Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1937)

[FMath]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.628.793 von Timburg am 23.05.19 06:47:04

Hi Timburg,

ich hatte mir SOBI schon vor einer Weile mal angesehen und da sie in letzter Zeit hier sehr oft diskutiert wurde, habe ich sie mir die Tage erneut angesehen.

Beim ersten Blick auf die operative Performance dachte ich erstmal "wow". Die Multiples wie P/S, EV/EBIT und co. gefielen mir auch. Da in diesem Sektor hohes Wachstum jedoch selten unentdeckt bleibt, war ich über den Kurssturz schon sehr überrascht. Mich hat das Ganze seitdem an Gilead erinnert, wo im Nachhinein auch alles auf den ersten Blick so gut aussah - auch hier für mich fast zu gut.

Den Haken konnte man bei SOBI jedoch recht schnell finden. Ähnlich wie Novo Nordisk hat auch SOBI mit Roches Hemlibra einen potenten Konkurrenten im Bereich der Hämophilie bekommen. Bayer hat zudem auch eine Zulassung für ein neues Medikament erhalten.
Da darf man abwarten, wie sich diese Thematik entwickelt. Das Management von SOBI geht wohl trotzdem weiterhin von Wachstum in diesem Bereich aus, weil man preislich wohl vorne liegt. Das kann ich persönlich nicht einschätzen.
Zudem besitzt SOBI in diesem Bereich meines Wissens nach keine Rechte für die Vermarktung in Japan, Kanada und den USA, was drei sehr wichtige Märkte wären. Da bleibt für mich offen, wie groß das Potenzial im Rest der Welt ist, wenn man in Europa schon groß vertreten ist und die Konkurrenz in den Startlöchern steht.
Im Bereich der Immuntherapie ist man wohl größtenteils durch die Übernahme gewachsen und nun auch in den USA präsenter. Ich meine jedoch, dass es dort über die Wachstumsaussichten geteilte Meinungen gibt.
Die anderen Bereiche treten mehr oder weniger auf der Stelle. Hier wäre es interessant, ob einer der Experten hier eine Einschätzung zur Pipeline treffen kann. Grundsätzlich ist man in den letzten Jahren zum großen Teil durch Übernahmen oder Partnerschaften gewachsen. Da besteht meiner Meinung nach immer das Risiko, dass sich das Management, trotz guter Entscheidungen, mal einen größeren Fehlgriff leistet.

Ich würde mich freuen, wenn jemand auf diese Punkte eingehen kann. Für mich selbst sieht die aktuelle Bewertung wegen der oben genannten Punkte nicht so günstig aus. Im Bereich Biotech kennen sich jedoch einige Leute hier wesentlich besser aus.

Viele Grüße
Felix

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.632.028 von clearasil am 23.05.19 10:04:29

noch geht sie gut, günstig und aufstrebend her:

[clearasil]

zu NVS - Schweizer Pillenklitsche, der neue CEO kann trommeln:

Novartis : highlights company transformation, catalyst-rich pipeline, and strong progress on strategy at Meet Management investor event

05/23/2019 | 01:16am EDT

Driving growth through cutting edge pipeline with 15 in-market blockbusters and more than 25 potential blockbusters in development, including 10+ planned launches by 2021

Strong progress on productivity efforts to expand margins with acceleration of key growth drivers, together with productivity efforts in Novartis Technical Operations and Business Services

Building leadership in advanced therapy platforms with 18 projects in clinical development

Continuing a multi-year journey to build a new culture and create lasting trust and impact with society

Basel, May 23, 2019 - Novartis hosts its annual Meet Novartis Management event today at its Research headquarters in Cambridge, Massachusetts, giving investors and industry analysts the opportunity to meet with key executives across the company in six separate breakout sessions. The meeting provides a deeper view into the company's progress on its ongoing transformation and strategy for sustainable value creation.

"Novartis is on track to become a leading medicines company powered by advanced therapy platforms and data science, and is on track to deliver sustained accretive growth. We are developing and launching medicines that can change the standard of care in devastating diseases. Our pipeline is industry-leading with more than 25 potential blockbusters and this pace of innovation positions Novartis well for the future", said Novartis CEO, Vas Narasimhan.

In the Pharmaceuticals business unit, management highlights the continued strength of Cosentyx and Entresto and preparation for an unprecedented wave of launches. Strong momentum continues for key growth drivers based on a growing evidence base, including the PIONEER data supporting hospital initiation of Entresto. The team is ready to launch five blockbuster candidates in core therapeutic areas over the next two years - Mayzent, Zolgensma[1], Brolucizumab (RTH258), Ofatumumab (OMB157), and Fevipiprant (QAW039). Novartis also expects double-digit growth in China, capitalizing on faster and broader access.

alles hier:
https://www.marketscreener.com/NOVARTIS-9364983/news/Novarti…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
https://www.marketscreener.com/NOVARTIS-9364983/news/Novarti…

[clearasil]

MMM - warummm nicht - haben es bereits hinter sich ...



auch eine SOBI nimmt die Schärfe aus dem Messer.

iberdrola ein bulle ??? unglaubliche dinge passieren.

[anyway]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.628.708 von Timburg am 23.05.19 06:33:17

als würden wir morgen alle Hörgeräte benötigen ???

Prinzipiell würde ich diese rhetorische Frage für alle, die älter als 75 werden wollen, mit JA beantworten. Genauso wie ich praktisch keinen Menschen mehr ohne Sehhilfe (Brille, Kontaktlinsen, Laser-OP) kenne, was u.A. den Erfolg von Fielmann und Co. erklärt.

Ob Hörgeräte auf Dauer so teuer und damit die Umsatzrenditen so hoch bleiben, sei dahingestellt. Schau Dir den Langfrist-Chart von Sonova an, dann siehst Du, dass die schon immer recht volatil waren. Geduld (Sitzfleisch) bis zu 10 Jahren (von 2000 bis 2010 oder von 2007 bis 2017) hat sich aber bislang ausgezahlt.

[Timburg]

SOBI im Moment schlechtester Wert im Depot - wird mal Zeit dass die sich wieder berappeln. Billig genug sind die ja mittlerweile:





Auf der anderen Seite Appen heute 3% im Plus und auf dem Weg, den Widerstand bei 25 AUD in Angriff zu nehmen. Pendeln ja seit paar Monaten seitwärts:

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.626.389 von Low-Risk-Strategie am 22.05.19 20:24:54

Moin moin Low-Risk-Strategie

OK, mit den 100% meinte ich natürlich mein kurzfristig verfügbares Kapital. Also nicht das Komplettvermögen inkl. Immobilie usw. Kann ja auch schwer heute schon die (sichere ) Rente investieren welche ich in 5 oder 10 Jahren erhalten werde. Aber Du kennst doch diese überall propagierten Faustregelen - z.B. 50% Aktien, 20% Anleihen und je 15% Cash + Gold o.ä. In dieser Hinsicht bin ich bei 100% Aktien und eigentlich zufrieden dass ich die Renditekiller Cash und Gold in den letzten 7 Jahren ignoriert hab.

@Tumle
keine Ahnung, aber ich fühl mich auch mit einem guten Anteil Langweiler wohl. Überhaupt so lange die 3-4-5% DR bringen. Und da Du Sonic angesprochen hast - laufen doch recht gut in letzter Zeit ?!?!



btw - die Jungen Investoren haben ja neulich eine Analyse zu Eurofins veröffentlicht und da taucht eben unsere Sonic als Mitbewerber auf. Hab danach mal bei Sonic quergelesen und da ist mir erst jetzt aufgefallen, dass die schon vor vielen Jahren unser Skandal-Labor Schottdorf übernommen haben. War ja seinerzeit ein Riesenskandal hier in Augsburg.

@Com69 & anyway
laut Suchfunktion sind wir 3 die einzigen Sonova-Investoren hier. Läuft da im Moment nicht doch zuviel des Guten ?? Die Aktie kennt ja kein Halten mehr - als würden wir morgen alle Hörgeräte benötigen ??? Na ja, mir soll`s auch recht sein; gab ja auch Zeiten wo wir nicht gerade happy mit dem Wert waren. Aber bei einem KGV von 25-30 scheint mir die Sache schon ausgereizt zu sein.

@Spielderspiele
hab zwar keine Ahnung von Charttechnik - weiß also nicht was Grillers Bild wohl bedeutet - rauf oder runter ??? Aber rein nach Bauchgefühl dürftest nicht den schlechtesten Zeitpunkt für den Einstieg bei 3M erwischt haben. Da kann man im Moment nicht viel falsch machen.

@Oberkassel
bis ja mehr der Techfreak - auch wenn es im Artikel um Investoren wie Buffett usw. geht - sind mir da 2 Namen aufgefallen welche ich hier im Thread noch nicht gelesen hab: Anaplan und Equinix. Kennst Du die Firmen ??

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/euro-am-sonntag-ti…

Und wer Trendfolge oder Swingtrade mag - bei Iberdrola sollte jetzt noch etwas Luft nach oben sein. So ziemlich alle Widerstände geknackt. Thx Bouncer fürs Klingeln bei 7,30




@Zinsidende
darfst Dir schon mal Ersatz für Deine Oriflame suchen. Glückwunsch !!!

https://www.bloombergquint.com/business/oriflame-gets-1-3-bi…

Schönen Tag
Timburg

[tumle]

danke Timburg, dann ist mit der UBS der Spielverderber gefunden, Na ja, wenn es nicht viel tiefer unter die Unterstützung geht,ich möchte ja auch dabei bleiben. Langweiler gehören ja hier auch in den Thread. Bei mir sind es neben Admiral auch Mayr-Melnhof, Ebro und auch Sonic, letztere mit einer etwas ambitionierteren Gangart z.Zt. Lassen wir mal die Langweiler, dann habe ich es in den letzten Wochen doch gewagt,bei Mastercard und Paypal eine mittlere Position aufzubauen. Beim Einstieg Glück gehabt, die payments haben, wie Oberkassel oben bemerkt einen gewissen Lauf, für den Anfang mal gut.Na, Cleara hat ja auch gut "getrommelt". Diesen Wirbel brauchte ich wohl auch, um in die Tasten zu kommen. Habe ja schon länger Investivals Favoriten Visa hinterhergeschaut. Die war für mich dann nicht mehr erreichbar.
Aber nochmals zurück: Provinzler ist doch der Admiral-Experte. Und er war voriges Jahr durchaus überzeugt, so ich mich erinnern kann...... Guten Start gegen Süden wünscht Tumle

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.607.751 von Timburg am 21.05.19 06:32:17

Zitat von Timburg: Einen schönen guten Morgen in die Runde,
[...]

Gibt ja diese magische Formel: Aktienquote = 100 minus Lebensjahre. Die müsste bei mir geändert werden in: Hightech-Quote = 100 minus Alter - bin ja ansonsten zu 100% investiert. Und damit weit über dem Durchschnitt; mach mir also keine Sorgen dass ich da nicht offensiv genug wäre.

[...]

Schönen Tag allerseits
Timburg

Mal abgesehn davon, ob diese Formel sinnvoll ist oder nicht. Bist du wirklich 100% in Aktien investiert? Ich würde schätzen, dass dein komplettes "Kapital" nichtmal zu 20% in Aktien steckt. Aber ja du wirst über dem dt. Durchschnitt liegen (Durchschnitt war aber schon immer schlecht, Median packst du aber auch ).

Dein Humankapital hat welchen Wert und bringt welchen Cashflow?
Deine Rendenansprüche sind ganz klar Geldforderungen gegen den Staat?
Weitere Lebensversicherungen, BSV o.ä. sind sicherlich noch aus deiner alten Zeit vorhanden?
Miete oder Eigenheim?



Alles was über die "eiserne Reserve" hinausgeht sollte jeder bei klarem Verstand sofort in Sachwerte / Produktivkapital investieren.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.621.982 von tumle am 22.05.19 13:29:07

Hallo Tumle,

so wie`s aussieht kannst ruhig noch paar zusätzliche Sonnenstrahlen nach Pertisau schicken. Aber letztes Jahr war die Wettervorhersage genauso trüb und wir hatten trotzdem Glück. Also danke, wir werden ab und zu auch an Dich denken.

Zu Admiral: UBS hat die neulich auf Talfahrt geschickt mit ihrem Sell-Rating

https://www.proactiveinvestors.co.uk/companies/news/219667/a…

na ja, ziemlich fadenscheinige Begründung. Bin da zuversichtlich dass die auch die nächsten Jahre ordentlich abliefern werden. Klar darf man hier keinen Highflyer mit XXX% Kurssteigerungen erwarten. Aber wer etwas langweiliges mit guter Dividende sucht, wird sich mit Admiral wohlfühlen.

@Oberkassel
und, Koffer schon gepackt ??? Wenn ich sehe wer so alles zu Wirecard hier postet - Du, Rastelly, schätz mal WarrenBuffett ist auch nicht mehr der Jüngste - dann sieht man wieder: hier im Thread sind die Rollen genau verkehrt verteilt - die Jungen sind eher vorsichtig/konservativ, und die Älteren ganz agressiv in spekulativeren Sachen unterwegs. Aber Glückwunsch zu Wirecard, freut mich dass Euer Mut belohnt wurde. Mir selber war die Sache einfach zu heiß; aber zumindestens bin ich ja auch mit Paypal beim Trend dabei.


Ansonsten recht ruhig im Depot - aber Aufregung war dieses Jahr schon genügend. Bin gerade am Überlegen ob ich meine Divi-Statistik nicht schon heute bring - wird ein fantastischer Monat und den Rest könnte ich schon in den Juni valutieren. Bin auf jeden Fall schon weit über letztem Jahr; da sieht man mal wieder dass sich Disziplin letztendlich doch auszahlt.

Schönen Abend
Timburg