Allgeier Computer - eine Firma deren Wert ..... ! ? (Seite 323)

[AlfredHerrhausen]

Damit ist Allgeier momentan mit ca. 36 Mio € bewertet.

120 Mio € Umsatz
9 Mio € Ebit
Finanzergebnis schätze ich bei -1,5 Mio €
Steuern wegen Verlustvorträgen bei 2 Mio. €
Nach Minderheiten dürfen dann wohl ca. 5 Mio € übrig bleiben

KUV 0,30
KGV 7

Nach unten dürfte wir jetzt abgesichert sein.
Bei schlechten Börsenumfeld werden wir stagnieren.
Bei gutem Börsenumfeld sind die 12 € wieder möglich

[ValueTitel]

#689 von ValueTitel 06.06.06 15:29:18 Beitrag Nr.: 21.967.626
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Sicherlich liegt ein Problem in den verspäteten Zahlen, aber verspätete Zahlen bedeuten noch lange keine schlechten Zahlen. Und nochmal: Das ist nicht das Kernthema bei Allgeier - genauso wenig wie die Irritationen einer falschen Bilanzierung der akquirierten Firmen.

Allgeier steht und fällt ausschließlich mit dem organischen Wachstum / Erfolg seiner Beteiligungen - aber auch das habe ich hier schon mehrfach erwähnt.

Mir ist es von daher vollkommen egal, wie sich der Aktie kurzfristig entwickelt, weil der aktuelle Kurs meilenweit vom fairen Wert entfernt ist - vorausgesetzt, das operative Geschäft verläuft in dem prognostizierten Rahmen.

Also ist die Frage, ob das operative Geschäft die EBIT-Regionen erzielen kann oder nicht. Und hier stellt sich momentan einfach die Glaubensfrage. Und Fakt ist momentan noch immer die Aussage aus der letzten Stellungnahme von Allgeier, dass es eben keine Auswirkungen darauf hat.

Nun können aber noch Abschreibungen und Zinseffekte (letzteres glaube ich eher weniger) Einfluss auf das EBIT haben. Aber selbst die Abschreibungen wären zeitlich begrenzt und auf Sicht auch keine Belastung des operativen Geschäfts. Und ich kann mir auch nicht vorstellen, warum man Abschreibungen, die im nachhinein über einen längeren Zeitraum anfallen sollten, in einer Bilanzierung nach IRFS überhaupt nicht berücksichtigt haben sollte - verständlich wäre es schon bei einer Erstbilanzierung, aber nicht über einen längeren Zeitraum.

Ergo: Bestätigt sich der Geschäftsverlauf ist Allgeier ein Verdoppelungs-Kandidat. Bestätigt sich dieser nicht, ist es unsere Aufgabe, die aktuelle Bewertung zu überprüfen und bei einem KGV von deutlich über 15 wär`s für mich zu überlegen, in ein günstiger bewertetes Investment umzusteigen. Das Chancen-/Risiko-Verhältnis ist jedoch aus meiner Sicht eindeutig positiv zu werten und die derzeitige Kursentwicklung ein absolut überzogener Pessimismus.

Wenn jemand ein sichereres Investment bevorzugt, ist er (derzeit) bei Allgeier nicht unbedingt gut aufgehoben. Wer aber bereit ist, unter einem gewissen Risiko (was durch den Kursverlust sogar schon minimiert ist) auf eine große Chance zu setzen, der ist hier bestens aufgehoben !

[ValueTitel]

Auf den ersten Blick: Blitzsauber !!



16.06.2006 - 15:44 Uhr
DGAP-Adhoc: Allgeier Holding AG - Jahresergebnis
Allgeier Holding AG / Jahresergebnis

16.06.2006

Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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München, 16.06.2006 - Allgeier Holding AG meldete am 02.05.2006 Abweichungen zu den vorläufigen Zahlen 2005 aufgrund von IFRS Bilanzierung. Inzwischen liegen die mit dem Wirtschaftsprüfer abgestimmten Konzernergebnisse für das Jahr 2005 vor. Der Konzernumsatz 2005 konnte gegenüber Vorjahr um 82 % auf 72,0 Mio. EUR (Vorjahr 39,6 Mio. EUR) gesteigert werden. Das Ergebnis vor Abschreibungen und Zinsen (EBITDA) stieg um 93 % auf 5,8 Mio. EUR (Vorjahr 3,0 Mio. EUR). Nach Abschreibungen entstand im Konzern ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 3,3 Mio. EUR (Vorjahr -2,6 Mio. EUR), das Ergebnis vor Steuern lag mit 2,4 Mio. EUR ebenfalls deutlich über dem Vorjahr (Vorjahr -2,8 Mio. EUR). Nach hohen Verlusten in den Vorjahren konnte der Konzern in 2005 erstmals wieder ein positives Ergebnis nach Steuern und Minderheitsanteilen von 2,0 Mio. EUR erwirtschaften (Vorjahr -1,1 Mio. EUR).

Der geprüfte Konzernabschluss 2005 wird im Juli 2006 dem Aufsichtsrat vorgelegt.

Für das Geschäftsjahr 2006 bestätigt der Vorstand seine im März 2006 veröffentlichte Prognose und geht nach wie vor von einem Konzernumsatz 2006 von über 120 Mio. EUR und einem Konzern-EBIT von ca. 9 Mio. EUR aus.

Ferner teilte der Vorstand am 02.05.2006 mit, dass die Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung (DPR) den Konzernabschluss der Allgeier Holding AG für das Geschäftsjahr 2004 prüft. Die mit der Prüfstelle abgestimmten Prüfungsfeststellungen werden Anpassungen bei den zum 31.12.2004 aktivierten latenten Steuern und der Verteilung des Unterschiedsbetrags zwischen dem Kaufpreis und den erworbenen Vermögenswerten und Schulden einer in 2004 akquirierten Gesellschaft sowie daraus resultierenden Aufwendungen zur Folge haben. Die Anpassungen betragen rund 3 Mio. EUR und werden erfolgsneutral gegen das Eigenkapital verbucht. Sämtliche Effekte sind Cash Flow neutral.


Kontakt: Allgeier Holding AG Christian Eggenberger Vorstand Wehrlestr. 12 81679 München Tel. 089 - 998421-0 Fax 089 - 998421-11 E-Mail: [e-mail] www.allgeier-holding.de

Das Unternehmen Die Allgeier Holding AG fungiert als Führungsholding einer europaweit agierenden Unternehmensgruppe, die sich auf zwei wachstumsstarke Märkte konzentriert: IT-Services und Personal-Services. Mit unseren IT-Services unterstützen wir Unternehmen bei der Umsetzung von Innovationen, der Verbesserung des Informationsflusses und der Optimierung von Geschäftsabläufen. Die on-demand Personal-Services helfen unseren Kunden, ihre Prozesse und Kapazitäten flexibel an die Auftragslage anzupassen. Ende 2005 beschäftigte die Allgeier-Gruppe über 2000 Mitarbeiter in neun eigenständigen, leistungsfähigen Mittelstands-Unternehmen. Die Allgeier Holding AG hat ihren Sitz in München und ist am geregelten Markt der Frankfurter Börse im Segment General Standard notiert (WKN 508630/ISIN DE 000508630).

Wichtiger Hinweis: Diese Ad-hoc Mitteilung/Pressemitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der Allgeier Holding AG beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Wechselkurse, der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb der Marktentwicklung und der sich veränderten Wettbewerbssituation gehören. Die Allgeier Holding AG übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Ad-hoc Mitteilung/Pressemitteilung geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden.






DGAP 16.06.2006
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Sprache: Deutsch Emittent: Allgeier Holding AG
Wehrlestrasse 12
81679 München Deutschland Telefon: [phone] Fax: [phone] Email: [e-mail] WWW: www.allgeier-holding.com ISIN: DE0005086300 WKN: 508630 Indizes: CDAX Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (General Standard); Freiverkehr
in Berlin-Bremen, Hannover, Düsseldorf, Hamburg, Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

[AlfredHerrhausen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.148.335 von Herbstzeit am 16.06.06 13:58:50

Nachricht ist raus und der Kurs gleich auf 8,60 €

[Herbstzeit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.148.142 von katjuscha am 16.06.06 13:48:31

moin, moin
bisher war die HV immer in München. Würde mich sehr wundern, wenn es anders kommt. Ich werde auch dort sein und habe nichts gegen eine " Bündelung" der Kräfte. Vielleicht finden wir ja zur Fahrgemeinschaft zusammen.
Schönes Wochenende wünsche ich allen.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.147.668 von Sochi am 16.06.06 13:16:57

Der HV-Termin wird sicher bekanntgegeben, wenn die Meldung zum geprüften Geschäftsbericht eintrifft. Würde mal schätzen, dass nächste Woche das 4-Monatsupdate kommt, in 3-4 Wochen der Geschäftsbericht und die HV wird vermutlich erst Anfang August stattfinden. Solange dann alles seine Ordnung hat, und man den Eindruck bekommt der Vorstand wolle zukünftig an dieser Situation (IR) etwas grundlegend ändern, bin ich zufrieden.

Wo wird eigentlich die HV sein? Könnte mir vorstellen, dass ich dann auch komme, da ich sicher einige Fragen bzw. Wünsche hätte.

[Sochi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.147.016 von BergerFin am 16.06.06 12:39:23

Schön, dann aber bitte Wortmeldung beantragen. HV ist am ?

Gruß
H.

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.147.055 von BergerFin am 16.06.06 12:41:26

Natürlich war das klar, deswegen habe ich auch "Grundrecht" und nicht Grundrecht geschrieben.

Es bleibt aber dabei, daß Allgeier zu Zwischenberichten nicht verpflichtet und daher diesbezüglich auch nicht angreifbar ist.

[BergerFin]

Dieses Grundrecht war nicht auf das Deutsche Gesetzt beschrien. Dachte eigentlich das war klar.
Dieses Grundrecht erwarte ich einfach als Aktionär. Alles andere ist für mich unseriös.

[BergerFin]

Ich bin mit Sicherheit auf der HV. Aber nicht am 21.06.06