Pferdewetten nach Kapitalschnitt! wie geht es weiter ? (Seite 19)

[MaggedeGagge]

Materialaufwand 9m

9m 2022 => -5.448.047
9m 2023 => -12.915.070
In 9 Monaten 7.46 Mio mehr als im 2022
Investition in die Zukunft 👍

[Possession]

Aus der Sicht eines Shopbetreibers:

https://www.obermain.de/lokal/altenkunstadt-burgkunstadt-wei…

"Von Tipico ist er inzwischen zur Firma Sportwetten.de als Anbieter gewechselt, weil die höhere Gewinnquoten gewähre."

[Hektensammler]

Tipico

Immerhin ist die Landschaft im Umbruch also Bewegung kommt auf, der Kuchen will verteilt werden. Bleibe bei starkem Halten!

[Schmitti123]

Also die meisten Sportwettläden die ich kenne machen so ca. 20.000-30.000 Rohertrag (hold) pro Monat. Top Lagen oft ein x faches davon , schlechte Lagen halt weniger.
Klar wird es auch auf die Qualität der Expansion ankommen-also sind Informationen zum Durchschnittsumsatz der Franchiser wichtig und interessant. Die Marge in den Läden, der sogenannte Hold glättet sich meistens über das Jahr auf round about 20 %. Im Grunde genommen wird man in 1-2 Quartalen recht gut sehen können ob diese Zielmarken wohl zukünftig erfüllt wurden und werden oder nicht. 2-3 Monate im Jahr wo es mal Katastrophen beim Hold gibt wie im Sept/Okt 2023 wird es jedoch immer geben- ich denke der November sieht schon wieder deutlichst besser aus- aber am Ende zählt eh immer nur das Gesamtjahr. Anfang 2025 wird man also sehr genau Fazit ziehen können über ein Jahr 2024 mit im Average dann wohl ca. 150 Läden. Interessant sollte noch die Frage sein wieviele Freimonate man wohl den neu gewonnenen Franchisern zugesteht-ich schätze mal so ca. 3 ist aber nur eine Vermutung- weil das natürlich immer zu einem time lag bei den Erträgen sorgt ebenso wie die Tatsache das man die Kunden mit neuen Kunden-Karten ausstatten muss- was auch durchaus einige Monate in Anspruch nehmen kann. Die angesprochene Kapitalkraft von einigen großen Engländern wie bet365 u.a sehe ich gar nicht so kritisch wie Sportheissenberg sondern eher als förderlich- da ich eh davon ausgehe das nahezu fast kein größerer deutscher Anbieter am Ende übrigbleiben wird und quasi fast alle Anbieter mit über 300 Läden gekauft werden in den n. 10 Jahren. Áuch könnten die harten Spielerschutz & Complienceregeln ein wenig aufgeweicht werden bei einem politischen Wechsel in Deutschland der ja wohl 2025 erfolgen sollte. Inwiefern das Gerücht stimmt das wohl Tipico als der Marktführer schlechthin vor einem Verkauf in die USA steht wird man auch sehen in den n. 6 Monaten. Da Tipico einer Investmentgesellschaft gehört ist das natürlich auch ein rel. normaler Vorgang. Interessant und ausschlaggebend wird der Preis- sollte dieser im Bereich 4-5 MRD liegen dann wird das zu Neubewertungen in der ganzen Branche führen.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.790.749 von Sportheissenberg am 12.11.23 14:45:23

Du scheinst dich ja im Wettmarkt auszukennen. Verstehe mich bitte nicht falsch, aber was ist/war deine Intention, dich hier bei w:o anzumelden und zur Aktie zu posten? Woher kommen deine Kenntnisse?

[Sportheissenberg]

Da spricht wohl ein Profi…na dann viel Erfolg dir! Was glaubst du den was so ein online Kunde in der Akquisition kostet oder welche Wetten (online/Shop Wetten) in so einem Shop gespielt werden? Und schau dir mal die Analyse des Graumarkts zur Analyse des DSWV an! Aber ja, träumen wird jedem erlaubt sein…

[Schmitti123]

die Behörde ist schon lange aktiv und ja es wird noch einige geben die vom markt verschwinden weil sie sich eben nicht an die neuen regeln halten und oder keine Steuern zahlen oder lange gezahlt haben- siehe Tipster- der Markt wird sich erneuern und übrig bleiben seriöse Player . In zwei Jahren wissen wir wer die neue Nr. 2 im Markt ist. Sollte Margendruck aufkommen was ich persönlich nicht glaube wird das über die Quoten reguliert werden. Schon im November sprechen wir über ganz andere z.b schon wieder überdurchschnittliche Margen. In schon zwei Quartalen wissen wir eh alle wo die Reise hingeht.

[Sportheissenberg]

Der SW Markt ist unter Druck und die Oktober Zahlen war wirklich Katastrophe, bei allen Anbietern - das hat Richtig Geld gekostet. Wie schon erwähnt, wenn die Glücksspiel Behörde ab 01/24 erst richtig aktiv wird - wird schnell eine Konsolidierung auf dem deutschen Markt stattfinden…da die kosten in den Unternehmen extrem steigen und die Erträge weniger werden..

[MaggedeGagge]

EBITDA erwartungen

Ich verstehe dies als temporären Dämpfer und sehe momentan kein Problem "Wettgeschäft"

Beispiel bet-at-home.com AG Prognose Geschäftsjahr 2023 => Update am 23.10.23

https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/bet-at-home-com-ag-be…

- überproportionale Favoritensiege in bedeutendsten Fußballigen
- Margen Sportwetten Zeitraum August bis Oktober 2023 beeinträchtigt

[Schmitti123]

Wenn es über 110 Franchiser gibt am Ende des Jahres ist alleine der neue Geschäftsbereich mehr wert als die aktuelle Marketcap schätze ich. 1 Q 2024 sollte dann Break-even erreicht sein. Die Zukunft wird sicherlich durch Umfirmierung und starker Expansion geprägt sein- inwiefern da noch eine Ke kommt oder eine Anleihe zur Finanzierung des Wachstums wird man sehen. Schon 2024 wird das ursprüngliche Stammgeschäft nur noch eine hoffentlich hochprofitable Nebenrolle einnehmen.