LYNAS - auf dem Weg zu einem Rohstoffproduzent von Hightech-Rohstoffen (Seite 2027)

[Fuenfvorzwoelf]

Zitat von valueplantation: jeder der rechnen kann weiß was das bedeutet

Du kannst es offensichtlich nicht.

Sonst würdest du hier nicht schnell mal so einen Quark raushauen.

You made my day!

[Crossrunner]

Meine Rechnung für 2013 sieht wie folgt aus:

Produktion 9.000 to
Basketpreis 37 $
Umsatz 333 Mio $
Variable und fixe Kosten (incl. Overhead, Zinsen, Abschreibungen, Instandhaltung) 201 Mio $
Ergebnis (vor Kredittilgungen) 132 Mio $
(Jeder kann selbst die eps ableiten).

Kann sein, dass ich die Ramp-up Kosten nicht genau einschätzen kann, aber ein paar Mio hin oder her ändern das Gesamtbild nicht grundlegend.

Über Cash-Engpass oder einer KE zu spekulieren, ist bei diesen Eckwerten Panikmache, entbehrt aber jeder Grundlage. Der Break-even liegt nach meinen Berechnungen übrigens bei einem Basketpreis von 22 $.

[Yimmyy]

die 90 Mio sind völlig aus der Luft gegriffen,ich bin mir sicher
das es keine KE mehr gibt !!!

[valueplantation]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.211.505 von mhh123 am 04.03.13 16:00:16

wo nehmt ihr denn die gewissheit her, der laden verfüge über "genügend cash"? die 226 mio sind schnell weg. in diesem quartal verbrennt der laden rund 90 mio, im nächsten quartal wird es mehr sein wenn man erste kapazitäten produzieren kann. spätestens im dritten quartal stellt sich die frage nach einer neuen kapitalerhöhung weil bis dahin noch keine mengen produziert werden können, die die kosten auffangen. jeder der rechnen kann weiß was das bedeutet, der kurs dümpelt und fällt bis zur ke weil niemand große mengen kauft und die instis besonders bequem short positionen aufbauen können die auch noch fett ins plus laufen wenn die wahlen doch nicht so ausfallen, wie ihr euch das vorstellt.
danach wird man sehen, was die verwässerte aktie abwirft. bei 15$ pro kg kann das nicht viel sein weil der basket preis ja wenig mit den möglichen einnahmen zu tun hat. und wenn es bei den derzeitigen preisen eine schwarze null ist, dann sind 50 australische cent viel zu viel bei 2,x - 3 mrd aktien.

[mhh123]

Zitat von Crossrunner: Zu den aktuellen Kennzahlen: Der Laden ist - im eingeschwungenen Zustand - nicht nur profitabel, er verfügt auch über genügend Cash. Es kann eigentlich nur aufwärts gehen (meine Sicht).

Ja ich verstehe es einfach nicht, warum der Kurs trotzdem nicht steigt.. laut ihrer Präsentation hat Lynas eine EK-Quote von 62% und das obwohl sie noch nicht nachhaltig Cash generiert haben. ( Was in Zukunft hoffentlich der Fall ist) Weiß jemand warum Lynas keine neuen Anleger anzieht? Ich kann mir nicht wirklich vorstellen, dass die Wahl eine so große Rolle spielt.
Der Kurs will doch schon wieder runter...

[Fuenfvorzwoelf]

Zitat von geldisweg:

Zitat von RandomGambler1: Ich denke, Lynas wird sich shcon an der Behauptung messen lassen muessen, das es zu vergleichbaren Kosten wie die Chinesen produzieren kann.

Hi Geldisweg,

volle Zustimmung.

Weiß man denn, wie hoch die Cashkosten bei den Chinesen sind? Ich denke, die Aussage in der Präsentation bezieht sich womöglich eher auf die innerchinesischen Preise als die Cashkosten der Produktion. Die Chinesen werden ihre Kosten ja nicht veröffentlichen. Aber ich nehme an, dass die Kosten der Chinesen noch ein ganzes Stück niedriger sind als die Preise derzeit noch vermuten lassen, v.a. wenn REOs teilweise als Nebenprodukte "anfallen".

[Crossrunner]

Zu den aktuellen Kennzahlen: Der Laden ist - im eingeschwungenen Zustand - nicht nur profitabel, er verfügt auch über genügend Cash. Es kann eigentlich nur aufwärts gehen (meine Sicht).

[geldisweg]

Zitat von RandomGambler1:

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Moin Randfontein,

http://www.asx.com.au/asx/statistics/displayAnnouncement.do?… oder auf die Website von Lynas.

Ich finde v.a. die Seite 27 beachtenswert, dort geht es um Produktionskosten und um die Frage, ob man mit den Chinesen mithalten kann.

lg Matze

Hochglanz-Power-Point Präsentationen kenne ich zur Genüge.

Ist Balsam auf die Seele. Aber gut gemacht, sieht alles sehr sehr gut aus,

wie das bei 'Investor Presentation' eben so ist.

Ich denke, Lynas wird sich shcon an der Behauptung messen lassen muessen, das es zu vergleichbaren Kosten wie die Chinesen produzieren kann.

Zudem: nicht nur ist Noyrez einfach der bessere Mann um mit den Endkunden zu reden (die andere Seite der Produktions-Gleichung), zudem wird er essentiell sein, die bisher mit dem Lamp nicht produzierbaren schwereren REE -- vielleicht ueber sienen alten Arbeitgeber Rhodia -- in Profit umzuwandeln. Und von Duncan will ich gar nicht reden, erst ab da faengt dann naemlich an, das Geld vom Himmel zu regnen... dann wuerden mir auch die Nachfrageprobleme bei den leichteren REEs, die 5v12 vorher erwaehnt hat, gar keien Sorgen mehr machen.

Angesichts des Umfelds in weiteren Sinne, was der Kurs gerade -- und in den naechsten Wochen -- macht, ist mir recht Schnuppe angesichts der heutigen Nachricht, nun kann ich mit sehr gutem Gewissen mein Investment noch mehr loooooooooooooong machen.

Wie ich auf Hotcopper gerade schrieb, Produktionsbeginn hat bei mir kaum Aufmerksamkeit erregt, aber beide in der Firma zu behalten, in der perfekt auf ihre Staerken zugeschnittenen Position, dafuer ist es es wert, eine gute Flasche aufzumachen...!

[RandomGambler1]

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Moin Randfontein,

http://www.asx.com.au/asx/statistics/displayAnnouncement.do?… oder auf die Website von Lynas.

Ich finde v.a. die Seite 27 beachtenswert, dort geht es um Produktionskosten und um die Frage, ob man mit den Chinesen mithalten kann.

lg Matze

Hochglanz-Power-Point Präsentationen kenne ich zur Genüge.

Ist Balsam auf die Seele. Aber gut gemacht, sieht alles sehr sehr gut aus,

wie das bei 'Investor Presentation' eben so ist.

[geldisweg]

Zitat von Randfontein: Eric "the rare earth dynosaur" Noyrez ist ja wohl das Beste, was uns passieren kann.

Ich finde auch, das diese Nachricht womoeglich besser (und wichtiger?) ist als die laengst erwartete, das wir tatsaechlich mit der Produktion beginnen koennen.

Die unglueckliche Doppelrolle, die NC innehatte, wird damit auf bestmoegliche Art und Weise geloest, und mit den nun gleichmaessiger und besser verteilten Rollen koennen nun sowohl von NC als auch EN jeweils zu ihren persoenlichen Staerken ausgefuellt werden.

Ich hielt NC schon immer fuer besser in eienr Rolle, wo er sich alleine auf Strategie (und die Geldbeschaffung dafuer) beschraenken kann, das hat er ueber die letzten Jhare absolut hervorragend gemacht (von der "Episode" um das Crown-Deposit abgesehen).
EN ist sicher die bessere Person, um ueber die wissenschaftliche Seite der einzelnen REE-Produkte mit den Endkunden zu reden. Ich war mir nie sicher, das NC da wirklich der richtige Ansprechpartner war.

Lynas insgesamt kann davon nur profitieren!

Weiterhin fehlt allerdings -- und das im extremsten! -- eine Position, die sich um "uns" kuemmert, und die Presse mit verstaendlichen und konstruktiven Nachrichten auf dem Laufenden haelt.
Hier hat Lynas in den letzten zwei Jahren ein absolut jaemmerliches Bild abgegeben, und eine Besserung in der Qualitaet der Announcements hat es bisher nicht gegeben.