Matchnet, Blockalarm Kauf 29000 Stück um €1,87 - 500 Beiträge pro Seite

[blackjack2001]

kommt am Donnerstag doch die Übernahme an der Bilanzpressekonferenz, positiv muss es auf jedenfall sein.

Kursziel € 5-6 bei ÜbernahmeMatchnet vor der Übernahme?
Quelle: TOPTRADING.DE
Datum: 15.04.02

Die Analysten von "toptrading. de" empfehlen mit einer kleinen Position in Aktien von Matchnet auf eine Übernahme zu setzen. Als eines der wenigen funktionierenden Geschäftsmodelle im Internet sei die Online-Partnervermittlung Matchnet gestärkt aus der Dotcom-Krise hervorgegangen. Nach der erfolgreichen Umstellung der Umsatzstruktur von Werbefinanzierung auf Mitgliederbeiträge stehe nun eine Übernahme vor der Tür. Anders als andere Internet-Geschäftsmodelle habe es Matchnet geschafft, seine Dienste gebührenfinanziert anzubieten. Besonders die Nischenangebote für die jüdische Bevölkerungsgruppe in den USA und für Homosexuelle hätten trotz der Erhebung von Gebühren regen Zulauf gefunden. Auch für das US-weite Angebot Americansingles. com, in das der in 2000 akquirierte Vermittlungsdienst Socialnet integriert worden sei, hätten Gebühren durchgesetzt werden können. Im Gesamtjahr 2001 hätten diese Mitgliedergebühren bereits 87% der Umsatzeinkünfte Matchnets ausgemacht. Die damit vollzogene Abkopplung vom stagnierenden Online-Werbemarkt habe es den Amerikanern ermöglicht, eine sich ständig verbessernde Geschäftsentwicklung aufzuweisen. Ein positives EBITDA sei bereits im Gesamtjahr 2001 herausgesprungen, im laufenden Jahr solle die Profitabilität weiter verbessert werden. Der positive operative Cashflow und die Positionierung unter den vier weltweit führenden Dating-Agenturen lasse die Amerikaner aber auch selbst zum heiß umworbenen Partner werden. Neben diversen Kooperationen (zu den Partnern würden bereits u. a. InfoSeek, AOL TimeWarner und Altavista zählen) stehe nun vielleicht sogar eine Übernahme durch einen der ganz großen Player im World Wide Web an. Gerüchten zufolge werde derzeit gleich mit drei Kaufinteressenten verhandelt. Angeblicher Verkaufspreis: über 100 Mio. USD. Dies entspräche einem Wert je Aktie von nicht weniger als 5 Euro, was einen Aufschlag gegenüber dem aktuellen Kursniveau von rund 190% bedeuten würde!Die jüngste Geschichte am Neuen Markt zeige, dass funktionierende Geschäftsmodelle oft von etablierten Gesellschaften geschluckt würden. Im Fall Matchnet erscheine dies durchaus wahrscheinlich! Das Management habe jüngst seine Positionen aufgestockt. Die Analysten von "toptrading. de" empfehlen mit einer kleinen Position in Matchnet auf eine Übernahme zu setzen.

© aktiencheck.de AG

[Bananendampfer]

Da ist er ja wieder, unser Kriegsreporter. "Alarm", "Kursexplosion", "Kurs geht ab wie eine Rakete" etc.. Blackjack, mach doch mal halblang mit Deinem dämlichen Gschreibsel. Lernst Du es denn nie?

MfG

Bananendampfer

[wettertaft]

@banane

Geh doch in die LBC-Threads,da wirst Dich wohlfühlen,da sind deine Brüder im Geiste

[RoccaNettuno]

Geil !!!

[katjuscha]

Banane hat doch recht!

Einen neuen Thread aufzumachen, wegen eines Blocktrades?

Das erweckt nun einmal den Eindruck die Aktie pushen zu wollen!

Wenn blackjack von Matchnet überzeugt ist, soll ers doch einfach abwarten!

[RoccaNettuno]

Es scheint so, als wollten noch Einige rein in Matchnet. Gut für sie und gut für uns!

[wettertaft]

Fakt ist: Matchnet schreibt schwarze Zahlen. Dass das Geschäftsmodell einfach zu kopieren ist, ist kein Argument. Das Modell von ebay ist auch einfach zu kopieren und trotzdem verdient ebay dickes Geld und ist unangefochten die Nummer eins.

MfG

Bananendampfer


banane,das haste mal geschrieben,im dezember

[blackjack2001]

nein, das mit dem Krieg ist wirklich nicht gut, hast ja recht.
Ich meinte eigentlich auch "krieg", weil morgen krieg ich kaum was unter € 2, da wir jetzt bei L&S schon bei 1,96 stehen und eine positive Wallstreet morgen noch weiter unterstützt. Ausserdem scheint es vom Volumen her, dass ein grosser einsteigen will, denn von uns kauft niemand 29000 auf einmal. Wahrscheinlich sickert da schon was durch.
Aber was niemand realisiert hat ist, dass der lfr. Abwärtstrend bereits gebrochen wurde und nochmal von oben getestet wurde letzte Woche. Jetzt steht der Ausbruch mit hohem Volumen bevor und da wird es sicher nicht um 10% hin oder her gehen.

Fazit:Kaufen bevor die Empfehlungen ab Donnerstag kommen.

[Bananendampfer]

Hallo wettertaft. Das, was ich im Dezember geschrieben habe, gilt noch heute. Wie Du in einem meiner vorigen Postings lesen kannst, liegt Matchnet seit dem 17.10.2001 in meinem Depot zum Kaufkurs von 1,31 Euro. Nichtsdestotrotz nervt blackjack mit seinem euphorischen und hektischen Geschreibsel (Ende letzten Jahres sah er Matchnet bereits bei 10 Euro!!). Also immer auf dem Teppich bleiben. Ich mache mir um Matchnet keine Sorgen.

MfG

Bananendampfer

[Soros2002]

Lauter Gelaber,

konzentriert euch lieber auf die Fakten. Was hat sich denn bei Matchnet die letzten 180 Tage getan?

- Matchnet hat ihr Geschäftsmodell komplett umgestellt, weg von Werbeeinnahmen (noch $30k in Q1) auf Mitgliedsbeiträge und das auch noch mit Erfolg
-Die Profitabilität (net profit) wurde ca. 1 Jahr vor Plan erreicht
- Seit dem Erreichen des Breakeven trägt jeder $ Umsatz zu ca. 85% zum Ebitda bei
- Net Profit wird 2002 überproportional ansteigen, da momentan keine grössere Akquisition getätigt wurde und Facelink im Vergleich zu Socialnet nicht in American Singles aufgeht, sondern als eigenständige Page bestehen bleibt, folglich m.E. abschreibungsneutral zu bewerten ist
-dies würde zu einem wesentlich geringeren KGV führen als die Analysten bisher angenommen haben, also eine Neubewertung der Aktie bedeuten
-Das Wachstum im letzten Jahr war zwar nur 55%, man muss aber kritisch gesehen fragen, wie hoch das Wachstum bei den Mitgliedsbeiträgen war, denn trotz Wegfall des Werbegeschäfts auf fast null sind es IMMER NOCH 55%. In 2001 betrugen die Einnahmen aus den Mitgliedschaften $9.135.943 im Vergleich zu $3.468.353 in 2000, was eine Zunahme von 163% bedeutet. Das ist die Messlatte für 2002, und hier wird konservativ von einem Wachstum von 80% ausgegangen. Dies sollte zu schlagen sein.
-Bereits im ersten Quartal ist die Anzahl der Mitglieder um 20% gestiegen, von 5 Mio. auf 6 Mio.
-in der Planung für 2002, die im November 2001 veröffentlicht wurde, ist höchstwahrscheinlich weder Facelink noch der Altavista Deal eingerechnet. Letztgenannter basiert auf Revenue Sharing und kostet Matchnet nichts, ausser im Erfolgsfall einen Prozentanteil des Gewinns. Alta Vista bringt aber neue Mitglieder und steigert den Bekanntkeitsgrad von Matchnet weiter, ist also auch Werbung umsonst.
- die bestehende Kundenbasis mit 6 Mio. wird dieses Jahr durch eine bessere Konvertierungsrate stärker genutzt werden, was auch hier zu Wachstum führen wird.(Zitat: "MatchNet`s upcoming technology roll-out will introduce many new features and services that will further enhance the user experience and are expected to increase conversion rates from members to paying subscribers.")
- dazu kommt vermutlich auch die Datenbank des einen oder anderen Mitbewerbers, dem das Geld ausgeht, weil er sich nicht vom werbungsbasierten Modell zum Recurring Revenuemodell verändert hat und es keine externes Funding mehr für dot.coms gibt. Billiger kann Matchnet nicht an seine Zielgruppe kommen, denn wer schon in der Datenbank ist, will den Service auch Nutzen.
- Cashflow Positiv und profitabel bedeutet für Matchnet aber auch, dass keine externen Geldquellen für Aquisitionen notwendig sind.
-Die grossen Portale der Welt werden früher oder später alle diese Einnahmequelle für sich entdecken und weiteres Wachstum bei den Marktführern erzeugen. Matchnet ist unter den Top 5 weltweit
-weitere Einnahmen, die noch nicht in der Planung sind, werden früher oder später Zielgruppenmarketing aufgrund der vielen Daten sein, die im Vergleich zur Bannerwerbung wesentlich höhere Einnahmen bringen, könnte in der Vermarktung der Teaser Technologie liegen, könnten weitere Nischenmärkte sein. (zum Beispiel eine Meetingplattform für Oldtimer Fans in USA, Asian Singles,... ohne dabei grosse Kosten zu erzeugen, da diese auf der bestehenden Infrastruktur laufen können)
- ein Wiedererwachen der Online Werbug als solches würde zu zusätzlichen Einnahmen führen.
- letztendlich bleibt dann noch ein wenig Übernahmephantasie, wobei ich nicht glaube, dass das Management bei diesen Zukunftsaussichten unter Preis verkauft.
- für wahrscheinlicher halte ich den Gang an eine US Börse im 2. HJ, was die Unterbewertung schnell ausgleichen wird, denn derzeit ist Matchnet nur bei ca. einem Drittel der Marktkapitalisierung der Wettbewerber, die weniger schnell und weniger profitabel in 2002 wachsen.

[tancho]

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