Gewinnerbranchen der Jahre 2006 bis 2040 (Seite 8914)

[Simonswald]

Hab mir jetzt mal meine Datenbanken aus dem Jahr 2003 (die enthaltenen Daten sind von 1998-2003) auf Gemeinsamkeiten der Topp-Performer-Midcaps durchgesehen.

Was fällt auf?
1) Im zurück liegenden 5-Jahres-Zeitraum (also 1998-2003) haben die meisten p.a.Umsatzwachstumsraten von mind. 15%, viele auch 20%. Gewinne weder stark unter- noch überproportional dazu. (das scheint mir ein wichtiges Kriterium zu sein, weil es anzeigt, dass das Wachstum nicht durch unprofibtale Zukäufe kommt noch durch starken Branchenboom die letzten Jahre, was meist die Margen sehr stark steigen und damit die Gewinne stark überproportional steigen lässt, noch dass das Gewinnwachstum aus Umstrukturierungen herrührt, sonder einfach aus nem funktionierenden Geschäftsmodell).

2) KGV fürs Folgejahr meist um 20-25, seltener über 30, nie unter 15.

3)Verschuldungsgrad sehr gering, häufig ganz ohne Langfristschulden

4)Nettomarge oft über 10%, mind. aber 5%.

5)EK-Rendite meist um 20%, selten höher, aber nie unter 15%.


Aber sicher gibts auch Firmen, die diese Kriterien gut erfüllen und dennoch schlechte oder zumindest stark volatile Performer waren. Sind also sicher wichtiger Kriterien, aber nicht die ausschließlichen.
An FISV, MATW, FDS, FIC ist ja gerade deren geringe Volatilität so interessant.
Wie kann man die künftiger Vola beim IPO abschätzen. Sicher sind wenigerzyklische Branchen wie Handel tendenziell auch weniger volatile Aktien.

Aber es gibt ja auch Beispiele im Handel stark wachsender, aber volatiler Firmen wie BBY oder URBN.



Und andererseits die wenigvolatilen SPLS und POOL.


Was die ersteren von den den letzteren unterscheidet, ist mir noch unklar. Die ersteren hängen stärker an kurzzeitigen Trends, aber unsicher.

[Simonswald]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.374.009 von Pontiuspilatus am 10.11.07 09:44:31

rwe eon bp shell sind gute unternehmen. aber ist doppelt gemopelt.
du brauchst nicht 2 jeweils quasi identische vertreter der gleichen branche im depot zu haben. erhöht das risiko und entwicklung verläuft sowieso langfristig quasi parallel.

Stimmt einerseits. Wenn aber das Depot bei stephen k so groß sein sollte, dass die Fixkosten der Ordergebühr nicht stark belasten, kann es schon sinnvoll sein, an Statt bspw BP für 4000 Euro, je 2000 in BP und Shell, oder Exxon und Total anzulegen. Nimmt etwas Vola aus dem Depot bei gleichzeitig nicht reduzierter Performanceerwartung.
Anders sieht es aus, wenn er je Branche nur 1000 Euro investieren kann. Dann macht das splitten weniger Sinn wegen der hohen Fixkosten bei der Order.


@clearasil: Ja, meinte LOreal. An der kann man übrigens ein Verhaltensmuster vieler Börsianer (in diesem Falle leider auch meins) veranschaulichen.
Bis 2001 toller Performer, wobei ein Teil der Performance auf das gute fundamentale Geschäft, der andere aber auf starke Bewertungsausweitung zurückging. Wegen der tollen Performance war man 2001 aber natürlich geneigt, in LOreal zu investieren, trotz der hohen Bewertung. Weil man den Fehler macht, die Vergangenheit einfach in die Zukunft fortzuschreiben, ohne auf die aktuelle Bewertung zu schauen (ich hatte damals nicht investiert). In 03/04 dann war die Bewertung nach fast Kurshalbierung deutlich zurückgekommen, aber jetzt zögert man, weil man denkt, 'der Markt' wisse mehr als man selbst und die Kurshalbierung sei sicher begründet. (hier hab ich den Fehler gemacht nicht zu kaufen). Jetzt 2007 steht LOreal wieder nahe Allzeithoch, die Bewertung ist noch oK, man kann sich gut vorstellen, dass LOreal die kommenden Jahre weiter gut wachsen wird, aber jetzt tut es weh, zu 90Euro zu kaufen, wo man sie vor 3 Jahren doch für 55 haben hätte können.

Mal 3 Börsianerverhaltensfehler am Beispiel LOreal veranschaulicht.


@pontius: Na die EXBD hast du doch von mir. Provision fällig! Aber die gibts du uns hier ja täglich in Form deiner Beiträge.
@pontius: Hast du ne gute Seite, die die IPOs übersichtlich zusammenstellt. Gibt ja viel mehr IPOs in den USA als hierzulande und darum schon unübersichtlich.


bei mir als dab-kunde für 23,83 gebühr
Ich hab für US-Käufe jetzt auch ein Depot bei E-Trade eröffnet. Gebühr dort 10-12 Euro. Wenn du dir nur ASS-Werte kaufst und mit den Käufen durch bist, kannst du die verschiedenen Depots ja
schließlich wieder zu einem zusammenlegen.

Topmanagement, Top-Produkt, überzeugende Strategie, gute Wachstumsraten, dazu passende KGVs, ruhiger Chart, nicht zuviel hype drumherum, viel Platz zum Wachsen, keine Größenwahnsinnigen, aber von ihrere Mission überzeugte Menschen.
Dinge verkaufen, die die Menschen brauchen und verstehen.

Schon sehr gute Kriterien.

[Matze900]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.379.315 von Pontiuspilatus am 11.11.07 09:48:55

Hallo

Habe gestern angefangen euren Thread durchzulesen und habe gemerkt dass ihr sehr gut informiert seid.Deswegen würde mich eure Meinung interessieren.

Zu Actelion

Ich finde diese Firma interessant weil sie

-schon Umsatz/Gewinn erwirtschaften
-ein interessantes Produkt(Almorexant/Schlafmittel) in der klinischen Testphase haben dass bei evtl.Markteinführung mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Blockbuster werden wird.
-unter diesen Vorraussetzungen öfter als Übernahmekanditat im Gespräch war

negativ
-Der grösste Umsatz wurde/wird mit Tracleer gemacht..Zu diesem Medikament gibt es nun ein Konkurrenzrodukt einer anderen Firma..Deswegen fielen die Umsatzzahlen des 3 Quartals auch nicht wie erwartet aus worauf hin die Aktie zu einer Talfahrt ansetzte.
-Das Schlafmittel Almorexant kommt(Wenn,dann)erst ca 2009-2011 auf den Markt.

Dass sind die Informationen die Ich habe..

Nun geht es daran den richtigen Einstiegspunkt zu finden..Da der Titel nun fast 25 % seit höchststand verloren hat scheint mir der Zeitpunkt,darüber nachzudenken,nun gegeben.

Was denkst DU über Diese Firma?
Ist die Reaktion der Anleger wegen des Konkurrenzprodukts angemessen oder übereilt?

Gruss Matze

[spaceistheplace]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.379.315 von Pontiuspilatus am 11.11.07 09:48:55

sag doch erstmal selbst was du von der aktie hältst oder wiso du sie kaufen würdest.

wir sind schliesslich keine bankberater

so isses, pontius, kennActelion eh nur vom Namen har.
Bitte erst mal ein paar daten einstellen und ne eigene Einschätzung geben, dann schreiben wir was. bankberadter sind wir wahrlich nicht.

Jedenfalls freut es mich, dass wir hier geragt werden, spricht für die Qualität des Threads...

Gruss und nen schönen Sonntag, melde mich ab für heute...

space

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.378.880 von Pontiuspilatus am 11.11.07 00:19:52

nile ( hatten und haben immer gute kennzahlen und liefern konstant gute geschäftszahlen. tätig in einem erst entstehenden markt. ich hatte die aber bin zu früh ausgestiegen. inzwischen etwas korrigiert aber immer noch schweineteuer. im auge behalten dprfte nicht schaden)

einige infos zu blue nile hier:

http://www.fool.com/investing/high-growth/2007/11/08/5-more-…

noch ein paar Tips und etwas zur blue nile bewertung, sehr sportlich, besonders interessantes in fett

How to Stop Losing Money in Stocks
By Joe Magyer November 9, 2007
5
Recommendations
Losing money hurts. Literally.

The way humans process financial loss is similar to the way we process physical pain, according to a recent study by Dr. Ben Seymour from the Wellcome Trust.

So, if losing money causes us pain, and we don't like pain, we should try to avoid losing money, right?

Right
I hate to disappoint, but despite my mischievous headline, there's obviously no guaranteed method for eliminating stock-market losses. But we little guys needn't be completely defenseless.

Here are four steps you can take to shore up the defenses of your portfolio while still allowing for hearty capital appreciation. Given the market's recent tumult, there's no better time to put these principles to work.

1. Take shelter with dividends
Dividend payers typically sport strong and growing cash flows, which also happen to be the drivers of a growing stock price. In The Future for Investors, Dr. Jeremy Siegel exhaustively argues that investing in dividend-paying stocks and reinvesting those dividends has proved to be a market-beating strategy over the long haul.

What traits should you look for in a winner of a dividend payer? For starters, make sure the dividend is secure and unlikely to implode on you. Also look for consistent payout ratios and earnings growth.

2. Invest in strong brands
Investing in unheard-of small caps is not the only path to outstanding returns. Some of the best investment opportunities are supported by branded products and services you already know and use. Use your knowledge as a lifelong consumer as a tool to boost your portfolio.
Strong brands allow for premium pricing and superior margins. The strength of their brands and the resulting fat margins help give companies like Diageo (NYSE: DEO) and Microsoft (Nasdaq: MSFT) enhanced downside protection in bear markets. By seeking out companies with strong brands that offer secure, growing dividends, you're practically halfway to significantly lowering your portfolio's downside risk.

3. Avoid sky-high valuations
It doesn't take a battle-worn market guru to know that stocks with sky-high valuations have much further to fall. It is easy to get swept up in the greed-induced euphoria offered by a Shutterfly (Nasdaq: SFLY) or Blue Nile (Nasdaq: NILE)-like situation. Trading at 140 and 90 times trailing earnings, respectively, though, the reality is that those companies' enviable expected hyper-growth is already priced into their valuations. When these high-growth, high-priced companies slip, mom-and-pop investors are usually the last ones holding the bag.

If you want to gamble, go to Vegas. We're talking about your retirement, your kids' education, and your life savings. If you're serious about limiting your losses, don't overpay for growth when reasonably priced dividend payers like AT&T (NYSE: T), General Electric (NYSE: GE), and Home Depot (NYSE: HD) are sitting in plain sight.

4. Diversify
Investing in only a small number of companies might work for Warren Buffett, but running concentrated portfolios is not appropriate for the average investor. You can achieve diversification with funds, a broad range of individual stocks, or a mix of both. How many stocks should you buy? There's no perfect answer, but if you're balanced between an index fund and 10 stocks, you're OK. If you just own 10 stocks, well, watch out.

Let's review
So, again, that's:

Take shelter with dividends.
Invest in strong brands.
Avoid sky-high valuations.
Diversify. A simple, defensive, and profitable strategy. So while there is no way to eliminate losses in the market, you can minimize your risk of loss and earn market-beating returns.

The Fool's Income Investor investing service, to which I was a charter subscriber myself before joining the Fool, has followed its own dividend-focused strategy en route to market-beating returns. If you'd like a few of our top dividend stock ideas, you can now try the service free for 30 days.

This article was originally published on Aug. 31, 2007. It has been updated.

Joe Magyer does not own shares of any companies mentioned in this article. Home Depot and Microsoft are Inside Value recommendations. Diageo is an Income Investor pick. Blue Nile is a Rule Breakers recommendation. The Motley Fool has a disclosure policy.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.378.904 von Larry.Livingston am 11.11.07 00:34:38

Hi Larry, das bedeutet: Pontius sitzt vielleicht zuviel am Computer und sucht Dinge für den Ge wi nner bra nchen-Thread

Alles klar?

gruß clearasil

[Pontiuspilatus]

Space,Pontius...usw..

Was haltet ihr von Actelion?

schon gelaufen ..oder geht da nochmal was?


sag doch erstmal selbst was du von der aktie hältst oder wiso du sie kaufen würdest.

wir sind schliesslich keine bankberater

[Matze900]

Hallo

Space,Pontius...usw..

Was haltet ihr von Actelion?

schon gelaufen ..oder geht da nochmal was?

Gruss Matze

[Larry.Livingston]

, du machst unglaubliche Überstunden, im Gewibra-thread-büro, vermutlich auch das Beste bei diesem Wetter!!!

[Pontiuspilatus]

Pass auf dass dich die Putzfrau nicht rausschmeisst - wäre schade für uns alle

uups die putze ist da. dann mach ich mal lieber schluss