Und wieder verbrennen die Puts! - 500 Beiträge pro Seite

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Dow und Nasi schon fett im Plus!

[big_mac]

bei amazon wird der griller für die steaks vom bullen gerade weiter ausprobiert

[Lead]

Freu dich nicht zu früh.

[goodbuy2003]

@Lead gebs auf, der DOW sieht heute noch die 10.600.

[Schmalzbacke]

Welche NASI guckts Du denn an?

[big_mac]

im dow wäre das ja kein fehler
nur dieser buchhändler sieht heuer noch die 20

[goodbuy2003]

#6...die habens auch nicht anders verdient

[Lead]

Im DOW sehe ich nur verschweifelte Versuche noch mit einem blauen Auge rauszukommen.
In den nächsten Tagen geht es bergab.

[Gradient]

In den letzten 2 Jahren war eine Korrektur am US-Aktienmarkt immer von einem Verfall der Goldpreise begleitet.
Die entscheidenden Leute haben so verhindert, dass Panik aufkommt (was angesichts der aktuellen unfassbaren Überbewertung solcher Aktien wie Amazon keine Wunder währe).
Der aktuelle scharfe Goldpreisverfall, sollte die Bullen deshalb ein wenig vorsichtiger werden lassen.
Dass besonders der Dow-Jones (an dem hängen bekanntlich die Pensionen der US-Amerikaner) leicht manipuliert ist, erkennt man schon an der guten Performance der dort stark übergewichteten Firmen (Procter&Gamble, 3MCompany...), woraus eben isch erhellet, dass aktuell nicht nur die freien Marktkräfte wirken, sondern ganz klar auch politische Entscheidungsfindungsprozesse, die jetzt mal wieder ein bisschen Luft ablassen werden.
Gruß
Gradient

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Werdet endlich vernünftig.
Einem fahrenden Zug kann man sich nicht entgegenstellen.

[Lead]

Kaufe ein h

[Gradient]

Leuten, die mir "Verschwoerungstheorie" vorwerfen, empfehle ich nur mal den S&P (Gewichtung der Firmen nach Marktkapitalisierung) und DowJones (Gewichtung nach Aktienpreis) übereinanderzulegen.

[derdieschnautzelangsamvollhat]

@gradient,

sicher richtig was Du da schreibst. Aber es ist doch besser da mitzuschwimmen, als sich Wunschszenarien hinugeben.

[big_mac]

gradient,

der sage 1.teil:
der dow ist überhaupt nicht gewichtet, sondern -wie schon der name dow jones industrial average sagt, ein durchschnitt.
(wobei natürlich eine 1%-änderung von mmm oder pg mehr punkte bringt als von msft, umgekehrt aber 1$ immer 1$ ist)

der sage 2.teil:
hätte man manipulieren wollen, dann hätte man sicher 3m überreden können, so lästige sachen wie splits zu unterlassen.

daß sich der dow besser hält als der s&p liegt natürlich an der geglückten auswahl der firmen durch ein committee, und hätte man hpq, intc und msft aussen vorgelassen wäre er vermutlich auf all time high.
übrigens wurde cisco als 3.-größte firma bei der letzten umstellung aussen vorgelassen.
der s&p wird dagegen viel stärkernach statistischen grundsätzen zusammengesetzt.

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Hm, Nas 100 im plus, der Composite im minus. Was mag das wohl bedeuten für morgen?

[Gradient]

bigmac, dann lass es mich nochmal so formulieren. Der Dow Jones spiegelt in seiner Zusammensetzung nicht den Markt wieder sondern nur einen kleinen Teilbereich, sodass ich, wenn ich den DowJones hochmanipulieren will, nur wenig Kapital einsetzen muss wenn ich mich auf den Kauf von im DowJones stark gewichteter Firmen beschränke.
Beim S&P dagegen kann man eine Manipulation ausschließen, da er einen wirklich repräsentativen Querschnitt des Gesamtmarktes darstellt.
Alternativ bieten sich, wie Du richtig bemerkt hast, auch Resplits an.
Gruß
Gradient.

[Lina56]

Das wars. Die kleine Bärenfalle hat bestimmt den einen oder anderen Greenhorn zu shorts verführt. Sollten noch nicht alle verbrannt sein, dann halt morgen.

Gruss und gute Nacht, Lina

[Lead]

Morgen bist du froh wenn du ein Short hast.

[big_mac]

gradient,

natürlich lassen sich 30 firmen leichter hochhalten als 500.
nur hat das nix mit irgendwelchen nicht vorhandenen gewichten zu tun. da bringt 1% bei sap auch mehr punkte als bei der telekom.

das die methode der dow-berechnung historische ursachen hat, ist hoffentlich ausreichend bekannt.

[Gradient]

So schnell verbrennen die Shorts nun auch wieder nicht, so man denn keine kurzen Laufzeiten nimmt.
Allein der Volatilitätsanstieg dürfte heute einige % gebracht haben.
Der VIX der CBOE ist übrigens auf einem historischen Tief. So eine Chance zum shorten kriegt man einmal in 10 Jahren.
Wer so dumm ist und jetzt noch Aktien hat,dem ist wirklich nicht mehr zu helfen.
Das historisch hohe Verhältniss von bullish/bearish Advisors ist übrigens ein weiterer Mosaikstein zum Shorterglück.
Gruß
Gradient

[Gradient]

Das Put/Call(gleitender Durchschnitt) ist historisch niedrig

Auch hier schreit es nach einer Korrektur der US-Märkte. Alle anderen werden da natürlich nachziehen.

Zur Verdeutlichung der dramatischen Situation in der Volatilität das folgende Bild.

Gruß
Gradient

[big_mac]

der vix, etwas länger



1. von historischem tief ist noch keine spur.
2. beim tief gab es kein signifikantes hoch des marktes.

[Gradient]

Man kann vielleicht argumentieren, dass ab 1998 der Hochfrequenzanzeil im VIX schlagartig zugenommen hat, wir uns mithin seit 1998 in einer "neuen Marktsituation" befinden.

Den aktuellen heißgelaufenen Markt kann ich also nicht mit Methoden voraussagen, die in geruhsamen 1994er-Zeiten brauchbar waren.
Das Diagramm des V-Dax zeigt, dass an dem Spruch Wenn der VIX ist high, you have to buy, if the VIX ist low, you have to go, schon etwas dran ist.
Ich möchte zumindest im Lichte dieser Regel (so kurzzeitig sie vielleicht bis jetzt brauchbar ist) aktuell nicht long sein.
Gruß
Gradient

[Gradient]

Ich erinnere mich noch gut an das Ende der Internetsblase im März 0.
Als ein einleitendes Signal für das Platzen dieser Blase kann man vielleicht den Crash von HikariThsusin und Softbank sehen. Damals habe ich mir an den Kopf gegriffen und gedacht, dass die Japaner spinnen.
Im Nachhinein betrachtet, erwieß sich die Korektur dieser beiden herausragenden Firmen als die Einleitung einer Korrektur der Gesamtmärkte.
Im Lichte dieser Erkentniss würde mir die aktuelle Korrektur von Amazon und Caterpillar schon Sorgen machen.
Gruß
Gradient

[ENRONd]

Blablabla, macht euch doch nicht immer so viele Gedanken, man weiss sowieso nicht was abgeht! Alles was man machen kann ist FOLLOW THE TREND.

Nortel mit guten earnings in AH, das gibt morgen RALLY!

[big_mac]

nortel ist peanuts

[Gradient]

Ich denke schon, dass man mit ein paar Überlegungen die Chancen auf Gewinne am Aktienmarkt erhöhen kann.
(Und wenn es sich nur darauf beschränkt, bei niedrigem VIX keine Aktien zu kaufen). Auch so Untersuchungen zur Anlagestrategien (Entweder immer nur die besten KBVs kaufen. oder die letzten 3Wochen Outperformer) sind definitiv hilfreich.
Ich würde mich einfach nicht gut fühlen, wenn ich mir sagen müsste, einfach nur Glück gehabt zu haben.
Sicher, die Wettbewerbe zwischen Elephanten, Affen und Fondsmanagern sprechen eine andere Sprache...

Neben den Sentimentindikatoren beunruhigt mich vor Allem das große Bild. Das Ende der Hypothekenrefinanzierungsblase in den USA ist schon vor 1 Jahr hier angesprochen worden und natürlich immer noch aktuell.

Handelsbeschränkungen tragen ebenfalls nicht eben zum weltweiten Wirtschaftswachstum bei:

EU: Bald Sanktionen auf US-Produkte?
(GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de)
Die Europäische Union ist fest entschlossen, zum ersten März die geplanten Sanktionen gegen US-Exporte durchzusetzen. Dies führte heute der US-Botschafter bei der Europäischen Union, Rockwell Schnabel, gegenüber der Tageszeitung "Die Welt" aus. Amerikanische Ausfuhren in die EU würden damit in der Spitze um bis zu 4,4 Milliarden Dollar belastet werden. Die USA hatten zuvor bekannt gegeben, ihr FSC-Exportförderprogramm nicht wie geplant am 1. März stoppen zu können, obwohl es von der Welthandelsorganisation für irregulär erklärt worden ist.

Eine Sprecherin des Handelskommissars Lamy hat bestätigt, die Sanktionen würden wie geplant ab ersten März in Kraft treten, wenn die USA bis dahin nicht verbindliche Zusagen geben könnten, ihren Programm wirklich zu einzustellen. Danach würden Strafzölle von 5 Prozent des Gesamtvolumens aufgelegt und jeden Monat um ein weiteres Prozent bis auf 17 Prozent gesteigert.

Gruß
Gradient

[Gradient]

Das mittlere KGV ist nach wie vor hoch, d.h. Aktien sind nach wie vor teuer.

Die niedrige Dividendenrendite lädt eigentlich auch nicht zum Aktienkauf ein.

Vielleicht ist es aber auch zweckmäßig noch zu warten, bis sich dieses Dreieck aufgelöst hat.

[ENRONd]

@big mac

Peanuts ist was Du in der Hose hast!

[Boddhisatva]

Auf der Shortseite konnte man die letzten beiden Wochen gutes Geld verdienen. Denn die gestiegene Volatilität hat neben dem Kursrückgang ihr übriges getan.

Ich habe seit ca. zwei Wochen einen Nasdaq 100- Put mit Basis 1500 und Laufzeit bis Mitte 2005 (WKN 964044) Der ist von 1,16 auf 1,68 angestiegen.

Ich werde ihn langfristig halten, denn spätestens nach der US-Wahl wird es ein böses Erwachen geben. Außerdem stellt er eine gute Absicherung für mein Aktiendepot dar.

[Gradient]

Tja hinterher ist man immer schlauer.
Ich habe mich bisher noch nicht dazu durchringen können, short zu gehen.
Die Situation ist aktuell total überhitzt, was man bei Amazon ganz gut sehen kann. Bei einem KGV von 50, stehen die bei 5$. Aktuell stehen die bei 50. Absurd teuer.
Nur, wenn die Hammelherde erst einmal rennt ,dann rennt sie. Im Moment nach oben.
Aktuell sehe ich im S&P500 einen sehr starken Widerstand.
Wenn der gebrochen wird, dann gibt es einen Shortsqueeze, der sich gewaschen hat. Dann rennt es hoch, bis der letzte Bär kapituliert hat.Bis 1200 ist das ein Widerstand, der alles bisher dagewesene glatt in den Schatten stellt.
Aktuell allerdings ziemlich überkauft, was gegen einen Durchbruch nach oben spricht.



Der Dow-Transport (klassischer Vorlaufindikator) fällt aktuell ziemlich stabil.
Auch der SOX (Halbleiterindex) sieht schon ziemlich baerisch aus.
Ich warte ab, bis Amazon crasht und WalMart das Dreieck nach unten auflöst, dann gehe ich eventuell mit Shortzertifikaten short. Sollte wider alle Erwartungen der VIX nochmal fallen, dann ist das ein Geschenk des Himmel, sodass ich mir dann noch ein paar langlaufende Puts leisten werde.
Gruß
Gradient

[Gradient]

Amazon ist heute durch seine Unterstützung durch. Wenn jetzt auch noch die 200Tahgelinie fällt, ist das ein gutes Zeichen für eine eventuelle Shortposition.
Der Chinesischen Internetzblase Sohu geht es jetzt auch endlich an den Kragen.
1:32pm 02/03/04 BMW OF NORTH AMERICAN JAN. SALES DOWN 19%
1:23pm 02/03/04 VOLKSWAGEN U.S. JAN. SALES TOTAL 13,205 VS. 17,811
1:22pm 02/03/04 AUDI OF AMERICA JAN. SALES TOTAL 5,005, VS 5,478 IN `03
1:18pm 02/03/04 MERCEDES-BENZ USA JAN. SALES DOWN 3.1%
Ford und GM sehen vom aktuellen Kursverlauf auch ziemlich scheiße aus.
Das könnte für Putbesitzer noch lustig werden.
Gruß
Gradient

[big_mac]

amazon schon unter 45

[Gradient]

Hier bei WO kursiert ein Chart, wonach das Put/Call auf Höchstständen sei. Überschrift "They buy Puts as if there where no Tomorow" oder so ähnlich.

Schaut selbst bei
http://www.cboe.com
nach. Das Aktuelle Put/Call liegt bei 0,8 genau auf der 200 Tage-Linie.
Hier das Diagramm:

Gruß Gradient, der noch darauf wartet, dass Wal-Mart unter die 52 geht. (Aktuell 56,24)

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Amazon schon wieder über 46.

[big_mac]

gigantisch !

kommt zeit, kommt 20

[MaXProFitE]

Auch du Big_mac wirst wohl irgendwann Recht haben, aber was nützt das wenn man lange falsch liegt und Trends verneint.
Das Leben ( an der Börse ) dauert nicht ewig.

[derdieschnautzelangsamvollhat]

jo.

[big_mac]

wait and see !

seit oktober kein neues hoch
dafür tiefere tiefs

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Die Ami-Verarsche hat ja wieder super funktioniert.

[big_mac]

AMZN wird immer billiger ! schon unter 44
und die puts immer teurer

[Gradient]

Der DOW im Plus. Dollar steigt und das bei massiven Problemen bei der Finazierung des Irakkrieges. Der kostet inzwischen 3 Mrd. pro Monat. Besoffene Masse mit der Intelligenz mäßig begabter Käfer.
Alle dumm und gleichgeschaltet, lassen sich auf die billigste Tour ver***hen und bekommen auch noch recht.
Jede Sekunde des Crashes werde ich intensiv genießen.
Gruß
Gradient

[derdieschnautzelangsamvollhat]

@gradient,

wenn ich alles steuerfrei verscherbelt hab (noch 20 Tage),
guck ich mit Dir ein wenig mit.!

[Gradient]

Nächste Woche werde ich mir den
DE000A0CMJZ7 Put auf den DAX kaufen (Laufzeit 17.12.08, Omega 2,56, Basispreis 4200).

MACD ganz oben. Wenn das am Montag nach unten durchgeht, ist das Eis gebrochen.
Das gibt dann jeden Tag Bullensteaks.
Kauf und Stops werde ich hier ankündigen.
Gruß Gradient

[mrfrost01]

kauf dir mal lieber gleich ne pulle fusel dazu, die wirst du mit dem schein bald brauchen.

gruesse
mrfrost01

[Gradient]

Hier meine Stndartbetrachtung:

Einstellungen
Zeit=6Monate
Frequenz=Täglich
SMA3Linien=38,100,200
SlowStochastik
MACD

Zum großen Bild habe ich ja schon was gesagt. Ed Yardeni hat sich gestern bullish geäußert. Das ist die größte Pfeife überhaupt, früher Chefinvestmentstratege der
Deutschen Bank. Alle, wirklich alle Börsenprognosen , die der je abgegeben hat in solch wegweisenden Magazinen wie CAPITAL etc. waren 180 Grad die andere Richtung als die Märkte dann wirklich liefen
Jetzt halte ich mich an der Charttechnik fest und beachte die Fundamentldaten gar nicht mehr. Boerse ist, wie Ihr alle wisst eine reine Stimmungsangelegenheit, die man mit der Charttechnik am besten erfassen kann. Und da sollte man es nicht zu kompliziert machen. So kompliziert ist die Stimmung eines Menschen nämlich auch nicht gestrickt.

Man sieht, dass man nicht einfach den Stochastik-Indikator zocken kann. Die letzten 15 Tage währe das schief gegangen.
also ist auch der Stochastik unten mit Kaufsignal an der Signallinie kein wirkliches Kaufsignal.
Wenn es wirklich so einfach währe, nur den Stochastikindikator auf große Indices zu zocken, währen alle schon reich.
Der MACD ist auf lange Sicht aussagekräftiger und da sind wir noch im Verkaufssignalbereich. Wenn, dann kann sich dieses Verkaufssignal gewaltig realisieren. Wir haben da ja schon 1 Monat Verzögerung.
Als Stop nehme ich die 38 Tagelinie.
Gruß
Gradient

[Gradient]

Hier meine andere Standarddarstellung

time=4Jahre
frequency=Weekly
Das ergibt ein ganz anderes Bild. Die gleitenden Durchschnitte sind ganz andere. (Kann mir mal einer erklären, warum das so ist?)

Wir sehen, dass beim smallen Stochastikindikator noch viel Luft nach unten ist.
Das gleiche Bild beim Dow Jones zeigt, dass seit Juni 3 beim Slowstohastik bei 50 eine ganz untypische Unterstützung da ist. Beim DAX kann man das auch etwas erkennen.
Der MACD beim DowJones im vergleichbaren Bild ist Historisch hoch. Weitaus höher, als im März 0. Das sieht absolut bärisch aus. Der Dow wird den DAX dann mit runterreißen.
Der MACD beim DAX ist ja nur ein kleiner Hügel und mit März 0 absolut nicht zu vergleichen.

Vergleicht einfach mal die beiden Bilder und erkennt, dass Indikator != Indikator ist.
Gruß
Gradient

[Gradient]

So und jetzt noch der DOWJONES, den man ja eigentlich nicht nehmen sollte, weil er keien Repräsentation des Marktes ist. Der S&P ist da besser.

Sieht doch übel aus. Wenn ich Bulle währe hätte ich Angst.
Gruß
Gradient

[Gradient]

Mir ist natürlich klar, dass wir beim DAX auch noch einen finalen Schub bis 4500 kriegen können.
DeadCatBounces habe ich schon oft genug erlebt.
Wen ich allerdings auf die 4500 warte, kann ich den Crash auch verpassen.
Gruß
Gradient

[ENRONd]

LOL, Markt kaum gefallen, die tolle Stochastic wieder unten. Soviel zu Deinen Indikatoren.

Follow the trend, so einfach ist es.

[big_mac]

unten ist die stochastik da mitnichten.
trotzdem ist es zu früh, die indices zu putten
noch haben die bullen etwas kraft.

[Gradient]

hier mal der S&P.
Die US-Märkte sind wichtig. Wer den DAX betrachtet, ohne die US-Märkte zu beachten, hat ein Problem.
Es fällt auf, dass die Technik nicht mehr funktioniert.
Die Bullen sind total durchgedreht und träumen von einer neuen Welt ohne Probleme. Das Gefasel vom Aufschwung und die schonen Reden der Aktienverkäufer haben in deren erbsengroßen Gehirnen wohl einen bleibenden Eindruck hinterlassen.
Denkbar sind auch massive Eingriffe der "US_Financial-Authorities". (Zu viel Verschwörungstheorie ist für den erfolgreichen Investor aber Gift!!!)
Die 4100 DAX Knock-Out-Shortzertifikate sind heute auf jeden Fall geknackt worden, woraus eben sich erhellet, dass man von all zu engen Knock-Out-Schwellen tunlichst die Finger lassen sollte.
Die hohen Ölpreise und de Währungsturbulenzen (Euro heute unter 1,22$, das wird die Windfallprofits in den USA sinken lassen) sollten den Bullen eigentlich ein Warnsignal sein. Sobald die Nasdaq unter 1450 fällt gibts beim Dax den obligaten 5-6% Tag in rot.
Heute Nachmittag war im DAX kaum Volumen. Es sind also keine Nachkäufer am Markt, auch nicht die berühmten ausländischen Fonds, die angeblich noch kommen sollen.
Gruß
Gradient.

[big_mac]

ich erwarte ein paar monate (2-3) seitwärtsbewegung.
der dax kann dazwischen locker über 4200 gehen.

[Gradient]

Die Große-Bild-Argumente (fundamental) für einen Crash sind schon ziemlich stark. Wo sollen bei der Bullenquote in den USA denn die Anschlusskäufe herkommen? Irgendwann ist der stärkste Trend auch mal zu Ende. Und warum soll das quer laufen. Es läuft ja jetzt schon eine ganze Weile quer.
Ein Argument, warum ich mit einer Korrektur rechne, sind jüngste Äußerungen von Grünspan, der China davor warnt, mit den Dollarkäufen aufzuhören. Das sind ganz neue Töne. Bisher war es ja immer so, dass China von den USFinancialAuthorities für die Remimbi/Yuanbindung an den $ kritisiert wurde.
Offenbar geht den Amis die Kohle für die Interventionen an den Aktienmärkten aus. Dann muss nur noch der TYX anziehen und der Aktienmarkt ist total tot.
Chrysler produziert mittlerweile nur noch auf Halde:
Chrysler Group Ended Feb With 530,178 Units Of Inventory
(...und in Genf überschlagen sich die CEOs in ihren Forecasts...)
msft,dell,csco,intc,orcl sehen Charttechnisch alle kritisch aus. Wenn das da runter geht, dann kackt der Nasdaq aber so richtig ab. Vor Allem die 26 bei msft.
Ich warte noch, bis der Nasdaq unter 1450 ist.
Wir werden sehen.
Gruß Gradient

[ENRONd]

Junge junge, Du machst Dir viel zu viele Gedanken! Alles ist unsicher, man weiss garnichts! Handele danach und folge dem Trend, dann passieren Dir auch keine ueblen Fehler! (wie short gehen).

[big_mac]

gradient,

chrysler ist eine DEUTSCHE firma geworden
naja, zumindest das problem einer deutschen firma

wie wir sehen gibt es noch jede menge bullen, die billig rein wollen
nur geduld - wenn der bär erwacht, dann gibts ordentlich haue für die rinder
aber etwas geduld bitte. rom ist auch nicht an einem tag erbaut worden

[Gradient]

Gerade habe ich bei godmode gelesen:
(Nachsehen müsst Ihr das bei http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=%24cpc
, oder direkt bei der cboe ,Verlinkungen über Proxys lassen die nicht zu)

-----Artikelanfang-----
Put/Call - Ratio weiter neutral
(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de)
Zum Handelsende zeigt die Ratio der gehandelten Aktienoptionen weiterhin eine Zunahme des bullischen Sentiments. Bei einem Stand von 0,55 bleibt das kurzfristige Sentiment aber im neutralen Bereich und kann nicht als Kontraindikator gewertet werden.
-----Artikelende-----

das ist seit fast einem Jahr das erstem Mal, dass stärkere Kursverluste nicht sofort zu einer Explosion des P/C führen, sondern Alles geht ob des Dip long in Calls.
Durchaus möglich, dass die psychologische Wende jetzt geschafft ist.

Es wird auf jeden Fall spannend.
Gruß
Gradient, der jetzt jeden Tag vorm Rechner hängen wird, um den Crash nicht zu verpassen, so wie er die Rohstoff- und Golsminenhausse verpasst hat, weil er dachte, dass Edelmetallkonten in Platin und Gold ausreichend seien.

[Gradient]

Jetzt sind aber so ziemlich alle Trends durch.
Ich werde meinen Put Morgen Mittag kaufen.
Gruß
Gradient

[derdieschnautzelangsamvollhat]

mußte wohl oder übel das Lager wechseln. Vorläufig.

[Gradient]

DE000A0CMJZ7 für 7,32 Euros gekauft.
Gruß
Gradient

[Gradient]

[Gradient]

So, der SOX ist durch. Jetzt kann nur noch eine schlimme Bärenfalle die Bullen retten.
Gruß
Gradient