Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 100)

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.718.289 von Mutzinger am 05.08.09 19:10:25

War nicht so doll...

Nach Durchsicht des Quartalsberichtes fiel mir auf, daß die Materialkosten um über 50% gestiegen sind - kann sich das jemand erklären?

Bruzzi

[Mutzinger]

Freu mich schon auf die erste Kursfeststellung morgen früh....

[Curious1]

Bei näherer Betrachtung der Zahlen wurde das Ergebnis aufgefressen durch die USA - die machten 400.000 Verlust - kein Wunder - trotz Baracke Oma - keine Erholung in USA

[schlufti]

stimmt. vorhin war es aber wieder weg. komisch.

[Curious1]

Schlufti nee steht doch unter aktuelles die Meldung
wenn ihr die Zahlen vergeleicht sind wir absolut in line mit dem Vorjahr 2008 was die Ergebnisentwicklung betrifft, wenn es Cenit also wirklich gelingt das Varjahr zu wiederholen wäre doch super

[schlufti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.717.283 von Leonydas am 05.08.09 17:06:01

sehe ich ähnlich. Cenit hält sich in der Krise recht gut, starke Sprünge sind wohl erst mal nicht zu erwarten. Erfreulicherweise immer noch positiv, obwohl quasi alle Kernmärkte/-Kunden wie Automotive , Finanzdienstleister etc. im 1.ten HJ nicht grade vor Kraft und Investitionsfreude sprühten.

Seh gerade, dass von der Cenitwebsite die Meldung wieder verschwunden ist. Eigendlich ist ja auch erst für morgen die Meldung angekündigt. Ob das ein Versehen war?

[Leonydas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.716.844 von schlufti am 05.08.09 16:21:22

... zusammengefasst heißt das für mich:

Die Aktie ist momentan mit um die 4,50 € vernünftig bewertet. Gute Absicherung nach unten durch Umsatzplus und Bargeldquote, aber aktuell keine Phantasie nach oben. Letzteres liegt vor allem an den bescheidenen 9% Umsatzbeitrag mit eigener Software und dem Mini-Ebit (riecht nach einem Problem in der Kostenstruktur der CENIT).

Also, schaun mer mal was das Q3 bringt.

[schlufti]

CENIT 6-Monatsergebnis mit Umsatzsprung um 26 Prozent
Rubrik: Corporate, Ad-hoc-Meldungen, Pressemeldungen
2. Quartal 2009 im Wesentlichen von Kurzarbeit bei unseren Kunden aus der Automobilindustrie geprägt.

Adhoc Meldung gemäß §15 WpHGv

Stuttgart, den 06. August 2009 – Das 2. Quartal 2009 war im Wesentlichen von Kurzarbeit bei unseren Kunden aus der Automobilindustrie geprägt. Insbesondere der Servicebereich litt darunter und verzeichnete erstmals eine nicht zufriedenstellende Auslastung. Gleichzeitig belastete das US Geschäft der CENIT Tochtergesellschaft in Michigan das Ergebnis. Nach wie vor stemmen wir uns gegen den allgemeinen negativen Wirtschaftstrend. Das Geschäft mit Dienstleistungen dominiert die Umsatzverteilung innerhalb des Konzerns da insbesondere die Softwareumsätze von einer Investitionszurückhaltung betroffen sind. Allerdings zeichnet sich dort eine leichte Auflösung der Investitionszurückhaltung ab. Mit der Verschmelzung der CAD scheffler GmbH in die CENIT AG ist ein weiterer wichtiger Schritt vollzogen worden.

6 Monatszahlen im Überblick

Der Konzernumsatz nahm deutlich zu und lag nach 6 Monaten bei 43,1 Mio. € (06/2008: 34,3 Mio. €/+26%). Der Rohertrag stieg auf 29,7 Mio. € (06/2008: 28,3 Mio. €/+5%). Das EBITDA erreichte 1,5 Mio. € (06/2008: 1,4 Mio. €/+8%). Das EBIT beträgt im Berichtszeitraum 0,8 Mio. € (06/2008: 0,9 Mio. €/-5%). Das Vorsteuerergebnis EBT erreichte 1,0 Mio. € (06/2008: 1,12 Mio. €/-12%). Das Konzernergebnis betrug 0,7 Mio. € (06/2008: 1,0 Mio. €/-24%). Das Konzern EPS (Ergebnis je Aktie) errechnet sich demzufolge zu 0,09 € je Aktie (06/2008: 0,12 €/-25%).

Das Eigenkapital beträgt zum 30. Juni 2009 rund 26,1 Mio. € (31.12.2008: 25,4 Mio. €) und die Eigenkapitalquote erreicht 61% (31.12.2008: 64%). Der Bestand an Bankguthaben und Wertpapieren des Umlaufvermögens beträgt zum Bilanzstichtag 16,8 Mio. € (31.12.2008: 13,2 Mio. €). Nach wie vor ist das Unternehmen schuldenfrei. Der operative Cashflow beträgt 1,3 Mio. € (30.06.2008: 1,5 Mio. €). Die Anzahl der Mitarbeiter betrug zum Bilanzstichtag 705 (06/2008: 687). Der Auftragsbestand beläuft sich auf 24 Mio. € (6/2008: 29,6 Mio. €) und der Auftragseingang auf 39,66 Mio. €. (6/2008: 52,3 Mio. €).Eine aussagefähige Vergleichbarkeit ist hier nur schwer nachzuvollziehen, da das 2. Quartal 2008 von einem Großauftrag geprägt war.

Aufgliederung der Erlöse

Der Umsatz im Dienstleistungsbereich stieg um 21%auf nun 27,8 Mio. € (06/2008: 23,0 Mio. €) und ist damit mit einem Anteil von 64% stärkster Umsatzlieferant. Der Umsatz mit CENIT Software beträgt in den ersten 6 Monaten des laufenden Geschäftsjahres 4,0 Mio. € (06/2008: 4,5 Mio. € /-11%). Damit werden rund 9% des Gesamtumsatzes mit CENIT eigener Software erzielt. Das Geschäft mit Fremdsoftware stieg vor allem durch das VAR Modell um 134% auf 10,9 Mio. € (06/2008: 4,7 Mio. €) und nimmt 25% des Gesamtumsatzes ein. Sonstige Erlöse fallen mit 0,3 Mio. € an.

Beteiligungen - Auslandstöchter

Die CENIT (Schweiz) AG erwirtschaftete einen Umsatz von 1,9 Mio. € (06/2008: 1,9 Mio. €). Das EBIT betrug 0,6 Mio. € (06/2008: 1,0 Mio. €).

Die CENIT North America Inc. erzielte bei einem Umsatz in Höhe von 2,5 Mio. € (06/2008: 2,7 Mio. €) ein negatives EBIT in Höhe von –0,4Mio. € (06/2008: 0,1Mio. €).

Die CENIT SRL in Rumänien konnte bei einem Umsatz in Höhe von 0,3 Mio. € (06/2008: 0,4 Mio. €) ein EBIT in Höhe von 0,1 Mio. € (06/2008: 0,2 Mio. €) erwirtschaften.

Die CENIT Gesellschaft in Frankreich, Toulouse, erzielte Umsätze in Höhe von 0,2 Mio. € (06/2008: 0,1 Mio. €) und ein EBIT von 0,03 Mio. € (06/2008: 0,02 Mio. €).

Ausblick

Die CENIT AG wird ihren profitablen Unternehmenskurs konsequent weiterverfolgen.

[hinkelstone]

04.08.2009

Equinet belässt Cenit auf 'Buy' - Ziel 6 Euro

FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Equinet hat die Einstufung für Cenit vor Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 6,00 Euro belassen.
Die Kennziffern des IT-Dienstleisters zum zweiten Quartal dürften von der schwierigen Lage der Automobilindustrie geprägt worden sein, schrieb Analyst Adrian Pehl in einer Studie vom Dienstag. Wenn Anleger allerdings bei den Autohersteller-Papieren bereits eine Markterholung einpreisten, sollten sie Titel von Software-Zulieferern wie Cenit nicht außer Acht lassen. Die Aktie sei nach wie vor attraktiv bewertet.

[sitzgruppe_2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.698.213 von Mutzinger am 03.08.09 12:40:08

Heute 4,80 Euro - wir sind doch auf dem besten Weg dorthin ...