Corestate Capital - Mit Studentenwohnheimen zum Erfolg? (Seite 524)
eröffnet am 30.11.16 06:10:06 von
neuester Beitrag 24.04.24 11:19:27 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 56.056.328 von kuenne_Man am 30.10.17 09:34:36Patrizia hat in den letzten Jahren immer hohe einmalige Verkaufserlöse aus dem Bestandsportfolio heraus erzielt. Daher die "historisch" hohe Bewertung - und seit längerer zeit wird gemunkelt, Patrizia könnte das von der BayernLB gekaufte große Wohnportfolio verkaufen. Was wieder zu einem hohen Einmalertrag führen würde. Schätze, diese Hoffnung spielt in die Bewertung mit rein. Sehe also nicht, dass Corestae in die Patriziabewertung hineinwachsen müsste/sollte, wohle aber weiterhin großes Potenzial für Corestate (aus eigener Kraft/Bewertung).
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.056.022 von FlinkerFred am 30.10.17 09:01:34Habe mich damals bei Wirecard schon geärgert, dass ich nicht Direkt bei 37,00€ all In gegangen bin sondern dann immer weiter bei steigenden Kursen dazu gekauft habe.
Dieses mal bin ich mir mit der Story noch sicherer als damals bei Wirecard. Der Bereich um die 52EUR wird wohl halten, weil Insiderkäufe und auch die Platzierung bei den Investoren war bei 52,40€.
Der Free-Float reicht mit 41% aus, um in den S-Dax zu kommen.
Meiner Meinung nach hat die Aktie einfach keine Aufmerksamkeit, bzw. Fonds dürfen nicht investieren.
Kennst du Gründe warum Patrizia Immobilien so hoch bewertet ist? Sie sind mittlerweile sogar kleiner, haben ein geringeres Net-Income usw. Haben aber eine 60% höhere MK auf den absoluten Wert.
Wenn Corestate die Bewertung annehmen würde, stehen wir bei fast 150€.
Dieses mal bin ich mir mit der Story noch sicherer als damals bei Wirecard. Der Bereich um die 52EUR wird wohl halten, weil Insiderkäufe und auch die Platzierung bei den Investoren war bei 52,40€.
Der Free-Float reicht mit 41% aus, um in den S-Dax zu kommen.
Meiner Meinung nach hat die Aktie einfach keine Aufmerksamkeit, bzw. Fonds dürfen nicht investieren.
Kennst du Gründe warum Patrizia Immobilien so hoch bewertet ist? Sie sind mittlerweile sogar kleiner, haben ein geringeres Net-Income usw. Haben aber eine 60% höhere MK auf den absoluten Wert.
Wenn Corestate die Bewertung annehmen würde, stehen wir bei fast 150€.
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.056.022 von FlinkerFred am 30.10.17 09:01:34Wo siehst du denn hier Bedenken?
Ich finde keine ...
Ich finde keine ...
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.048.490 von kuenne_Man am 28.10.17 13:38:36ALL-IN????
also ich stimme ja mit Deinen Zahlen überein, wie du schon gesehen hast.
Aber schief gehen kann immer wieder was...auch bei einer Corestate.
ALL-IN in nur eine Aktie...ich drück dir die Daumen, aber ich könnte sicher nicht mehr ruhig schlafen und das ist wohl ein großer Fehler, den man machen kann. Egal, wie aussichtsreich die Aktie zu sein scheint, am Ende hat nur einer Recht - der Markt. Und aktuell scheint der Markt eben nicht mehr als 52e für eine Corestate zahlen zu wollen, egal welche Zahlen vorgelegt wurden und die Aussichten sind.
Ich bin investiert und kaufe gelegentlich bis 55 kleinere Positionen...aber habe ein Limit Depotanteil für mich gesetzt. Das sollte jeder tun.
ALL-IN...für mich wohl der größte Fehler - unabhängig von der Aktie
also ich stimme ja mit Deinen Zahlen überein, wie du schon gesehen hast.
Aber schief gehen kann immer wieder was...auch bei einer Corestate.
ALL-IN in nur eine Aktie...ich drück dir die Daumen, aber ich könnte sicher nicht mehr ruhig schlafen und das ist wohl ein großer Fehler, den man machen kann. Egal, wie aussichtsreich die Aktie zu sein scheint, am Ende hat nur einer Recht - der Markt. Und aktuell scheint der Markt eben nicht mehr als 52e für eine Corestate zahlen zu wollen, egal welche Zahlen vorgelegt wurden und die Aussichten sind.
Ich bin investiert und kaufe gelegentlich bis 55 kleinere Positionen...aber habe ein Limit Depotanteil für mich gesetzt. Das sollte jeder tun.
ALL-IN...für mich wohl der größte Fehler - unabhängig von der Aktie
Ich melde mich nochmal zur Wort, obwohl ich kein großer Fan davon bin in kurzer Zeit mich öfter zu melden, vor allem wenn es seitdem keine News gegebene hat.
Der Anlass für meinen erneuten Beitrag ist, dass ich mir doch den Konkurrenten Patrizia Immobilien mal genauer angeschaut habe, v.a. aber auf die Entwicklung des EPS (Earning per Share).
So erwartet man für das Jahr 2017 ein Ergebnis seitens der Analysten in einer Spanne von 0,58 - 0,79€ per Share. Das Coverage der Analysten ist von 8 Analysen, sieben mal positiv mit höherem Kursziel als momentan und Neutral mit KZ 18,00.
Da Frage ich mich, wieso ist bei denen so ein hohes KGV gerechtfertigt. Selbst wenn wir die höchste EPS-Schätzung seitens der Analysten nehmen mit 0,79€ für 2017, liegen wir bei dem aktuellen XETRA-Schlusskurs vom 27.10.2017 (18,18€) bei einem KGV von 23!!
Wie war Corestate gerade nochmal bewertet? Genau mit einem KGV von 11!!
Nehmen wir die EPS Schätzungen der Analysten mal für das GJ 2018. Ich weiß man kann von den Analysten halten was man will, aber eine gewisse Richtung und vor allem, wenn es 8 Stück sind, vermitteln sie ja dann letztlich doch.
Das geschätzte EPS für das EPS in 2018 liegt bei Patrizia Immobilien in einer Spanne von 0,67 - 1,05. Die 1,05€ kommen von dem positivsten Analysten der ihnen ein KZ von 24,55 zutraut. Nehmen wir selbst diese 1,05€, die aber einen enormen Ausreißer darstellen (Median der 8 Analysten liegt bei 0,84€), liegt das KGV der Patrizia Immobilien AG immernoch bei 17,3!!
Wenn wir uns mal an die erste gewagte Prognose von Corestate Capital aus dem September erinnern, dass wir uns hier für 2018 auf mindestens 110 Mio € Net-Income freuen können, sehe ich hier einfach so unglaubliches Potenzial. Ich halte selbst die Rechnungen, die hier jemand ein paar Seiten vorher gemacht hat, mit KZ von 110 - 120€ für viel zu niedrig.
Die 110 Mio€ dürften das absolute Minimum sein. Sie sind das Ergebnis von 85% wiederkehrenden Umsätzen, mit denen man rechnet. Dann fehlen dort aber noch, das eigene starke organische Wachstum, der Ergebnisbeitrag aus der Übernahme von Atos Capital, der auch im zweistelligen Millionenbereich pro Jahr liegen dürfte, denn man hat ja schließlich nur etwas weniger als das 5 fache des Gewinns für die Übernahme gezahlt.
Ich gehe davon aus, dass die Prognose auf 130-140 Mio Net-Income angehoben wird, sobald der Antrag für Prime-Standard durch ist bzw. wenn die Aufnahme in den S-Dax erfolgt ist. Selbst diese Prognose halte ich dann immer noch für so konservativ, dass diese im Laufe des Jahres ein weiteres mal angepasst wird.
Wenn wir uns nun die neue Pay-Out Ratio anschauen von 50%, weil das rasante Wachstum nicht vorherzusehen war, haben wir selbst bei den aktuellen Kursen eine 2018 Dividende die locker die 7-8% knacken wird.
Ich suche die ganze Zeit nach einem Fehler, schaue mir seit Tagen Berichte an, durchforste die HP von Corestate Capital, lese im Forum usw., aber ich finde keinen Fehler, nichts was mich stutzig macht.
Das ist hier für mich ein 11m ohne Torwart, wenn es überhaupt noch 11 Meter sind, eher 7 Meter.
Deswegen bin ich hier ALL-IN. Ich habe meine Positionen bei meinen anderen Werten geschlossen. Wirecard, Formycon, Stroeer & co.
Dieser Wert hat einfach unglaubliches Potential!!!
Der Anlass für meinen erneuten Beitrag ist, dass ich mir doch den Konkurrenten Patrizia Immobilien mal genauer angeschaut habe, v.a. aber auf die Entwicklung des EPS (Earning per Share).
So erwartet man für das Jahr 2017 ein Ergebnis seitens der Analysten in einer Spanne von 0,58 - 0,79€ per Share. Das Coverage der Analysten ist von 8 Analysen, sieben mal positiv mit höherem Kursziel als momentan und Neutral mit KZ 18,00.
Da Frage ich mich, wieso ist bei denen so ein hohes KGV gerechtfertigt. Selbst wenn wir die höchste EPS-Schätzung seitens der Analysten nehmen mit 0,79€ für 2017, liegen wir bei dem aktuellen XETRA-Schlusskurs vom 27.10.2017 (18,18€) bei einem KGV von 23!!
Wie war Corestate gerade nochmal bewertet? Genau mit einem KGV von 11!!
Nehmen wir die EPS Schätzungen der Analysten mal für das GJ 2018. Ich weiß man kann von den Analysten halten was man will, aber eine gewisse Richtung und vor allem, wenn es 8 Stück sind, vermitteln sie ja dann letztlich doch.
Das geschätzte EPS für das EPS in 2018 liegt bei Patrizia Immobilien in einer Spanne von 0,67 - 1,05. Die 1,05€ kommen von dem positivsten Analysten der ihnen ein KZ von 24,55 zutraut. Nehmen wir selbst diese 1,05€, die aber einen enormen Ausreißer darstellen (Median der 8 Analysten liegt bei 0,84€), liegt das KGV der Patrizia Immobilien AG immernoch bei 17,3!!
Wenn wir uns mal an die erste gewagte Prognose von Corestate Capital aus dem September erinnern, dass wir uns hier für 2018 auf mindestens 110 Mio € Net-Income freuen können, sehe ich hier einfach so unglaubliches Potenzial. Ich halte selbst die Rechnungen, die hier jemand ein paar Seiten vorher gemacht hat, mit KZ von 110 - 120€ für viel zu niedrig.
Die 110 Mio€ dürften das absolute Minimum sein. Sie sind das Ergebnis von 85% wiederkehrenden Umsätzen, mit denen man rechnet. Dann fehlen dort aber noch, das eigene starke organische Wachstum, der Ergebnisbeitrag aus der Übernahme von Atos Capital, der auch im zweistelligen Millionenbereich pro Jahr liegen dürfte, denn man hat ja schließlich nur etwas weniger als das 5 fache des Gewinns für die Übernahme gezahlt.
Ich gehe davon aus, dass die Prognose auf 130-140 Mio Net-Income angehoben wird, sobald der Antrag für Prime-Standard durch ist bzw. wenn die Aufnahme in den S-Dax erfolgt ist. Selbst diese Prognose halte ich dann immer noch für so konservativ, dass diese im Laufe des Jahres ein weiteres mal angepasst wird.
Wenn wir uns nun die neue Pay-Out Ratio anschauen von 50%, weil das rasante Wachstum nicht vorherzusehen war, haben wir selbst bei den aktuellen Kursen eine 2018 Dividende die locker die 7-8% knacken wird.
Ich suche die ganze Zeit nach einem Fehler, schaue mir seit Tagen Berichte an, durchforste die HP von Corestate Capital, lese im Forum usw., aber ich finde keinen Fehler, nichts was mich stutzig macht.
Das ist hier für mich ein 11m ohne Torwart, wenn es überhaupt noch 11 Meter sind, eher 7 Meter.
Deswegen bin ich hier ALL-IN. Ich habe meine Positionen bei meinen anderen Werten geschlossen. Wirecard, Formycon, Stroeer & co.
Dieser Wert hat einfach unglaubliches Potential!!!
Trading Spotlight
Ich bin hier inzw. auch reich bestückt.
Diese Aktie hat mein Vertrauen und deswegen hat'se rübergemacht in mein Stammdepot.
Diese Aktie hat mein Vertrauen und deswegen hat'se rübergemacht in mein Stammdepot.
Guten Abend 
so ich habe meinen Bestand jetzt ans absolute Maximum hochgefahren. Die Aktie konsolidiert zwar seit Anfang Juli, aber sie ist wahnsinnig interessant.
2017er KGV von 11. 2018er KGV kann man nichtmal genau sagen, da sie mindestens 110 MIO Net-Income erwarten, da war aber noch nichtmal die Übernahme von Atos durch ... Die Prognose wurde auch bereits früh in 2017 abgegeben, ich denke die wird spätestens mit dem Einritt in den Prime-Standard erhöht.
Zudem freut mich die selbstbewusste Art des Managements. Die wissen genau was sie da machen!
Die drücken hier wahnsinnig aufs Tempo. Das Management ist wirklich sehr gut, ich würde es schon fast als "Hammer" bezeichnen. Die werden weiter aufs Gaspedal drücken und die Branche konsolidieren.
Mit der Payout-Ratio sehe ich auch sehr positiv, ich habe lieber nicht so viel Dividende, dafür aber starkes Wachstum, aber die haben die Pay-Out Ratio ja verringert, weil die Dividende sonst einfach zu hoch ist bzw. ja auch eine leichte Verschuldung vorliegt.
Ich habe für den Kauf, meinen gesamten Bestand an Wirecard Aktien verkauft, damit konnte ich nicht mehr ruhig schlafen, hier sehe ich einfach enormes Potential.
Alles in allem konsolidiert sie vielleicht auch, weil sie einfach niemand auf dem Schirm hat.
Ich erwarte hier in den nächsten Jahren noch viele gute Nachrichten und schöne Kursanstiege.
so ich habe meinen Bestand jetzt ans absolute Maximum hochgefahren. Die Aktie konsolidiert zwar seit Anfang Juli, aber sie ist wahnsinnig interessant.
2017er KGV von 11. 2018er KGV kann man nichtmal genau sagen, da sie mindestens 110 MIO Net-Income erwarten, da war aber noch nichtmal die Übernahme von Atos durch ... Die Prognose wurde auch bereits früh in 2017 abgegeben, ich denke die wird spätestens mit dem Einritt in den Prime-Standard erhöht.
Zudem freut mich die selbstbewusste Art des Managements. Die wissen genau was sie da machen!
Die drücken hier wahnsinnig aufs Tempo. Das Management ist wirklich sehr gut, ich würde es schon fast als "Hammer" bezeichnen. Die werden weiter aufs Gaspedal drücken und die Branche konsolidieren.
Mit der Payout-Ratio sehe ich auch sehr positiv, ich habe lieber nicht so viel Dividende, dafür aber starkes Wachstum, aber die haben die Pay-Out Ratio ja verringert, weil die Dividende sonst einfach zu hoch ist bzw. ja auch eine leichte Verschuldung vorliegt.
Ich habe für den Kauf, meinen gesamten Bestand an Wirecard Aktien verkauft, damit konnte ich nicht mehr ruhig schlafen, hier sehe ich einfach enormes Potential.
Alles in allem konsolidiert sie vielleicht auch, weil sie einfach niemand auf dem Schirm hat.
Ich erwarte hier in den nächsten Jahren noch viele gute Nachrichten und schöne Kursanstiege.
CORESTATE erwirbt 4711 Haus in Köln
Die CORESTATE Capital Holding S.A. (CORESTATE), ein vollintegrierter Investmentmanager und Co-Investor mit Sitz in Luxemburg, hat den ehemaligen Unternehmenssitz der Parfümmarke 4711 in Köln erworben. CORESTATE plant die Entwicklung eines Aparthotels, das nach Fertigstellung einen Marktwert von ca. EUR 60 Mio. erreichen soll. Das Objekt befindet sich in dem dynamischen Stadtteil Ehrenfeld und liegt in unmittelbarer Nähe zahlreicher Einkaufsmöglichkeiten, Restaurants und Bars, Fitnessstudios, einem Park und verfügt über eine sehr gute Anbindung an den öffentlichen Nahverkehr.Thomas Landschreiber, Chief Investment Officer der CORESTATE: "Das Objekt ist Teil des Barthonia Forums, ein 70.000 m² großer, gemischt genutzter Komplex mit Büro-, Wohn- und Geschäftsgebäuden. Unsere Pipeline im Segment Studentisches Wohnen und Microliving ist sehr gut gefüllt und wir konnten eine starke Plattform mit stabilen Managementerlösen etablieren. CORESTATEs langjährige Erfahrung und unsere Erfolgsbilanz sprechen für sich."
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9987945-dgap-news…
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.946.474 von Fel216 am 13.10.17 13:05:58Danke, Fel216!
IR hat mir ebenso geantwortet und bestätigt, dass man mit einer Ausschüttungsquote von 50% plant.
Die dynamische Entwicklung war noch vor einem Jahr nicht vorhersehbar.
Aufgrund der stark gestiegenen Gewinne, würden 50% absolut gesehen immer noch stattliches Plus ergeben.
Auf Seite 20 der akutellen Unternehmenspräsentation heißt es ebenso "Dividends: target payout ratio of 50%".
Download: https://ir.corestate-capital.com/download/companies/corestat…
https://ir.corestate-capital.com/websites/corestate/German/3…
Absolut top!
IR hat mir ebenso geantwortet und bestätigt, dass man mit einer Ausschüttungsquote von 50% plant.
Die dynamische Entwicklung war noch vor einem Jahr nicht vorhersehbar.
Aufgrund der stark gestiegenen Gewinne, würden 50% absolut gesehen immer noch stattliches Plus ergeben.
Auf Seite 20 der akutellen Unternehmenspräsentation heißt es ebenso "Dividends: target payout ratio of 50%".
Download: https://ir.corestate-capital.com/download/companies/corestat…
https://ir.corestate-capital.com/websites/corestate/German/3…
Zitat von sirmike: Die avisierte 50% Payout-Ratio und die von Equinet ermittelten 2,05 Euro je Aktie bedeuten eine Dividendensteigerung von mehr als 100% im Vergleich zum Vorjahr (1 Euro).
Absolut top!
Antwort auf Beitrag Nr.: 55.946.258 von PaleAle am 13.10.17 12:44:37
So Antwort vom IR ist da.
Equinet hat in der Tat recht, neue Divi Policy liegt bei ca. 50%. Seiner Aussage nach ist der Grund dafür das schnelle Wachstum in der Bilanzsumme und das inzwischen eine "leichte Verschuldung" vorliegt. Ein weiteres Argument ist, dass auch bei 50% noch eine gute Divi Steigerung yoy ins Haus steht...
Für weitere Konsolidierung der Branche strebt Corestate ein Credit Rating an, was es etwas unabhängiger von den Banken machen sollte. (Nicht neu..).
Die Bilanz soll in Zukunft weiter verschlankt werden und diese Non-Core, other assets verkauft werden. Ich glaube das sind diese Assets die sie aus irgendwelchen Akquisitionen dazubekommen haben.
Bezgl. dem Wechsel in den Prime Standard. Antrag soll in Q4 gestellt werden, er sieht Corestate auf gutem Weg im März in den Sdax aufgenommen zu werden was das Investoreninteresse weiter erhöhen sollte.
Mein persönliches Fazit: Für mich ist die Reduktion der payout ratio im Fokus, auf der einen Seite womöglich positiv weil sie dadurch weiteres M&A finanzieren können, auf der anderen Seite ist es für mich der deutlichste Indikator, dass die Aktie unterbewertet ist. Bei einem Divi Yield von 5-6% und einer guten Story sind die Investoren sofort interessiert, bei 3.8-4% ist es eher im Durchschnitt der Peergroup..
So Antwort vom IR ist da.
Equinet hat in der Tat recht, neue Divi Policy liegt bei ca. 50%. Seiner Aussage nach ist der Grund dafür das schnelle Wachstum in der Bilanzsumme und das inzwischen eine "leichte Verschuldung" vorliegt. Ein weiteres Argument ist, dass auch bei 50% noch eine gute Divi Steigerung yoy ins Haus steht...
Für weitere Konsolidierung der Branche strebt Corestate ein Credit Rating an, was es etwas unabhängiger von den Banken machen sollte. (Nicht neu..).
Die Bilanz soll in Zukunft weiter verschlankt werden und diese Non-Core, other assets verkauft werden. Ich glaube das sind diese Assets die sie aus irgendwelchen Akquisitionen dazubekommen haben.
Bezgl. dem Wechsel in den Prime Standard. Antrag soll in Q4 gestellt werden, er sieht Corestate auf gutem Weg im März in den Sdax aufgenommen zu werden was das Investoreninteresse weiter erhöhen sollte.
Mein persönliches Fazit: Für mich ist die Reduktion der payout ratio im Fokus, auf der einen Seite womöglich positiv weil sie dadurch weiteres M&A finanzieren können, auf der anderen Seite ist es für mich der deutlichste Indikator, dass die Aktie unterbewertet ist. Bei einem Divi Yield von 5-6% und einer guten Story sind die Investoren sofort interessiert, bei 3.8-4% ist es eher im Durchschnitt der Peergroup..
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16.10.23 · EQS Group AG · Corestate Capital |
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29.09.23 · EQS Group AG · Corestate Capital |
27.09.23 · 4investors · Corestate Capital |
27.09.23 · wO Newsflash · Corestate Capital |
