Evotec 566480, wohin geht die Reise??? (Seite 8139)

[spero]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.563.572 von janik_ am 13.09.07 17:53:29

Hi janik
ich habe nicht die geringste Ahnung wie sio ein Lizenzvertragswerk aussieht, aber eine jährliche Lizenzgebühr von 10 % vom Umsatz halte ich für viel zu optimistisch. Man darf nicht vergessen, bis zur Positionierung auf dem Markt muss das Pharmaunternehmen die Phase III mit den noch verbleibenden Risiken mit viel Geld finanzieren und der Vertrieb ist auch ein großer Kostenfaktor.

Ich würde mal vermuten, selbst 3% vom Umsatz wären als jährliche Lizenzgebühr schon hoch gegriffen. Aber es wäre natürlich super, wenn das hier im Thread jemand besser wüsste.

Ich bin nach wie vor skeptisch, weshalb ein Pharmariese soviel Geld in die Hand nehmen sollte um sich eine Forschungsfirma unter den Nagel zu reißen nur um an eine Lizenz ranzukommen. Das macht kurzfristig ne schlechte Bilanz und man hat wieder eine teure Forschungsabteilung an den Hacken, die die großen Pharmas am liebsten ganz auslagern würden.

Eine Übernahme hönnte ich mir eher von Investoren (Haien, Heuschrecken ?)vorstellen, die das große Geschäft wittern.

Fakt ist, wenn hier schwarze Zahlen in Sicht kommen, werden wir deutlich höhere Kurse sehen. Ich hoffe auch auf den Oktober, aber ...
spes saepe fallit
spero

[pankwurzt]

@orfmen:
Hoffe, du hast Recht.
Aber hinter 201 sehe ich nicht mehr die Breite, die die momentane MK rechtfertigen würde. Die notwendige Forschung, die es benötigen würde, weitere Geldbringer zu entwickeln, würden Pharmaunternehmen ungern selbst übernehmen.

Also weiter: Daumen drücken für den Oktober.

[orfmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.563.572 von janik_ am 13.09.07 17:53:29

@janik,
die geringe MK sehe ich zur Zeit auch als "Problem" an.
Sollte das Mittel wirklich ein Blockbuster werden (und da ist man ja sehr zuversichtlich), dann wird es langfristig gesehen für die treuen Aktionäre ein Tenbagger.
Da aber zur Zeit die MK zum dann möglichen Umsatz / Gewinn in keinem Verhältnis steht, wird man (Pharma) zusehen, vorher zuzuschlagen, nach Chance / Risiko abschätzung.
Der (unser) Gewinn ist steht dann aber auch in keinem Verhältnis zur ersten Variante.
Evotec muss daher ordentlich die Werbetrommel rühren um sehr viel Aufmerksamkeit zu erregen, dass zieht auch die MK nach oben. Dann lässt es sich auch wesentlich entspannter verhandeln.
So einfach (aber doch so schwer) ist das Spiel.


@pankwurzt,
noch wäre es ein günstiger Zock für die Haie. Floppt 201 gibt es noch genug, was etwas werden könnte und dazu noch einen kleinen Cashberg.

Also Evotec, wie ich schon mehrfach erwähnt habe, trommeln bis der Arzt kommt. Das steigert die Aufmerksamkeit, das steigert auch den monatlichen Börsenumsatz, das steigert die Aufmerksamkeit der deutschen Börse, das steigert die Wahrscheinlichkeit wieder in den Tecdax zu kommen, dann wird man für einig Indexorientierte Fonds wichtig.......und die MK läuft immer schön mit nach oben...........so könnte es funktionieren, oder was meint Ihr????

Anmerkung: Alles nur einem wirren Kopf entsprungen, daher keine Kaufempfehlung oder Durchhalteparole!

[pankwurzt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.563.572 von janik_ am 13.09.07 17:53:29

Stimme nicht ganz zu.
Angenommen, EVT 201 erweist sich als Flop kurz vor der Einführung. Dann hat das große Pharma Unternehmen in Fall 1 keinen Gewinn oder Verlust.
Sonst 500 Mio Verlust.

Wird es der Riesenburner, dann ist ein Kauf von EVT evtl sinnvoll.
Allerdings weiss man das eben nach Phase II nie (siehe GPC)

[janik_]

Hat jemand 'ne Ahnung, was bei Auslizenzierung reinkommen könnte? (Idealfall, also Blockbuster angenommen)

ich glaube das du die zahlen von anderen unternehmen auf evotec nicht übernemen kannst. weil evotec eine sehr niedrige marktkapitaliesierung hat.
wenn EVO 201 einen umsatz von 1 Mrd. euro hätte und evotec 10% umsatzbeteiligung bekäme. dann wären es 100 millionnen. und das pro jahr. warum soll das ein untenehmen machen wenn sie für ein wenig mehr den ganzen laden kaufen könnten.
evotec hat eine schlechte verhandlungspos.
bin mal gespannd was ihr zu meiner aussage so schreibt. ich hofe das ich nicht richtig liege. weil ich auch in evotec investier bin und das seit dem ersten tag.

[orfmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.557.866 von bolero6 am 13.09.07 11:28:59

Da wird aber immer schön diszipliniert gegengehalten!
Nicht das da noch Kaufpanik aufkommt!
Das Päckchen muss erst noch geschnürt werden!

[bolero6]

Konso Nr.1 läuft.Die Indikatoren kühlen sich etwas ab.
3,30€, oder auch wenn die 3,20€ gestreift werden sollte ist nicht wichtig.Die überkaufte Situation hätte eh nicht für grosse Sprünge erlaubt.Stochastik und MACD lieferten Ähnliches.
Hoffe, dass spätestens anfang Oktober mit nennenswerten Umsätzen und guten News die 3,50€ überwunden wird.


Wir werden sehen.
MfG

[orfmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.549.452 von hubidoc am 12.09.07 17:38:41

Danke, ist zwar ein bisschen durcheinander, aber ich denke Ihr wisst alle was ich meine und um was es dabei genau geht.

Hat jemand 'ne Ahnung, was bei Auslizenzierung reinkommen könnte? (Idealfall, also Blockbuster angenommen)
Und was dann an weiteren Zahlungen möglich wäre also:
milestones, tantiemen, royalities.....
Da gibt es doch aus der Vergangenheit bestimmt vergleichbares, nur kann ich leider nichts finden.
Wenn wir da eine Orientierung hätten, wäre das ein guter Ansatz für etwas Zahlenträumerei.
Und nicht vergessen, immer schön fleissig posten, damit hier ein wenig Leben rein kommt.
Grüße!

[hubidoc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.544.929 von orfmen am 12.09.07 13:01:01

sehr guter beitrag von dir,

eins dürfen wir nicht vergessen,

was alle investoren bei evotec verunsichert hat,
die stagnierenden umsätze und die geringe liquidität,

seitweise hatte man das gefühl, die gehen pleite,

jetzt haben sie fast 100 mio cash,

was jetzt fehlt ist positiver newsflow,
damit die fonds erkennen,
das evotec sich zu einem ernstzunehmenden medikamentenentwickler gemausert hat,
und das in nur 4 jahren,

wenn das kommt,
knallt diese aktie durch die decke,
auch in amerika werden biotechs wieder interessanter,

oder die forecast von novartis heute bezüglich 2010/2011,

ein schöner nährboden,

und wenn man dann noch ein paar kilo unter 2,90 zugelegt hat,

ich verkaufe kein stück

[orfmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.544.002 von Der_Nordfriese am 12.09.07 11:45:46

Dann suche schon mal den Sparstrumpf raus. Kommen die nächsten 4-6 Wochen keine (nicht negativen) News. Kannst du zu 3,03 die Münzen in Papier umschichten.
Sieh dir nur mal Morphosys an, was meinst du warum die dieses Jahr so eine Superperformance hingelegt haben?
Es gibt viele Beispiele sehr guter Investments die jahrelang nur ein Schattendasein führen, weil niemand über sie spricht. Viele haben dann nicht den langen Atem, um auf Kolumbus zu warten und schmeissen entnervt.
Oder Gegenbeispiel, warum haben wohl die regenerativen Energiewerte so gehypt? Weil einfach überall darüber berichtet wird und mittlerweile jedem klar ist, dass das Öl nicht unbegrenzt vorhanden ist. Nordex! fast vier Jahre unter 10 rumgedümpelt, runter bis auf 2!!!
Oder GPC, warum hatten die so einen super Lauf? Weil die sich einfach clever vermarkten, zeitweise waren ca. 20 Fonds investiert. Die Fonds lieben diese Sternchen!!! Wenn man dann noch Lichtgestalten wie Hopp faszinieren kann, dann hat man auch genug Interesse geweckt, um schön in Ruhe seine Optionen zu versilbern. Von denen kann man dann ein Bruchteil (ca.1%) nach dem Desaster wieder reinvestieren, um dem Unternehmen sein Vertrauen zu beweisen, was wiederum einen Run auf die Aktien und ca. 50% Kursgewinn vom Tief bis zum Hoch nach sich zog.
Also Evotec, nicht die Öffentlichkeitsarbeit vernachlässigen!!! dann kann man mit gestärktem Rücken auch der Arbeit nachgehen.