DEFAMA, ein sich entwickelndes Immobilienjuwel? (Seite 18)

[TraderJules]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.535.373 von hugohebel am 25.09.23 13:52:30

Schön zu lesen! Der Kaufpreis sieht super aus! Der annualisierte FFO / Aktie mit 2,24 € ist doch ein schönes Stück durch die Transaktion gestiegen. Da sollte der Aktie Auftrieb geben

[hugohebel]

Großer Zukauf

DEFAMA kauft die Heinsberg-Galerie

* Größte Mieter sind EDEKA, Rossmann, Deichmann, ACTION, Woolworth * Jahresnettomiete von rund 1 Mio. EUR * Annualisierter FFO der DEFAMA steigt auf 10,8 Mio. EUR bzw. 2,24 EUR je Aktie

Die Deutsche Fachmarkt AG (DEFAMA) hat einen Kaufvertrag über die Heinsberg-Galerie geschlossen. Es handelt sich dabei um das zentrale Nahversorgungs-Objekt in der Innenstadt von Heinsberg (NRW) mit einer vermietbaren Fläche von gut 10.500 qm. Die Jahresnettomiete erreicht rund 1 Mio. EUR. Der Kaufpreis beläuft sich auf das 9,8-fache der um nicht umlagefähige Kosten bereinigten Erträge. Die Transaktion steht noch unter aufschiebenden Bedingungen.

Größte Mieter der Heinsberg-Galerie sind EDEKA, Rossmann, Deichmann, ACTION und Woolworth. Daneben finden sich ein China-Restaurant, zwei Modegeschäfte, ein Schreibwarenladen und weitere Geschäfte und 19 Wohnungen. Direkt benachbart ist auf der Nordseite ein LIDL-Markt und ein McDonald's. Auf der Südseite befindet sich der Kopfbahnhof der Stadt Heinsberg und der zentrale Omnibus-Bahnhof.

Mit Abschluss dieser Transaktion steigt die annualisierte Jahresnettomiete der DEFAMA auf mehr als 22 Mio. EUR. Das Portfolio umfasst nunmehr 64 Standorte mit 267.000 qm Nutzfläche, die zu 95% vermietet sind. Zu den größten Mietern zählen ALDI, EDEKA, Kaufland, LIDL, Netto, NORMA, Penny, REWE, Getränke Hoffmann, JYSK, AWG, Deichmann, Herkules, KiK, Takko, TEDi und toom. Auf Basis des aktuellen Portfolios liegt der annualisierte FFO bei 10,8 Mio. EUR, entsprechend 2,24 EUR je Aktie.

[Hanspeterdergrosse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.498.154 von TraderJules am 18.09.23 13:25:25

Zitat von TraderJules: Hoffentlich passiert bald wieder etwas an der Transaktionsfront. Die letzte Präsentation macht hier Mut:

- DEFAMA führt Exklusiv‐Verhandlungen zu Immobilien mit Mieten im hohen sechsstelligen Bereich
- Ein oder mehrere bedeutende Transaktionen zeitnah wahrscheinlich

https://defama.de/wp-content/uploads/2023/09/DEFAMA-Praesent…

Wäre ja auch ein Armutszeugnis, wenn da demnächst nichts kommt. Sonst wäre die derzeit recht ambitionierte Bewertung der Gesellschaft kaum gerechtfertigt.

[TraderJules]

Hoffentlich passiert bald wieder etwas an der Transaktionsfront. Die letzte Präsentation macht hier Mut:

- DEFAMA führt Exklusiv‐Verhandlungen zu Immobilien mit Mieten im hohen sechsstelligen Bereich
- Ein oder mehrere bedeutende Transaktionen zeitnah wahrscheinlich

https://defama.de/wp-content/uploads/2023/09/DEFAMA-Praesent…

[Hektensammler]

Maklerfrage

Ja, die Spreads sind oft störrend und bei gettex oft fast keine Stücke eingestellt! 🌲🌲

[Hanspeterdergrosse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.362.712 von The_Jackal am 22.08.23 19:29:26

Zitat von The_Jackal: https://www.sharedeals.de/defama-aktie-ein-wert-fuer-jeden-a…

In diesen Zeiten sicher nicht das Schlechteste, ich bleibe als "Ur-Aktionär" auch weiterhin dabei.

Ja solider Wert, bei dem man aber weder beeindruckende Rendite noch großartige Kursbewegungen erwarten darf. Die miserable Handelsliquidität und die damit verbundenen sehr hohen Spreads zwischen An- und Verkaufskursen halten einen aber von größeren Investments ab. Im Prinzip zahlt man bei Neuengagement hier quasi einen hohen "Ausgabeaufschlag", der erst mal durch Dividende wieder hereinkommen muss.
Betrüblich, dass die Handelsliquidität in der Aktie über die Jahre nicht entsprechend der gestiegenen Marktkapitalisierung angezogen ist. Vor fünf Jahren war das Unternehmen noch deutlich niedriger kapitalisiert konnte aber mit liquiderem Handel in der Aktie aufwarten. Ein Beta-Faktor, der bei Wertfindung der Aktie leider auch Berücksichtigung finden muss. Bleibt eben eine Spielwiese für Klein- und Kleinstanleger.

[The_Jackal]

Defama - eine "Brot- und Butteraktie"?

https://www.sharedeals.de/defama-aktie-ein-wert-fuer-jeden-a…

In diesen Zeiten sicher nicht das Schlechteste, ich bleibe als "Ur-Aktionär" auch weiterhin dabei.

[DeoLa]

Ich glaube, man darf das Portfolio nicht an den beiden Verkäufen bewerten. 17-fache heißt eine Nettorendite von 5,9%. Zu diesem Preis sind derartige Immobilien derzeit nicht verkäuflich. Mit der Nettorendite von 7,9% für die bewerteten Immobilien fühle ich mich aber wohl.

[Hektensammler]

Vielleicht noch dazu anzufügen, dass ich seit Anfang dabei bin und seitdem einen richtigen Haufen Dividende kassiert habe. Nicht als Lob sondern nur zu Info. Aber natürlich kämpft die Div. jetzt auch anders als noch vor einem Jahr gegen sichere 4 bis 5% Festgeldzinsen. Auch deswegen ist eben die Aktie zurückgekommen.

[Hektensammler]

Bringt doch nichts

Mir ists hier jetzt auch viel zu unruhig geworden mit dem sich gegenseitig bekehren wollen. Herr Schrade ist eben nicht nur offen unt nett aber auch irgendwie unverfälschend. Und die Zahlen muss man eben glauben auch mit dem Manko jetzt höhere Kosten im Personal stemmen zu müssen. Und es ist sonnenklar, dass sich auch eine Defama nicht vollkommen von der Zinsentwicklung abkoppeln kann. Bis jetzt zwar unbemerkt aber wir träumen eben auch bisher nur vom Zinstopp in ein paar Monaten. Wehe wenn nicht! Ich halte meine größere Posi. weiter durch bin aber mit weiteren Kauflimits eher niedriger dabei. Meine Meinung!