Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3909)

[WissenMacht]

zu Endor kann ich so unterschreiben.

zum Fahrschulsimulator hält man sich sehr bedeckt um nicht die Konkurrenz zu wecken.
Aber das kann uns nur recht sein.

Wilex habe ich nochmal nachgekauft nach dem aktuellen Kursrückgang.

Greiffenberger ist ja bekannt.

Brueder Mannesmann kommen jetzt bald die Zahlen

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.312.657 von Inhaberschuldverschreibung am 12.07.17 19:39:26

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Baumot Group
...

Ich beziehe mich auf die Konzernbilanz. Da lag das EK Ende 2015 noch bei 14,2 Mio. Euro. Für 2016 wurde ein EBITDA-Verlust von 3,9 Mio. Euro vermeldet. Dito wurde mit der London-Meldung kürzlich gemeldet, das die insolvente Beteiligung Kontec GmbH - die immerhin für ca. 50 % der Mitarbeiter stand - nicht weiter konsolidiert werden soll. Gerüchten im Forum nach steht es schlecht um eine Fortführung. D.h., der Goodwill der Kontec GmbH müsste auf jeden Fall komplett abgeschrieben werden. Damit ist das Konzerneigenkapital schon bei null. Evtl. kommen noch weitere Abschreibungen auf das Anlagevermögen der Kontec GmbH in der Bilanz hinzu, so das das Konzerneigenkapital negativ wird. 2014 wurden fast 7 Mio. auf den Kauf der Baumot Gruppe abgeschrieben - da könnte auch noch was kommen.

Man hat die Vorlage des 2016er Abschlusses auf unbestimmte Zeit verschoben. Weil man aber weiss, das man die Kontec GmbH dekonsolidieren wird, hätte fairerweise längst mindestens eine Mitteilung kommen müssen, das das Konzerneigenkapital aufgebraucht sein könnte. So lässt man die Aktionäre in's offene Messer laufen.

Die Baumot Group ist bisher ein Opfer von Dieselgate und kein Profiteur, da die Autohersteller der Kontec GmbH als Prüfer von z.B. Abgaswerten die Aufträge entzogen haben. Eigentlich hätte man annehmen müssen, das im Zuge von Dieselgate Abgasmessungen und Abgasoptimierungen besonders gefragt sind. Höchst merkwürdig!

Und "Dieselabgastechnik made in Germany oder Europe" hat in den USA jetzt eher einen zweifelhaften Ruf, was vllt. erklärt das Baumot bei der Zulassung für US Baumaschinenbereich nicht vorankommt.

Montag teilte die AG mit, das der CFO nicht mehr CFO ist, sondern jetzt "Beauftragter für die internationale Geschäftsentwicklung" mit Schwerpunkt mittlerer Osten. Einen neuen CFO gibt es nicht, es soll aber "ein neuer kaufmännischer Leiter zur Stärkung der Finanzabteilung" eingestellt worden sein. Ebenfalls ein höchst merkwürdiger Vorgang! (Anm.: Der jetzt ehemalige CFO und die Famillie hielt 2014 noch ca. 70 % und zuletzt noch ca. 21 % der Aktien. "Rausschmeissen" kann man ihn also nicht.).

Die (deutschen) Autohersteller sind bereit, freiwillig 2 Mrd. Euro für die Softwareoptimierung der Hälfte der Euro5-Diesel Fahrzeuge bereitzustellen. Laut Baumot kostet die Umrüstung des VW Passats - offenbar wurde bisher nur ein (!) Auto umgerüstet, der durch alle Redaktionsbüros Deutschland fährt - 1.500 Euro. Zuvor wurden schon mal 2.000 Euro genannt - ich glaube das war inkl. Werkstattkosten. Bei 5 Mio. nur Euro-5-Diesel wären das 10 Mrd. Euro. Und Euro 4 und ggf. auch Euro-3 Fahzeuge sollen ja auch umgerüstet werden. Warum sollen das die Autohersteller machen, solange das KBA keine Fahrzeugstill-legungen anordnet?

Aus meiner Sicht hat diese Story Potential zu einem ganz dunkeln Börsenkapitel.

[Kleiner Chef]

Endor: Bericht des Aufsichtsrates an die Hauptversammlung am 18.08.2017 - Wachstumsschub im H2 17!

Wenn man schon sonst wenig aus dem Unternehmen
Endor hört, so wurde auf der HP von Endor der Bericht
des Aufsichtsrates an die Hauptversammlung publiziert.

Demnach rechnet man ab dem 2. Halbjahr 2017 mit einem
Wachstumsschub, wegen der PSA Produkte und vieler neuer
Spiele und in Summe wieder besseren Ergebnissen als 2016:

http://cms.endor.ag/images/pdf/2017/ENDOR-Bericht-desAufsich…

Ich bleibe dabei, daß man im ersten Halbjahr 2017 die Erlöse gegenüber
dem 1. Halbjahr 2016 bereits übertroffen hat. Wenn wir nun im 2. Halbjahr
den avisierten Wachstumsschub sehen, dann wird das Wachstum im
Umsatz deutlich zweistellig ausfallen und das Ergebnis wird überproportional
steigen, so meine persönliche Einschätzung.

Gruß

[Spekulatius666]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.315.726 von Scorpion260 am 13.07.17 09:28:16

Werbung für das eigene Wikifolio gehört hier nicht in den Thread.

Können wir zur Sicherstellung der hohen Qualität in diesem Forum darauf verzichten, täglich die Kursbewegungen einzelner Aktien hier zu besprechen. Aktuelles Beispiel ist die Greiffenberger AG. Es reicht vollkommen, wenn ihr den Wert einmal fundamental vorstellt und ggfs. Aktualisierungen bei relevanten Unternehmensnachrichten hier zur Verfügung stellt. Den Wert pushen dürft ihr gerne in den dafür vorgesehenen Foren.

Vielen Dank!

Da es nichts relevantes von meinen Depotwerten gibt (außer die ärgerliche Entwicklung bei GFT Technologies), halte ich mich vorerst mit weiteren Beiträgen zurück. Vielleicht können sich andere User daran ein Beispiel nehmen.

[Bulle2911]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.315.411 von WissenMacht am 13.07.17 08:50:58

Zitat von WissenMacht: Heute wieder ein Auge auf Greiffenberger werfen?

Platz nach oben ist zumindest reichlich wie ich finde

Klar ist Platz, aber zunächst hoffe ich mal auf eine Konsolidierung auf diesem Niveau.
Nach den Gewinnmitnahmen der letzten Tage wäre das schon mal eine sehr gute Basis für weitere (hoffentlich gesunde) Kurszuwächse.

[Scorpion260]

Ich habe vor einiger Zeit mal ein Wikifolio aufgelegt.

Die Rendite liegt zwar erst bei knapp 30% bisher, mit einigen Schwankungen, jedoch war und ist der Trend stetig aufwärts bis jetzt.



Wer Interesse daran hat, kann es sich ja mal anschauen:





https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf000da260

[WissenMacht]

Heute wieder ein Auge auf Greiffenberger werfen?

Platz nach oben ist zumindest reichlich wie ich finde

[Ralph100]

!

Dieser Beitrag wurde von MODelfin moderiert. Grund: keine Schreibrechte in diesem Thread

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.313.293 von valueanleger am 12.07.17 21:09:34

Zitat von valueanleger:

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Auch wenn ich eine mögliche Spekulation zu einer Nachrüstung von Diesel Motoren mittels des BNOx System als Lösung sehr interessant finde, so glaube ich nicht an einen Erfolg.

"Eine Nachrüstung etwa mit einer Adblue-Anlage wäre der Autoindustrie nicht zuzumuten", hat ein nicht namentlich genannter Politiker der mit den Papieren rund um die Diskussionen vertraut ist dem Handelsblatt gesagt. Die deutsche Politik kuscht doch eh schon jahrelang vor der Autoindustrie her und dann ein Paket beschließen, dass diese rund 3 Mrd. Euro kostet. Für mich undenkbar hier in Deutschland. Die USA haben gezeigt wie man es (zum Teil) richtig machen sollte.

So und dann hab ich mir mal den GB angeschaut. Überragend sieht anders aus. Die Baumot ist letztes Jahr mit der Twintec verschmolzen, das vorweg gesagt.

Die EK Quote liegt bei 30,4%. Die Bilanzsumme beträgt 31 Mio. Davon sind im AV schon 13,2 an imma VG. von denen 5,7 Mio. GoF darstellen. Also erstmal für mich kein werthaltiger Wert. Im prinzip besteht das EK also aus nicht werthaltigen Firmenwerten.

"EPS" im 1 HJ 16 : -0,10 EUR (HJ15: -0,13)

Umsatzerlöse 19,7 Mio
Dazu find ich die Passagen im GB sehr merkwürdig. Da sagt man zum einen das man 3 Mio weniger Umsatzerlöse hat, weil es Einsparungen im Entwicklungsdienstleistungsmarkt gab aber man auf der anderen Seite einen 3,5 Mio Auftrag (mehr oder weniger überraschend) gewinnen konnte. Ohne den hätte es auch wieder anders ausgesehen.


Waren
Man hat rd. 3,2 Mio Verb. für das Umlaufvermögen und wenn ich das richtig erkannt habe 1,6 Mio als langfr. Schulden aufgenommen. Kurzfristige Schulden hat man von rd. 5 Mio EUR. Also nicht grad ein Zeichen für stabile Zahlungsbereitschaft oder?


Also mich haut da nach meiner kurzen Zusammenfassung nichts mehr vom Hocker. Ich denk der Hype wird mal verschwinden. Es ist ja noch nichtmal gesagt, dass nicht schon irgendein anderer großer Hersteller an einem ähnlichen oder sogar besseren System arbeitet.

Also wenn ihr was anders seht, sagt es

Wenn die Technologie von Baumot wirklich genommen wird spielen die aktuellen Bilanzzahlen keine Rolle.
In diesem Fall wird eine Übernahme sehr wahrscheinlich.
Es muss natürlich jeder für sich entscheiden ob er bereit ist auch das hohe Risiko bei Baumot zu tragen.

Um ehrlich zu sein halte ich dieses Szenario für absolut unwahrscheinlich. Die Auto Lobby ist viel zu stark. Eine technologisch gute Lösung ist hier gar nicht gesucht und die Frage der Finanzierung wird sich die Auto AG nicht aufbürden. Wenn ich Baumot hätte würde ich spätestens genau jetzt verkaufen. Die Kursentwicklung entbehrt für mich jeder Geundlage und der Pröbstl ist für mich schon lange nicht mehr eine Quelle für substanzielle Beiträge. Ich gebe hier Inhaberschuldverschreibung völlig recht für seinen Beitrag. Das ist einfach nur noch daneben was hier passiert.

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.312.684 von ChrisHamburg01 am 12.07.17 19:42:36

Warburg zur Vectron Aktie

Zitat von ChrisHamburg01: Selbst wenn Warburg das Kursziel

Der Irrtum von Warburg war extrem gewaltig, aber bisher jedes Mal immer nur in die eine Richtung.

Schau Dir mal deren Prognose vom 17.11.2016 an. Das war vor ganz kurzem !!!

Sie schätzten da einen Umsatzanstieg von 30,0 in 2016 auf 30,5 in 2017. Vollkommen absurd.

Jetzt mussten sie bereits nach einem halben Jahr die Schätzung für 2017 von 30,5 auf 40,2 Mio anheben. Einfach mal so um ca. 30% verschätzt, was bitte hat sich denn in diesem halben Jahr verändert, was man nicht im November 2016 schon hätte wissen können? So wie es jetzt nach den Halbjahreszahlen aussieht, müssen sie die Schätzung für 2017 weiter nach oben anpassen.

Insofern würde ich die Schätzung von denen für 2018 mit äußerster Vorsicht genießen, deren Fehlschätzung vom November 2016 war nicht die einzige, das geht bei denen schon sehr lange so. Wenn es blöde läuft, dann müssen sie die Schätzung für 2018 wiederum um 30% o.ä. anheben.

Ist natürlich sehr spekulativ, ich würde bei der Sache aber eben nicht nur in die skeptische Richtung denken! Mir fallen da immer die vielen Analysen zu Hypoport im Jahr 2015 ein. Die Analysten erkannten jedes Mal nur ein Potential von 10-20%. Schade eigentlich, denn im Jahr 2015 hatte sich der Hypoport Aktienkurs verfünffacht.

Immerhin macht Warburg bei der letzten Analyse auch einiges richtig. Sie nennen drei Szenarien, 1. den worst case, bonVito floppt total, 2. den Risiko case, bonVito läuft in etwa wie von denen erwartet und 3. den bestcase, bonVito startet durch. Wenn der Vectron Aktienkurs jetzt völlig abschmieren sollte oder krass hochgeht, dann steht Warburg nicht mehr so entsetzlich dumm da, wie bei deren ganzen letzten Analysen.