Sektkellerei Schloss Wachenheim (Seite 171)

[mr.lukoil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.187.229 von valueinvestor am 14.12.06 21:54:40

ausserdem wird die Alkoholsteuer (schaumweinsteuer) jetzt aus den Umsätzen herausgerechnet.....

[Labskaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.187.229 von valueinvestor am 14.12.06 21:54:40

O.K. Umsatzwachstum:

a)Der Vodka ist weg.
b)Die Kennzifer wird erstmals -soweit ich dies als Nichtinsider verstanden habe- ohne Steuern ausgewiesen.
c)Bei ssw scheint mir die aussagekräftigere Maßeinheit nicht der Euro sondern die Flaschenzahl, i.e. Markanteile.

Beim Umsatz erkenne ich hinsichtlich des Kernprodukts Perlwein (oder Champagner si vous voulait) über die letzten vier Jahre ein beständiges Wachstum sowohl auf organischer als auch zugekaufter Basis. Entscheidend ist für mich allerdings, dass das Umsatzwachstum mit einer überproportionalen Verbesserung der Ergebnisqualität einhergeht.

Nächste Kennziffer?

Gruß Labskaus

[valueinvestor]

Klasse. Ich finde zum Beispiel das Umsatzwachstum gerade mal auf Höhe der Inflation nicht berauschend. (sic!) Ist dir was von irgendwelchen "Spirituosen"-Marken bekannt, die man eingestellt hat, weil man kein Geld damit verdienen kann, oder ist das ganze Sortiment nicht vom Fleck gekommen?
Wäre doch ein Anfang.

[Labskaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.185.749 von valueinvestor am 14.12.06 20:44:58

@value:

honi soit qui mal y pense. Laß' uns mal über Kennziffern diskutieren.

Gruß

Labskaus

[valueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.185.155 von Labskaus am 14.12.06 20:18:24

Du hast dich extra angemeldet, um clownfisch zu würdigen - respekt.
Ein Schelm, wer sich da...

[Labskaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.171.755 von mr.lukoil am 14.12.06 11:53:14

So, jetzt bin ich auch ein wenig ssw.

... quasi mit dreijähriger Verspätung. Damals hatte ich bei einer Fachveranstaltung einen Mitarbeiter des (m.E. ausgeschlafenen) Abschlußprüfers kennengelernt, der während der Kaffeepause "ohne Marketingabsicht" von einem grundsoliden und konservativ geführten Familienunternehmen zu erzählen wußte.

Die letzten Tage habe ich, nachdem ich den thread schon seit geraumer Zeit als Nichtregistrierter mitgelesen habe, die aktuellen Zahlen sowie die Entwicklung des Unternehmens angeschaut und mit gutem Gefühl ein kleines Päckchen aufgebaut.

Ich gestehe auch, die Beiträge von clowwnfish, der ob seiner Begeisterung ein wenig zu Übertreibung neigt, zu schätzen, und zwar einfach aus dem Grund, dass er Tatsachenangaben liefert (auch wenn sie leider nicht immer alle richtig sind), wie kein anderer. Seine Kritiker demgegenüber, die zumeist mit Bemerkungen antworten, die ausschließlich auf Werturteilen beruhen und ihn herabsetzen sollen, lassen auf Fakten basierende Analysen vermissen.

Welche Seite richtig liegt, wird der Markt entscheiden. Und dort gilt, dass Qualität (ob beim Produkt oder bei den Zahlen) sich durchsetzt. Allein auf der Zeitachse gibt es Fragezeichen

Allen Investierten good luck

Labskaus

[mr.lukoil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.169.189 von eifelana am 14.12.06 09:55:06

höhere Ausschüttung hätte geheißen, mehr Schulden als auf diese Weise. Um die Schulden zu reduzieren ist doch der Börsengang in Polen erfolgt. Insoweit ist die Entwicklung nur stimmig.
Aktien als Akquisitionswährung fände ich auch bei 15 Euro nicht gut. Dann wäre die Aktie auf Eigenkapitalniveau immer noch zu billig, um sie für Akquisitionen einzusetzen. m.E. nur ein probates Mittel, wenn eine aktie deutlich zu teuer ist. Das kann ich derzeit und auch bei 15 E nicht erkennen.
Schloss W muß die Ertragskraft steigern. Bin jedenfalls gespannt, was im nächsten Jahr so geschieht. Die Zinslast dürfte zunächst sinken. vielleicht schafft man es ja auch, die guten Produkte von Schloss Wachenheim auch noch besser zu plazieren.
Ob ein paar Zocker jetzt aussteigen sollte doch eigentlich nicht so wichtig sein...

[eifelana]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.147.671 von mr.lukoil am 13.12.06 11:25:49

schade, dass ssw keine höhere dividende zahlt, die zocker gehen über die nächsten wochen raus, denn bei anderen papieren wird jetzt mehr verdient über kursgewinne. (der kurs wird wieder um big 10 dümpeln) obwohl das gk je aktie bei ca. 14 steht und die aktie auch dahin müßte, hat die niedrige dividende dazu geführt, daß die phantasie nicht weiter getragen wird. man stelle sich vor, reh hätte einer ausschüttung von 0,50 oder 0,70 zugestimmt. ssw wäre sofort auf 13 - 15 euro gestiegen und eine ideale aquisitionswährung gewesen. so warten wir aufs neue auf die HV und auf ein weiteres jahr. und er hätte den wert für die familie drastisch erhöht, wenn man dem interview-artikel von reh glauben darf, den clownfish eingestellt hat. im nächsten jahr wird man aber die zinsen zusätzlich eingespart haben.

[mr.lukoil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.144.841 von Lacantun am 13.12.06 08:43:48

kann ich auch nicht verstehen. Halte die Kurse auch für günstig. da dürfte schon noch was gehen. 20E halte ich auch für sehr optimistisch, aber ein paar Prozente sind schon drin....

[Wolle4all]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.144.841 von Lacantun am 13.12.06 08:43:48

Wenn der Abschluss mal vorliegt, kann er zerpflückt werden.

Bei der Dividende hatte ich mit mindestens 0,25 gerechnet.