Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2957)

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.330.222 von heinzconrad am 30.11.18 01:44:10

Zitat von heinzconrad: Sorry wiener9, dass ich dir auf deine private Nachricht, die dieses Posting bewirkt hat, noch nicht geantwortet habe. Ich bin nämlich gerade dabei, einen Bericht an die Aufsicht, genauer die FMA, zu schreiben.

Warum willst Du jetzt bitte an die Aufsicht schreiben?

[Pharaodirk]

Seht Euch mal First Graphen an !
Wachstum ohne ende, erste Firma mit Auftrag von 2000 Kg. Einsatzbereiche ermöglichen einen Mill. Tonnen Markt z.B.
Ein Zusatz von 0,2% Graphen steigert die Zug und Druckfestigkeit von Beton um 30%.
Dies ist schon ein gigantischer Absatzmarkt aber es kommt noch besser Huawei plant jetzt ein Werk mit 1000 t nur um die Wärmeabführung seiner Akkus zu verbessern ( Graphen ist der beste bekannte Wärme und Stromleiter ). Samsung will Graphen im Akku nutzen im Labor 25% mehr Speicher 5min Ladezeit . First Graphens Superkondensator kommt auf 5sek.
Die Sensation diese 20 Mann Firma wurde auserwählt bei der Erstellung der Industrienorm als Tier 1 Partner mitzuwirken .
Da Graphen auch noch dummer weise das leichteste Material der Welt ist, ist ein transport im t Maßstab nicht gerade günstig
also ist die Geschäftsidee der Firma Ihre Produktionseinheiten direkt beim Kunden aufzubauen und wer einmal drin ist ☺.
Graphen wird die Welt ähnlich verändern wie Plastik seit dabei oder geht mit Wiener wandern.

[heinzconrad]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.328.014 von howdeep am 29.11.18 18:45:15

Guten Abend!
Ich habe die Zahlen zum Buchwert von https://www.finanzen.net/aktien/Erlebnis_Akademie-Aktie. Mag sein, dass ausländische Beiträge nicht ganz richtig erfasst sind. Ich habe es nicht nachgerechnet. Die Zahl zeigt eindrucksvoll, wie meines Erachtens absurd teuer EAK aktuell bewertet wird.

Zur Bewertung allgemein:
Ich habe den Vergleich der EAK mit Immobilien zutreffend gefunden.
Ich würde wegen der täglich wechselnden Gäste einen Vergleich mit Hotels vielleicht noch etwas passender finden.
Mir ist kein Hotel oder dergleichen bekannt, dass zum mehr als 4- fachen des Buchwerts verkauft worden ist.

Wenn eine Hotelkette mit 2 Hotels ein zusätzliches eröffnet und dann insgesamt 3 Hotels hat, hat es im Jahr nach der Eröffnung ein Wachstum von 50%. Deswegen macht man keine Luftsprünge, denn im darauffolgenden Jahr ist das Wachstum wieder weg. Genau das passiert hier auch bei EAK.

Die durchschnittliche Besucherzahl pro Anlage in Deutschland hat im vergangenen Jahr sogar abgenommen. Das ist nicht erfreulich.

Wenn ein Hotelier expandieren möchte, so spart er sich normalerweise über die Jahre etwas Geld zusammen, damit er sich ein neues Hotel in Kombination mit Krediten leisten kann. EAK hat einen anderen Weg gewählt und die Expansion forciert. Der Preis, den die Aktionäre dafür bezahlen, ist, dass ihre Anteile verwässert werden. Seit dem Börsengang um circa ein Drittel.

Mir wurde "Unerfahrenheit was Börse und Kennzahlen betrifft" unterstellt.
Ich nehme das zur Kenntnis.

Für Leser, die nicht pushen, sonder sich informieren wollen, sei auf https://www.dub.de/kmu-multiples/ verwiesen. Dort sind EBIT-MULTIPLES (NICHT UMSATZMULTIPLES) für KMUs mit Umsatz bis zu 20 Millionen EURO für die unterschiedlichsten Branchen angeführt.

Bau & Handwerk 3,7 5,7
Beratende Dienstleistung 4,1 5,8
Chemie & Kunststoffe 4,8 7,1
Elektrotechnik 4,5 6,3
Fahrzeugbau & -zubehör 4,3 6,3
Handel & e-Commerce 4,7 6,6
Maschinen- & Anlagenbau 4,7 6,8
Medien 4,4 6,1
Nahrungs- & Genussmittel 4,4 6,5
Pharma, Bio- & Medizintechnologie 5,3 7,7
Software 4,6 6,7
Telekommunikation 4,7 6,6
Textil & Bekleidung 3,7 5,5
Transport & Logistik 4,0 5,7
Umwelttechnik 4,5 6,7
Versorgungswirtschaft 4,5 6,5
Durchschnitt aller Branchen 4,4 6,4

Leider ist die Branche Touristik nicht angeführt.
Nochmals das sind EBIT-MULTIPLES, nicht UMSATZMULTIPLES.


Für Leser, die sich weiter informieren wollen, folgende Informationen:
Vor ziemlich genau einem Jahr hat Erlebnis Akademie AG eine 10% Kapitalerhöhung gemacht. Die Altaktionäre haben nicht mitgemacht. Warum nicht? Der Platzierungspreis lag bei 9,00 EUR je Aktie. Mir erschien das angemessen. Man hatte institutionelle (sprich professionelle) Investoren an Board. Jetzt liegt der Platzierungspreis beim Doppelten. Ich wundere mich über das Management, das ein Jahr später ums Doppelte freudig zugreift. Dies behauptet zumindest User wiener9: 'und zu dieser Mini Kapitalerhöhung kann ich nur sagen dass das Management diese voll gezeichnet hat, die ziehen also voll mit und erhöhen somit Ihre Anzahl an EAK Aktien' (22.11.2018). Wir werden es sehen.

Was hat sich im vergangenen Jahr eigentlich getan, dass sich der Wert der Erlebnis Akademie AG innerhalb eines Jahres mehr als verdoppelt hat? Die Planungen für die neuen Anlagen waren 2017 bereits in der Schulblade bzw. wurden gerade umgesetzt.
Um bei dem obigen Beispiel mit den Hotels zu bleiben: Ist ein Hotelier auch innerhalb eines Jahres doppelt so reich, wenn er ein neues Hotel eröffnet?


Ich darf ferner auf meine Ausführungen auf
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1244452-421-430/…
verweisen.
Sorry wiener9, dass ich dir auf deine private Nachricht, die dieses Posting bewirkt hat, noch nicht geantwortet habe. Ich bin nämlich gerade dabei, einen Bericht an die Aufsicht, genauer die FMA, zu schreiben.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.329.364 von trustone am 29.11.18 21:41:16

Zitat von wiener9: ja, das ist soweit klar
aber deshalb verwundert es mich eben dass man die mögliche Gewinnwarnung nicht mit der Übernahme in eine Meldung gepackt hat, (was logisch wäre)

Naja, man hat ja nur Bandbreiten als Prognose kommuniziert. Und nun ganz klar in der Ad-hoc geschrieben, dass 700.000 Euro in 2018 an Kostenbelastung anfallen. Insofern könnte man formal genug getan haben. Die Frage aber ist ja, ob die Analysten und/oder Börsenblättchen das aufgreifen und bei Factset etc. die Prognosen für 2018 nach unten gesetzt werden. Oder ob alle diese Kosten auf dem Schirm hatten (ich jedenfalls nicht).

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.329.223 von sirmike am 29.11.18 21:22:14

ja, das ist soweit klar
aber deshalb verwundert es mich eben dass man die mögliche Gewinnwarnung nicht mit der Übernahme in eine Meldung gepackt hat, (was logisch wäre)

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.328.407 von trustone am 29.11.18 19:32:32

Ringmetall

Zitat von wiener9: verstehe ich das also richtig,
du rechnest bei ringmetall in den nächsten Tagen durchaus mit einer Gewinnwarnung?!
und der Grund wäre unter anderem auch die zusätzlichen Kosten der Übernahme,

das wäre dann doch die nächste eher unglückliche Kommunikations - Aktion eines Vorstandes,

dann hätte man doch Übernahme und Gewinnwarnung in einer Nachricht bringen sollen, (müssen)


es sei denn Ringmetall hätte auch ohne die Übernahme die Jahresprognose verfehlt,
aber selbst dann hätte ich beides an einem Tag vermeldet,

Ringmetall-Meldung vom 15.11. zu 9-Monatszahlen (https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/ringmetall-investier…)

"(...) In seiner Einschätzung zur Umsatz- und Ergebnisentwicklung im Gesamtjahr 2018 sieht sich der Vorstand der Ringmetall AG vor dem Hintergrund des unverändert positiven Geschäftsverlauf weiterhin bestätigt. (...) Eine konkrete Einschätzung zur Geschäftsentwicklung im Jahr 2019 wird die Gesellschaft mit Vorlage der vorläufigen Geschäftszahlen für das Jahr 2018 Anfang März 2019 veröffentlichen."

Ringmetall-Meldung vom 28.11. zur Übernahme
(https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/ringmetall-uebernimmt-he…)
"(...)Die Akquisition ist zum 1. Januar 2019 geplant und wird überwiegend aus liquiden Mitteln finanziert. Eine Refinanzierung über eine Zuführung zusätzlichen Eigenkapitals ist nicht geplant. Die Transaktionsnebenkosten werden sich auf insgesamt rund 0,7 Millionen EUR belaufen und werden vollständig erfolgswirksam im laufenden Geschäftsjahr verbucht.(...)

Meine Lesart: ab 2019 trägt die neue Tochter zu Umsatz und Ertrag bei. Die Kostender Transaktion belasten nicht das Geschäftsjahr 2019, sondern schlagen vollständig in 2018 in GuV und Jahresabschluss auf. Da am 15.11. "nur" die bisherigen Prognosen bestätigt wurden, können diese Transaktionskosten von 700.000 Euro wohl kaum für 2018 bereits in den Prognosen eingepreist gewesen sein.

In der Meldung vom 20.09. zum Halbjahresergebnis (https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/ringmetall-trotzt-ro…) hatte Ringmetall auch "nur" die bisherigen Prognosen bestätigt.

[howdeep]

Erlebnis Akademie ist ein toller Wert!!!!!!


Gute Wachstumsraten

User mit Visionen sind dabei

Kapitalerhöhung

KGV moderat

Gute Aussichten

Vielleicht die Aktie für 2019??

Newsflow gut


Etc etc etc

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.328.014 von howdeep am 29.11.18 18:45:15

wie gesagt wir sollten EAK Diskussion einfach im dazugehörigen Thread weiterführen,
nochmals der link:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1244452-441-450/…

wobei der Wert aktuell einfach in aller Munde ist, soviel war vom Eigenkapitalforum ja noch nicht zu lesen an Berichten,
die EAK schaffte es heute aber gleich bei ARD-Börse, und börsengeflüster auf die online Titelseite,

gab laut den Berichten einen richtigen Andrang zur Unternehmenspräsentation,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.327.573 von sirmike am 29.11.18 17:52:57

verstehe ich das also richtig,
du rechnest bei ringmetall in den nächsten Tagen durchaus mit einer Gewinnwarnung?!
und der Grund wäre unter anderem auch die zusätzlichen Kosten der Übernahme,

das wäre dann doch die nächste eher unglückliche Kommunikations - Aktion eines Vorstandes,

dann hätte man doch Übernahme und Gewinnwarnung in einer Nachricht bringen sollen, (müssen)


es sei denn Ringmetall hätte auch ohne die Übernahme die Jahresprognose verfehlt,
aber selbst dann hätte ich beides an einem Tag vermeldet,

[howdeep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.314.817 von heinzconrad am 28.11.18 10:20:56

Erlebnis Akademie supertoller Wert

Zitat von heinzconrad: DURCHSAGE:

Höre endlich auf hier in diesem Forum die Deutsche Erlebnisakademie zu pushen und mir Unerfahrenheit zu unterstellen

Der Buchwert/Aktie der Deutschen Erlebnisakademie liegt bei 4,70.

Das ist SAUTEUER!

ENDE DER DURCHSAGE.

Woher stammt denn diese Zahl??


Erlebnis Akademie war die letzten Tage sehr stark!!!!!!