten- und Dokumentenaustausch. Unter dem (alten)
Namen
Assem Audi + Co. GmbH entwickle das Unternehmen bereits seit 1980
Software
zur Optimierung von Geschäftsprozessen. Durch die von Mosaic
konzipierten
Lösungen werde den Kunden eine problemlose Verbindung von
Business-Systemen via EDI (Electronic Data Interchange) und
Internet ermöglicht. Mosaic trete als Anbieter komplementärer
Lösungen zu gängigen ERP-Systemen wie z.B. SAP R/3, Baan oder
Peoplesoft auf. Das Softwarehaus sehe sich dabei als Marktführer
im deutschen Finanzsektor bei Systemen für den elektronischen
Zahlungsverkehr nach EDIFACT-Standard. Zu den wichtigsten Kunden
des Unternehmens zählten nahezu alle großen Banken und
Kreditinstitute wie z.B. Dresdner Bank sowie eine Vielzahl von
Landesbanken.
Auch aus anderen Branchen kämen namhafte Kunden, darunter die BASF
AG,
Procter & Gamble oder die Telekom-Tochter T-Mobil.

[M.Dauner]

Die Zeit wird uns die erhoften Meldungen bringen , Zukäufe, Quat.-Zahlen, Adhoc usw., freuen wir uns darauf.

[M.Dauner]

Mosaic verzeichnete heute wieder Kursgewinne.KZ auf 6 Monate ca. 55 Euro.

[M.Dauner]

Mosaic mit deutlichem Umsatzplus im 1.HJ.

Meckenheim, 13.08.99 - Die Mosaic Software AG konnte im ersten HJ des laufenden Geschäftsjahres ihren Wachstumskurs fortsetzen und ihren Umsatz um 39,4 % auf 9,3 Mio. DM ausweiten, verglichen mit 6,7 Mio. DM im Vorjahr. Dieses Wachstum ist nach Worten des Vorstandes vor dem Hintergrund der IPO-bedingten Einflüsse um so höher zu bewerten.

Auf der Ertragsseite verlief die Entwicklung per Saldo entsprechend den Erwartungen. Trotz eines um 1,5 Mio. DM gestiegenen Personalaufwandes, der im Zusammenhang mit den forcierten Ausbau zukunftsorientierter Infrastrukturen stand, konnte die seit 1. Juli am NM der Frankfurter Börse notierte Gesellschaft einen Gewinn vor Steuern von 3,4 Mio. DM erwirtschaften, verglichen mit einem Vorjahresergebnis von 2,6 Mio. DM.
Nicht berücksichtigt sind in diesem Ergebnis in der Berichtsperiode angefallene 1,4 Mio. DM der insgesamt 4,3 Mio. DM bezifferten IPO-Kosten.

Zudem haben die Kosten für den Börsengang, einmalig den Gewinn vor Steuern gemindert, sodaß der Vorstand überzeugt ist, daß sich das Wachstum auch im zweiten HJ fortsetzt.

[Locutus Of Borg]

Leider habe ich heute Mosaic um 15 Uhr zu 28,65 verkauft. Ich habe mir sie allerdings auch erst heute in Depot gelegt, und zwar zu 27.
Ist zwar ein schöner Daytrade, aber leider kam die Ad-hoc ein paar Stunden zu spät für mich.

Der Grund fürs Verkaufen war einfach, daß ich zur Zeit lieber Cash halte, vor allem übers Wochenende.

Diese Strategie werde ich auch die nächsten Wochen beibehalten bwz. solange bis es im Amiland mal so richtig donnert.

Hat sich aber in diesem Fall als falsch oder feige herausgestellt.

Naja, auf jedem Fall wird Mosaic am Montag die 30 nicht mehr sehen

Locutus

[Don-Bren]

Was macht Dich dessen so sicher, Lotus ?
Welche Meinung hast Du von den veröffentlichen Zahlen ?

[DOBY]

Die Zahlen sind wesentlich schlechter als von den Analysten geschätzt. Diese haben Mosaic ein Wachstum von fast 100% zugetraut.
z.B. interstoxx (Angabe zur Neuem.):
u 98: 15,8 Mio
u 99: 30 Mio

gemeldete HJ-Zahl: 9,3 Mio
Das bedeutet, dass Mosic das gegenwärtige Kursniveau nicht rechtfertigt...
DOBY

[M.Dauner]

Die 9,3 Mio. sind das Halbjahresergebnis und nicht das Jahresergebnis, dies wurde von Interstox nach deinen Angaben höher beziffert, da müssen wir noch 6 Monate warten, zudem geht Mosaic auf Roadshow, differse Software-Messen finden erst im 2HJ. statt, diesbezüglich ziehen die Umsatzzahlen im 2.HJ wesentlich stärker an.
Nach dem Kursgewinnen am NASDAQ sehen wir Montag bestimmt andere Kurse. Die Schwankungen bezüglich Mr. Greenspans Zinspolitik sind längst im amerikanischen Markt eingepreist, sodaß bei einer erwarteten Zinserhöhung von 0,5% Punkten der DOW und mit ihm auch der DAX bzw. NM gar nicht mehr auf die Zinspolitik stärker reagieren wird.
Ich werde Mosaic 100% halten, in einem Jahr ist dann die Speku vorbei, dann sehen wir mal wer recht hatte.

[Don-Bren]

Hey, Locotus, sorry, es heißt nicht Lotus !
Ich erwarte noch Deinen Kommentar !
Zu Mr. Dauner: Nach Deiner Einschätzung keimt ja doch die Hoffnung bei mir. Daß ich jetzt nicht verkaufe, ist eine klare Sache, da mein Einstiegskurs eh schon ein bißchen höher ist. Ich bin aber nicht der Ansicht, daß die Fed die Zinsen mehr als 0,25% anheben wird. Ob sie das tun wird, steht meiner Ansicht eh noch nicht fest, da Greenspan aufgrund des Jahr 2000-Problems und aufgrund des sich auf lange Sicht vielleicht doch abschwächenden Wirtschaftswachstums, es dann evtl. doch dabei beläßt. Ganz ehrlich wäre es mir jedoch wesentlich lieber, wenn die Fed die Zinsen anhebt und es dann für das restliche Jahr beläßt.
Wir werden es am 24. erfahren.
Fröhliches Handeln !

P.S.: Mr.Dauner: Tippe mal, wie sich der Kurs am Montag "unserer" Mosaic verhalten wird.

[Locutus Of Borg]

Hi, Don_Bren
Ich glaube ich muß dir recht geben. Die Aktie wird wohl am Mo. nicht so toll laufen wie ich in der ersten Euphorie nach der Ad - hoc dachte.

Hatte wohl doch ein gutes Händchen mit dem Verkauf. Nachbörslich bei citi kam der Kurs auch nicht mehr richtig vom fleck.

Ich schätze wir werden einen Jahresumsatz zwischen 22-25 Mio DM sehen.
Was mich aber sehr beunruhigt ist, daß bei den nicht allzu euphorischen Gewinnzahlen fürs 1HJ (3,4 Mio DM +30%) die anteiligen IPO Kosten von 1,4 Mio DM nicht eingepreist sind.

Somit ergibt sich sogar ein Gewinnrückgang und das KGV99 wäre bei einem Kurs von 30 bei ca 85, was ich bei diesen Steigerungsraten eigentlich für überteuert halte.

Ob der Gewinn für 00 erreicht werden kann bleibt abzuwarten. Bei der Prognose von 0,83 E pro Aktie ergibt sich ein KGV von 34, was ich zu Zeit als fair bewerten würde.

Locutus

[M.Dauner]

Hi Don-Bren,

selbst wenn die Umsatzzahlen nicht ganz erreicht würden, ist da immer noch die prall voll Kriegskassen, ein paar richtig plazierte Übernahmen, gepaart mit ein paar Aufträgen von renomierten Unternehmen (Mosaic geht ja noch auf Roadshow), dann geht es doch pö a pö nach oben. Außerdem können wir uns ja ein Jahr zurücklehnen, der Staat bekommt von meinen verdoppler nämlich keinen Pfennig.
Übrigens, auf N-TV wurden die 0,5% Punkte Zinsanhebung von den DOW Jones Experten genannt, da bin ich ganz deiner Meinung lieber jetzt rauf wo schon alles eingepreist ist und das restliche Jahr ruhe.

[ttwins]

Warum ist der Vorstand von MOSAIC von den eigenen Zahlen so begeistert?

[Quetzalcoatl]

Vergleicht man die Halbjahresumsätze 98/99 kommt man auf eine durchaus erfeuliche Steigerungsrate von 39%. Wenn ich mich nicht täusche, wurden keine Akquisitionen getätigt, es handelt sich also um autonomes Wachstum.
Die zweite Jahreshälfte ist i.d.R. in der Tat stärker, z.B. lag der 98er Umsatz um rund 136% über dem ersten Halbjahr. Ergibt ceteris paribus einen 99er Umsatz von rund DEM 22 Mio. Natürlich beinhalten die -höher liegenden- Prognosen sowohl eine steigende Eigendynamik des Unternehmens, als auch Akquisitionen und wie wir wissen, sind die Kassen bei Mosaic gefüllt. Vor diesem Hintergrund sehe ich die veröffentlichten Zahlen durchaus positiv, weil auf internem Wachstum basierend.

Zieht man die 1,4 Mio. von den 3,4 Mio. ab kommt man auf ein ergebnis vor steuern von dem 2 Mio. ich nehme an, daß man den gesonderten ausweis der 1,4 mio. gewählt hat, um eine neutrale Vergleichsbasis zu zeigen. Die Musik spielt eindeutig im zweiten HJ 99 und in 00 und deshalb sehe ich keinen Grund, mosaic auf dem derzeitigen niveau zu verkaufen.

eine exponentielle entwicklung und deren ausmaß lässt sich nunmal nicht anhand des vorhandenen datenmaterials verläßlich quantifizieren.


gruss quetz

[M.Dauner]

Mosaic in der morgen erscheinenden Ausgabe von GOING PUBLIC zum Kauf empfohlen!

[M.Dauner]

Ein kleiner Artikel mit großer Wirkung Mosaic heute plus 7,4%.

[Kinesis201]

Momentan kommen die Kaufempfehlungen ja im Wochenrhytmus. Die Erfahrung lehrt, wenn das einmal anfaengt, dann geht das auch meist so weiter. Habe zu 26E mit einer kleinen Position angefangen. Morgen lege ich mal nach...



Gruss,
Kinesis