Valueanlegers Nebenwerte (and more) (Seite 65)

[Oxbek]

Was hältst Du von Lechwerke und FHW in diesem Zusammenhang? Sind sie auf dem jetzigen Niveau ein Kauf?

Vielen Dank für die Antwort und viele Grüße

Oxbek

[valueanleger]

Wird es für die Stadtwerke eng?

Der Staat plant nun überraschend eine Strom- und Gaspreisebremse für das Jahr 2023.
Allerdings nur wenn sie ungerechtfertigt sind.

https://www.br.de/nachrichten/deutschland-welt/regierung-wil…

Das dürfte kleinere und hoch verschuldetet Stadtwerke an den Rand des Ruins bringen und in die Karten der großen Versorger spielen.
Mich wundert schon etwas das der Staat nun sogar gegen seine eigenen Unternehmen vor geht.

Habeck und Co. sind somit immer für eine Überraschung gut - für die Verbaucher eine gute - für die Versorger eine schlechte.

Bei den Big Caps z.B. E.ON könnte es am Montag gute Kaufkurse geben.
Sie werden wegen der Marktverunsicherung sicher unter Druck geraten obwohl sie durch ihre breite und internationale Aufstellungen zu den Gewinner zählen werden.
Für reine Strom/Gashändler und für die Stadtwerke werden die Zeiten immer rauher und bedrohlicher.

Gruß
Value

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.827.480 von valueanleger am 29.11.22 06:27:38

Nachtrag - EZAG läuft bei mir ebenfalls weiter. Meine zu 33€ ergatterte Position läuft aber an kurzer SL-Leine. Und Nemetschek habe ich zu 44€ gekauft, werde hier aber weiter aufstocken bei Schwäche.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.827.480 von valueanleger am 29.11.22 06:27:38

Spannende Einblicke. Ich lege 2023 viel Wert auf D, CH, Skandinavien und die USA. Werde z.T. mit ETFs arbeiten, um z.B. Staples oder Health Sector gut abbilden zu können. Auch Währungssicherung halte ich bei US Investments für wichtig. Auch für Skandinavien bieten sich ETFs an. Die performen seit Jahren besser als DACH.

China ist komplett raus. Da investiere ich keinen Cent, daher leider auch nicht in TMSC. Ein Jammer, zugegeben.

Fallen angels gab es zur Genüge. Adidas unter 90 und ASML deutlich unter 400 waren nur zwei davon. Beide habe ich mittlerweile versilbert. Nagarro sub 100, Allgeier sub28 und Amadeus sub 90 halte ich langfristig. Ebenso Limes, die kein fallen angel ist, sondern ein ewiger Renner. Auch eine Sixt ist ein Schnäppchen sub60. Eine Adyen werde ich auch trotz hoher Bewertung sammeln.

Welche Branchen rocken? Keine Ahnung. Werde Staples (Costco, Procter, Pepsico) und Health Care übergewichten, generell Wert auf Dividenden und Value setzen. Amundi bietet einen spannenden Buyback ETF an. Ein sehr günstiger ETF, der Aktien des S&P500 wählt, die über hohe Rückkaufquoten verfügen. Monatlich zum Imvestieren geeignet.

[valueanleger]

Ein kurzer Blick auf die Performance

Aus Zeitgründen nur ein kurzer Blick auf den November, obwohl er noch gar nicht zu Ende ist.

Monatsgewinner:
EZAG (+44,7%), Cliq (+39%) und Adesso (+39%) sind bisher an der Spitze.
Adesso ist nun sogar wieder die Nr.1 im Depot und liegt leicht über der maximalen Depotgewichtung.
Bei den Immoaktien bin ich nur noch sehr schwach investiert und GIEAG war mit -26% der schlechteste Wert im Depot.
Unter den TOP 100 sind nur noch GIEAG, DREAG, VIB und DEFA.

Der Immobilienmarkt wird aber wieder drehen - das könnte aber wohl erst in 2024 sein - hier ist keine Eile geboten.

Die Performance beim Tippspiel von KC liegt bei +5,4% - es sieht somit nicht schlecht aus auch in diesem Jahr eine positive Performance (vor Inflation) abzuliefern.

Gruß
Value

[valueanleger]

In der Konsolidierung

Der DAX befindet sich in der Konsoldierungsphase - das ist eine gesunde Entwicklung nach den extrem hohen Kurssteigerungen im November.
Während die mutigen Anleger, welche in der Verkaufspanik ihre Bestände erhöht haben, bereits wieder schöne Tradinggewinne einfahren warten die zögerlichen Anleger weiter auf den Zeitpunkt zum Einstieg.

Die großen Fondsmanger sind weiter sehr skeptisch und 77% gehen von einer starken Rezession aus.
Die Cashquote ist so hoch wie seit 2008 nicht mehr.
Es gibt aber auch die Angst zu spät zu kommen - ein positiver Funke und der Märkte werden durch die Decke gehen.

Da ist es erfreulich wenn man als Privatanleger keinen Performancedruck hat und seine eigene Strategie verfolgen kann.
Wie angekündigt habe ich in der Vorwoche auch Tradinggewinne mitgenommen um die Cashquote wieder in Richtung 15% zu bringen.
In diesem Jahr gab es bereits einen Mittelzufluss von 20% - meine Investsumme ist somit auf Rekordniveau.

Sobald der DAX wieder unter 14.000 Punkte fällt bin ich wieder mit Käufen aktiv.
Es gibt immer noch genügend "fallen Angels" die darauf warten gekauft zu werden. (z.B. Nemetschek).
Weiter benötige ich etwas Geld für die Kapitalerhöhungen von Clearvise und Biofrontera (zweite KE).

Bei Home24 lasse ich mit erst einmal abfinden - kaufe aber eventuell wieder über den Markt zu falls der Kurs weiter noch oben will.
Bei Gamesa bleibe ich ersteinmal gelassen und verkaufe nichts.

Die oftmals hoch gelobten Chinesen sind in der Corona-Angst-Krise weiterhin gefangen bzw. nun rebelliert sogar das Volk.
Die Staatsdiktatur will ja nicht unseren Impfstoff nehmen - selbst schuld.
Da sieht man wieder mal das China doch nicht so schlau taktiert wie viele meinen.

Für mich ist China schon lange kein Direktinvestment mehr - die freien Mittel gehen nach Zentraleuropa (D-A-CH-F-I) und den USA.

Ich bin ab heute wieder auf eine längere Dienstreise und somit nur temporär online.

Gruß
Value

[Zimbo1968]

Kein Extrem-Pessimismus mehr

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/konjunktur/ifo-index-ge…

Ganz langsam hellt sich die Stimmung auf, der Ifo ist wichtig, weil man hier den Blick nach vorne richtet und die Umfrage breit angelegt ist. Natürlich gibt es dennoch enorme Herausforderungen, aber der bisher relativ milde November hilft, noch sind die Gasspeicher voll und das LNG-Geschäft für Deutschland nimmt Fahrt auf.
(Außerdem diverse Einspar- und Umstellaktivitäten großer UN). Schwer wird es mMn für Konsumtitel, der Kaufkraft-Absturz wird nach Weihnachten kommen, wenn Anfang 2023 die Energiekosten - trotz Deckel - durchschlagen.
Hier sehe ich eher Adidas etc oder E-Commerce problematisch, die Auto-Hersteller werden mit der gewohnten Kurzarbeit und Reduzierung auf margenstarke Fahrzeuge (deren Kunden den Gürtel kaum enger schnallen müssen) reagieren. Hat ja sogar in Q3 ganz gut geklappt.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.804.995 von Marciavelli2000 am 23.11.22 20:27:21

Zitat von Marciavelli2000: Danke fürs Feedback. Als geneigter Leser, weiß ich ja, dass Du in TAG investiert bist. Die siehst Du im Gegensatz zu DW aber nicht (mehr) positiv? Was ist da los 😀? In Anbetracht des miesen Timings bei der Robyg-Übernahme, fand ich die Streichung der Divi wenig überraschend.

Ich setze generell bei Aktien, welche sehr stark gefallen, sind Stopkurse.
Auch ich erwische nur selten die Aktien am Tiefpunkt.
Bei TAG und auch Aroundtown wurde ich ausgestoppt.
Das bedeutet aber nicht in das ich mir keinen Wiedereinstieg vorstellen kann - hängt aber von der Nachrichtenlage und der Kursentwicklung ab. (Bodenbildung).
Bei der Deutschen Wohnen habe ich einen guten Durchschnittskurs - deshalb bleibe ich hier noch dabei.

Gruß
Value

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.802.340 von Boerdeboy am 23.11.22 13:22:31

Zitat von Boerdeboy: Hallo zusammen,

@value ist Hammonia noch in deinen Portfolio? Hatte ich damals als Tipp aufgeschnappt, um an den steigenden Frachtpreisen zu partizipieren. Diese sind ja rapide eingebrochen. Durch längerfristige Verträge und Diversifikation in Gastanker etc. wirkt es sich eventuell noch nicht aus, aber ob man weiterhin in der Branche investiert sein will... die Frage stelle ich mir.

Ist da jemand auf dem laufenden Stand und hat eine Einschätzung?

Hammonia hat 2 der 3 Containerschiffe zu jeweils über 30.000 USD pro Tag für ein paar Jahre verchartert. Da wird man noch länger sehr gut verdienen. Die Charter sind große Linienreedereien. Daneben hat Hammonia einen Suezmaxtanker (zweitgrößte Kategorie) gekauft, profitiert also vom mangelnden Neubau. Der Tank ist leider vor ein paar Wochen neu verchartert worden (Charterate war aber recht gut) kurz bevor die Frachtraten explodierten. Daneben gibt es 2 Produktentanker, die mit einem genialen Timing im Frühjahr gekauft wurden (das aktuell die wohl am meisten gesuchten Schiffe mit sehr hohen Frachtraten, da es einen enorm gestiegendes Transportvolumen (gemessen an Tonnen-km) für Diesel, Benzin etc. gibt.

[Marciavelli2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.792.824 von valueanleger am 22.11.22 06:29:38

Danke fürs Feedback. Als geneigter Leser, weiß ich ja, dass Du in TAG investiert bist. Die siehst Du im Gegensatz zu DW aber nicht (mehr) positiv? Was ist da los 😀? In Anbetracht des miesen Timings bei der Robyg-Übernahme, fand ich die Streichung der Divi wenig überraschend.