Kontron AG (S&T/Quanmax), wie erfolgreich geht es weiter? (Seite 280)

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.196.047 von KarlResearch am 15.08.22 12:21:26

Karl Research

Du kannst hier noch so monieren wie du willst.

Die Unterbewertung ist aktuell massiv. Bleibe für Kontron seht positiv gestimmt.

VG

Smallvalueinvestor

[KarlResearch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.175.044 von JBelfort am 11.08.22 14:16:04

Freund

Zitat von JBelfort: Bei 100% Verkauf wäre man wohl bei den etwas mehr als 500mio gewesen. War auch die guidance der Firma. Das nur ein Teil verkauft wird, davon konnte man nicht ausgehen. Das Makroumfeld hatte sich auch nochmal deutlich verschlechtert, vor allem in Bezug auf PE und LBOs, was nicht geholfen hat. Big Picture Kollege! Der Verkauf ist ein Erfolg, egal was du von dir gibst.

Aus Deinen 500-600 Mio sind nicht mal 400 Mio geworden,, genauer 385 Mio, wobei offenbar zusätzlich lächerliche 60 Mio bis Juni 2024 auf ein Treuhandkonto geparkt werden müssen.

Zitat von JBelfort: IT Services divested to French VINCI SA for c. 10x EBITDA

Kontron is set to receive € 340m at closing, while € 60m will be held in an escrow account until June 2024 for possible contingent liabilities (e.g. taxes). Management expects to receive at least 99% of the total purchase price. VINCI did not buy all of IT Services in the deal. Kontron will keep the subsidiaries in Austria, Hungary and Romania, which is unexpected. Put simply, Kontron sold 75% of what we expected it to sell. Two reasons: (I) The carve-out process of the Austrian entity was complex and there were concerns that tax loss carry forwards (€ 60-70m) may be lost; (II) Romania and Hungary are relatively low-margin entities (c. 5% EBITDA margin), thus lacking appeal to VINCI. The divested IT Services parts operate at c. 10% EBITDA. Note that VINCI decided to buy the lambasted Moldovan entity, which is positive news. In total, c. € 228m revenue and € 12m EBITDA will stay with Kontron.

Der Rest (low margin business) war de fakto derzeit nicht verkäuflich.
Die verbleibende EBITDA Marge wird nicht besser, wenn man die hässlichen Entleins behalten muss.

Ich war auch mit meiner Analyse viel schneller als HA.
Lies, was ich zum "lacking appeal to VINCI" Ungarn und Rumänien geschrieben habe. Auch die Steuerproblematik des Carve Outs habe ich erwähnt.

Zitat von KarlResearch: Falsch.

Man ist im übrigen meinen Infos nach mit dem Deal im Unternehmen sehr zufrieden.

Am Ungarischen Markt dürfte es kein Interesse gegeben haben.

Bei Rumänien konnte man sich nicht einigen.

Der Verbleib von Österreich hatte steuerliche Gründe. Thema Verlustvorträge.

Fazit:
Mein Research top notch. Feinste Sahne.

[Malecon]

Lange hat's mit Gewinnmitnahmen nicht gedauert, jetzt werden neue Käufer auf die Aktie aufmerksam:




🦌

[tiptopp99]

Hier eine Nachricht vom Januar 22.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2022-01/5508193…

Es geht um AT0000A2HQA7. Anscheinend hat HN davon größere Stückzahlen eingesammelt. Hat jemand mehr Infos dazu?

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.177.216 von Der Tscheche am 11.08.22 18:29:20

Zitat von Der Tscheche:

Zitat von Malecon:


Die bullische Flagge weht stolz:






🦌

Wenn man einen Kerzenchart verwendet (und die länge der Fahne einen nicht stört), dann ist da noch etwas Platz nach unten im Fahnenbereich:

Charttechnisch sieht es im Moment absolut top aus, sogar eine Konsolidierung bis etwas unter 16€ wäre nicht bärisch, sondern bullisch und gesund...

[Max2208]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.177.711 von BaronVonDude am 11.08.22 19:42:43

Hey,
Weil sie bereits Interesse hatten und vielleicht noch haben könnten?
Oder habe ich eine Denkfehler?
Best
Max2208

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.179.427 von Locodiablo am 12.08.22 00:27:27

In dem LINK in meinem Beitrag geht es um die Bestellung des Compliance Chefs vor ein paar Monaten. Und DER wird nun CFO (wie man der letzten Nachricht von Kontron entnehmen kann).

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.168.099 von JBelfort am 10.08.22 17:00:26

Zitat von JBelfort:

Zitat von JBelfort: ...

Compliance. Nicht Finance.

Sorry - sehe gerade. In der Tat CFO und merkwürdig.

Ich lese dort Compliance, nicht Finance. Wurde der Artikel zwischenzeitlich korrigiert?

[BaronVonDude]

Warum sollten die das machen?

[Max2208]

Hey,
irgendwie hatte ich mit einem Angebot durch die Grosso Tec AG in Höhe von 19,xx Euro gerechnet. Selbst wenn sie ein Angebot in Höhe von 22€ unterbreiten würden, dann hätte sie ein erheblichen Kursgewinn und würden ein deutliches Ausrufezeichen setzen.
Mal abwarten.. abwarten können wir!
Keine Empfehlung.
Best
Max2208