Corestate Capital - Mit Studentenwohnheimen zum Erfolg? (Seite 532)

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.793.445 von millepille am 21.09.17 12:46:39

Zitat von millepille: Sämtliche Investitionen sind ja auf dem Immo-Sektor und bis auf einen kleinen Bereich der HL (die Flugzeuge) ist Corestate doch komplett von der Entwicklung der Immo-Branche abhängig. Wenn es in diesem Bereich also bergab geht und Kunden-Investitionen abgezogen werden, dann wird es auch Corestate treffen, oder? Ich denke nicht, dass dann von einem "Irrtum" die Rede sein kann, wenn in der Folge auch Corestate-Aktionäre hibbelig werden.

Corestate ist abhängig von den Fees und sonst von nichts
Die AUM können auch nicht von heute auf morgen in großem Stile abgezogen werden.

Nichtsdestotrotz wird es Auswirkungen auf Corestate haben. Man wählt als Benchmark für die Entwicklung der eigenen Aktie im GB ja auch nicht ohne Grund u.a. einen Immobilienindex.

Wenn es die größte Position in deinem Depot ist, wirst du dir ja aber sicherlich im Vorfeld Gedanken über die Risiken gemacht haben

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.792.905 von Strive_and_Prosper am 21.09.17 11:35:13

Sämtliche Investitionen sind ja auf dem Immo-Sektor und bis auf einen kleinen Bereich der HL (die Flugzeuge) ist Corestate doch komplett von der Entwicklung der Immo-Branche abhängig. Wenn es in diesem Bereich also bergab geht und Kunden-Investitionen abgezogen werden, dann wird es auch Corestate treffen, oder? Ich denke nicht, dass dann von einem "Irrtum" die Rede sein kann, wenn in der Folge auch Corestate-Aktionäre hibbelig werden.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.792.437 von millepille am 21.09.17 10:54:28

Zitat von millepille: ...wobei mein Depot jetzt aber schon sehr Immobilien-lastig geworden ist. Wie seht Ihr die Zukunft der Branche in Deutschland? Beim Screenen nach Aktien sind es fast immer Immowerte, die mit einem niedrigen KGV, niedrigen KBV und relativ hohen EK-Renditen herausstechen.

Corestate ist nach dem was ich gelesen habe nicht dem klassischen Immo-Bereich zuzuordnen sondern ist vielmehr ein Vermögensverwalter mit 85 % wiederkehrenden Einnahmen aus dem Assetmanagement.

Den Immobilien Sektor sehe ich derzeit auf einem Peak. Mit steigenden Zinsen wird der Markt wieder mehr zur Mitte tendieren und korrigieren.
Dies dürfte dann in erster Linie aber reine ImmoWerte wie Vonovia oder auch die kleinere Eyemaxx betreffen, die den Großteil der Umsätze aus Projektentwicklung; Mieteinnahmen etc. generieren.

Trotzdem vermute ich, dass Corestate mit in Leidenschaft gezogen werden könnte (temporär) da eben viele auf dem ersten Blick diesem Irrtum unterliegen und Corestate falsch zuordnen.

[FlinkerFred]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.792.437 von millepille am 21.09.17 10:54:28

Vorstände kaufen

jetzt kam gerade die nächste Meldung:

Folgende Vorstände haben Aktien gekauft

Thomas Landschreiber für 197.000€
Sascha Wilhelm für 148.000€

Die wissen mehr als alle andere.

[millepille]

...wobei mein Depot jetzt aber schon sehr Immobilien-lastig geworden ist. Wie seht Ihr die Zukunft der Branche in Deutschland? Beim Screenen nach Aktien sind es fast immer Immowerte, die mit einem niedrigen KGV, niedrigen KBV und relativ hohen EK-Renditen herausstechen.

[millepille]

Heute zu meiner größte Position aufgestockt. Freue mich auf die Dividende und hoffe, dass das Management auch in Zukunft Gas geben wird.

[FlinkerFred]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.789.962 von knigge-beatnik am 20.09.17 23:03:48

Super Nachrichten

Hallo zusammen,

ich fasse die Infos von gestern nochmal zusammen:

1. Vorstand kauft bei 54€ für 148.000€ eigene Aktien
2. Freefloat wird auf 35% erhöht

3. die beste Info überaupt liegt in der Aussage Ralph Winters:

"..Corestate released a strong financial outlook for 2018 very early this year. This outlook is based on an 85% recurring fee income"

Was heisst das:
Prognose EBIT 2018: 110 Mio -> bei 85%

Ich zweifele nicht, dass Corestate min. wieder 100% des Vorjahres schaffen wird.

Also Ebit 2018 eher bei: 110 / 0,85 = 129,41

Zahlen 2018:
EPS 129,4 / 20,97 = 6,17
KGV 52 / 6,17 = 8,43
Div 0,7 x 6,17 = 4,32
Div Rend = 4,32 / 52 = 8,3%

Rechnen wir mal mit einer 10% Steigerung

Zahlen 2018 mit 10% mehr GEwinn also 129,4 * 1,1 = 142,34
EPS 142,34 / 20,97 = 6,79
KGV 52 / 6,79 = 7,66
Div 0,7 x 6,79 = 4,75
Div Rend = 4,75 / 52 = 9,1%

Die Zahlen muss jeder für sich interpretieren.

Auch ich habe noch mal nachgelegt...und werde heute weiter auf der Käuferseite sein.
Die 55 nachhaltig zu verlassen, ist nur eine Frage der Zeit.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.761.006 von knigge-beatnik am 17.09.17 10:12:04

manchmal, aber nur manchmal. isses besser, wenn man keinen Cash zur Verfügung hat!

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.789.677 von skabo am 20.09.17 22:17:15

Oh, sehr peinlich... Nächstes Mal wird richtig gelesen...

[skabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.788.891 von Cutter_Slade am 20.09.17 21:07:35

das ist doch keine kapitalerhöhung und somit auch keine verwässerung.