Eesti Telekom - lukrativ? - 500 Beiträge pro Seite

[Ostzocker]

Der Chart sieht ja vielversprechend aus. Wer weiß, ob das Unternehemen Dividende zahlt?

Über Estland hört und liest man allgemein ja nur Positives.

[ByronBay2000]

habe leider keine zuverlässigen Unternehmendaten zur Eesti Telekom. Allgemein : Estland ist meiner Einschätzung nach einer der attraktivsten Märkte in Osteuropa. Das Baltikum wird von deutschen Investoren leider zu häufig übersehen. Skandinavier investieren sehr agressiv in dieser Region.
Zum Kauf von Telekom-Werten würde ich derzeit nicht raten - auch nicht in sog. Schwellenländern. Aber es werden noch andere eestnische Werte in Deutschland gehandelt, insb. Banken bei denen skandinavische Banken Grossaktionär sind. Fazit : Estland ja - aber nicht unbedingt eine Telecom-Aktie. Tip : Slowenien ist eine weitere Perle, die nur zu gerne übersehen wird.
Gruss
ByronBay

[GillyBaer]

Hey Ostzocker,

Byron Bay hat recht, schau dir mal in aller Ruge die Charts
von T-Aktien an den Börsen, Warschau und Budapest an;
Bei den baltischen Staaten sind im LIT-13 bessere Werte
zu finden; Finnland und das Baltikum haben die größte Handy-Dichte pro Einwohner in Europa Die sind total satt und zugemüllt!!!!!!!!!!
Der IT-Rausch ist längst vorbei!
Banken und Versicherungen sind gefragt!

...und natürlich Slowenien

Hallo ByronBay, mußtest du das den allen mit Slowenien
verraten?
Zum Glück hört(noch) keiner zu, die Masse hängt noch immer
bei der zügigen Abwicklung des sog. früheren NEUEN Marktes
in D

Viele Grüße

Gilly

[Peter_Lemming]

Habe mal eine ganz interessante und gute Analyse im Ostinvestor (http://www.ostinvestor.com) gelesen. Leider habe ich sie weggeworfen weil ich mich zuerst gar nicht für den Wert interessiert habe.
Hat sie jemand noch und kann sie hier reinstellen ?

[Andrija]

Tja, da haben sich die Strategen wohl geirrt - Eesti-Telekom brummt wie nie zuvor; was bin ich froh, dass ich in dieser Phase Eesti habe und hatte:

Eesti Telekom FINANCIAL RESULTS 10/17/2002

FINANCIAL RESULTS, 9 MONTHS 2002, EUR

17 October 2002




THE FINANCIAL RESULTS OF THE FIRST NINE MONTHS OF 2002


Eesti Telekom, the leading provider of telecommunication
services in Estonia, hereby announces its results for the
nine-month period ended 30 September 2002.



Financial highlights
9 months 9 months Change, %
2002 2001
Total revenue, mEUR 219 202 9
EBITDA, mEUR 106 96 10
EBITDA margin, % 48 48
EBIT, mEUR 57 46 24
EBIT margin, % 26 23
Profits before taxes, 57 48 19
mEUR
Net profits for the 51 46 12
period, mEUR
EPS, EUR 0.37 0.33 12
No. of A- shares 137,383,178 137,383,178
Investments, mEUR 22 44 -50
Net gearing, % -19.1 -1.5
ROA, % 25.2 21.7
ROE, % 32.6 27.8
...
Commenting on these financial results, Chairman, Jaan
Männik, stressed:

"The healthy revenue growth of the Group continued in the
third quarter. The financial position of the Group has
become even stronger."

[Piper28]

@Peter:
Die ausführliche Analyse aus dem Ostinvestor habe ich auch nicht, aber hier aus der vorletzten Ausgabe ein Kurzkommentar zu den aktuellen Zahlen:

Eesti Telekom hat 9-Monatszahlen gemeldet, und ich habe mir diese im Detail angesehen.
Obwohl der Umsatzanstieg geringer ausfiel als erwartet, war das Ergebnis besser. Das EBITDA wuchs um 16 % auf 36 Mio. EUR, die EBITDA-Marge erreichte stolze 49 %, und der Nettogewinn stieg im dritten Quartal um 49 % auf 20 Mio. €. Nettogewinn, wohl gemerkt! (Das ist eine Zahl, die Sie bei Aktien wie der Deutschen Telekom in den nächsten 5 Jahren nicht zu hören bekommen werden).
Damit dürfte mein ursprüngliches Ziel für 2002 übertroffen werden. Ein Gewinn je Aktie von 0,48 EUR ist nach konservativer Bewertung drin, woraus sich ein KGV von etwas über 10 ergibt.

Seit Erstausgabe des Ostinvestors im Herbst 2001 immer wieder zum Kauf empfohlen. Eesti Telekom ist nach wie vor einer der besten Telekomwerte Osteuropas
85 % Eigenkapitalquote (d.h. nur 15 % Schulden!)

positive Nettoliquidität

7 % Dividendenrendite (die Dividende wird bei der Eesti Telekom komplett aus dem Cashflow finanziert und nicht, wie bei der Dt. Telekom & Co, durch Schulden)

Market Cap.: 685 Mio €
KGV 2002e: 10,3

[Andrija]

Eesti telekom ist nicht aufzuhalten. Da scheinen richtig gute Nachrichten zu kommen. Selbst in D scheint der Handel zu explodieren!