Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 139)

[sunburner]

hm, irgendwie ärgere ich mich grad, dass ich bei 8,5 nicht verkauft habe. aber dachte halt auch, dass es noch weiter nach oben geht, weil es nach nem tollen turn-around ausgesehen hat.
kurzfristig dürfte es wohl seitwärts gehen oder vielleicht sogar noch weiter runter. mittelfristig müsste man abwarten wie sich der eads-auftrag entwickelt.
verdammt schwierige situation grad.

[SLCRacer2008]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.242.470 von lazyrudi am 05.06.08 10:02:35

Des Rätsels-Lösung: Cenit ist im Marktkap.-Vergleich zu Mitbewerbern hoch bewertet. SAP, IDS Scheer, nextevolution und andere sind allesamt günstiger!

Allgemein wird die Branche zunehmend unter Druck geraten, gerade
gestern hat Siemens seine IT-Budget gekürzt ....

Gruß

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.214.651 von schlufti am 02.06.08 02:40:39

Hallo schlufti,

erstmal danke für Deinen ausführlichen Bericht von der HV. War leider im Urlaub, weswegen ich selber nicht hin konnte. Vielleicht noch eine Anmerkung meinerseits bezüglich der Niederlassung in Frankreich. Da hättest Du mit Deiner Recherche noch etwas weiter machen sollen. Dann wärst Du auch auf folgende Info gestoßen:

Nach der Gründung einer Tochtergesellschaft in Toulouse, Frankreich, Mitte des Jahres, ist es der CENIT gelungen, die Führungsverantwortung für die strategisch wichtige Gesellschaft mit Martin Grunau (40) optimal zu besetzen. Martin Grunau war bereits in den Jahren 1992 bis 1997 für CENIT tätig, wechselte dann zu dem damals größten Partner der CENIT, dem französischen Product Lifecycle Management (PLM) Weltmarktführer Dassault Systèmes, Paris. Grunau verantwortete diverse Management Funktionen im R&D, dem Strategieteam und im Vertrieb für Europa.

Wenn Du dann noch weiter suchst findest Du irgendwo sicher auch seinen Vater. Peter Grunau war bei IBM viele Jahre für das CAD/CAM Geschäft verantwortlich und hatte in seiner Zeit bereits ausgezeichnete Kontakte zu Bernard Charles (Chef und Visionär bei Dassault).

Von daher ist Herr Grunau genau der richtige Mann in Frankreich und somit auch für den gesamten EADS-Deal.

Interessant fand ich auch noch, dass die BW-Invest ihren Antrag bezüglich der Sonderdividende zurückgezogen hat. Das Argument (Großauftrag bei EADS) scheint mir aber nicht schlüssig. Jetzt kommen die MA endlich unter Brot, die schon eingestellt und ausgebildet wurden. Damit müsste der EBIT steigen, wodurch das Polster eher dicker wird. Also dürfte das kein Grund für die BW-Invest gewesen sein ihren Antrag zurückzuziehen. Wissen die vielleicht schon wieder mehr als wir???

@starnberg: deine Vermutung bezüglich der Neubesetzung des Aufsichtsrates hat sich ja nun auch bewahrheitet ;-)) Herr Schmidt bringt aus seiner bisherigen Tätigkeit noch das Fachwissen, die Mitarbeiter- und Marktkenntnise mit, die bei Herr Engelmann vielleicht schon etwas verblasst sind. Ich kann damit also ganz gut leben und verstehe nicht wer und warum er dagegen war.

Warum jetzt aber der Kurs wieder so in die Knie geht bleibt mir ein Rätsel.

[foser1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.234.769 von luckyluke75 am 04.06.08 12:26:52

Aha, steigt wieder.
Also abgeprallt- es tummeln sich mal wieder die frühen Vögelchen,
die den Wurm fangen.
Jetzt rein und in einer Woche sind schnelle 10% drinnen.
Wir werden sehen...

[schlufti]

und wie es runtergeht...

Leztlich wundert mit der Rückgang nicht. Der Airbusauftrag, Allianzauftrag und hoffentlich noch weitere in Q2 stimmen zwar für die mittlere Aussicht positiv, aber Fakt ist, das Q1 miserabel war.
(Einmal dahingestellt, dass die Quartalsbetrachtung durchaus problematisch sein kann)

Rolierend über die jeweils letzten 4 Quartale ein Minus bei
Ebitda -2,69 Mio
EBIT - 2,69 Mio.
EBT -2,6 Mio.
Netto -1,54 Mio.
per 31.03.2008

Netto per Share rollierend jetzt bei 0,55 EUR je Share versus 1,00 EUR per 31.03.2007. (wobei Q1/2007 allerdings auch das stärkste Quartal der Jahre 2005-2007 war, insofern wird Q2 sehr interessant) Kurs von über 12 auf 7,x runter. Also nur eine Wiederspiegelung der Entwicklung. Was negativ ist, dass diese Entwicklung seit 4 Quartale in Folge stattfindet.

Positiv ist: Cenit bestätigt ausdrücklich Jahresausblick, MA werden wohl kaum blind aufgebaut, gute Marktstellung, Dividende wurde gezahlt, wass die Erwartungen ausdrückt, Grossauftrag

Aber diese Erwartungen sind allerdings noch nicht durch Zahlen bestätigt. Ich sehe Cenit momentan als sehr schwierig einschätzbar. Für einen tatsächlichen Anstieg wird es wohl erst mal eine Bestätigung der Äusserungen durch harte Zahlen brauchen. Für 2009 sehe ich das schon positiv, da hier dann EADS greift, aber für 2008? Ziemliche Blackbox.

[luckyluke75]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.234.661 von foser1 am 04.06.08 12:11:47

Bei 7,39 is Ende Gelände... Außerdem is es einem Trendkanal völlig wurscht ob ein Ex-Tag dazwischen ist oder nicht, es sei denn das is ne Sache von einem Tag wo der Kurs mal rausrutscht. Aber wir sehen hier stetige Abverkäufe. Wenn der Kurs unter das Zwischentief von 7,40 rutscht und nicht dort abprallt, ist meiner Meinung nach Schicht im Schacht. Denn dann werden vermutlich einige Stopp-losses ausgelöst. Außerdem wäre dann ein Zurücklaufen innerhalb des Downtrends von der oberen Begrenzung in die Mitte oder schlimmer noch zur unteren Begrenzung wahrscheinlich.

Nur meine Meinung

[foser1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.234.417 von SLCRacer2008 am 04.06.08 11:48:02

Ja, es geht runter.
Fundamental und mittelfristig gehts rauf und
charttechnisch und gesamtmartmäßig eher runter.

Ich glaube, dass der Aufwärtstrend noch nicht gebrochen ist, weil
man die 50 Cent ExDiv abziehen muss.

- und bleibe deshalb dabei. Eine schlagartige Gegenbewegung würde mich die nächsten Tage nicht wundern.
Aber es bleibt spannend.
Allen Investierten alles Gute!

[SLCRacer2008]

Na Jungs, gehts runter?

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.224.808 von graue eminenz am 03.06.08 11:31:33

Ja, bei mir wurde dies auch so verbucht und gestern wieder storniert, seufz!

Bruzzi

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.224.808 von graue eminenz am 03.06.08 11:31:33

Bei mir ist (leider) alles ok.

50 Cent Dividende und die entsprechenden Abzüge .

Gruß