Echte Werte am Neuen Markt ! - 500 Beiträge pro Seite

[Deda]

Gibt es die noch?!?,
ich biete ein paar an, bitte hängt welche ran und verhaut meine, falls sie Eurer werten Meinung nach Schrott sind.

Find ich gut:
ACservice
Cancom
3U telecom
Elexis

Dann mal los.
Ciao,
Deda

[FunMan2001]

Find ich sehr gut:

AIXTRON
CDV
COMPUTEC
NORDEX
SINGULUS

Grüsse,
FunMan

[Mottenmann]

Hier ein Unternehmen das man sich anschauen sollte.

920305

-gesicherte Einnahmen bis 2006 ( Vermarktung der Champions-League durch TEAM )
-sehr gut gefüllte Kriegskassen ( fast 90 Mio. Franken )
-keine weiteren Leichen im Keller


28.01.2002
Highlight solide BilanzBluebull

Eine nervenaufreibende Woche liegt hinter den Aktionären der Highlight Communications AG (WKN 920305), so die Analysten von "Bluebull".

Am 23. Januar habe die WELT getitelt, "IMG vermarktet neue Champions-League". In genau diesen Vermarktungsrechten habe jedoch die größte Phantasie für den Schweizer Medienwert gelegen. Der Artikel der WELT habe sich dann als Falschmeldung entpuppt. Was als Tatsache gemeldet worden sei, habe sich als ein Gerücht erwiesen, das letztlich vollkommen haltlos gewesen sei. Highlight bzw. Team habe die Rechte bekommen. Doch auch am Tag der Rechtevergabe dürfte hoffnungsvollen Highlight-Aktionären kurzzeitig die Luft knapp geworden sein. Kurz vor 12 Uhr 15, also etwa eine Stunde vor Bekanntgabe der Ergebnisse, habe eine Großorder einen Kursrutsch um fast 30% ausgelöst. In der Folge seien hier offenbar große Posten eingesammelt worden, allesamt zu Kursen von etwa 3 Euro oder darunter. Bei Bekanntgabe der positiven Entscheidung für Highlight sei dann schließlich die Kursexplosion auf bis zu 4,70 Euro gefolgt.

Dem Fundamentalanalysten bleibe nun der Eindruck, dass bei dem ganzen Theater um die UEFA-Rechte ein paar Details außer Acht gekommen seien, die höchst interessant seien.

Die Akquisition von Team Communications sei im zweiten Quartal nach dem Vorsichtsprinzip auf einen Restwert von 17 Mio. Schweizer Franken abgeschrieben worden. Das Abschreibungsvolumen auf den Goodwill habe seinerzeit 135,5 Mio. Schweizer Franken betragen. Somit seien so gut wie alle Erlöse, die in den nächsten Jahren aus der Team-Akquisition generiert werden könnten, Reingewinne. Ebenfalls seien an der Beteiligung an der media net.com AG Abschreibungen vorgenommen worden, auf einen Restwert von Euro 5,00 je Aktie (aktueller Kurs 5,67 Euro).

Bei der Filmbibliothek sei man im dritten Quartal 2001 dazu übergegangen, die Filmrechte nach Abschluss der ersten Auswertungsstufe vollständig abzuschreiben. Sämtliche Erlöse aus einer eventuell erfolgreichen Zweitverwertung würden insofern direkte Zusatzeinkünfte bedeuten. Die in der Anschaffung 290,6 Mio. Franken teure Filmbibliothek sei nun bilanziell nur noch 33,2 Mio. Franken wert. Highlight zähle damit in Westeuropa zu den ersten Medien-Unternehmen überhaupt, die Abschreibungen nach der SOP 00/02-Neuregelung der US-GAAP-Bilanzierung bereits anwenden würden. Bilanziell sei also mit Stand 30.09.2001 reiner Tisch gemacht worden.

Natürlich würden die Abschreibungen den Schweizern die Bilanz zunächst einmal mit satten Verlusten verhageln. 222 Mio. Schweizer Franken Konzernverlust würden da zu Buche schlagen. Beim Ergebnis vor Steuern, Abschreibungen und Wertberichtigungen würde man nach neun Monaten jedoch auf einen Wert von etwa +24 Mio. Schweizer Franken kommen. Und da zusätzliche Abschreibungen in nächster Zeit nicht mehr zu erwarten seien, dürfte dies auch die Messlatte für ein Ergebnis in 2002 sein. 2001 werde man also vermutlich bei Umsätzen in der Größenordnung von knapp 210 Mio. Schweizer Franken Verluste von ca. 215 Mio. Franken (Konzernergebnis) schreiben.

Für 2002 sehe das allerdings schon wieder ganz anders aus. Selbst bei vorsichtiger Kalkulation sollten sich die Umsatzerlöse von gut 245 Mio. Schweizer Franken generieren lassen, die ein Konzernergebnis von etwa 40 Mio. Schweizer Franken ermöglichen sollten. Das würde beim Deutschen Zertifikat einem Ergebnis von etwa 58 Cent je Aktie entsprechen, und damit einem KGV von unter 8. Dabei sei zu berücksichtigen, dass man bei Highlight nun davon ausgehen könne, abschreibungstechnisch nicht nur aus dem Gröbsten raus zu sein, sondern bilanziell wirklich klar Schiff gemacht zu haben. Leichen im Keller dürften hier so schnell keine mehr auftauchen. Mit flüssigen Mitteln in Höhe von fast 90 Mio. Franken sei man zu dem gut bestückt und könnte, wenn es sein müsste, seine gesamten Verbindlichkeiten (ca. 84 Mio. Franken) aus der Portokasse zahlen.

[fundamentalfan]

Echte Werte am Neuen Markt haben:

-Eigenkapitalquote > 80 %
-wesentlich mehr liquide Mittel als kurzfristige Verbindlichkeiten
-konstant positiven Cashflow
-seit Jahren konstant steigenden Gewinn, der nicht aus dem Verkauf von Tafelsilber erzielt wird
- ein KGV von unter 15

Ich kenne zwei Werte, die alle diese Voraussetzungen erfüllen:

PC-Spezialist
Syskoplan

[Deda]

@funman
stimmt sehen auch nett aus.
Ciao,
Deda

[katjuscha]

Seit wann ist Elexis am NeuenMarkt, und seit wann ist Elexis gut?

[fundamentalfan]

@ funman

Aixtron ??????

Umsatz 2002: 210 Mio. Euro
Marktkap.: 1,33 Mrd. Euro

=> KUV > 6

EPS 2002: 0,45

=> KGV 2002 46

Aixtron ist ein gutes Unternehmen, aber viel zu teuer !!

MfG

[Deda]

@Katjusha,
da muss ich Elexis wohl mal von meiner MN Watchlist verbannen, wie kamen denn die da hin, ?
Warum sind die schlecht?
Ciao,
Deda

[Deda]

wie steht es mit Bechtle ?
Hab den Thread ja auch mal aufgemacht um nicht dauernd welche wie HRM drin zu haben die Ihren Schrott feilbieten auf Intraday, halte mindestens 1 Woche normalerweise.
Ciao,
Deda

[whyso]

Guten Morgen BRD,

Die Sonne scheint & alle haben guter Laune..schon !

Am Neuen Markt schau ich Persönlich nach smallcaps die evtl die kurve kriegen (prügel bezogen aber Fantasie noch vorhanden )Langfristig denken halt !!!!

QSC (513700) ...VO.ip & alleinige Konkurrent zum t-offline mit 140,000 verkaufte Leitungen werden die schwarze Zahlen schreiben ..bis datto 33,000 & 150,000 € in die kriegs Kasse, wo deren Netze schon gelegt sind in 40 Städte.Es gibt auch ein konkurrenten sterben ,der nur für QSC spricht.

BKN (529070)..International Kinder film rechte Händler ,bibliothek mit wert von 60,000 Mio € ,präsent in London ,USA & BRD ...kgv von unter 4 ,Aktien rückkauf & umstruktuierung hat seit gestern gestartet (2,5 Mio€ Kosten im Jahr gespaart ,Schließung von Büro Frankreich -non profitable -Mut muß mann haben)

viele Grüße,
Whyso