Ecotel - Neue Aktie - Chance oder Flop ? (Seite 94)

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.826.403 von katjuscha-research am 25.01.18 15:11:50

Zitat von katjuscha-research: Überhaupt Aufträge mit weniger als 10 Cents Unterschied, solange der Kurs über 10 € notiert, zumindest auf Xetra und Frankfurt. Auf Tradegate kannst du glaub ich auch engere Limits setzen.

Siehst du ja derzeit auch am Orderbuch. Es gibt immer nur Orders mit 10 Cents Unterschied.

Ah ok vielen Dank. Hab die zugehörige Diskussion (https://www.wallstreet- online.de/diskussion/1271252-1-10/li…) gefunden und es zuerst falsch verstanden und mich aufgeregt. Jetzt hab ich es (hoffentlich) richtig verstanden und mich wieder beruhigt. Kann damit leben, dass man Ecotel nur noch in 10 Cent Schritten handeln kann (und demnächst sogar nur noch in 20 Cent Schritten ). Müssen halt den Schnitt der täglich durchgeführten Transaktionen über 10 kriegen, dann halbiert sich die Stufenhöhe. Unter 10€ Kurs auch, aber das hoffen wir doch wohl alle nicht

Grüsse Juergen

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.826.175 von Eye2 am 25.01.18 14:57:41

Überhaupt Aufträge mit weniger als 10 Cents Unterschied, solange der Kurs über 10 € notiert, zumindest auf Xetra und Frankfurt. Auf Tradegate kannst du glaub ich auch engere Limits setzen.

Siehst du ja derzeit auch am Orderbuch. Es gibt immer nur Orders mit 10 Cents Unterschied.

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.825.794 von katjuscha-research am 25.01.18 14:35:09

Zitat von katjuscha-research: Aktuell finde ich es nicht nur bei Ecotel (auch bei vielen anderen Nebenwerten) zudem noch nachteilig, dass die neuen MIFID Regeln dazu führen, dass die Handelbarkeit nochmal zusätzlich durch erschwert wird, weil man ja nur noch alle 10 Cents ein Limit setzen kann. Ich glaub das schreckt manchen Anleger ab und führt zu noch weniger Handel.

Sorry für's Einhaken - bin vielleicht nicht ganz so auf dem Laufenden mit dem MIFID-Kram - aber was meinst du damit? Was kann man nicht mehr machen? Mehrere Aufträge mit weniger als 10 Cent Unterschied im Limit?

Grüsse Juergen

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.825.794 von katjuscha-research am 25.01.18 14:35:09

DANKE für die INFO !

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.825.197 von cebulonby am 25.01.18 13:51:02

Zitat von cebulonby: Wenn ich es richtig sehe, dann findet in ecotel heute kein Handel statt

und auch die Kursstellngen sind "alt" - siehe Zeitticks

gibt es hierfür Gründe ??

Das war auch früher ab und zu schon mal so. Gibt dafür keine bsonderen Gründe, außer das Ecotel nunmal markteng ist, siehe Freefloat von 10 mio €. Der Rest ist in festen Händen, und wie wir wissen, kauft ja ein Großaktionär weiter zu. Wenn aber kaum Verkaufsbereitschaft vorhanden ist, kommt halt manchmal kein Handel zustande.

Aktuell finde ich es nicht nur bei Ecotel (auch bei vielen anderen Nebenwerten) zudem noch nachteilig, dass die neuen MIFID Regeln dazu führen, dass die Handelbarkeit nochmal zusätzlich durch erschwert wird, weil man ja nur noch alle 10 Cents ein Limit setzen kann. Ich glaub das schreckt manchen Anleger ab und führt zu noch weniger Handel.

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.138.756 von katjuscha-research am 09.11.17 09:03:48

Wenn ich es richtig sehe, dann findet in ecotel heute kein Handel statt

und auch die Kursstellngen sind "alt" - siehe Zeitticks

gibt es hierfür Gründe ??

[katjuscha-research]

Q3 Zahlen mit Licht und ein wenig Schatten

positiv

- 7% Umsatzwachstum im wichtigsten Segment B2B
- immerhin 0,4 Mio FreeCashflow in Q3 obwohl man sich mitten in der Investitionsoffensive befindet. Das hätt ich nicht erwartet. Nettocash geht nur wegen der Dividendenausschüttung temporär zurück
- mittelfristige Prognose wird beibehalten, die von stark steigenden Margen ausgeht
- new business wächst nun auch wieder, was insbesondere bei nacamar wichtig für zukünftige Konzernmargen ist
- Umsatzprognose angehoben, was aber hauptsächlich am margenschwachen Wiederverkäufersegment liegt


negativ

- Ebitda-Prognose wird nur am untern Rand der Prognose getroffen. Halte ich aber für ein temporäres Problem. Kann auch an etwas höheren Kapazitäten aufgrund der Wachstumserwartungen liegen



Der wichtigste Absatz in der Adhoc lautet.

"Die aktuellen Investitionen in künftiges Wachstum und in neue Systeme werden ecotel in die Lage versetzen, die laufende Transformation von ISDN zu All-IP weiter zu forcieren. Die daraus resultierende Rohertragssteigerung in diesem Bereich von ca. 50 auf bis zu 60 % wird aus Sicht des Managements in den kommenden Jahren zu signifikanten Ergebnissteigerungen führen."


An meinen Prognosen für 2018ff ändert sich nichts, außer das ich meine Umsatzprognose im Bereich new business für die nächsten Jahre etwas anhebe. Für 2017 hebe ich Segmentumsatz new business und Wiederverkäufer an, B2B bleibt gleich. Ebitda Prognose fällt leicht.
Insgesmt das erwartet gute Zahlenwerk, das aber vermutlich den Markt kurzfristig mal wieder nicht vom Hocker haut. Die Leute wollen halt Quartal für Quartal Gewinnwachstum sehen und gucken dann nicht so genau hin. Kurse unter 10 € halte ich weiterhin für klare Kaufkurse. Kann aber Geduld verlangen.

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.009.466 von katjuscha-research am 23.10.17 20:17:17

Zitat von katjuscha-research: Deine fundamentale Begründung find ich grundsätzlich zwar okay, was die weitere Digitalisierung angeht, aber da es ja um B2B geschäft bei Ecotel geht, glaub ich nicht, dass die Urbanisierung bzw. Lanflucht irgendeine große Rolle spielt.

Was ich hierbei meinte:
Ecotel bringt durch die B2B-Plattform m.E. mehr Wettbewerb auch ins Land.

Ich habe es so verstanden, dass dann zB. O2 auch in Regionen "liefern oder präsent sein" kann, indem er nicht nur auf die Leitung bzw. den letzten Meter der Telekom angewiesen ist, sondern ggf. auch über einen regionalen Stromanbieter, der in seiner Region ein schnelles Kabel-Netzwerk "ausgerollt" hat, seine Dienste anbieten kann.
Voraussetzung: O2 und der regionale Stromanbieter mit seinem schnellen Datennetz sind auf der Ecotel-Plattform präsent und können vertragsmäßig verbunden werden.

Oder habe ich das falsch verstanden??

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.009.286 von cebulonby am 23.10.17 19:59:17

Die Frage ist immer was man unter "guten Zahlen" versteht.

Ich glaube nicht, dass die Q3 Zahlen eine besondere Überraschung bringen, weder negativ noch positiv.


Der große Vorteil von Ecotel ist glaube ich das Sentiment bzw. die Psychologie.

Ecotel hatte ja letztes Jahr eher leicht enttäuscht und auch die erste Prognose am Jahresanfang fürs laufende Geschäftsjahr war eher nicht berauschend. Daher haben nach über zwei Jahren Seitwärtsbewegung viele Anleger die Reißleine, was zu den Kursen von 7,7-8,7 € von Dezember bis Mai geführt hat. Man sieht es sowohl hier im Thread an den wenigen Postings als auch an den wenigen wikifolios (insbesondere großen wikifolios), die Ecotel beinhalten. Ecotel wurde einfach am Jahresanfang abverkauft und so negativ gesehen bzw. als nicht sexy genug, dass jetzt eben schon mittelmäßig gute Zahlen und die guten mittelfristigen Perspektiven ausreichen, um unter geringen Umsätzen nach oben zu gehen. Es fehlen die Verkäufer, da die ungeduldigen Leute alle schon ausgestiegen sind. Nun könnten endlich die langfristig orientierten Anleger profitieren, vorausgesetzt Ecotel enttäuscht nicht mehr, was ich allerdings optimistisch sehe. Die letzten Vorstandsaussagen waren jetzt nicht euphorisch, aber gehen in eine positive Richtung.

Deine fundamentale Begründung find ich grundsätzlich zwar okay, was die weitere Digitalisierung angeht, aber da es ja um B2B geschäft bei Ecotel geht, glaub ich nicht, dass die Urbanisierung bzw. Lanflucht irgendeine große Rolle spielt.

Q3 Zahlen seh ich ganz entspannt. Noch ist Ecotel für viele Anleger eh uninteressant, weil sie nur aufs KGV gucken, was für 2017 immernoch ziemlich hoch erscheint. Nur wer genauer hinschaut, wird erkennen wie interessant die Aktie ist. KC hat es vor 3-4 Monaten ja mal sehr gut zusammengefasst.

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.927.706 von katjuscha-research am 11.10.17 12:57:52

... dann muss halt mal wieder Meiner Einer anfangen ....

Am 09.11. kommen Q3 Zahlen .... die letzten Tage war der Kurs fester!!
Habe nichts gesehen, was dazu geführt hat !!
Aktie wurde zuletzt auch nicht bei KC besprochen, was ggf. auch ein Aulöser sein könnte!

Gehe also davon aus, dass ein Interner hier vor-gekauft hat ??

Zahlen müssten nach den letzten Berichten auch positiv ausfallen und Chart sieht - aus meiner unprofessionellen Draufsicht - auch ganz gut aus!
Für mich war zumindest die Gefahr beseitigt, dass es einen obere Kehre gibt .... oder so ...

Katjuscha, vielleicht kannst Du mal dazu etwas Professionelles beitragen ??

Ich hatte zuletzt die Position geräumt und jetzt meine Position wieder hochgefahren!!
Hoffe auf gute Zahlen und gute Perspektiven!!
Ggf. laufen auch die Jamaika-Gespräche darauf hinaus, dass Ecotel mit ihrem Modell staatlicherseits unterstützt wird, damit das Land endlich in die Digitalisierung einsteigt ... auch in allen Landstrichen !!
Das sollte auch die Landflucht eindämmen ... das kann nur positiv gesehen werden ... auch politisch ...d enn die Wohnungspreise in den Städten lassen sich nicht eindämmen, indem man weitere Wohnungen baut ... das geht auf die Schnelle schon gar nicht!
Aber Internet auf dem Land hält vllcht. einige vom Umzug ab, da jetzt das Land wieder attraktiv wird !!

Hoffe auf weitere Beiträge und ggf. auch gerne GegenArgumente !!