Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3711)

[Effektenkombinat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.894.858 von jumer am 06.10.17 12:50:31

Zitat von jumer: Hallo,
hiermit möchte ich gerne die Firma Airopack Technology vorstellen. Die Airopack Technology Group AG ist ein führender Anbieter von mechanischen und druckgesteuerten Spenderverpackungstechnologien und -systemen für Hersteller und Anbieter von Kosmetik-, Körperpflege-, Pharma- und Nahrungsmittelprodukten.
Ihr Ziel ist nichts anderes als die Verpackungsindustrie zu revolutionieren und natürlich dabei viel Geld zu verdienen.
Ihre Spendersysteme funktionieren nämlich ohne Treibhausgase sondern nur mit Druckluft und werden als das iPhone der Spenderverpackungen bezeichnet

Das iPhone der Spenderverpackungen? An der Stelle bin ich ausgestiegen.
Seit Jahren macht der Laden nur Verluste, die auch noch drastisch größer geworden sind.
Das iPhone ist der größte Gewinnsauger, den die Welt je gesehen hat. Ich finde, dein Vergleich hinkt etwas.

[jumer]

Airopack Technology AG

Hallo,
hiermit möchte ich gerne die Firma Airopack Technology vorstellen. Die Airopack Technology Group AG ist ein führender Anbieter von mechanischen und druckgesteuerten Spenderverpackungstechnologien und -systemen für Hersteller und Anbieter von Kosmetik-, Körperpflege-, Pharma- und Nahrungsmittelprodukten.
Ihr Ziel ist nichts anderes als die Verpackungsindustrie zu revolutionieren und natürlich dabei viel Geld zu verdienen.
Ihre Spendersysteme funktionieren nämlich ohne Treibhausgase sondern nur mit Druckluft und werden als das iPhone der Spenderverpackungen bezeichnet (jedoch sind ihre Spender günstiger und besser als die Konkurrenzprodukte / Natürlich alles weltweit patentiert und man ist der einzige Hersteller dieser Art). CEO ist Quint Kelders, dessen Familie schon mehrere verschiedene Verpackungen entwickelt und erfolgreich verkauft hat. In den ersten sechs Monaten 2017 verdoppelte sich der Nettoumsatz auf 11,2 Mio nach 6,0 Mio im Vorjahr. Der Nettoverlust lag noch bei 19,6 Millionen und es wurden immerhin 18,1 Mio Behälter (+89%) produziert. Bis Ende 2018 möchte man 200 Millionen Spender produzieren und verkaufen. Das Unternehmen rechnet damit, dass der Break-even auf Stufe EBITDA bei einer Produktion von 100 Mio Einheiten jährlich erreicht werde. Zu den Kunden, die bereits neue Produktlinien mit den Airopack-Dosen lanciert haben, gehören unter anderem Procter & Gamble mit dem Gillette Venus Rasiergel, Abercrombie & Fitch mit einem Raumspray und auch Beiersdorf ( und noch ein paar andere).

Ich hoffe ich konnte einen guten Überblick geben. Und bitte, dies ist mein erster Beitrag dieser Art. Also, seid gnädig. Mir ist bewusst das hier großes Risiko besteht, aber die Finanzierung steht, ich finde das Produkt super und hoffe auf eine weite Verbreitung. Das Investment erinnert mich an Pyrolyx, nur ist man schon viel weiter fortgeschritten und steht kurz vor der Zündung. Alles nur meine Meinung. Über Feedback zu Airopack und meinem Beitrag würde ich mich sehr freuen.

Beste Grüße

Jumer

Homepage : http://www.airopackgroup.com/de
und natürlich ein Bild der Gilettereihe von P&G : https://www.packagingnews.co.uk/design/new-packs/airopack-pa…

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.893.748 von Be_eR am 06.10.17 11:05:49

Zitat von Be_eR: Die geringe Beteiligung an der Diskussion wundert mich nicht: Corestate fliegt immer noch komplett unter dem Radar der meisten Anleger.

Zum Vergleich:
267 Wikifolios sind in Publity investiert: Verwaltetes Vermögen etwa 4 Mrd. EUR
62 Wikifolios sind in Corestate investiert. Verwaltetes Vermögen 22 Mrd. EUR

Sie fliegen auch unterhalb meines Radars. Kann Dir deshalb keinen Input geben. Sorry.

Gruß

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.890.013 von Be_eR am 05.10.17 20:52:02

Corestate

Die geringe Beteiligung an der Diskussion wundert mich nicht: Corestate fliegt immer noch komplett unter dem Radar der meisten Anleger.

Zum Vergleich:
267 Wikifolios sind in Publity investiert: Verwaltetes Vermögen etwa 4 Mrd. EUR
62 Wikifolios sind in Corestate investiert. Verwaltetes Vermögen 22 Mrd. EUR

[Schlaeger_Lilly]

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[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.889.140 von katjuscha-research am 05.10.17 19:12:58

Ecotel: Anmerkungen zum quantitatien Bwertungsansatz!

Zitat von katjuscha-research: Was ich interessant finde im Unterschied zu meiner Analyse sind zwei Dinge.


1. Im Geschäftskundenbereich sind wir uns fast einig. Da gehts nur um marginale Unterschiede. Ich erwarte etwas höhere Umsätze bei noch nicht so schnell steigender Marge. Unterm Strich beim Rohertrag des Segments aber fast das Gleiche.
Aber wieso hälst du den Bereich New Business plötzlich für so wachstumsstark in den kommenden 2-3 Jahren? Ich geh in dem Segment nur von Stagnation bzw. minimalem Wachstum aus.

2. Du bist bei den Kennzahlen wesentlich optimistischer als ich, aber kommst für diesen Optimismus auf eher geringe Kursziele. Unten in der Tabelle siehst du meine (etwas geringeren) Schätzungen, aber ich komme dabei auf die gleichen Kursziele wie du.

Zunächst einmal danke für dein Feedback. Folgende Anmerkungen



1. Umsatzmix B2B: Die Veränderung des Umsatzmixes mit 30 % NGN-Sprachienste/Trägerleitungen bis Ende 19 korrespondieren mit einem Rohertrag von 90 %, im Vergleich bisher 50 %, daraus leite ich die Rohmargen-Verbesserungen ab.

2. Easybell hatte in den letzten Quartalen mit sich genug zu tun, um den Rückbau des Telefonica
Festnetzes zu begegnen. Bedeutet: Man musste die Anschlüsse auf QSC migrieren, was wohl jetzt abgeschlossen ist. Siehe auch Meldungen dazu.

3. Es kommt in den Festnetz-Bereich durch die DTK-ISDN Abschaltung richtig Bewegung rein bis Ende 2018. Einerseits hat man die Anschlüsse von ISDN schon weitgehend migriert. Aber ich gehe davon aus, das Easybell von diesem Change profitieren kann, bei Privatanschlüssen aber auch kleineren Gewerbetreibenden. Siehe Meldung/Umfrage hierzu:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9917946-internet-…

4. Nacamar Turnaround ist noch nicht in den Zahlen des H1 2017 enthalten. Man streamt das komplette öffentliche Radioprogramm über Nacamar, was wohl die Grundlage für den Turnaround darstellt.

5. Kursziel: Ich gehe von einem cashbereinigten KGV von 12 aus. So komme ich aktuell auf das Kursziel 15 Euro.

Wie ermittelst Du Dein Kursziel und wie hoch ist es?

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.892.128 von WissenMacht am 06.10.17 08:46:36

Endor: Good work done!

Zitat von WissenMacht: Endor auf 16,99€ +7,60 %

Vielleicht läuft die jetzt mal durch bis 30€

Sieht nach Blue Sky aus.

@Wissen: Danke für Deine Research zu Endor! Ein echter Sim-Racer, immer vorne dabei!

[WissenMacht]

Endor auf 16,99€ +7,60 %

Vielleicht läuft die jetzt mal durch bis 30€

Sieht nach Blue Sky aus.

[trustone]

die Aktie von Lang & Schwarz startet einen Ausbruchsversuch;

ich rechne hier durchaus noch heuer mit einem neuen Allzeit Hoch,
die Aussichten für die AG waren eigentlich nie besser und starke Zahlen sind hier eigentlich fast schon sicher dank der sehr starken wikifolio Entwicklung;

[Be_eR]

Corestate

Ich würde gern Eure Einschätzung zu den jüngeren Entwicklungen bei Corestate hören, denn es ist m.E. nach atemberaubend, was hier an Tempo vorgelegt wird:

Nicht nur hat man den Börsenstart erst kürzlich hingelegt, sondern auch seitdem drei (!) Übernahmen getätigt, wonach die AuM sich verzehnfacht haben auf roundabout 20 Mrd €. Damit ist Corestate größer als Patrizia Immobilien, die auf etwa 18 Mrd kommen. Auch wurden neue Geschäftsfelder durch die Auflage von Fonds geschaffen. Organisch will man 10% wachsen. Bei all dem Wachstum soll nicht vergessen sein, dass die Firma sehr profitabel arbeitet und eine Dividende zahlt.

Die Geschäftsleitung hat aber anscheinend davon noch nicht genug und will weiter anorganisch wachsen. Kürzlich wurden weitere Übernahmen angekündigt sowie der Wechsel in den Prime Standard um für institutionelle Investoren noch attraktiver zu werden. Viele Fonds dürfen nicht in Titel investieren, die nicht dieses Siegel erhalten haben. Um dies einfacher zu machen, hat der Gründer der Gesellschaft in einem beschleunigten Verfahren einen Teil seiner Aktien an institutionelle Investoren verkauft, sodass der Free Float nun bei 21 % liegt.

Was mich allerdings nun wirklich überrascht hat, war direkt im Nachgang die Ankündigung des CEO S. Wilhelm, bereits im März 2018 (!) in den SDAX aufrücken zu wollen. Meine erste Reaktion ging in die Richtung "Größenwahn", aber ich habe in der Zwischenzeit einmal schnell die entsprechenden Daten überschlagen und festgestellt, dass Wilhelm damit gar nicht falsch liegt.

Bereits jetzt ist Corestate von der Market Cap mit >1,1 Mrd locker dabei und auch die Umsätze im Handelsvolumen liegen auf SDAX Niveau, wenn auch am unteren Ende. Leider konnte ich keinen Vergleich über einen längeren Zeitraum machen, da ich nur einzelne Werte verglichen habe und auch nur auf Tagesbasis.
Ich weiß aber, dass einige User hier Tabellen haben, wo die Werte enthalten sein könnten. Meine Bitte: Könnte jemand mit Zugang dazu einmal nachsehen?

Hier entwickelt sich meiner Meinung nach gerade eine extrem interessante Geschichte: Corestate hat noch einen deutlichen Abschlag zu den Peers in der Bewertung, ist bereits profitabel mit wiederkehrenden Umsätzen, großem Wachstum und wird definitiv neue Investoren gewinnen sobald der Prime Standard erreicht ist. Da die letzte Akquisition noch nicht in die sehr konservative Gewinnschätzung für 2018 eingegangen ist, wird zudem noch eine Gewinnerhöhung hinzu kommen. Ich rechne allerdings erst im Zuge der Aufnahme in den Prime Standard damit.

Ich würde gern wissen:
Was könnte ich übersehen haben?
Wie realistisch haltet ihr die Umsetzung dieser ambitionierten Ziele?