Corestate Capital - Mit Studentenwohnheimen zum Erfolg? (Seite 512)

[chrismuenster]

Na, ich hoffe das wir in 2020 bei einem Kurs von über 63 stehen...

[kuenne_Man]

Super, hat der Zinssatz von 1,375% und die Wandlungsprämie von 27,5% doch gehalten, sehr positiv zu werten!

Super Infos dann auch noch von Lars Schniedrig!

"Können unsere Kapitalkosten dadurch deutlich senken", sehr sehr positiv zu werten!

"Wurde innerhalb kürzester Zeit überzeichnet", ebenfalls sehr positiv zu werten!

Die Anleiheneigner werden sich in ein paar Jahren über die Verzinsung aber vor allem über die Möglichkeit der Wandlung der Aktien freuen, zu einem Kurs von unter 62,00€ Wow, da haben die wirklich gute Konditionen.

[kuenne_Man]

Corestate Capital Holding S.A.: CORESTATE platziert erfolgreich EUR 200 Mio. Wandelanleihe

DGAP-News: Corestate Capital Holding S.A. / Schlagwort(e): Anleihe Corestate Capital Holding S.A.: CORESTATE platziert erfolgreich EUR 200 Mio. Wandelanleihe 21.11.2017 / 16:15 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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CORESTATE platziert erfolgreich EUR 200 Mio. Wandelanleihe

Luxemburg, 21. November 2017 - Die CORESTATE Capital Holding S.A. ("CORESTATE") gibt heute die erfolgreiche Platzierung nicht nachrangiger unbesicherter Wandelschuldverschreibungen fällig 2022 mit einem Gesamtnennbetrag in Höhe von EUR 200 Mio. (die "Schuldverschreibungen") bekannt.

Die Gesellschaft beabsichtigt, den Nettoerlös zur Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten sowie für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.

Die Schuldverschreibungen haben ein Rating von BB+ entsprechend dem langfristigen Unternehmensrating der CORESTATE erhalten und haben eine Laufzeit von 5 Jahren. Die Schuldverschreibungen wurden zu 100 % ihres Nennbetrags begeben und werden zu 100 % ihres Nennbetrags zurückgezahlt, sofern nicht bereits zuvor umgewandelt oder zurückgekauft und entwertet. Die Schuldverschreibungen wurden mit einem Kupon von 1,375 % per annum platziert, zahlbar nachträglich zweimal jährlich, und der Wandlungspreis wurde auf EUR 61,9580 festgesetzt, was einer Prämie von 27,5 % über dem Referenzaktienpreis entspricht. Die Lieferung gegen Zahlung (Valuta) erfolgt voraussichtlich am oder um den 28. November 2017.

Lars Schnidrig, CFO von CORESTATE: "Die erfolgreiche Platzierung der durch Standard & Poor's gerateten Wandelanleihe unterstreicht unseren verbesserten Zugang zum Kapitalmarkt. Wie angekündigt haben wir unsere Finanzierungsbasis weiter diversifiziert. Dadurch können wir die Kapitalkosten deutlich senken. Unsere Wandelanleihe wurde innerhalb kürzester Zeit überzeichnet. Dies spiegelt das große Vertrauen der internationalen Kapitalmärkte in unser stabiles und nachhaltiges Geschäftsmodell wider."

Credit Suisse Securities (Europe) Limited ("Credit Suisse"), Morgan Stanley & Co. International plc ("Morgan Stanley") und Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG ("Berenberg") agieren als Joint Global Coordinators und zusammen mit Jefferies International Limited als Joint Bookrunners.

[kuenne_Man]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.235.710 von chrismuenster am 21.11.17 14:48:25

Stimmt, habe einfach den Link aus dem Browser kopiert, als ich auf der Seite war und die Meldung gelesen habe. Muss dann wohl was schief gelaufen sein.

Wollte hier nur die aktuelle Entwicklung schreiben!

[chrismuenster]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.235.557 von kuenne_Man am 21.11.17 14:35:17

Moin, was ist dass für ein link bzw. Quelle? Hat mit corestate nix zu tun... ich glaub du meinst den hier..

https://www.reuters.com/article/brief-corestate-capital-hold…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.reuters.com/article/brief-corestate-capital-hold…

[kuenne_Man]

Update: 13:20

Corestate Capital wird die Anleihe nicht zu 1,375% platzieren können.

Auch die Prämie von 27,5% wird verfehlt und niedriger ausfallen.

Stand 13:20 schließen die Bücher in 30 Minuten, also müssten sie ja bereits geschlossen sein.

Quelle: https://www.reuters.com/article/us-time-warner-m-a-at-t/law-…

[kuenne_Man]

Update von 12:40

Corestate Capital hat das Angebot der Wandelanleihe auf einen Zinssatz von 1,375% -1,75% angepasst. (vorher 1,00% - 1,75%)

Die Wandlungsprämie ist auf 25,00% - 27,50% runtergesetzt worden (vorher: 25,00% - 30,00%).

Aber das "Buch" ist komplett bis zur 200 Millionen Grenze abgedeckt (also voll).

Quelle: https://www.reuters.com/article/us-fox-settlement/21st-centu…


Das Tempo ist weiterhin enorm was an den Tag gelegt wird. Kaum haben sie das Rating BB+ vor 2 Wochen erlangt, emittieren sie heute die erste Anleihe und werden auch wohl die gesamten 200 Millionen € einsammeln. Wahnsinn was das hier für ein Tempo ist.

Ich halte die 100 Mrd.€ bis 2020 an AuM nichtmal für unrealistisch wenn sie hier so aufs Tempo drücken. Klar es ist dann viel Wachstum durch Übernahmen, aber wenn sie "günstig" sind, wieso nicht.

Charttechnisch hat sich ebenfalls nichts geändert. Oben müssen wir nachhaltig über die 50,30€ unten gibt der Bereich um 46,00€ steigend halt.

[Linjun]

Grundloser Kursrückgang

Gehen wie es aussieht wie Patrizia auf Schnitzeljagd. Ich bin überzeugt uns steht sehr bald wieder eine größere Übernahme vor der Tür, die gehen wieder den einen oder anderen Mammut erlegen. Sollen doch von mir aus Zehn weitere Hannover Leasings übernehmen.
Mit 200 Mio € liquiden Mitteln kann man schon so einiges anstellen, und zu solch vorteilhaften Konditionen. 1.00%-1.750% sind auch nur 2-2,5 Mio € per Anno. Das investierte Kapital zur Erwerb neuer Mandate erbringt aber durchschnittlich bis jetzt zwischen 10%-20% Return. Und die Wandlung findet erst in 5 Jahren statt wenn ich es korrekt gelesen habe. Zu zwischen 60-63€. Wahrlich günstige Konditionen.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.232.884 von chrismuenster am 21.11.17 10:17:53

Zitat von chrismuenster: Wieso Altaktionäre? Ausschließlich institutionelle Anleger les ich da

Ja, ich habe die Meldung/die Anleihe aus Sicht eines Altaktionärs bewertet und ob ich eher gepisst sein muss wegen der möglichen Verwässerung (und den Verkauf meiner Aktien in Betracht ziehen könnte), oder ob ich die Meldung als positiv empfinde. Und das tue ich, sie schafft aus meiner Sicht Mehrwert (sobald das Geld sinnvoll investiert wird) und ich sehe mich als Altaktionär hier nicht benachteiligt. Im Gegenteil.

[chrismuenster]

21.11.2017 Corestate begibt 150 Mio. Wandelanleihe mit 50 Mio. Erhöhungsoption
Der Vorstand der CORESTATE Capital Holding S.A. hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, ein Angebot (das "Angebot") nicht nachrangiger unbesicherter Wandelschuldverschreibungen fällig 2022 mit einem anfänglichen Gesamtnennbetrag in Höhe von EUR 150 Mio. (die "Schuldverschreibungen") zu platzieren. CORESTATE ist berechtigt, das Gesamtemissionsvolumen um bis zu EUR 50 Mio. zu erhöhen, so dass das maximale Emissionsvolumen damit bis zu EUR 200 Mio. betragen kann. Die Schuldverschreibungen können in Stammaktien in dematerialisierter Form der CORESTATE umgewandelt werden (die "Aktien"). Das Bezugsrecht der Aktionäre ist ausgeschlossen.

Die Gesellschaft beabsichtigt, den Nettoerlös zur Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten sowie für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.

Die Schuldverschreibungen werden voraussichtlich ein Rating von BB+ entsprechend dem langfristigen Unternehmensrating der CORESTATE erhalten und haben eine Laufzeit von 5 Jahren. Sie werden zu 100 % ihres Nennbetrags begeben und zurückgezahlt, sofern nicht bereits zuvor umgewandelt oder zurückgekauft und entwertet. Die Schuldverschreibungen werden mit einem Kupon zwischen 1.00% und 1.750% per annum angeboten, zahlbar nachträglich zweimal jährlich, sowie einer Wandlungsprämie von 25 – 30% über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktien im XETRA-Handel zwischen Beginn und Preisfestsetzung des Angebots angeboten. Die Preisfestsetzung des Angebots wird voraussichtlich heute nach Abschluss eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens erfolgen, und die Lieferung gegen Zahlung (Valuta) findet voraussichtlich am oder um den 28. November 2017 statt.

CORESTATE ist berechtigt, die Schuldverschreibungen zu ihrem Nennbetrag (zuzüglich aufgelaufener Zinsen) nach Maßgabe der Emissionsbedingungen der Schuldverschreibungen jederzeit (i) am oder nach dem 19. Dezember 2020, wenn der Preis je Aktie 130 % des dann maßgeblichen Wandlungspreises über einen bestimmten Zeitraum entspricht oder übersteigt oder (ii) wenn 15 % oder weniger des Gesamtnennbetrags der Schuldverschreibungen weiterhin ausstehen.

CORESTATE beabsichtigt, die Schuldverschreibungen spätestens zwei Wochen nach Valuta des Angebots zum Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse aufnehmen zu lassen. CORESTATE hat einer Sperrfrist von 90 Tagen nach Valuta des Angebots zugestimmt.

Die Schuldverschreibungen werden im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens ausschließlich bei institutionellen Anlegern außerhalb der Vereinigten Staaten unter Bezugnahme auf Regulation S nach dem US-Wertpapiergesetz von 1933 in der geltenden Fassung (das "US-Wertpapiergesetz") sowie außerhalb Australiens, Kanadas, Italiens, Japans und anderer Rechtsordnungen platziert, in denen das Angebot oder die Veräußerung der Schuldverschreibungen nach anwendbarem Recht unzulässig wäre.

Wieso Altaktionäre? Ausschließlich institutionelle Anleger les ich da