Valueanlegers Nebenwerte (and more) (Seite 76)

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.505.773 von Marciavelli2000 am 01.10.22 07:29:46

Zitat von Marciavelli2000: Also ich wurde schon bei aroundtown ausgestoppt und bin gespannt auf Values Antwort. Ich habe auch keine Ahnung von Immos, habe mir aber auch ein paar negative Gedanken gemacht:

- Die Werthaltigkeit steckt in den Gebäuden, die Mieten sind im Verhältnis nicht so hoch (liest man ja auch immer), FFO zu Unternehmenswert ist häufig bei 30-40
- entsprechend sind die Dividenden häufig nicht oder gerade so gedeckt, Abtrag ist zumindest nicht groß eingeplant
- die meisten AGs haben halb EK und halb Schulden, bei Vonovia ist es ein Drittel zu zwei Drittel plus einen sehr speziellen Vorstand
- aroundtown hat z. B. In Frankfurt 13% Leerstand und sich nach Corona auch nicht richtig erholt; keine Ahnung, warum die von Börseonline so gehypt werden; aber die günstige Kurs hat mich auch gereizt

Ich selbst habe jetzt noch Deutsche Wohnen, weil die ihre Bestände zum NAV teilweise verkaufen konnten, weil Berlin und vielleicht mal Squeeze Out. VIB Vermögen, weil es Logistikflächen sind und etwas TAG, weil die bis auf die Polensache keine großen Übernahmen gemacht haben und in der Vergangenheit auch nie tot zu bekommen waren. Aber auch da liegt die Divi über dem AFFO (sowas wie FreeCashflow)

Hallo Marciavelli2000,
alle von dir genannte Immobilienaktien sind inzwischen sehr preiswert geworden und sollten in denächsten Jahren wieder nach oben drehen.
Speziell Aroundtown ist sehr günstig.
Der Leerstand macht mir keine Sorgen.
Tendenziell steigt die Zahl der Präsentsmeetings wieder stark an - da ist wegen Corona viel persönlicher Kontakt verloren gegangen.
Der Verschuldungsgrad ist akzeptabel das EK sehr gut.
Ist für mich wieder eine feste Bank im Depot.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.495.177 von NormanBates1 am 29.09.22 16:29:15

Zitat von NormanBates1: Hallo, Frage an Value und alle, wie seht Ihr Siltronic und Adesso? Beide Werte sind stark unter die Räder gekommen. Lohnt es sich so langsam in die Werte einzusteigen/ nachkaufen? Danke und Gruß

Hallo NormanBates1,
Siltronic hat unter den hohen Energiepreisen zu leiden - ist aber interessant zu sehen wieviel der 200 Mrd € nun in der Industrie und bei Siltronic ankommt.
Energieintensive Aktien gehörten bisher zu den Verlierern des Jahres - das könnte nun etwas korrigiert werden.

Adesso gehört zu meinen TOP 10 Aktien und ist absolut unberechtigt unter die Räder gekommen.
Klar kann auch hier das Wachstum etwas nachlassen und das hohe KGV wird aktuell nicht mehr akzeptiert.
Der Wert hat nun genügend korrigiert und ist ein Verdoppler bis Ende 2023.

Gruß
Value

[Marciavelli2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.498.156 von MungerBagger am 29.09.22 23:00:22

Also ich wurde schon bei aroundtown ausgestoppt und bin gespannt auf Values Antwort. Ich habe auch keine Ahnung von Immos, habe mir aber auch ein paar negative Gedanken gemacht:

- Die Werthaltigkeit steckt in den Gebäuden, die Mieten sind im Verhältnis nicht so hoch (liest man ja auch immer), FFO zu Unternehmenswert ist häufig bei 30-40
- entsprechend sind die Dividenden häufig nicht oder gerade so gedeckt, Abtrag ist zumindest nicht groß eingeplant
- die meisten AGs haben halb EK und halb Schulden, bei Vonovia ist es ein Drittel zu zwei Drittel plus einen sehr speziellen Vorstand
- aroundtown hat z. B. In Frankfurt 13% Leerstand und sich nach Corona auch nicht richtig erholt; keine Ahnung, warum die von Börseonline so gehypt werden; aber die günstige Kurs hat mich auch gereizt

Ich selbst habe jetzt noch Deutsche Wohnen, weil die ihre Bestände zum NAV teilweise verkaufen konnten, weil Berlin und vielleicht mal Squeeze Out. VIB Vermögen, weil es Logistikflächen sind und etwas TAG, weil die bis auf die Polensache keine großen Übernahmen gemacht haben und in der Vergangenheit auch nie tot zu bekommen waren. Aber auch da liegt die Divi über dem AFFO (sowas wie FreeCashflow)

[Marciavelli2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.495.177 von NormanBates1 am 29.09.22 16:29:15

Gute Fragen. Siltronic finde ich etwas interessanter, weil jetzt schon gute 5% Dividende und niedriges KGV. Gehört aber wohl in die Kategorie „Rezession kommt“. Und da kann es weit runtergehen je nach Zyklik, siehe Maersk/Salzgitter mit aktuellem KGV von 1. Zudem hat Micron gerade einen miesen Ausblick für Halbleiter gegeben. Wenn ich mir die Gewinne von Siltronic anschaue, wurde aber in den Schwächephasen immer wenig verloren und danach hat man gutes Geld verdient. Also ich bin dabei und Süss Microtec kann man sich in dem Zusammenhang auch mal anschauen. Beide Werte hängen übrigens stark am asiatischen Markt, für mich aber aktuell noch okay.

Adesso ist nach alten Maßstäben günstig bewertet für einen Wachstumswert. Bin aber nicht drin, da ich aktuell sehr auf Absicherung durch Dividende und Bilanz achte.

Hoffe, ich konnte auch ein paar Denkanstöße geben 😉

[MungerBagger]

Vonovia und Arroundtown versuchst du den Boden antizipiert zu haben?
Ist es nicht auch denkbar, dass eine Umfassende Neubewertung zu Zwangsverkäufen führt?
Ich bin ja auch geneigt da einen long zu wagen, allerdings erst wenn der Boden mehr als erkennbar und nachvollziehbar ist.
Vielen Dank euch allen für die wertvollen Kommentare!

[NormanBates1]

Hallo, Frage an Value und alle, wie seht Ihr Siltronic und Adesso? Beide Werte sind stark unter die Räder gekommen. Lohnt es sich so langsam in die Werte einzusteigen/ nachkaufen? Danke und Gruß

[valueanleger]

Käufe bei Immobilienaktien so gut wie abgeschlossen

Bei vielen Immobilienaktien wurden die Käufe inzwischen abgeschlossen.
Gestern gab es bereits eine kleine Gegenreaktion.
Die Wohngeldreform kostet dem Staat 3,7 Mrd. €.
Der Markt hatte bisher enorme Angst das die Vermieter auf ihren Energiekosten sitzen bleiben - die 3,7 Mrd € sollten diese Befürchtung etwas mildern.
Gilt aber erst ab 2023.

Ich bin selbst Vermieter und haben inzwischen mit allen Mietern eine deutliche Erhöhung der Nebenkosten abgestimmt.
Als im Zuge der Coronakrise die Ölpreise ins Bodenlose gefallen sind haben ich alle Tanks bis zum Rand gefüllt und die Preissenkungen ebenfalls weitergegeben.
Weiter habe ich bei meinen Privatmietern die Regelung getroffen das es vorerst keine Mieterhöhungen mehr geben wird.
Ich habe somit keinen Inflationsausgleich der Mieten mehr.
Bei den Immobilienbeteiligungen haben wir eine Indexmiete - hier gibt es in Stufen (10%) einen Inflationsausgleich.

Gruß
Value

[valueanleger]

Neue Nr. 1 im Depot

Die BEG ist zum ersten Mal die Nr. 1 in meinem Depot.
Sie hat sich noch relativ gut gehalten.

Seit Kauf im Jahr 2015 ist ein Buchgewinn von 1829% aufgelaufen.
Ich halte allerdings nur noch knapp 50% der ursprünglich gekauften Stückzahl.

Auf den zweiten Platz liegt Funkwerk.
Die Nr. 3 ist Centrotec.

Gruß
Value

[valueanleger]

Porsche IPO - Ein Grund zur Freude?

Ich habe gestern spät Abends die Info zu meinen Zeichnungsaufträgen erhalten.
Die zugeteilte Anzahl war doppelt so hoch wie erwartet.
Ich hatte allerdings auch mehrere Orders erteilt.
Ob das nun ein Grund zur Freude ist weiß ich noch nicht.
Ich werde zumindest heute den Markt beobachten.
Gestern wurde ein 10% höherer Kurs bei Tradegate angezeigt.
Die Aktien sind bereits eingebucht und ich könnte sofort (ab 7:30 Uhr) verkaufen.
Consors ist da immer recht fix.

Gruß
Value

[valueanleger]

Stahlaktien unter Druck

Heute sind die Stahlaktien massiv unter Druck gekommen.
JP Morgan machts möglich.
Gibt es den nur noch Angsthasen unter den Aktionären???

Kloeckner habe ich bereits gekauft.
Salzgitter, ThyssenKrupp und Voestalpine kommen auf die Watchlist.
Gekauft wird erst bei einer Kursberuhigung - so wie bei Varta.

Gruß
Value