Gewinne durch Put bei Dividendenzahlung - 500 Beiträge pro Seite

[Chris1822]

Hallo zusammen!

Weiß jemand von euch wie es die Emis bei der Preisbildung von Wave-Puts handhaben,
wenn ein Unternehmen Dividende ausschüttet?

Ich nehme an der Dividendenabschlag wird über Nacht eingerechnet.

Sonst könnte ich ja einen Tag vor der Dividenzahlung einen Put kaufen und ihn nach der Dividendenzahlung wieder mit Gewinn verkaufen.

Oder sehe ich dass falsch?


Gruß

Chris

[LakiLuser]

Theoretisch ja und Praktisch wohl auch, allerdings kann ich dir nicht sagen inwieweit sich der Dividendenabschlag auf den Kurs der OS auswirkt.

Auf Seite 23 im neuen X-Press Magazin der DB wird aber ausdrücklich darauf hingewiesen, das Dividendenzahlungen
die Knock-Out-Grenze bei WAVE-Scheinen massiv beeinflussen.

Auf gut Deutsch:

Hältst du ein WAVE auf einen Wert mit KO 20 und Kurs 20,50
und die Dividende ist 1 €uro so wird diese Dividendenzahlung vom Kurs abgezogen. Die Aktie notiert damit nur noch bei 19,50 Ex-Dividende und damit ist dein
Wave tod.
Zwar werden Dividendenabschläge schnell wieder aufgeholt aber das nutzt dir bei einem Wave nichts mehr.

[Moneypoliert]

bei den Waves auf Aktien die in Ihrem therotischen Leben die Dividendenauschüttung erleben könnten, sind die Zahlungen sowohl bei den Puts als auch bei den Calls bereits im Voraus in den Preis eingerechnet.
Bis zur Ausschüttung notieren diese mit einem Abgeld (Calls) oder Aufgeld (Puts).

Auch bei den normalen Scheinen sind Dividenenzahlungen in der Optionsformel berücksichtigt, jeder der schon mal einen Rechner z.b. den bei Onvista benutzt hat, weiß das.

[Chris1822]

@ LakiLuser

Danke für deinen Beitrag!

Kannst du mir vielleicht auch sagen wie folgendes ist?

Angenommen die Firma X bezahlt 1 Euro Dividende,
durch den Dividendenabschlag fällt die Aktie 5%

Steigt mein Waveput mit dann auch,
oder wird die Dividendenzahlung in den OS eingerechnet?

Gruß Chris

[Fischstäbchen]

@chris1822

der put muss steigen, da er ansonsten völlig falsch gepreist wäre.

@moneypoliert

das stimmt schon, aber ich habe noch nie gehört, dass auch hebelzertifikate nach der black&scholes-formel gepreist werden...

wie will man denn eine dividende in das ding mit einrechnen? das würde ja die finanzierungskosten für ein hebelzertifikat um mehrere punkte nach oben treiben!

ausserdem : wäre die dividende drin, müsste man sich ja nicht um einen vorzeitigen knock-out sorgen machen, oder?

gruss,
fischstäbchen.

[LakiLuser]

@Chris,

ich gehe mal davon aus das dein Wave-Put steigt da der Kurs der Basis fällt !
Dies dürfte hier genau wie bei den Click-Optionen sein wo ganz simpel und einfach lediglich die Berechnung der Basis zum aktuellen Zeitpunkt herangezogen wird also Wert Basis
Ex-Dividende was Wiederum heisst, Clicki-Kurs unterhalb der Range = Schein Tod oder beim Wave = Knock-Out.

( Bei den Clickis habe ich allerdings noch die Chance das die Kursfeststellung zum Handelsende gilt und nicht wie bei den Waves ein einmaliges Erreichen der Schwelle.

Aber du kannst dir ja mal den Spaß machen:
- such dir doch einmal einen WaveTurbo und WaveShort sowie einen Call und Put auf DaimlerChrysler raus. Die haben am Mittwoch HV. Dann kannst du ja mal sehen wie ab DO oder Freitag die Dividende die voraussichtlich bei 1,50 Euro liegen wird zu Buche schlägt.