AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 21)

[Hitman2]

AMD

AMD: Rating hoch, Kursziel runter – "Selbst, wenn eine Rezession …"
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15648141-lichtbli…

[Shearer]

Wird spannend was die Börse mit dem schlechten Ausblick von Micron, der Digitimes Meldung bzgl der Auftragsreduzierungen bei TSMC durch AMD, NVDA und APPL und der der Gartner Prognose über den Einbruch am PC Markt macht.

Das ist nur der Anfang.

[check2020]

Die 3 Hauptkunden von TSMC passen die Bestellungen im Einklang an, und die Situation auf dem Halbleitermarkt ist schlechter

Chen Yujuan / Hsinchu
2022-7-1


Es kommt selten vor, dass TSMC die Bestellungen von drei Großkunden anpasst: Im Juli kündigten China und Frankreich an, ihre jährlichen Umsatzziele zu revidieren, es ist Lärm entstanden, der auch die pessimistische Situation auf dem Halbleitermarkt verschlechtert hat.

Die Weltwirtschaft hat sich zum Schlechteren gewendet: Die Nachfrage nach vielen Unterhaltungselektronikgeräten wie Fernsehern, Mobiltelefonen und NBs ist schneller als erwartet gesunken, die Lagerbestände in den Halbleiter- und Elektroniklieferketten sind rasant gestiegen, Preisrückgänge und Bestellungen haben sich ausgebreitet Angesichts der Lockerung stiegen die OEM-Notierungen gegen den Trend.

Laut Quellen aus der Halbleiterindustrie wurde TSMC kürzlich von Luftangriffen getroffen.Zusätzlich zu Apples neuen iPhone-Ziellieferungen, die um 10% zurückgegangen sind, wird auch berichtet, dass aufgrund der einfrierenden Bedingungen auf dem PC-Markt auch der Großkunde AMD (AMD) Kürzungen vorgenommen hat 7/6 Nanometer Der Prozessauftrag beträgt etwa 20.000 Stück. Und NVIDIA, das von Samsung Electronics vollständig zurückgegeben wurde, ist aufgrund des Mining-Booms abgeflaut, und es wird auch berichtet, dass NVIDIA hofft, den Kauf von Waren um eine Saison zu verschieben.

Die Nachfrage nach Endgeräten der Unterhaltungselektronik hat im zweiten Quartal begonnen, sich abzukühlen: Unter dem Einfluss hoher Lagerbestände und geringer Nachfrage muss sich nicht nur die treibende IC-Industrie, die in den letzten Monaten mit dem Dilemma sinkender Preise und Mengen konfrontiert war, anpassen seiner Foundry-Aufträge. Aufgrund des Lagerabrufalarms wurde plötzlich die Nachricht von der Aussetzung des Lieferkettenabrufs bis Ende Juli veröffentlicht.

Der Markt ist allgemein pessimistisch, dass sich die Marktsituation in der zweiten Jahreshälfte weiter verschlechtern wird und der Ketteneffekt von Lagerabbau und Auftragsabbau die vorgelagerte Vertrauensverteidigungslinie von Halbleitern durchbrechen wird.Die Kapazität der Wafergießerei ist seitdem voll ausgelastet Das dritte Quartal Vorteile, die nicht durch den starken Nachfragerückgang beeinträchtigt wurden, und der 22/28-nm-Mainstream-Prozess ist immer noch gefragt, die Produktionskapazität anderer ausgereifter Prozesse wurde gelockert.

Die Angebots-Nachfrage-Umkehr ist jedoch schlimmer als erwartet.Jüngsten Nachrichten aus dem Markt zufolge hat die Chipindustrie keine Auftragskürzungen zu verzeichnen, da befürchtet wird, dass es aufgrund der in Zukunft schwieriger sein wird, die Produktionskapazitäten von TSMC zu erhalten viele Bestellungen gekürzt Großkunden passten ihre Bestellungen an, was den Markt stark erschütterte.

Es wird davon ausgegangen, dass die Massenproduktion von Apples iPhone 14-Serie begonnen hat, aber die angestrebte Auslieferung der ersten Welle von 90 Millionen Einheiten wurde um 10% reduziert. Darüber hinaus sind sowohl Supermicro als auch NVIDIA von dem starken Einbruch der PC-Marktbedingungen und dem Abflauen des Mining-Booms betroffen.Konfrontiert mit den Auswirkungen von Kunden, die Bestellungen kürzen, um ihre Lagerbestände zu reduzieren, haben sie keine andere Wahl, als TSMC mitzuteilen, dass sie dies tun müssen ihre Bestellpläne anpassen, darunter hat AMD seine Bestellungen von rund 20.000 7/6-nm-Wafern vom vierten Quartal auf das erste Quartal 2023 nach unten revidiert.

Darüber hinaus hat NVIDIA seit Samsungs 8-nm-Rückkehr zu TSMC eine enorme Vorauszahlung geleistet, um mehr Prozesskapazität unter 5 nm zu erhalten.Der Rückgang des Mining-Booms kam jedoch schnell und schnell, und die Terminalkanal- und Grafikkartenhersteller waren voll mit Aktien Die große Zahl der auf den Markt gebrachten Second-Hand-Karten und die weniger als erwartete Nachfrage nach Gaming-PCs zwangen NVIDIA, seine Pläne anzupassen, und teilten TSMC mit, dass es die erste Bestellwelle verzögern und reduzieren würde.

Großkunden wurden aufgefordert, Bestellungen anzupassen. Die Akteure der Halbleiterindustrie sind jedoch der Ansicht, dass Apples Revision der Bestellungen der iPhone 14-Serie in den Erwartungen von TSMC liegen sollte. Das Unternehmen hat einen konservativen Ausblick auf Smartphones, daher sollte diese Variable in die Schätzungen der Finanzprognosen einbezogen werden.

Darüber hinaus hat AMD zwar die Bestellungen für 7/6 nm um etwa 20.000 Stück reduziert, seine 5 nm PC- und Serverbestellungen wurden jedoch nicht überarbeitet und sind bereit, Preiserhöhungen zu akzeptieren, sodass TSMC darauf wenig reagiert.

NVIDIA will die Bestellungen kürzen, aber TSMC ist nicht bereit, Zugeständnisse zu machen. Derzeit kann die Einführung der 5-nm-RTX-40-Serie der nächsten Generation die Auslieferung von Waren um eine Saison oder sogar bis zum ersten Quartal 2023 verzögern, aber NVIDIA ist es dafür verantwortlich, andere frei gewordene Kapazitäten zu finden.Kunden übernehmen den Ausgleich, wodurch die Auswirkungen minimiert werden.

Akteure der Halbleiterindustrie sagten, dass die drei Hauptkunden von TSMC aufgrund der sich abschwächenden Marktbedingungen ihre Bestellungen gemeinsam angepasst haben und der Markt möglicherweise auch im dritten Quartal die Hochsaison erleben wird.

Ich mache mir eher Sorgen, dass es die pessimistische Situation auf dem Halbleitermarkt verschlimmert. Selbst TSMC kann es nicht halten, und es könnte mehr Lärm in den vor- und nachgelagerten Lieferketten geben. Der Preis und das Volumen sind schon immer gestiegen, und die Siliziumwafer mit Langzeitschutz Die Industrie wird im Mittelpunkt der nächsten Welle stehen.

Es ist auch erwähnenswert, dass aufgrund der eingefrorenen Terminalnachfrage, der verlängerten Lieferung von Ausrüstung und des Arbeitskräftemangels auch berichtet wurde, dass die neue 7/28-nm-Anlage von TSMC in Kaohsiung, die voraussichtlich 2024 in Serie produziert werden soll, auf die verschoben wird Ende 2024 und Serienfertigung 2025. . Die Halbleiterindustrie glaubt, dass die Verzögerung beim Produktionsausbau eine gute Nachricht für die Gießerei ist: In Erwartung des Abschlusses des vor- und nachgelagerten Bestandsabbaus werden nacheinander neue Produktionskapazitäten eröffnet, wodurch das Risiko von Überkapazitäten verringert werden kann.

Der Umsatz von TSMC stieg im ersten Quartal sprunghaft an. Es wird geschätzt, dass der Umsatz im zweiten Quartal etwa 17,6 Milliarden bis 18,2 Milliarden US-Dollar betragen wird, mit einem vierteljährlichen Anstieg von etwa 3,5 %. Berechnet mit einem Wechselkurs von 28,8 NT$ zu 1 US-Dollar. Die geschätzte Bruttogewinnmarge beträgt 56 bis 58 %, die Gewinnrate 45 bis 47 %. Die Finanzprognose für das zweite Quartal ist höher als die des ersten Quartals, und der Jahresumsatz wird um etwa 30 % steigen.

Der Vorsitzende Liu Deyin sagte im Juni, dass die Nachfrage nach Unterhaltungselektronik wie Mobiltelefonen und PCs in letzter Zeit zwar schwach sei, aber bei TSMC sei die Nachfrage nach Automobilen und HPC recht stabil und übersteige sogar teilweise die Angebotskapazität sein Produktmix. Schauen Sie, die Produktionskapazität für das Gesamtjahr 2022 ist immer noch voll ausgelastet.

Darüber hinaus stellt der steigende Lagerbestand in der Lieferkette die aktuelle Situation dar und wird sich in Zukunft verbessern.TSMC ist recht zuversichtlich in Bezug auf seine operative Leistung im Jahr 2022. Der langfristige Ausblick für die nächsten fünf und zehn Jahre ist ebenfalls optimistisch Derzeit hält die weltweite Inflation an, sollte aber schrittweise gemildert werden Für die Zukunft gibt es derzeit keine direkten Auswirkungen auf die Halbleiter- und Technologieindustrie, aber die langfristigen Auswirkungen müssen kontinuierlich beobachtet werden.


https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Ca…

[alf0815]

Unheimlich schwierige Zeiten an der Börse. 🤮

[Sal-Paradise]

Chart-Update

AMD / NASDAQ / WEEK / 30-06-22



Jetzt müssen die Bullen nochmals ihre Kräfte mobilisieren, denn diese Unterstützungszone und vor allem die Preismarke bei 74$ sollten sie ernsthaft verteidigen, wenn sie nicht möchten, dass wir morgen/übermorgen das ganze Haus voller Bären haben möchten.

Gute Zeit & gute Kurse

[Sal-Paradise]

AMD / NASDAQ / WEEK / 22-06-22



Gute Zeit & gute Kurse

[Sal-Paradise]

Der ETF ist für Leute die nicht in jede dieser Aktien investieren kann&möchte eine gute Alternative und nimmt nebenbei auch ein wenig Risiko raus, welches ja nicht für jeden gleichmassen erträglich ist.

[ibexCH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.799.119 von Sal-Paradise am 16.06.22 18:44:41

Hi @Sal-Paradise

Danke für die Rückmeldung. War ein paar Tag nicht online, daher schreibe ich erst jetzt. Danke für die Tipps, werde meiner Linie auf jeden Fall treu bleiben und möchte langfristig investieren. Auf so User, wie z.B. LimaBina, der bei BYD einen kräftigen Crash auf € 12 angekündigt hat, reagiere ich gar nicht. Ich denke mir bei solchen Leuten immer, vermutlich sind sie neidisch und haben den Einstieg verpasst und ärgern sich jetzt.

Denke auch, dass ich mit AMD eine Qualitätsaktie gekauft habe, vor allem begeistert mich bei der Firma auch die CEO Lisa Su.

Danke auch noch für den Tipp mit dem ETF, aber da ich schon einige Titel davon im Depot habe (TSMC, kürzlich die erste Tranche NVIDIA gekauft), denke ich, habe ich diesen Bereich schon relativ gut abgedeckt. ASML habe ich auch schon länger auf der Watchlist, war mir lange Zeit aber viel zu teuer. Jetzt, da sie auch ziemlich zurückgekommen ist, überlege ich aber, ob ich bald mal eine erste Tranche kaufen soll.

[Sal-Paradise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.798.045 von ibexCH am 16.06.22 16:48:44

Zitat von ibexCH: Danke Sal für die Antwort und deine Einschätzung.

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Gerne. Und mach dir keinen Kopf, wenn du im Nachgang feststellen musst, dass es wenige Stunden oder Tage nochmals
günstiger wurde. Wenn du "long" unterwegs bist und hier bin ich bei einer Anlagezeit von "Jahren", ist es irrelevant ob du
in 2022 einige € mehr/weniger bezahlt hast. Niemand weiß was eine Stunde später ist und letztendlich ist es am besten
"du" bestimmst deine Kaufkurse und wie&wann du dir deine einzelnen Tranchen vorstellst.

Und lass dich von irgendwelchen Oberschlauen die dir vorhalten viel zu teuer gekauft zu haben nicht beeindrucken oder gar
ärgern, weil nur wichtig ist, dass du dein Ding durchziehst und in fallende Kurse hinein "investierst" als immer nur mit einer
dicken Lippe am Seitenrand zu stehen und darüber zu befinden, was richtig und was falsch gewesen ist.

Wichtig ist nur Qualität und die hast du mit AMD sicherlich gefunden.

PS: Kennst du schon den VanEck-ETF? Da ist alles drin was Rang&Namen im Halbleitersektor (+KI) hat und obendrauf gibt`s sogar noch eine ASML als Schaufelhersteller. Wenn du AMD magst, könnte dieser ETF was für dich sein. Der ist bei einigen Brockern sogar Sparplanfähig und langfristig genau das richtig um hier breit aufgestellt zu sein und einen guten Cost-Average-Effekt zu generieren.

VanEck Semiconductor UCITS ETF USD Acc ETF | A2QC5J|IE00BMC38736

[ibexCH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.797.961 von Sal-Paradise am 16.06.22 16:40:58

Danke Sal für die Antwort und deine Einschätzung. 👍