Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1109)

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

nach so einem tollen Wochenende fällt es natürlich unheimlich schwer, sich hier wieder auf Container und Amazon-Lieferungen zu konzentrieren. Hat aber richtig gut getan, und da Marvin noch paar Tage in Augsburg bleibt, haben wir gestern Abend mit der Family gleich weitergefeiert.

@Clearasil
werd mir zukünftig zweimal überlegen, solche Rabauken einzuladen welche mir alles zu Kleinholz hauen. Spaß beiseite; kannst Dir vorstellen dass ich froh bin, dass nichts passiert ist und am Wochenende heißt es: Hornbach strong buy !!!!

@anyway
auch ich möchte mich nochmal bei Euch allen bedanken - solche Gespräche helfen schon unheimlich, vom der alltäglichen Hektik der Börsen abzulenken und den Blick fürs "big picture" zu bewahren. Waren ja doch so um die 200 Jahre Börsenerfahrung am Tisch versammelt. Sollten wir unbedingt beibehalten und pflegen.

@Matador
danke für Deine Einschätzung zu Danone. Mir ist aufgefallen dass die - im Gegensatz zu meinen anderen Foods wie GIS, Hormel, Nestle usw. - total schwach auf der Brust sind und wieder das Corona-Tief ansteuern. Sind also einer der VK-Kandidaten ganz oben, wenn ich mal einen Wert entdecke den ich unbedingt haben will und ich kein Cash hab. Was ja die Regel ist bis auf den 1. des Monats..... Muss jetzt auch nicht unbedingt ein Franzose sein da ich aus FR ja noch einige Vertreter im Depot hab mit denen ich ganz zufrieden bin.

Berkshire Hathaway hat wie üblich am Wochenende Zahlen vermeldet. Buffett ist ja in letzter Zeit ziemlich in die Kritik geraten; mal schaun ob er letztendlich mit seinem riesigen Cashberg nicht doch noch günstig an Unternehmen kommt. Bin zwar selber schon etwas offensiver geworden, fühl mich aber trotzdem mit meinen Old Economy-Werten wohl. Auch wenn die Big Techs mal korrigieren sollten, hab ich gefühlt genügend Werte welche da nicht betroffen sein sollten. An einen richtigen Crash glaub ich nämlich nicht; eventuell wird dann eben umgeschichtet in die Nachzügler:

https://www.n-tv.de/wirtschaft/Buffetts-Geldberg-waechst-auc…

Siemens für mich eine kleine Überraschung; hält sich ganz wacker und hat den Corona-Einbruch kursmässig schon längst gut verarbeitet. War teilweise hier schon am Zweifeln da die Analysten nicht immer positiv zu dem Wert eingestellt waren, aber ich halte weiterhn an der Position fest:

https://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/siemens-besser-als-ge…

Beximco Pharma - der typische Fall von: kaufe den Dollar für 50 Cent. Wird ja hier in Europa mit 40% Abschlag zur Heimatbörse gehandelt; aber zumindestens in Dhaka hat der Kurs derzeit einen schönen Lauf:

https://www.dsebd.org/displayCompany.php?name=BXPHARMA

Roper Technologies war am Samstag auch eines der Themen. Der Junior will sich nämlich 2-3 Beteiligungsfirmen ins Depot holen und hat da u.a. auch eine Roper oder Halma oder Kinnevik im Visier. Alles wären keine schlechten Entscheidungen; mit Halma hab ich ja selber gute Erfahrungen gemacht. Roper aber jetzt erstmal wieder auf Einkaufstour:

https://seekingalpha.com/news/3603163-roper-seeks-to-buy-ver…


OK, dann nochmals allen einen guten Start in die Woche - befürchte ich werd heute im Büro wieder bei >30 Grad so richtig gegrillt......
Timburg

[anyway]

@Timburg, @Madame Timburg, @Timburg Junior,

Ein riesiges Dankeschön für den wunderschönen gemeinsamen Rumänischen Abend mit einer überbordenden herzlichen Gastlichkeit, für die kulinarische Verwöhnung vom Feinsten und für die vielen anregenden Gespräche.

Fam. anyway

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.696.222 von Timburg am 09.08.20 09:27:51

Ein paar von Euch kann ich in den Favoritenlisten erkennen, aber nicht die ganze Liste eindeutig zuordnen.

Danone habe ich nicht im Depot. Wir hatten hier schon mal festgestellt, dass die Kennzahlen im Sektorvergleich nicht berauschend sind was zum Teil auch mit der Leidenschaft fuer teure Uebernahmen (Numico 2007, WhiteWave Foods 2016) zu tun hat. Falls Du sie gegen eine andere franzoesische Aktie tauschen moechtest, wuerde ich einen Nebenwert vorschlagen, allerdings sind die meisten interessanten Kandidaten schon wieder ganz schoen stark gestiegen. Bei Robertet, Gerard Perrier Industrie, Pharmagest Interactive, Vetoquinol, Virbac ... wuerde ich auf einen Rueckgang warten. TFF Group koennte man jetzt kaufen.

[Low-Risk-Strategie]

ACATIS Value Konferenz (online), 5. Juni 2020, Prof. Dr. Justus Haucap
Kapitalismus braucht Regeln - Kartellrecht und digitale Monopole





empfehlenswert.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.696.222 von Timburg am 09.08.20 09:27:51

@ familie timburg, @ runde - schließe mich an - ein perfekter Tag!🌞🌞 🌞🍻🦃🎖

Vielen Dank für die tolle Bewirtung und eure unglaubliche Herzlichkeit und den gepflegten Absturz mit dem betagten Plastikstuhl. 😭 nein, ich war nüchtern.

Aber sonst: alles paletti und alle gut heimgekommen!

wünsch Euch allen viel Spass mit der neuen Tippliste, die intensiv aber gepflegt diskutiert wurde! wenig Value 😴, aber viel Bewegung drin! Hoffentlich in die korrekte Richtung! 💹💹💹💕

greets cleara

[Timburg]

Toller Abend !!!

war mal wieder ein sehr angenehmes Wiedersehn mit guten Freunden - leider ist die Zeit viel zu schnell vergangen. Als erstes hoffe ich, dass die - für die meisten - ungewohnte rumänische Küche allen geschmeckt hat und alle wieder gut angekommen sind.

War wirklich kurzweilig denn an spannenden Themen mangelt es derzeit ja nicht. Marvin hat sich auch gleich wohlgefühlt und speziell mit Clearasil natürlich den richtigen Gesprächspartner zu seinem Lieblingssektor gehabt. Einig waren wir uns ziemlich alle, dass manche Entwicklungen - wie hochbewertete Techs oder die Robinhoodler, genauso wie eine Inflation der Börsenthematik auf social media (Youtube, Instagramm usw.) in vielen Belangen nicht mehr gesund ist. Was natürlich keiner seriös abschätzen kann - wann es mal wieder richtig kracht und der Markt etwas bereinigt wird.

Einzelthemen waren vielfältig, neben Biotech z.B. auch Drohnen, Asien, Uber usw.usw. Immer wieder spannend und interessant, die verschiedenen Ansichten bzw. neuen Ideen der Mitstreiter zu erfahren. Und um eine weitere Tradition zu pflegen, gibt es auch eine Liste "Sommertreffen Augsburg 2020" - jeder hat 3 Werte genannt welche im Moment aussichtsreich erscheinen. Um es spannend zu machen schreibe ich mal nicht, wer was empfohlen hat:

Sea, Bonesupport, Twist
Diasorin, Idorsia, Surgical Science
Alibaba, Cadence, McPhy
Adma, Albireo, GFG,
Medtronic, Infosys, Asseco
Garmin, Novocure, Materialise
GFG, VISA, Ecker&Ziegler

War ja klar dass GFG nach meinen Verkauf der Geheimtipp wird und jetzt erst richtig Gas gibt. Schätze aber mal, dass Clearasil und ich auch ohne Namensnennung in der Liste erkennbar sind. Alles in allem ein toller Abend - ob es auch für die anderen so war sehe ich spätestens nächstes Jahr ob noch alle der Einladung folgen.

Ach ja - fast vergessen: es zeichnet sich ein Nachfolgethread ab 2022 ab. Cleara hatte die Idee ja schon Achensee 2019, und da viele von uns dann kurz vor oder schon im Ruhestand sein werden, haben wir auch etwas mehr Zeit um künftige Highflyer zu suchen. Titel wird dann irgendwas mit "betreutem Tenbaggering" zu tun haben.


@Nebraska
schön Dich wieder hier zu sehn und "daumendrück" für den Familienzuwachs. Da kann ich nachvollziehen dass für Börse weniger Zeit bleibt. Aber trotzdem tolle Auflistung und wenn ich mir Werte wie Appen, TTD, Medistim oder Cellink anschaue, dann glaub ich Dir dass Du den Thread weiterhin aufmerksam verfolgt hast. Neben dem Gerüst sind solche Nebenwerte anscheinend nicht nur für mich das berühmte "Salz in der Suppe" welche sich manchmal auch vom Gesamtmarkt abkoppeln können.

@Rastelly
danke für die Grüße - war wirklich toll und jetzt freue ich mich schon auf das nächste Hughlight. Man muss die Feste feiern wie sie fallen - und mit solchen netten Mitstreitern kann dieses Feiern durchaus öfter sein.

@Matador
bin mir jetzt nicht sicher ob Du Danone im Depot hast. War nämlich gestern auch ein Thema und ich der einzige Investierte. Die Meinung war eigentlich unisono - muss man nicht unbedingt haben. Werde zwar nicht sofort verkaufen, aber wenn das weiter so zäh geht, dann zieh ich irgendwann vielleicht trotzdem die Reißleine.

@Murmeltier
den Fehler mit "zu früh raus" hab ich bei McPhy ja wieder korrigiert.Wasserstoff war gestern (wen wundert`s) auch ein Thema und die meisten halten den Trend für aussichtsreich. Also keine kurzfristige Mode; mann kann also durchaus mit einem überschaubaren Depotanteil die Welle reiten. Was ich ja bekanntlich mit Air Liquide und McPhy auch mache.

OK, dann den Kurzurlaubern noch eine angenehme und staufreie Rückreise; allen anderen einen schönen Sonntag und guten Start in die neue Woche
Timburg

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.692.262 von Grab2theB am 08.08.20 12:30:21

Hallo Thorben,

der Gewinnrueckgang wurde in dem zweiseitigen Bericht vom 13.07.2020 in folgendem Abschnitt erlaeutert (siehe unten).

Der berichtete Umsatzanstieg von +3% beinhaltet eine Akquisition (DARNAJOU), organisch ging der Umsatz um -1.3% leicht zurueck.

Der Gewinnrueckgang wird mit zurueckgegangenen Skaleneffekten und Investitionen im Bourbon Bereich erklaert. Die Firma weisst auf das starke Wachstum des Marktsegments Bourbon hin, insofern machen die Investitionen offenbar Sinn.

Mein Eindruck ist, dass der Eigentuemerunternehmer J. Francois auf die langfristige Entwicklung des Unternehmens seiner Familie achtet und kurzfristig auch mal Gewinnrueckgaenge fuer Investitionen akzeptiert. Er kann selbst entscheiden und muss dabei als Mehrheitseigentuemer im Grunde genommen auf niemanden Ruecksicht nehmen.

Originaltext:

DES RÉSULTATS PONCTUELLEMENT IMPACTÉS PAR LES INVESTISSEMENTS PRODUCTIFS DANS LE BOURBON ET LA PANDÉMIE :
- Le résultat opérationnel courant (ROC), à 43,7 M€ en recul de - 8,3 % , reflète un manque d’activité en volume, et un développement à marche forcée du pôle Bourbon, dont les ratios de rentabilité n’ont encore pas atteint leur niveau cible.
- Le résultat des autres produits et charges non courants est de - 8,1 M€. Il enregistre les charges non récurrentes du pôle Bourbon engagées à hauteur de - 8,6 M€ pour anticiper et accompagner la forte croissance du marché.
- Le résultat financier, de + 1,1 M€, bénéficie de l’impact positif des effets de change à hauteur de 2,3 M€,
- Après impôt et résultat des sociétés mises en équivalence, le résultat net recule moins fortement que le résultat opérationnel sur un niveau de 26,9 M€, proche de 10 % du chiffre d’affaires.

Uebersetzung (mit DeepL):

ERGEBNISSE GELEGENTLICH BEEINTRÄCHTIGT DURCH PRODUKTIVE INVESTITIONEN BEI BOURBON UND PANDEMIE:
- Mit 43,7 Millionen € war das laufende Betriebsergebnis (OIR) um 8,3% niedriger, was folgende Faktoren widerspiegelt, ein Mangel an Volumenaktivität und eine Entwicklung der Bourbon-Abteilung, deren Rentabilitätskennzahlen noch nicht ihr Zielniveau erreicht haben.
- Andere nicht wiederkehrende Erträge und Aufwendungen beliefen sich auf einen Verlust von 8,1 Millionen Euro. Es verzeichnet die einmaligen Ausgaben der Bourbon-Abteilung in Höhe von 8,6 Millionen, um ein starkes Marktwachstum zu antizipieren und zu unterstützen.
- Das Nettofinanzergebnis in Höhe von 1,1 Millionen € profitierte von den positiven Auswirkungen der 2,3 Millionen,
- Nach Steuern und Einkünften aus Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, sank der Reingewinn weniger stark als das Betriebsergebnis auf 26,9 Millionen Euro, fast 10% der Verkäufe.

[Nebraska07]

Hallo liebe Mitleser,
ich melde mich auch mal wieder nach langer Zeit. Ich war die verganenen Monate treuer Mitleser und hatte privat einige aufregende Dinge. Ende September erwarten wir den 2. Nachkömmling.
Da meine Zeit aufgrund von Arbeit und family relativ begrenzt ist habe ich mich für Sparpläne entschieden um den größten Teil des Depots aufzubauen. Diese sollen immer mal wieder mit Einzelkäufen ergänzt werden. Ihr könnt ja mal eure Meinung dazu geben. Es sind relativ viele Werte nicht erschrecken.
Industrie: 3M, Airbus, Union pacific, Waste Management
Konsumgüter: Activision Blizzard, Adidas, Diageo, Disney, Home Depot, LVMH, McDonalds, PepsiCo, Starbucks, Unilever, CTS Eventim, Church and Dwight
Tech: Alibaba, Alphabet, Amazon, Apple, Broadcom, Cisco, Microsoft, Tencent, Texas Instruments, SAP
Finanz: Berkshire, Blackrock, Mastercard, Paypal, Visa, Realty Income
Gesundheit: Danaher, Fresenius, JnJ, Medtronic, Novo Nordisk, Stryker, Sartorius, Thermo Fisher
Fett= stärker Gewichtet
Zum Depotupdate: aktuell ist meine größte Position RDS, diese ist kurz vor Corona ins Depot gewandert und wurde im Corona Abwärtsgang vermeintlich verbiligt. Z.z. Einstiegskurs von 17,02 und machen ca. 5 % vom Depotanteil aus. Rückblickend war es ein Fehler sich von den Dividenden blenden zu lassen. Der Plan ist weiterhin einen Mix zu finden aus Dividende und Wachstumswerten.
Zum Dividenden update: Im Juli waren es 89 € und bislang habe ich in 2020 783 €. Der Plan ist dieses Jahr 1400 € nach 900 € 2019.

Es macht sehr viel Spaß diesem Thread zu folgen. Vielen Dank!
VG

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.688.116 von El_Matador am 07.08.20 19:41:16

Moin El_Matador,

bezüglich der TFF-Group: weißt du, warum die Rentabilität trotz steigender Umsätze tendenziell eher rückläufig gewesen ist? Ich habe mir die Aktie nicht genau angesehen bisher, bei einem ersten Blick hat mich das doch ein wenig irritiert. Ansonsten bin ich ja gern zu haben für gute Small-Caps; auch in Frankreich trotz ungünstiger Besteuerung.

Gibt es da größere Konkurrenz oder sind die operativen Kosten gestiegen? Der Bedarf an Fässern dürfte meines Erachtens tendenziell ja auch eher zunehmen, als abnehmen.

VG
Thorben

[Rastelly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.661.689 von Timburg am 06.08.20 06:51:28

@Timburg

Euch viel Spass, gutes Wetter ist vorhanden, das Wasser ist auch davon geschwommen, aber die Ideen bleiben.
Ich / wir erwarten natürlich ein kurzes Statement!! Das zu Augsburg!!

Augsburg war schon immer ein teures Pflaster; hat also nicht für eine Kiwiplantage gereicht.


Danke, aber zu Gazpron kann ich nicht viel beitragen.
Auf der entfernten Watchliste, durch die Unwägbarkeiten bisher nicht zugegriffen.

Jetzt, auf die Schnelle, um die 4 € ist schon ein abgespekter Kurs,
aber vielleicht kommt die 3,3 € noch zum Vorschein.

Warten wir es einfach einmal ab.
Beobachten schadet nicht und die Zahlen dürfen überflogen werden.
Allerdings warum in die Ferne nach Russland schweifen, wenn die Edelmetalle so nah ??

Euch viel Spass und viele Grüsse RS 😎