alstria office REIT hohe Rendite u profitieren bei Immobillien Wertsteigerungen (Seite 40)

[gate4share]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.587.250 von sdaktien am 09.09.15 12:49:37

Zitat von sdaktien: Würde man Schulden abbauen, wäre das nicht verkehrt. Wir stehen ja vor einer Zinswende, je weniger da an Framdkapital vorhanden ist umso besser wäre das.

Alstria möchte gerne als REIT wahrgenommen werden, ist aber gleichzeitig AG. Deswegen würde ich sie auch wie eine AG behandeln und demnach hätte sie durchaus Potenzial. Sofern der von Börse Online für 2016 prognostizerte Ergebnisanstieg auf 0,9€ realisiert werden kann. In dem Fall käme ich bei Alstria auf einen fairen Wert von knapp unter 18€. Momentan liegt man bei 12€.
Die Ergebnisentwicklung in der Vergangenheit verlief allerdings nicht so positiv, weswegen ich hinter die 0,9€ ein Fragezeichen setzen würde.

Ich stell aber gleichzeitig mal die Frage in die Runde, was zu diesem Ergebnisanstieg führen sollte? Vielleicht kennt sich ja jemand mit Alstria besser aus.

Obwohl das schon länger her ist, wie kommt man denn auf diese 90 cent?
Hat die Börse Online das gemeint und wie hat man das begründet?

Könnte mir vorstellen, dass wenn man die Mieteinnahmen und auch Ffo der DO Deutsche Office addiert, dass man dann durchaus auf diese 90 cent hätte kommen können. Allerdings wird ja durch die Übernahme der Do auch die Aktienanzahl erhöht, man muss ja die DO auch bezahlen.

Da müsste derjenige Redakteur der von 90 cent geschrieben hatte, einen Denkfehler gemacht haben.
Evlt habe ich deshalb auch die falsche Dividendenannahme von 70 cent statt 50 cent geschrieben.

Man ist hier mit einem Vielfachen an laufender Rendite als man sonst durch Geldanlagen in Anleihe oder Festgeld erzielen kann, in erstklassigen Immobilien investiert. Das heisst man erhält hier eine rendite die wohl über 4 % beträgt laufend ausgeschüttet, darüber hinaus profitiert man auch anteilig an wertsteigerungen und dann auch Mieterhöhungen.

Es ist sicherlich noch nicht an der zeit, sich jetzt auf einen Zinsanstieg vor zu bereiten. Meine man sollte durchaus noch mehr kaufen, wenn man interessante Objekte mit über 6,5 % Rendite kaufen kann, die sonst auch die Ankaufskriterien entsprechen. Für solche Objekte könnte man durchaus auch mal für eine gewisse zeit den Eigenkapitalquote auf 40 % runter gehen lassen, evtl noch leicht tiefer.
Denn bei Objekten mit über 6,5 % rendite ist es sehr wahrschenlich, dass diese bald hohe Wertsteigerungen haben werden.

Und grundsätzlich finanzieren auch die Banken gewerbliche Immobilienobjekte bei 38 % Eigenkapital noch zu attraktiven Zinssätzen . Glaube es könnte sein, dass man schon bald überhaupt keine guten Renditeobjekte mit über 5,5 % oder 6 % Rendite kaufen kann, weil eben viele nun auf gewerbliche Immobilien kommen, um noch verhältnismässig gute Kapitalerträge zu erhalten. Ob nun grosse Investoren selber objekte kaufen, oder Kleinanleger, sich über Aktien oder Fondsanteile beteiligen, beides führt zu höherer Nachfrage nach Renditeimmobilien.
Gleichzeitig sind ja auch die Immobilenpreise im Vergleich zu anderen Ländern noch niedrig in Deutschland.

[gate4share]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.508.263 von 1-odhuber am 16.01.16 12:04:24

Zitat von 1-odhuber: Soviel mir bekannt ist, hat Alstria Office REIT noch nie eine
Dividende in Höhe von € 0,70 ausgeschüttet!

Wie kann man so etwas schreiben?

Wie von Alstria Office bekannt wurde will man für das
Geschäftsjahr 2015 € 0,50 zahlen, wenn das Ergebnis
wie prognostiziert ausfällt.

Ja, du hast recht! Ich hätte 0,50 Euro je aktien schreiben müssen und nicht 0,70. Auch für 2015 und wahrscheinlich auch für 2016 ist es ausgeschlossen, dass man 70 cent ausschüttet. Eben so schnell werden die Mieteingängen auch nciht steigen, zumal ja von Wertabschreibungen im rahmen der Fusion die Rede war!

Also diese 70 cent ist völliger Quasch und mir ist auch jetzt unerklärlich, warum ich das hier geschrieben habe - kann mir nur vorstellen, dass ich mich einfach verschrieben habe, denn habe ja selber auch nur für 50 cent Dividendenausschüttung erhalten.

Vielleicht habe ich mich wegen der Renditeangabe die einer hier machte, durcheinander bringen lassen.
Also mein fehler, der nicht beabsichtigt war, hier von 70 cent, anstatt von 50 cent zu sprechen!

[1-odhuber]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.417.186 von gate4share am 05.01.16 18:10:39

Soviel mir bekannt ist, hat Alstria Office REIT noch nie eine
Dividende in Höhe von € 0,70 ausgeschüttet!

Wie kann man so etwas schreiben?

Wie von Alstria Office bekannt wurde will man für das
Geschäftsjahr 2015 € 0,50 zahlen, wenn das Ergebnis
wie prognostiziert ausfällt.

[gate4share]

Gehe stark davon aus, dass man 70 cent Dividende für 2015 wieder anstreben wird. Allerdings soll der Zusammenschluss ja auch Kosten verursacht haben, und , so meine ich in Erinnerung zu haben, sollten noch einige Objekt von DO abgewertet werden.
Also könnte sich die Dividende etwas niedriger ergeben.......aber auch 60 cent wären eine wahnsinnig gute verzinsung heute!
und dauerhaft kann man sicherlich von 70 cent ausgehen, mit Steigerungspotential in den nächsten Jahren...Da lohnt es nicht, selber mit eigenen Immobilien sich den Ärger an zu tun!

[Marmolata]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.006.981 von comiter am 04.11.15 18:31:42

Zitat von comiter: Auf den Niveau eine gute Alternative zu Immobilienfonds und Festgeld.
Aber sehr defensiver Wert, wo man so seine 7-8% machen sollte.
http://www.investresearch.net/alstria-office-reit-aktie/

Erst mal ein Frohes neues Jahr an alle!

@comiter: interessanter Artikel

Bei Alstria office REIT habe ich jetzt lange genug überlegt und bin seit heute mit Kaufkurs 12,26 € dabei.

Daneben halte ich noch TLG und Helma Eigenheimbau. Falls da auch Interesse besteht, gerne im entsprechenden Threat schreiben

LG Marmolata

[comiter [Blogger]]

Auf den Niveau eine gute Alternative zu Immobilienfonds und Festgeld.
Aber sehr defensiver Wert, wo man so seine 7-8% machen sollte.
http://www.investresearch.net/alstria-office-reit-aktie/

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.992.551 von DrWatch am 03.11.15 11:48:53

was könnte die Alstria Office denn für einen Vorteil erzielen aus einer Umwandlung der Deutschen Office?

[DrWatch]

Hier mal einige Überlegungen, wie es mit der D.O. jetzt weitergehen könnte:

Ich bitte mich zu korrigieren, sollte ich hier falsch liegen!

Im Übernahmeangebot steht für den nun eingetretenen Fall, dass die alstria mehr als 90 Prozent des Grundkapitals der D.O. hält (eingetreten 90,6 Prozent) dass die Hauptversammlung der Alstria keinen Verschmelzungsbeschluss fassen will. Auch ein Squeeze-Out wird für die nächsten Jahre meines Erachtens ausgeschlossen (Alstria möchte auf keinen Fall Grunderwerbsteuer zahlen müssen). Daher waren auch von vornherein mehr als 5 Prozent der D.O. "zurückbehalten" worden und bei den Altaktionären vertraglich verblieben.

Bleibt als nächstes die Umwandlung der D.O. in eine KG. Hierzu steht im Übernahmeangebot, dass die Aktionäre in diesem Fall das Recht haben, gegen angemessene Barabfindung (die noch zu ermitteln wäre) gemäß § 207, 231 UmWG auch freiwillig ausscheiden können. Ob das jetzt schon angegangen wird (wegen möglicher GrEst) kann ich nicht beurteilen.

Gemäß Ziffer 6.3.2 der Angebotsunterlage wird das Immobilienportfolio der D.O. voraussichtlich um 80 Millionen abgewertet. Alstria hat auf diese Abwertung vor einigen Tagen nochmals ausdrücklich hingewiesen.

Stellt sich die Frage nach der Dividende der alten D.O. Habe ich da was überlesen oder wird sie ggf. ausfallen (gibt es eine Mindestdividende für die nicht abgabebereiten Aktionäre) ?

[R-BgO]

Ad-hoc-Mitteilung § 15 WpHG

alstria office REIT-AG schließt das freiwillige öffentliche
Übernahmeangebot an die Aktionäre der DO Deutsche Office AG erfolgreich ab

- Finale Annahmequote bei 90,60%

- Eintragung der Kapitalerhöhung erfüllt letzte Vollzugsbedingung

- Zwei Monate Konsolidierung der Deutsche Office führt zu einer
rechnerischen Erhöhung von alstrias Prognose 2015: Erwartet wird nunmehr
ein Umsatz von EUR 116 Mio. und ein operatives Ergebnis (FFO)von EUR 59
Mio.

HAMBURG, 27. Oktober 2015 - Die alstria office REIT-AG ("alstria", Symbol:
AOX, ISIN DE000A0LD2U1), der führende deutsche Büroimmobilien-REIT, gibt
den erfolgreichen Abschluss des an die Aktionäre der DO Deutsche Office AG
("Deutsche Office") gerichteten Übernahmeangebots zum Erwerb ihrer auf den
Inhaber lautenden Stammaktien der Deutsche Office bekannt.

Die Gesamtzahl der bis zum Referenzzeitpunkt (21. Oktober 2015) zum
Umtausch eingereichten Deutsche Office-Aktien beläuft sich auf 163.563.065
Deutsche Office-Aktien. Dies entspricht rund 90,60% des Grundkapitals und
der Stimmrechte der Deutsche Office.

Mit dem heutigen Tage wurde die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage, welche
am 23. Juli 2015 von den Aktionären der alstria office REIT-AG beschlossen
wurde, im Handelsregister eingetragen. Mit der Eintragung der
Kapitalerhöhung wurde die letzte Vollzugsbedingung des freiwilligen
Übernahmeangebots an die Aktionäre der Deutsche Office erfüllt. Durch die
Kapitalerhöhung von neuen, auf den Inhaber lautenden Stammaktien steigt
alstrias satzungsgemäßes Grundkapital um EUR 62.317.526 auf EUR
149.237.860. Die neuen Aktien sind ab dem Geschäftsjahr 2015 voll
dividendenberechtigt. Darüber hinaus hält alstria eine Call-Option auf
weitere 4,0% der Deutsche Office-Aktien.

Die Lieferung der neuen Aktien an die Altaktionäre der Deutsche Office, die
ihre Aktien zum Umtausch eingereicht haben, sowie die Aufnahme des Handels
der neuen Aktien im geregelten Markt (Prime Standard) der Frankfurter
Wertpapierbörse erfolgt in den nächsten Tagen.

In Anbetracht der Konsolidierung der Deutsche Office ab dem 1. November
2015 passt alstria die Prognose der finanziellen Kerndaten wie folgt an:
Erwartet wird nunmehr ein Umsatz von ungefähr EUR 116 Mio. (bisher: EUR 98
Mio.) und ein operatives Ergebnis (FFO) in Höhe von rund EUR 59 Mio.
(bisher: EUR 49 Mio.). Die Anhebung der Prognose entspricht 2/12 der
Prognose der Deutsche Office. Darüber hinaus weist das alstria-Management
darauf hin, dass nach wie vor zum Jahresende 2015 eine Abwertung des
Deutsche Office-Portfolios um EUR 80 Mio. erwartet wird. Zusammen mit einer
potenziellen Abschreibung des durch die Transaktion entstehenden Goodwills
und der durch die Transaktion entstehenden Kosten erwartet das
alstria-Management dementsprechend für das Jahr 2015 einen
Konzernjahresfehlbetrag.

[Marmolata]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.588.309 von gate4share am 09.09.15 14:54:17

interessant, was ich hier lese. Nun würde mich eure Meinung zu zwei anderen Gewerbebestandhalter- bzw. Veräußerer interessieren. Gehört zwar nicht hier rein, aber vielleicht schreibt ihr auch mal im Thread von DIC Asset und TLG.

Ich bin neugierig auf eure Kommentare

LG Marmolata