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    Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2865)

    eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
    neuester Beitrag 06.06.24 18:48:22 von
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      schrieb am 25.01.19 16:39:14
      Beitrag Nr. 41.243 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 59.700.855 von halbgott am 24.01.19 12:33:57
      Ajax Amsterdam
      Zitat von halbgott: habe mir eine sehr kleine spekulative Position von Ajax Amsterdam ins Depot gelegt.

      Ajax Amsterdam verkauft im Sommer den Spieler Frenkie de Jong für eine Rekordablöse von 75 Mio, inklusive der Boni, die aber als sicher gelten, sogar 86 Mio. Letzte Saison lag der gesamte Umsatz bei lediglich 92 Mio. Die relevanten Schulden liegen bei 26 Mio. Die Umsätze ohne Transfers werden aufgrund der Champions League ebenso explodieren. Die gesamte Börsenkapitalisierung von z.Z. 290 Mio liegt unter dem Kaderwert.

      Ich erwarte eine Umsatzverdopplung und einen Rekordnettogewinn von mindestens 50 Mio.

      Der Aktienkurs ist schon sehr gut gelaufen, könnte also konsolidieren. Man kann das Allzeithoch aber auch als Kaufsignal interpretieren.

      Es gibt dazu bei wallstreet-online keinen Thread, ich habe bei ariva einen eröffnet:
      https://www.ariva.de/forum/ajax-amsterdam-wkn-a0h0rs-560735


      Nach meiner eigenen Vorgabe hier in diesem Thread pro Monat pro Aktie lediglich 2-3 postings zu verfassen, wird dies erst mal das letzte posting bis auf weiteres zu Ajax Amsterdam bleiben. Ich habe zwischenzeitlich die Sache ein wenig weiter recherchiert.

      - Nach UEFA Report gehört Ajax zu den 9 gewinnstärksten Fussballvereinen überhaupt. Man machte in 10 Jahren 103 Mio Nettogewinn, man zahlte diverse Male eine Dividende. Daß man zu den gewinnstärksten Vereinen gehört, ist insofern sehr erstaunlich, weil die anderen im Schnitt ca. 4-5 mal so hohe Einnahmen haben. Bei EL Teilnahme machte man 16/17 49,5 Mio Rekordnettogewinn, dieser wird in der laufenden Saison sehr wahrscheinlich klar übertroffen

      - in der laufenden Saison hatte man bisher ca. 62 Mio Einnahmen durch die CL, ggü der Vorsaison eine Steigerung von ca. 58 Mio in den internationalen Wettbewerben

      - man hat durch Wöber, Kluivert und Frenkie de Jong ca. 102 Mio Transfereinnahmen, das entspricht einer Steigerung von 62 Mio ggü Vorjahr, sollten bis zum 30.6. keine weiteren Deal vermeldet werden
      (alles was bis dahin gemeldet wird, kommt in die laufende Bilanz, weil die Forderung besteht)

      - damit hat man nur durch diese beiden Kernbereiche +120 Mio Umsatz, der gesamte Umsatz im Vorjahr betrug lediglich 92 Mio

      - weitere Umsatzsteigerungen gibt es durch den neuen Vertrag mit Adidas, der im Sommer vorzeitig um 6 Jahre verlängert wurde, bei Steigerungen von ca. 50%

      - gestern hat man das Pokalhalbfinale erreicht, also zwei Runden besser als im Vorjahr

      - das Unternehmen hat mitgeteilt, daß künftige Dividenden sich ausschließlich am Betriebsgewinn ohne Transfers orientieren werden, aufgrund der CL Teilnahme gehe ich hierbei von ordentlichen Gewinnen aus, inkl. Transfereinnahmen wird es nach meiner Meinung definitiv einen nie dagewesenen Rekordnettogewinn geben

      - die Aktie wurde am Handelsplatz gestern und vorgestern bei mehr als dreimal so hohen Umsätzen gehandelt wie im Schnitt, dabei wurde fulminant ein neues Alltimehigh erreicht. Heute sind Umsätze bis jetzt ebenso fast dreimal so hoch und dabei wurde ein weiteres Alltimehigh erreicht

      - die Abhängigkeit von sportl. Erfolgen ist wie immer mur sehr sehr sehr relativ. Viel wichtiger als alles andere sind wie immer und wie bei jeder anderen Aktie auch, fundamentale Daten und sonst nichts. Ajax hatte im Landesmeisterpokal (Vorgänger der heutigen CL geglänzt ohne Ende, hatte die CL gewonnen, wurde sagenhafte 33 mal holländischer Meister undundund Es hatte keine Auswirkungen auf den Aktienkurs, dieser dümpelte vor sich hin, jeweilige Erfolge waren völlig wumpe.
      Jetzt ist man seit etlichen Jahren nicht mehr Meister geworden, steht auch aktuell nur auf dem zweiten Platz, CL hat man in den letzten Jahren sehr oft gar nicht gespielt, jetzt gerade mal das CL Achtelfinale erreicht, wo man wahrscheinlich ausscheiden wird und der Aktienkurs erreicht vollkommen widersinnig zu diesem sportl. Abschneiden im historischen Vergleich ein Alltime High. Man wird wahrscheinlich 37 Mio Nettogewinn im Durchschnitt der vergangenen drei Jahre haben, weiteres Gewinnpotential entsteht durch einen Kaderwert von deutlich über 300 Mio, dieser ist mit lediglich 89 Mio bilanziert, genau das ist der mit weiten Abstand wichtigste Grund für die Kursentwicklung

      - Kurspotential entsteht natürlich nicht nur durch überragende einzelne Gewinne, die manchmal nur Einmaleffekte darstellen, sondern durch eine substanzielle Unterbewertung, die komplette Börsenkapitalisierung liegt z.Z. unter dem Kaderwert

      - Charttechnisch bedeutet ein Alltime High, bzw ein Mehrjahreshoch normalerweise ein klares Kaufsignal, wenn es von hohen Umsätzen begleitet ist, also weiteres Aufwärtspotential von ca. 25%
      Bei Juventus und dem Ronaldo Deal gab es die Kurssteigerungen nicht an einem oder zwei Tagen, sondern über mehrere Wochen. Juventus wurde 5 mal Meister und der Aktienkurs dümpelte vor sich hin, auch hier wieder: sportl. Erfolge waren total egal. Dann explodierte derr Aktienkurs, in dem er sich in wenigen Wochen glatt verfünffachte auf 1,00 Danach gab es eine scharfe Konsolidierung, aber der Ronaldo Deal brachte eine weitere Verdreifachung.
      In den letzten 5 Jahren hatte die Juve Aktie daher +500% besser performt als die BVB Aktie, die mit einer zwischenzeitlichen Verzehnfachung auch nicht soooo schlecht performte.

      - für mich wahnsinnig wichtig ist die Tatsache, daß die Ajax Amsterdam Aktie bislang klar unter dem Radar geflogen ist. Beachtet wurden bisher nur die größeren Aktien. Bei den Wikifolios hat das größte gerade mal ein Anlagevermögen von unter 20.000 Euro, angesichts der klar besseren Performance dieser Aktie ist das natürlich ein schlechter Witz

      - da ich den Thread damit nicht weiter belästigen werde, werde ich auch auf Rückfragen und dergleichen nicht antworten. Ich diskutiere es im ariva Thread, per Boardmail oder gar nicht. Bedingt durch das Diskussionsverhalten hier in diesem viel gelesenen Thread bin ich zur Erkenntnis gekommen, daß egal welche Diskussion zu egal welcher Aktie selten neue Erkenntnisse gebracht hat, für mich zumindest.


      Quellen

      UEFA Report zur Ajax Amsterdam, 9 gewinnstärkste Vereine in Europa. 62 Mio CL Einnahmen:
      https://www.voetbalprimeur.nl/nieuws/862251/103-miljoen-nett…

      Orderbuch Amsterdam (man kann auch an allen gängigen dt. Handelsplätzen handeln, die jeweiligen Spreads sind völlig ok): https://www.iex.nl/Aandeel-Koers/24479/Ajax/koers.aspx" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.iex.nl/Aandeel-Koers/24479/Ajax/koers.aspx
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      schrieb am 25.01.19 16:17:58
      Beitrag Nr. 41.242 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 59.590.775 von Kleiner Chef am 09.01.19 10:32:01@Kleiner Chef
      Woher hast du diese Informationen? Vor allem in Bezug auf SemVox?

      Perspektivisch: Wenn dies gelingt, eröffnen sich weitere operative Perspektiven, die auch von den 2018er Zukäufen kommen. Accurate bei Voltavbox etwa Lieferant von Azua, die mit E-Bike Antrieben von 2017 mit 1 Mill. Umsatz auf 15 Mill. Euro wachsen wollen. Die Produktion hierfür ist in China vorgesehen. Im Kerngeschäft hat man mit Semvox einen höchst interessanten Player im Bereich der digitalen Sparchsysteme/Assistenz 2.0 aufgebaut. Das Unternehmen will von 5 Mill. Euro Umsatz auf 30 Mill. Euro wachsen. Da tuen sich ganz andere Umsatzquellen und Ertragsquellen ohne die im Sektor üblichen hohen Kapitalkosten auf.
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      schrieb am 25.01.19 15:05:40
      Beitrag Nr. 41.241 ()
      Ein Interview aus dem kalten Davos mit dem CEO Gisbert Rühl, der gut zu den unterschiedlichen Aussagen hier passt: https://www.cnbc.com/video/2019/01/25/klockner-co-ceo-market…

      Er sagt, das die Börse immer übertreibt - mal nach oben und mal nach unten. Jetzt stark nach unten. Das Geschäft bei Klöckner & Co läuft gut. Man hat zwar Schwächen gesehen speziell in Europa und bei Autos. Aber insgesamt kommt man nur etwas schwächer runter von einem sehr hohen Niveau und man ist dann immer noch auf der Langzeitebene gesehen gut unterwegs. Gar kein Vergleich zu früheren schlechten Zeiten - er nennt 2005.

      Alle dick eingepackt in Parker und Handschuhen - skurril. Sehr viele CEO-Interviews übrigens aus Davos. Mich wundert, das die Laptops der Moderatoren die eisigen Temperaturen aushalten. ;-)
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      schrieb am 25.01.19 14:19:57
      Beitrag Nr. 41.240 ()
      für mich jedenfalls keine Überraschung,
      es werden wie von mir bereits mal beschrieben noch weitere Marken folgen müssen,

      Gerry Weber ist insolvent – Aktie wird vom Handel ausgesetzt


      https://www.handelsblatt.com/unternehmen/handel-konsumgueter…
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      schrieb am 25.01.19 12:58:51
      Beitrag Nr. 41.239 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 59.707.023 von Pep92 am 25.01.19 04:32:33Fragen, nur auf die USA bezogen, da hier sowieso die Richtung für die meisten anderen Börsen vorgegeben wird:

      1) Mit was für einem Wirtschaftswachstum 2019 rechnest Du in den USA ?
      2) Mit was für einer Entwicklung der Löhne oder von mir aus auch Stundenlöhne in den USA rechnest Du 2019 ?
      3) Mit was für einer Arbeitslosenquote Mitte oder Ende 2019 rechnest Du ?
      4) Gib doch mal einen Ausblick auf die Entwicklung der Inflationsrate 2019 in den USA ?
      5) Wie ist Deiner Meinung nach die Rendite der 10-jährigen US Anleihe Mitte oder Ende 2019 ?
      6) Wie wird sich das US-Staatsdefizit 2019 entwickeln ?

      Würde mich wirklich interessieren !!

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      Avatar
      schrieb am 25.01.19 11:10:54
      Beitrag Nr. 41.238 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 59.707.023 von Pep92 am 25.01.19 04:32:33
      Zitat von Pep92: Noch etwas zum Nachdenken fuer alle Bären. Hier ein Ausschnitt aus einem Welt Artikel

      "Die Finanzmärkte haben bereits reagiert. Jegliche Zinserhöhungsfantasien haben sich für dieses Jahr erledigt. Frühestens für Mitte 2020 rechnen die Investoren erst wieder mit der ersten Zinsanhebung. Das signalisieren die Terminmärkte, mit denen die Investoren auf die Zukunft wetten. "


      ich denke damit hast Du auch Recht. Viele haben mit steigenden Zinsen gerechnet in 2019 (ich auch); das fällt gerade wieder weg.
      Avatar
      schrieb am 25.01.19 11:08:24
      Beitrag Nr. 41.237 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 59.709.102 von trustone am 25.01.19 10:48:53
      Zitat von wiener9: bei 12,50 war die Empfehlung von mir hier,
      samt heutiger Dividende sind wir nun ja schon mal bei 14,50 ;)


      ich bin im Mittel mit 1000St. zu 13,09€ rein gekommen damals, dafür gestern 34,075 Cent Dividende bekommen und zu 13,64€ nochmal am Mittwoch 700St. nachgekauft, weil der Verbund Kurs immer weiter nur eine Richtung kennt.
      Aktuell klebt er (noch) am alten Hoch vom 02.10.2018 bei 44,38€; ich gehe davon aus, dass diese Marke in Kürze auch noch fallen wird, was wie bereits erwähnt, ein extrem starkes charttechnisches Signal werden wird.
      Avatar
      schrieb am 25.01.19 10:48:53
      Beitrag Nr. 41.236 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 59.708.889 von Rainolaus am 25.01.19 10:31:58bei 12,50 war die Empfehlung von mir hier,
      samt heutiger Dividende sind wir nun ja schon mal bei 14,50 ;)
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      Avatar
      schrieb am 25.01.19 10:31:58
      Beitrag Nr. 41.235 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 59.705.322 von trustone am 24.01.19 20:22:09
      Zitat von wiener9: und ich persönlich hatte genau daher auch sehr schöne Erfolge am Markt eben weil ich nicht blind den Computer berechneten KGVs auf finanzen.net usw. gefolgt bin,


      ich muss ja neidlos zugeben, dass Dein Investmentcase oft wie bei myHammer, L&S, EAK u.s.w. auch aufgegangen ist auch wenn mich so manches Dauer Posting manchmal genervt hat.
      Ich bin mir relativ sicher, dass Du bei EVN mit etwas Geduld auch wieder Recht haben wirst und das Ding Richtung 20+€ marschieren wird.
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      Avatar
      schrieb am 25.01.19 10:09:43
      Beitrag Nr. 41.234 ()
      Blue Cap
      mit guten Aussichten. Endlich mal wieder positive News

      https://www.blue-cap.de/news/news-presse/news-detailansicht/…

      Gruß

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