FIRSTSOLAR - $1,50 pro Wp - Werden die etablierten Solarzellenhersteller unter Druck kommen? (Seite 188)

[Kubanisch_Rauchen]

First Solar "underperform," target price raised
10:13a.m. - Friedman,Billings,Ramsey &Co

NEW YORK, July 31 (newratings.com) - Analysts at Friedman Billings reiterate their "underperform" rating on First Solar Inc (FSLR). The target price has been raised from $200 to $210.

[Kubanisch_Rauchen]

Die Tellurfrage wird immer wieder unsinniger Weise gestellt. Der Markt fasst die Zahlen in jedem Fall nicht hitmäßig auf. Früher hat die Bude 30% Sprünge hingelegt ... heute. Die schließt bestimmt im MINUS!

Wie gesagt, ich habe nicht mehr erwartet! Was nutz ein 1600 Pfund-Gorilla, wenn er total überbewertet ist zu den Zahlen und vor allem zu den Ausblicken die gegeben wurden. Man konzentriert sich auf Europa, ich könnt mich kringeln!
Die sollen in den USA mal ein paar Kraftwerke in die Wüste setzen und selbst Strom produzieren und verticken! Dann bleibt das Geld ganz bei denen und die Wertschöpfungskette wird nochmal größer!

Aber Sohn und Konsorten scheinan etwas trunken von dem Milionen zu sein, die sie abgeschöpft haben.


FAZIT: Die Bude ist zur Zeit etwas Fantasielos! DOWN!!

[meinolf67]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.624.105 von Kubanisch_Rauchen am 31.07.08 15:39:13

Die Zahlen sind ein ABSOLUTER Hit!

das allergrößte ist der Produktivitätsgewinn bei den Linien; von 39,6MW auf 48 MW p.a. und das sogar ohne große Wirkungsgradsteigerung!

Dein komplettes Unternehmen bleibt gleich: keine zusätzlichen Investitionen, kein ramp-Risiko, kein Zeitverzug und Du machst >20% Produktion.

Wenn das nicht groß ist, dann weiß ich nicht was sonst.


Die Bewertung der Aktie ist ein ganz anderes Thema. Teuer!


#148 von meinolf67 Benutzerinfo Nachricht an Benutzer Beiträge des Benutzers ausblenden 31.07.08 12:38:36 Beitrag Nr.: 34.622.350
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Habe mir eben den FSLR-Call von Gestern angehört.

Interessante Punkte:

-Efficiency 10,7% nach 10,6%
-Line-run-rate 48 MW nach 39,6 MW !!!!!!!!!!!!!!!
=> das sind bereits > 1,1GW bei 23 Linien!!!
-ASP auf $2,57 angestiegen (hauptsächlich wegen Euro-Anstieg)
-Produktionskosten 1,18 (incl. 6c ramp in KLM)

und zum Schluß noch Einiges zur RPS/Utility-Situation in den USA:

-es sollen RFPs deutlich über 1 GW in Umlauf sein
-MPR ist etwa 12c (iW. Gasturbinentechnologie); allerdings wird er aufgrund gestiegener Kosten derzeit überarbeitet
-die Bids sollen bei 12-15c liegen; das sind z.B. AUCH CSP-Projekte

FAZIT:
FSLR ist der 1.600 Pfund-Gorilla; allerdings bleibt (zumindest für mich) die Frage, wieviel Tellur es gibt...

[meinolf67]

First Solar's Fiery Results
By Toby Shute July 31, 2008 Comments (0)

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Back in February, we learned that First Solar's (Nasdaq: FSLR) margins would get pinched a bit by the ramp-up of its new Malaysia facilities. Two quarters later, that pinch turned out to be almost imperceptible.

Gross margin for the second quarter came in at 54%, off just a hair from the year-end "steady state" level. Offsetting the manufacturing costs were euro strength versus the dollar, throughput enhancements, and lower material costs.

There's nothing novel about those first two items, but lower material costs? That's pretty remarkable for just about any industry these days, let alone the polysilicon-poor solar business. Of course, unlike Suntech Power (NYSE: STP) and Trina Solar (NYSE: TSL), First Solar doesn't use any poly, so it's having an easier time than most when it comes to supply chain management.

Revenue and earnings growth was characteristically explosive this quarter, with 36% and 49% sequential growth on the top and bottom line, respectively. Again, that's sequential, rather than a year-over-year comparison.

Looking at the various end markets for First Solar products, Germany is still a strong place to be, but subsidy reductions are pointing to a shift away from ground-mounted installations and toward rooftop installations. That, or German system integrators will peddle their wares outside of the country.

Spain, as mentioned a few weeks back, also appears to be shifting to rooftop. Rumors regarding more generous tariff rates this week sent companies like Yingli Green Energy (NYSE: YGE) and Canadian Solar (Nasdaq: CSIQ) flying on Tuesday, but whatever happens there, First Solar isn't particularly affected. The company characterizes its near-term exposure as "limited."

Just as with SunPower (Nasdaq: SPWR), First Solar has a sunny outlook toward Italy and France. The firms diverge on Japan, however, with the latter company admitting that it hasn't really honed in on the Asian nation.

Finally, things are progressing relatively well here at home, considering the current regulatory logjam in Congress. First Solar has unveiled some projects out west, and its domestic deals will continue to be driven by state Renewable Portfolio Standards until the federal tax credit situation gets resolved.

[Kubanisch_Rauchen]

... sag ich doch, dass die Zahlern nicht der Megahit sind, im Gegensatz zu früher.

[Maverick22]

die Zahlen sind eigentlich sehr beeintruckend, wenn man grob mal hernimmt - 1,2 Mrd. Umsatz - macht einen Nettogewinn für das Jahr 2008 rund 350 Millonen Dollar dem stehen momentan eine Börsenkapitalisierung von 23 Mrd. Dollar gegenüber - KGV von 66 dieses Jahr!! und wenn sie nächstes Jahr um die 100 % wachsen sollten ist das KGV schon bei 33 für 2009!

[tonycat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.621.488 von bolaw-wromgi am 31.07.08 11:04:45

Du kommst ein bißchen spät, aber wahrscheinlich ist 100-200% noch drin, aber nicht mehr 1000% wie in den letzen 2 Jahren.......

[bolaw-wromgi]

Super Zahlen, jetzt einsteigen, super Chance, einmalig!

[Kubanisch_Rauchen]

Wenn ich das im Sräd nachgelesen habe, hat dieser Hoerdelle damals auf Ansage 1000 Stücke bei 25 gekauft

Die Sau!

[HeinHein11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.620.444 von tonycat am 31.07.08 09:18:54

So ist es! Und bei 1 Euro für Wechselrichter, Traggestell, Aufbau etc. ist auch schon Gewinn für den Solateur mit drin, heißt: für 2000 Euro pro kWp hätten sowohl FS als auch der Errichter und alle anderen Marge bzw. Gewinn.