Ecotel - Neue Aktie - Chance oder Flop ? (Seite 142)

[Dielenritzetwo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.801.775 von Aktienratgeber am 03.04.08 18:03:55

Wir wollen ecotel nun aber keine bewusste Bilanzmanipulation unterstellen. Das geht zu weit.

ecotel hat noch im letzten Jahr etwa 28 Millionen Euro für Aquisitionen investiert, während eine Marktkapitalisierung deutlich unter diesem Wert schon zuviel sein soll? Vor diesen Zukäufen war ecotel ja auch noch etwas wert, mit Verlaub. Die Firma will über 100 Millionen Euro in 2008 umsetzen, da dürfen wir schon einen gewissen Wert der Firma voraussetzen.

Man sollte jetzt nicht in Schwarz-Weiß-Manier alles kaputt reden. Die Firma macht seit Jahren Gewinne und wächst auch organisch, wie die aktuellen Prognosen zeigen.

Gruß

[Aktienratgeber]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.784.480 von Dielenritzetwo am 02.04.08 02:32:36

das mit dem halben Buchwert heißt noch gar nichts!
Der Buchwert kann übertrieben hoch angesetzt sein, dann ist auch die aktuelle Marktkapitalisierung zum halben Buchwert noch evt. viel zu hoch.

[ChartingPeter]

Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Das Telekommunikationsunternehmen ecotel communication AG (ISIN DE0005854343/ WKN 585434) meldete am Mittwoch, dass es 10 Prozent der Geschäftsanteile an der nacamar GmbH zurückerworben hat und zum 2. April 2008 wieder 100 Prozent der Anteile hält.

Den Angaben zufolge wurde der Kaufvertrag mit den jeweiligen Unternehmensbeteiligungsgesellschaften des bisherigen Managements geschlossen, die am 3. Mai 2007 im Rahmen eines Management Buy-Outs 10 Prozent der Anteile an der nacamar GmbH erworben hatten. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

Wie das Unternehmen mitteilte, kann man nacamar somit vollständig in die ecotel Gruppe integrieren und die geplanten Synergien heben. Dabei werde zur weiteren Stärkung der Wettbewerbsposition das Sprach-, Daten- und Mobilfunkgeschäft von nacamar und ecotel im Kernbereich Geschäftskunden zusammengeführt. Zudem werde der Bereich New Media in eine eigenständige Business Unit überführt, wodurch er eine größere Unabhängigkeit und Bedeutung innerhalb der ecotel Gruppe erhalte.

Im Rahmen der Transaktion legten die beiden nacamar-Geschäftsführer Frederick Iwans und Udo Schienmann ihre Ämter auf eigenen Wunsch zum heutigen Tage nieder. Holger Gutenberger hatte das Unternehmen bereits zum 30. September 2007 verlassen. Iwans und Schienmann bleiben der nacamar GmbH jedoch in beratender Funktion weiterhin verbunden. Die beiden ecotel-Vorstandsmitglieder Peter Zils und Bernhard Seidl, die am 25. September 2007 als Geschäftsführer der nacamar bestellt wurden, führen im Rahmen der weiteren Integration der nacamar GmbH in die ecotel Gruppe die Geschäfte der Gesellschaft uneingeschränkt weiter.

Die Aktie von ecotel communication notiert derzeit unverändert bei 6,90 Euro. (02.04.2008/ac/n/nw)
Quelle: http://www.worldofinvestment.com/news/intern//48940/

[Dielenritzetwo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.780.605 von Dielenritzetwo am 01.04.08 18:21:00

... und im übrigen:

Buchwert der Firma nach der Konzernbilanz:

60 Millionen Euro


Aktuelle Marktkapitalisierung (Referenzkurs 6,80 Euro):

26,8 Millionen Euro


Das heißt: aktuell ist ecotel mit weniger als dem halben Buchwert an Börse bewertet, was eine fundamentale Unterbewertung für einen Wachstumswert darstellt ...

[Dielenritzetwo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.777.965 von cheduca am 01.04.08 15:17:17

Man muss doch einmal die positiven Seiten hervorheben, bevor man hier in die allgemeine Depression verfällt:

- ecotel wächst organisch in 2008 voraussichtlich um 10% bis 20% im Umsatz

- die Prognosen sind aller Wahrscheinlichkeit nach sehr konservativ angelegt, um den Markt nicht noch einmal böse zu überraschen

- Innovationen wie beispielsweise die Abrechnungsplatform CAP werden zu weiterem Wachstum führen

- es besteht offensichtlich die Aussicht auf eine erhebliche Kaufpreisminderung gegenüber Tisqali

- der KGV 2007 liegt deutlich unter 10, was grundsätzlich für weitere Kurssteigerungen steht

- die gesamte Marktkapitalisierung von ecotel liegt schon deutlich unterhalb der Investitionen, die in 2007 getätigt wurden

- der aktuelle Einstieg in den Mobilfunk verläuft offenbar vielverspechend und führt voraussichtlich zu weiteren Umsatzsteigerungen pro Kunde

- die neuen Dienste ermöglichen Cross-Selling-Effekte und machen das Angebot von ecotel deutlich attraktiver

- das normalisierte Ebit wird in 2008 wohl höher ausfallen als in 2007, Sondereffekte einmal beiseite gelassen

- die Wahrscheinlichkeit, dass ecotel in diesem Jahr positiv überrascht ist wohl wegen der niedrigen angesetzten Prognose sehr wahrscheinlich

Natürlich bestehen für dieses Jahr auch Risiken, dennoch hat die Firma in 2007 einiges erreicht und scheint auf dem richtigen Weg zu sein trotz der Schwierigkeiten mit nacamar.

Ich denke wir sollten ecotel einwenig Zeit zur Konsoldierung geben und einmal bis zum Sommer/Herbst 2008 warten.

[cheduca]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.777.375 von schalter3 am 01.04.08 14:22:12

Fundamental ja immer noch günstig bewertet.
Der Ausblick ist halt schwammig.

Kurse von 10-12€ halte ich dennoch für fair...

[schalter3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.776.732 von cheduca am 01.04.08 13:21:15

Tja wenn ich das nun wüste ? Wird der kurs nun trotz allem nach oben gehen oder wird er weiter in den keller gehen ecotel hat wohl unerwartend 0,6 millonen höhere abschreibungskosten gehabt was nun tun hat da jemand einen tipp??????

[cheduca]

tja, was hat man jetzt hiervon zu erwarten...

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.746.565 von cheduca am 28.03.08 08:44:47

News - 31.03.08 18:13

DGAP-News: ecotel communication ag (deutsch)

ecotel communication ag: ecotel communication ag legt Jahresabschluss 2007 vor
ecotel communication ag / Jahresergebnis
31.03.2008
Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. ---------------------------------------------------------------------------
Düsseldorf, 31.
März 2007
- Umsatz wächst um 66% auf 93,2 Millionen Euro - EBITDA steigt um 104% auf 9,2 Millionen Euro - EBIT steigt um 62 % auf 6,0 Millionen Euro
Die ecotel communication ag legte heute für das Geschäftsjahr 2007 ihren Jahresabschluss vor. Dabei konnte nach einem sehr ereignisreichen Geschäftsjahr 2007 auch im zehnten Jahr der Unternehmenshistorie an das profitable Wachstum der Vorjahre angeknüpft werden. Die vorläufigen Zahlen wurden leicht übertroffen.
Die Umsätze stiegen gegenüber 2006 um 66% von 56,3 Millionen Euro auf 93,2 Millionen Euro. Das EBITDA erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 104% von 4,5 Millionen Euro auf 9,2 Millionen Euro und das EBIT kletterte um 62% von 3,7 Millionen Euro auf 6,0 Millionen Euro. Im Vergleich zu den vorläufigen Zahlen für 2007 kam es im Rahmen der Abschlussprüfung zu einer periodenabgrenzungsbedingten Verschiebung zwischen den Aufwendungen und Erträgen, die das EBIT unverändert gelassen haben. Dabei sind sowohl die Abschreibungen als auch das EBITDA um ca. 0,6 Millionen Euro höher ausgefallen.
Das Konzernergebnis 2007 nach Anteilen Fremder erhöhte sich um 56% von 2,1 Millionen Euro auf 3,3 Millionen Euro. Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie von 0,90 Euro versus 0,64 Euro im Vorjahr. Bereinigt um latente Steuern beträgt das Ergebnis je Aktie 1,08 Euro.
Für 2008 erwartet das Unternehmen weiterhin profitables Wachstum. Für den Umsatz werden 100 - 110 Millionen Euro erwartet. Die Ertragsseite wird neben dem operativen Geschäft von erheblichen außerordentlichen Ereignissen geprägt sein, deren konkrete Auswirkungen auf die Ertragslage derzeit schwierig einzuschätzen sind. Hierzu zählt u.a. die laufende Auseinandersetzung mit der Tiscali S.p.A. über eine Kaufpreisminderung für den Erwerb der nacamar GmbH. Für das um außerordentliche Ereignisse bereinigte Ergebnis geht ecotel davon aus, dass sich das EBITDA für 2008 oberhalb des 'normalisierten' Vorjahresniveaus von 7 Millionen Euro entwickeln wird.
Um nach dem stürmischen Wachstum des Jahres 2007 die Synergien der Akquisitionen zu heben, verfolgt ecotel für 2008 das Ziel, eine weitestgehende Konsolidierung der Tochtergesellschaften voran zu treiben. Das Geschäft der ecotel Gruppe wird zukünftig aus den drei Säulen Geschäftskunden, Wiederverkäufer und New Business bestehen. Das Unternehmen beabsichtigt damit, die Wettbewerbsposition weiter zu stärken.
Der Geschäftsbericht 2007 kann von der Website des Unternehmens unter www.ecotel.de herunter geladen werden.
Über die ecotel communication ag:
Die ecotel communication ag hat sich als bundesweit agierendes Tele-kommunikationsunternehmen auf drei Geschäftsbereiche spezialisiert.
Im Kernbereich 'Geschäftskundenlösungen' bietet ecotel als eines der ersten Unternehmen der Branche ein integriertes Produktportfolio aus Sprach-, Daten- und Mobilfunklösungen als Komplettpaket aus einer Hand an. Deutschlandweit versorgt ecotel mehr als 45.000 Geschäftskunden mit standardisierten und individuellen Telekommunikationslösungen und verfolgt konsequent die Strategie zur Fixed-Mobile-Konvergenz (FMC), dem Zusammenwachsen von Festnetz und Mobilfunk.
Im zweiten Geschäftsbereich 'Wiederverkäuferlösungen' vermarktet ecotel Vorprodukte an andere Telekommunikationsunternehmen und branchenfremde Vermarkter. Über moderne Enabling- und Vermittlungs Plattformen erhalten diese Zugriff auf das gesamte Produktportfolio der ecotel, beispielsweise entbündelte Teilnehmer- und Breitbandanschlüsse oder Mobilfunklösungen. Zugleich erzielt ecotel mit diesem Geschäftsbereich hohe Volumina und damit eine Vertiefung der Wertschöpfung für den Kernbereich 'Geschäftskunden'.
Im Bereich New Business werden neue wachstumsstarke Geschäftsfelder und Nischen der weiterhin operativ selbstständigen Tochtergesellschaften und Beteiligungen besetzt. Neben der PPRO, easybell, ecotel private und toBEmobile wird auch der Bereich New Media, in eine eigenständige Business Unit überführt.
Die ecotel communication ag hat ihren Hauptsitz in Düsseldorf und beschäftigt mit ihren Tochtergesellschaften aktuell ca. 220 Mitarbeiter. ecotel zählt zu den am schnellsten wachsenden Technologieunternehmen in Deutschland und konnte sich beim Deloitte-Wettbewerb 'Technology Fast 50' drei Jahre in Folge unter den 50 besten deutschen Unternehmen platzieren.
Hinweis: Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Diese Veröffentlichung stellt keinen Wertpapierprospekt dar. Diese Veröffentlichung und die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe in bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien oder Japan bestimmt.
Pressekontakt:
ecotel communication ag
Wirtschafts- und Finanzmedien Annette Drescher (Assistentin des Vorstandes) Tel.: [phone] Fax: [phone] Email: [e-mail]
Fachmedien Alexandra Rath (Leitung Marketing/ PR) Tel.: [phone] Fax: [phone] Email: [e-mail] Weitere Informationen erhalten Sie im Internet unter www.ecotel.de.
31.03.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP
--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Emittent: ecotel communication ag Prinzenallee 9-11 40549 Düsseldorf Deutschland Telefon: [phone] Fax: [phone] E-Mail: [e-mail] Internet: http://www.ecotel.de ISIN: DE0005854343 WKN: 585434 Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Stuttgart, München, Düsseldorf Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------

Quelle: dpa-AFX

[cheduca]

..laut Interview vor einiger Zeit soll der Umsatz in 2008 doch deutlich über 100 Mio. liegen.

Ich denke das Problem im Moment ist, dass Ecotel kein Wachstum mehr zugesprochen wird. Nach Veröffenlichung der Prognose sollte daher die Aktie wieder gen 10€ gehen...