Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4117)

[chrismuenster]

Da sind aber noch ein paar andere Aasgeier dafür dazugekommen...

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.644.855 von sirmike am 30.03.17 15:42:01

Zitat von sirmike: Aurelius

Short-Attacker Gotham City hat seinen Short-Bestand eingedeckt und weist nur noch 0,03% aus
https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet

Und auch die beiden Shorties BG Masterfund und CQS haben ihre Shortpositionen in #Aurelius gestern abgebaut.

[sirmike [Blogger]]

Aurelius

Short-Attacker Gotham City hat seinen Short-Bestand eingedeckt und weist nur noch 0,03% aus
https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet

[Rainolaus]

Petro Welt

hat jetzt zum zweiten Mal den Bereich 7,75-7,80 erfolgreich von oben nach unten angetestet sodass ein "Mini-W" entstanden ist. Gut möglich, dass sie demnächst wieder nach oben durchstartet.
Öl spielt auch gerade mit, Rubel fällt auch weiter und dürfte bald in die 50er Regionen abtauchen was weiteres zusätzliches Geewinnpotenzial für Petro frei macht.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.644.099 von hzenger am 30.03.17 14:14:43

Zitat von hzenger: @Rainolaus: Ich zocke hier auch nur im kleinen Bereich ein bisschen rum. Ein wirkliches Investment wäre mir zu riskant.

Das war es mir auch. Und so eine Meinung von dem Ruf am Markt im Allgemeionen von Aurelius, wie hier gepostet, finde ich auch sehr interessant.
Mein Zock hat nicht funktioniert. Ich hatte auf einen Rebound gehofft. Aber mal verliert man, mal gewinnen die Anderen.
Ich freue mich für jeden bei dem es dann klappt.

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.644.225 von halbgott am 30.03.17 14:28:21

Das ist mir letztlich gar nicht egal. Wenn ich überzeugt davon wäre, dass die Assets von Aurelius >50 EUR pro Aktie wert sind, wie die Analysten behaupten, würde ich die Aktie umgehend mit >20% gewichten und die Short-Attacke freundlich lächelnd aussitzen.

Insofern zählt für mich hier wirklich nur eine Frage: was ist der zugrundeliegende Kram wert.

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.644.099 von hzenger am 30.03.17 14:14:43

Aurelius

Zitat von hzenger: Wobei ich jedoch keine Sekunde daran glaube, dass die Beteiligungen von Aurelius zusammen nur 10 EUR wert sind, wie Gotham suggeriert.

Das ist völlig egal. Wenn Du den fairen Wert bei vorsichtigen 40 Euro ansetzt, dann dürfte die Aktie deutlich fallen, eben weil es natürlich zu Übertreibungen kommen muss. Die Risiken sind hier ganz erheblich, mir ist egal ob SECOP 250 Mio wert ist oder eher 150 Mio usw.

Steht ja ausdrücklich im Risikobericht von Aurelius selbst drin, es gibt konjunkturelle Risiken, der Wert der Beteiligungen kann auch nur allein wegen gesamtwirtschaftlichen Aspekten sinken.

Wenn wir hier alle ständig von den Risiken sprechen, von überbewerteten Aktien und von generellen Risiken, dann gehört Aurelius für mich zu den Aktien, die man unbedingt meiden sollte.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.642.389 von BeeBob77 am 30.03.17 11:13:32

Singulus spricht von einem Auftragseingang von potentiell 1 Mrd. Euro wenn die Fabrik wie derzeit vorgeschrieben gebaut wird. Ich benutzte das Wort vorgeschrieben, weil CNBM ein staatliches Unternehmen ist und relativ gerade heraus den 5 Jahresplan der Behörden umsetzt. Die 1 Mrd. ist dann aber auf mehrere Jahre natürlich zu strecken. Ein Technologiewechsel sollte da auch nicht stattfinden, da es neben Singulus nur noch die Manz gibt die das in ähnlichem Umfang anbietet, aber ein technisch komplett anderes Verfahren nutzt.

Zitat von BeeBob77:

Zitat von Kleiner Chef: Singulus: Maschinenbauer mit Comeback?

Ein alter Bekannter an der deutschen Börse. Singulus erscheint nach der Re-Kapitalisierung interessant. Das Unternehmen notiert mit einem KGV von 7 für 2018. Nach einem Umsatz von unter 50 Mill. Euro in 2016 sitzt man auf einen Auftragsbestand von über 150 Mill. Euro, was das Unternehmen bis 2018 auslastet und die Rückkehr in die Gewinnzone bedeutet.

Die Auftragseingänge im Solarbereich sind aus meiner Sicht zwar ein Türöffner für ein Comeback, Folgeaufträge sind aber notwendig für die Perspektive. Da das ursprüngliche Stammgeschäft, Anlagen für DVD, Blue-RAY, nahezu zum erliegen gekommen ist, steht Singulus hinsichtlich der Perspektiven auf einem sehr dünnen Eis und hängt von wenigen Kunden ab. Die deutlich höher bewertete Manz ist hier in 3-4 Zukunfts-Branchen aufgestellt und deshalb aus meiner Sicht die risikoärmere Alternative.

Hallo KC,

ich sehe es genau anders herum.
Die deutlich höher bewertete Manz habe ich auf diesem Niveau verkauft und halte Singulus weiterhin für wesentlich aussichtsreicher, natürlich mit höherem Risiko behaftet. Aber:

Mit den heutigen Zahlen und einem Blick auf die Prognose peilt Singulus eine Verdopplung der Umsatzerlöse 2017 auf >138 Mio. € an (2016: 68,8 Mio. €). Zudem wird ein positives EBIT im niedrigen, einstelligen Millionenbereich für 2017 erwartet.

Wenn man sich die Nachrichten aus China anschaut, dann geht es dort voran und der Folgeauftrag mit dem Singulus rechnet könnte bald realisiert werden. CNBM hat angekündigt weitere 15 GW (!) zu bauen, das Projekt in Jiangyin/China wird insgesamt auf 1,5 GW ausgebaut, davon wurden erst 20% vergeben. Die 300 MW sind bei Singulus gelandet. Der Bau der Fabrik hat Anfang des Jahres begonnen.

Wenn ich es richtig deute, dann wurde die Fabrik in Bengbu/China gerade in Betrieb genommen. (News ist einen Tag alt: https://translate.google.com/translate?ie=UTF-8&tl=en&u=http…) Die erste Produktionseinheit von 300 MW wurde von Avancis/Singulus geliefert. Die weiteren Ausbaustufen auf insgesamt 1,5 GW dürften zeitnah Folgen und dafür werden Maschinen benötigt. -> Potentieller Folgeauftrag.

Aktuell ist Singulus mit ca. 60 Mio. Euro bewertet, mit der heute ausgegebenen Prognose sprechen wir hier von einem KUV17= 0,44. Peers notieren mit dem dreifachen Wert.

In den kommenden 6 Wochen ist Singulus auf 5 Messen (2x China, 2x D, 1x Irland) vertreten. Im Rahmen dieser kann es bereits Folgeaufträge geben. Die letzte Vertragsunterzeichnung des 300MW Auftrags fand im Rahmen der letztjährigen SNEC statt. Zumindest sollte der positive Newsflow aufrechterhalten werden können.

Wird der Umsatz 2017 auch nur annähernd erreicht und kann in 2018 darauf aufgebaut werden, dann ist eine weitere Verdopplung nicht ausgeschlossen. Ich denke allerdings, dass Singulus vorher übernommen wird. Der Joker könnte von CNBM nach der erfolgreichen Restrukturierung des Unternehmens durchaus gezogen werden.

Grüße,
Bee

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.643.979 von Rainolaus am 30.03.17 14:02:18

@Rainolaus: Ich zocke hier auch nur im kleinen Bereich ein bisschen rum. Ein wirkliches Investment wäre mir zu riskant. Wobei ich jedoch keine Sekunde daran glaube, dass die Beteiligungen von Aurelius zusammen nur 10 EUR wert sind, wie Gotham suggeriert.

Leider gehört Aurelius zu der Art von Unternehmen, wo eine Shortattacke echte operative Nachteile mit sich bringen kann. Bei anderen Unternehmen ist das operativ zunächst mal egal (solange sie nicht gerade Kapital brauchen).

Aber Aurelius lebt sowohl bei Käufen als auch bei Exits von seiner Reputation. Sie haben's ohnehin schwer genug gehabt mit manchen Exits. Z.B. zieht sich der Verkauf von SECOP ja nun schon ewig hin, seit zum ersten Mal eine Investmentbank mit dem Verkauf beauftragt wurde. Und der Berentzen Exit war auch mehr als holprig, weil die großen Käufer alle dankend abgewunken haben.

Wenn jetzt im Markt Zweifel an der langfristigen Lebensfähigkeit von Aurelius' Töchtern entstehen würde, könnte es ihnen das sowohl bei Käufen als auch bei Verkäufen das Leben spürbar schwerer machen. Zum Glück für die Berentzen Aktionäre gab's da bisher noch keine Ansteckung. Die Berentzen Aktie läuft nach wie vor solide und hat einen positiven Ausblick abgegeben.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.642.713 von hzenger am 30.03.17 11:43:47

Zitat von hzenger: Hat jemand von Euch Meinungen zur Substanz des NAV von Aurelius?

eben weil es dazu so viele Unsicherheiten gibt bin ich gestern nach meinem Einkauf zu ~50,60 bei 48,50 (gottseidank) wieder raus als die TelCo scheinbar auch wenig Beruhigung brachte nach 14 Uhr und kurz bevor die nächste Abwärts Short Welle begann. Der Spass hat mich zwar ~800€ gekostet aber als ich abends dann den Schlusskurs sah mit 35€ habe ich doch 3 Kreuze gemacht.
Auch diese massiven Insiderverkäufe im 3-stelligen Mio Bereich von verschiedenen Personen Ende letzten Jahres deutlich unter dem aktuellen Kurs damals fand ich wenig beruhigend.