Endor AG - offizieller Thread mit Beteiligung des Vorstands (Seite 334)

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.480.176 von tzadoz2014 am 17.01.21 20:55:22

Zitat von tzadoz2014: Ich habe doch überhaupt keine Berechnungen erstellt. Ich hatte nur einen User gefragt, ob er mit einem Umsatzrückgang im 4.Q zum 3.Q gerechnet hat.

Ja, und die Aussage ist schlichtweg falsch, denn der Umsatz ist in Q4 im Vergleich zu Q3 gestiegen, was ja auch so sein sollte, da der BF als auch das Weihnachtsgeschäft im Q4 liegen.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.478.859 von ReneSe am 17.01.21 18:23:29

370% Wachstum beim Nettogewinn bedeutet fast 20 Mio Nettogewinn, schon allein deshalb unwahrscheinlich weil beim Nettogewinn die jetzt fehlenden Verlustvorträge entfallen. Dennoch muss man sehen, das Endor von Skaleneffeken profitieren sollte, außerdem entfallen lediglich 4-5 Mio Umsatz auf den Black Friday, wo man Rabatte gibt. Rund 85 Mio Umsatz also entfallen auf margenstarkes Geschäft. Dann wurde auch die MwSt Senkung nicht weitergegeben. Auf der Gegenseite stehen Investitionen und Vorlaufkosten ( zB BMW Lenkrad), höhere Frachtkosten und Zölle, die Steuergeschichte und Portugal. Gehaltskosten trotz gestiegenem Personalbestand sollte hoffentlich unterproportional steigen,

Insgesamt denke ich, man wird positiv überraschen und das auch so wollen. Überproportional bedeutet ja schon mal mehr als 10 Mio. 6-7 Euro pro Aktie wäre schön, was zeigen würde dass die Aktie für einen starken Wachstumswert nicht teuer ist. Wir handeln ja schließlich die Zukunft.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.480.077 von straßenköter am 17.01.21 20:37:05

Ich habe doch überhaupt keine Berechnungen erstellt. Ich hatte nur einen User gefragt, ob er mit einem Umsatzrückgang im 4.Q zum 3.Q gerechnet hat.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.479.579 von tzadoz2014 am 17.01.21 19:38:47

Zitat von tzadoz2014:

Zitat von straßenköter: ...

Natürlich sind die Q4-Zahlen beim Umsatz gut. In Q3 wurden zahlreiche Bestellungen aus Q3 abgewickelt. Wurde doch sogar berichtet. Vor ein paar Tagen wurde hier konkret nach Umsatzschätzungen für 2020 gefragt. Hier habe ich Dich nicht vernommen.

Sorry, mir war nicht bewusst, dass ich täglich diese Homepage und diesen Thread besuchen muss und auf eine bestimmte Anzahl an Beiträgen pro Tag kommen muss, um Beiträge verfassen zu dürfen.

Mir würde es reichen, wenn Du nach solchen falschen Berechnungen wie vor ein paar Tagen, dies nicht einfach ignorieren würdest.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.464.072 von straßenköter am 15.01.21 20:06:58

Zitat von straßenköter:

Zitat von tzadoz2014: ...

Du hast im 4.Q mit einem Umsatzrückgang von mehr als 6 Mio Euro im Vergleich zum 3.Q trotz Weihnachtsgeschäft gerechnet ?

Die Zahlen finde ich ja auch gut, keine Frage. Aber eben nicht sonderlich überraschend.

Natürlich sind die Q4-Zahlen beim Umsatz gut. In Q3 wurden zahlreiche Bestellungen aus Q3 abgewickelt. Wurde doch sogar berichtet. Vor ein paar Tagen wurde hier konkret nach Umsatzschätzungen für 2020 gefragt. Hier habe ich Dich nicht vernommen.

Sorry, mir war nicht bewusst, dass ich täglich diese Homepage und diesen Thread besuchen muss und auf eine bestimmte Anzahl an Beiträgen pro Tag kommen muss, um Beiträge verfassen zu dürfen.

[ReneSe]

Hallo zusammen,

ich bin erst am Wochenende auf diese Aktie gestoßen und bin inmitten meiner fundamentalen Analyse. Wobei ja nicht wirklich viel seitens der Firma veröffentlicht wird.

Habt ihr eine Einschätzung zu TAM? Ich nehme an, dass dieser an sich in den kommenden Jahren weiter stark wachsen wird. Ich las in einer anderen Analyse, dass Endor wohl einen Marktanteil von 10% bzgl. des Volumens und 35% bzgl. des Umsatzes hat. Worauf diese Daten sich stützen wurde allerdings nicht angemerkt.

Mit welchen Margen rechnet ihr für das Jahr? Die Nettomarge in 2019 lag ja bei knapp 10%. In einer Q3 Mittelung schrieb man "Aufgrund des zunehmenden Umsatzanteils der High-End-Serie Podium erwartet Endor für 2020 eine steigende Rohertragsmarge." Der Twitter User Jeremy Raper (Hello Jeremy if you read this), schrieb am Freitag "Endor - 130%+ rev growth, ~370% EPS growth in FY20". Diese Annahme basiert wohl auf seinem Modell, aber mir erscheint dieses Nettogewinnwachstum sehr hoch. Was denkt ihr?

[CheckInv]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.471.605 von Muckelius am 16.01.21 17:40:26

„Verglichen mit den unter der Marke Fanatec vertriebenen High-End-Produkten von Endor sind die Controller für Rennspiele und Flugsimulatoren von Guillemot zwar beinahe Spielzeug, dafür ist der Titel aber auch sehr viel günstiger bewertet.“ Dieser Auszug aus dem Artikel von Börsengeflüster bringt es auf den Punkt. Guillemot stellt hochwertiges Spielzeug her, Endor Profi-Ausstattung für Simracer. Dies ist genau das Image, an dem Endor arbeitet. Und dieses Image erklärt auch das starke Wachstum der letzten Jahre. In diesem Zusammenhang muss man auch die Kooperation mit BMW sehen. Egal, ob Endor mit dem BMW-Lenkrad Geld verdient oder nicht. Alleine die Tatsache, dass Endor qualitativ so hochwertige Produkte baut, dass BMW sich das Lenkrad für einen Rennwagen von Endor bauen lässt, ist in der Zielgruppe der Simracer marketingtechnisch Gold wert.

Wenn ich mir die Tabelle bei Börsengeflüster ansehe: Warum sinkt bei einem überproportional steigenden Gewinn die EBIT-Marge? Da müssen wohl noch einige Zahlen auf den aktuellen Stand gebracht werden? So viel zur günstigeren Bewertung von Guillemot.

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.470.438 von happyinvest am 16.01.21 15:04:32

von boersengefluester.de

Endor: Voll auf Wachstumskurs

https://boersengefluester.de/endor-voll-auf-wachstumskurs/

[happyinvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.470.234 von Lynvestor am 16.01.21 14:34:43

Ok. Aufgebrauchter Verlustvortrag hat aber nichts mit der EBIT-Marge zu tun. D.h. ja nur, dass sie jetzt eben normal Steuer bezahlen und die Steuer kommt nach der EBIT-Marge.

was vor der EBIT-Marge kommen sollte wäre noch die Strafe für die falsch abgeführte Umsatzsteuer.

[Lynvestor]

Ja, sorry war der Verlustvortrag gemeint.