MB Software, Warum investiert der den in diesen Wert ? Die fallen doch nur ... - 500 Beiträge pro Seite

[SteveMcKillRoy]

Hallo mb`ler und solche die es werden wollen!

Ersteinmal vielen Dank für das starke Interesse an meinen letzten Thread - MB Software, das beste Unternehmenswert/Marktkapitalisierungsverhältnis auf der Welt -

Heute stelle ich hier mal einen Beitrag rein, den ich in einem anderen Board veröffentlicht habe. Das Posting ist eigentlich nicht reißerisch genug für WO,aber vielleicht liest es ja trotzdem jemand. Ich hoffe keiner von den Profis fühlt sich durch meine einleitenden Worte in seiner Kompetenz angeriffen!



Erstmal ein schönes Wochenende an die ganze Community!

Ich wollte hier doch noch einmal meine Beweggründe aufführen gerade in dieser unsicheren Marktlage in mb software zu
investieren!

Auf den ersten Blick scheint es dem Leser wohl wenig ersichtlich ausgerechnet in ein Unternehmen der Bausoftwarebranche zu
investieren, bei dem die Verabschiedung aus dem Nemax50 nun unmittelbar bevorsteht und der Kurs immer tiefer zu sinken scheint!

Allgemein ist zu Aktiengeschäften zu sagen, daß man dan kaufen sollte, wenn ein Unternehmen nicht gefragt ist, d.h. die Käufer sich
nicht aufgrund windiger Empfehlungen finden oder einfach aufgrund eines Aufwärtstrendes zum Kauf entschließen, sondern sie
anscheinend von den Firmenwert überzeugt sind! Warum mb`s Unternehmenswert sehr viel höher als mit der momentanen
Marktkapitalisierung anzusetzen ist, werde ich an späterer Stelle aufführen!

Verkaufen sollte man, wenn ein Unternehmen absolut im Trend liegt, die Kurse immer wieder neue Höhen erklimmen, ohne das
positive Unternehmensmeldungen auszumachen sind. Der greifbare Unternehmenswert entfernt sich zunehmends von der immer
höher werdenden Marktkapitalisierung.

Das war nicht ganz neu: in der Baisse kaufen, in der Hausse verkaufen

Ist mb wirklich so unterbewertet?

Am leichten läß sich die Unterbewertung mb`s darlegen, indem man auf die Töchterunternehmen verweist, die dieses Jahr an die
Börse gehen. Diese 3 (echtzeit AG, RIB Software AG, Triplan AG) werden laut einem Artikel in der Hannoverschen Allgemeinen
Zeitung ca. mit einem Emmissionsvolumen von 1 Mrd. DM an die Börse gehen. Dadurch sollen mb ca. 300 Mio DM an liquiden
Mittel zufließen. Über den Casherlös hinaus wird mb sicherlich die Mehrheit der Aktien in ihrer Hand behalten (Also sprechen wir von
einem meßbaren Firmenwert in Form von Aktien von 500 Mio DM). Da die Emmisionen aber auch Risiken beinhalten die mb nicht
direkt beinflussen kann (Marktlage, evtl. erniedrigte Bookbuildingspannen um den Absatz sicherzustellen), muß man hier einen
großzügigen Abschlag einkalkulieren, zumal die Geschäftszahlen der Tochterunternehmen (bis auf Mitarbeiterzahl etc.) noch nicht
bekannt sind.
RIB Software und Triplan werden sicherlich nur aufgrund harter Fakten Zeichner finden, bei der echtzeit AG ist zudem eine
hervorragende Story vorhanden. Also setze ich als Abschlag mal 30 % an (das ist eigentlich zu hoch da Herr Mursch, der
Vorstandsvorsitzende der HAZ sicherlich eher konservative Schätzungen genannt hat.) Das heißt mb software würde durch die IPO
noch immer einen Firmenwert von 560 Mio DM schaffen (500 Mio. Aktienanteile + 300 Mio. Cash *0,7).
Die gesamte Marktkapitalisierung des ganzen Konzerns beträgt momentan unter 300 Mio DM.
Eine Marktkapitalsierung von 560 Mio DM würde aber immernoch bedeuten, daß fast nur die strategischen Beteiligungen der mb
software AG an der Börse honoriert werden.
Zur mb software gehört aber viel mehr:
eine Darstellung der neuen Unternehmensstrukur findet man unter
http://www.mb-software.de/struktur.gif

Das der Kurs durch die hervorragenden Entwicklungen im 3D Bereich (zuletzt wurde der O2c-player Produkt des Monats im Chip
Magazin!) auch über die greifbaren Werte hinaus Fantasie hat, bestätigt mich weiterhin in mb zu investieren.
www.3d4me.de und www.o2c.de

Zudem wird durch die Reakktor Media AG ein sehr interessantes Online Action RPG entwickelt, welches unter Umständen auch zu
größeren Einahmen führen könnte.
www.reakktor.com und www.neocron.com
Das ist allerdings spekulativ und ist als nettes Sahnehäubchen zu sehen!

Fazit: Es lohnt sich auf jeden Fall Infos zu mb software einzuholen und sich ein Urteil zu bilden! Der momentane Kurs spiegelt den
Unternehmenswert, meiner Auffassung nach, in keinster Weise wieder!
Durch die Austiege institutioneller Investoren (da sie sich am Nemax-50 orientieren) und verunsicherter Kleinanleger konnte man hier
sehr günstig einsteigen. Diese Möglichkeit wird sich, so denke und hoffe ich, spätestens mit einer ausführlichen Analyse eines
bekannten Institutes bzw. einer Unternehmensmeldung, in der genaue Daten zu den Börsengängen zu finden sind, erledigt haben.

Gerne würde ich auch kritische Fragen zu mb beantworten, sofern meine Kompetenz dazu ausreicht.

Steve

[hv_2011]

Hey,
du must ja,so wie ich, deftig in den Miesen sein, aber schön reden hilft da auch nicht.
Grüß
hv

[abi1]

Hallo hv,
was mir ja nun wirklich nicht verständlich ist, ist warum jemand der schon heftig in den Miesen ist einen wirklich guten Beitrag direkt ohne irgendein Argument kaputtredet.
Solange Leute wie du so einen unqualifizierten Mist von sich geben, wirst du aus deinen Miesen bei MB auch nicht rauskommen. Es sei denn andere Leute sind doch klüger als du.
mfG abi1

[Zockermicha-inside]

Hallo Steve!

Interessanter Beitrag.

Kannst du mir sagen in welchen Monat(en) die Börsengänge anstehen?
Und dann wäre ja noch zu erwähnen das sich die Aktie in einem Abwärtstrend befindet.
Und wie heißt es so schön: "Never catch a falling kni..."

werde sie mir aber trotzdem mal auf meine Watchlist setzen

good trades

ZM

[Boersenmichi]

Hi Steve,
danke für Deinen ausführlichen Beitrag, der mit meiner Meinung über MB vollstens übereinstimmt!
Ich bin jedoch froh, daß es hier auch kritische Stimmen gibt, denn wenn schon viele investiert wären, könnte der Kurs ja
gar nicht mehr so in die Höhe schießen, wie es einige (unter anderem ich) hier für die Zukunft erwarten!
Das Unternehmen muß sich nun wirklich mit Meldungen in der Zukunft in den Vordergrund schieben und Aufmerksamkeit
erregen, so daß Fonds und Analysten noch mehr auf es aufmerksam werden!!!!!
Vielleicht sehen wir ja schon nächste Woche etwas in der Art!!! Lange kann es wirklich nicht mehr dauern!!!! (Quartals-
zahlen, Kooperation bzgl. O2C, Daten zu den Börsengängen etc.).

Grüße Boersenmichi

[cyb]

danke auch für den Ausführlichen Beitrag.
Leider wird jedoch die Masse IMMER in der Hausse kaufen und dann in der Baisse verkaufen.Hätte ich noch Geld würde ich Mb nachkaufen.Rein schon aus dem Grund dass die Masse jetzt immer noch verkauft.

mfg cyb

[PCE]

Hi Boersenmichi,

haste Recht!!
Nächste Woche gibt´s news!!

Tschöö

[NoDi]

Kleine Info:

Im neuen TopStock-Börsenbrief Nr.21/00
steht u.a. MB Software als Turnaround Kandidat.

Muß man nicht überbewerten. Aber immerhin!

[juchzidu]

MBS ist ein sehr gutes Unternehmen, aber Bausoftware ist eben nicht Anlegers Liebling... und die anderen Sachen sind einfach zu wenig kommuniziert. die IR-Abteilung ist nicht die Beste...

irgendwann stehen in nächster Zeit auch die Zahlen zum Geschäftsjahr (1999/2000 zum Ende März) an. Weiss jemand den Termin ???

viele Grüße, Juchzi

[synonymos]

Tach zusammen,

ob nun MB Software den Turnaround schafft oder nicht, fest steht auf jeden Fall das aufgrund der Neuordnung des Nemax 50 -MB- erstmal rausfliegt und somit Fondsmanager das Geld aus diesem Wert fürs erste rausnehmen (oder wie man sieht genommen haben) und es in die Neuaufnahmen investieren.

Deshalb muß MB schon eine Menge guter News oder Zahlen haben, um Investoren zu überzeugen Ihre Aktie zu kaufen.

Ich will die Aktie hier nicht mies machen (bin selbst investiert und das zu einem überaus schlechten Zeitpunkt) aber bis der Kurs wieder so kräftig steigt, dauert wohl noch ne Weile. (es sei denn EuroamS (oder sonstige in der Art) schreiben wieder 2-3 Zeilen postives über MB dann kaufen alle wieder wie Doof)

Gruß
Synonymos

[$hark]

Hallo Leute,
ich verfolge diesen Thread jetzt schon seit Monaten. Bin selber mit einer großen Position in MB investiert. Einstieg Mittel knapp unter 20 EURO. Eines denke ich ist sicher, bei diesem WErt kann man sich in Ruhe zurücklehnen und die Früchte in einigen Monaten reichlich ernten. Die Äußerungen und Aufführungen von u.a. Steve finde ich sehr gelungen. Zum Unternehmen selber brauche ich denke ich nichts zu schreiben. Die Fakten sind uns allen hinlänglich bekannt. News, neue Kooperationen und schwarze Zahlen, am Ende des Jahres, werden wir mit Sicherheit sehen. Mein persönliches Kursziel für MB lautet zwischen 60 und 90 E bis 05.2001.
Ein Wort an Steve, seitdem Du Deine sachlichen aber dennoch optimistischen Beiträge einstellst lese ich die Threads von MB mit noch größerer Begeisterung.
Ich wünsche Euch allen, die MB die Treue halten, fette Gewinne!!

Euer All-Trader

[$hark]

Sorry, irgendwie stehe ich ziemlich anonym in diesem Thread. Hoffentlich kommt jetzt der Name mit!
Grüße

[all-trader]

Entschuldigt, jetzt müßte es klappen. Und nochmals, Steve mach weiter so, wir liegen auf der gleichen Wellenlänge mit Boersenmichi!
(Falls ich jemanden vergessen habe soll er sich bitte dazuzählen ;-))

[SteveMcKillRoy]

Hallo Mbler,

Es ist doch Balsam auf die Wunden, hier in dieser Form so bestätigt zu werden.

Vielen Dank an Bösenmichi, Cyb, abi1 u.s.w.!

@hv

mein Minus ist prozentual gar nicht so groß, da ich meinen Bestand bei Kursen zwischen 12,2 und 13,5 nocheinmal vervielfacht habe!

@Zockermicha-inside

- Das Sprichwort " never catch a falling Knife " ist doch sehr abgedroschen. Würden sich alle danach richten, würde ja kein Wert nie einen Turnaround schaffen. Und der Abwärtstrend bei mb hat sich verlangsamt. Zwar nur ein schwacher Trost - aber immerhin ein Anzeichen dafür das es doch Anleger gibt, die sich Gedanken über den Gegenwert ihrer Anteilsscheine machen, und sie nicht zu jedem Preis verkaufen!

- Wann die Börsengänge genau anstehen kann ich dir nicht sagen. Da bisher noch keine Infos zum Zeitpunkt der IPO`s seitens mb`s herrausgegeben wurden sind, würde ich eher auf Anfang Herbst bis Ende 2000 tippen (Es wird sicherlich größere zeitliche Abstände zwischen den einzelnen IPO`s geben)

@ cyb

- Das Phänomen ist wirklich zu beobachten. Steht eine Morphosys bei 400 € will sie keiner verkaufen (bald kommen ja die Tausend ), bei 200 € wollen hingegen alle verkaufen (könnten ja auf 70 € fallen; nach WestLB). Das ist ein sicheres Zeichen, daß nur noch spekuliert wird und die wenigsten hinter ihrem Investment stehen!

@ juchzidu

- am 30. Juni wird der Jahresbericht des Geschäftsjahres 1999/2000 veröffentlicht. In der Vergangenheit hat mb, immer einige Zeit davor, vorläufige Ergebnisse per Adhoc veröffentlicht!

@ synominos

- Das Problem der Indexneubesetzung ist erkannt. Es ist zu vermuten das die z. Teil recht großen Umsätze in den letzen Tagen /Wochen (Die Entscheidung hat ja keinen überrascht!) darauf zurückzuführen sind. Das schöne ist nur, daß die Fonds anscheinend dankbare Abnehmener finden. Den auch der Umfang der Kauforders ist beträchtlich. Zwar mußten wir nach der Entscheidung noch einen Abschlag hinnehmen, er ist aber nicht dramatisch ausgefallen! Es bleibt zu vermuten, daß es sich bei den Käufer um eher langfristige Investoren handelt, die so für mehr Stabilität sorgen könnten!

@ All-trader

- Dein Kursziel finde ich zwar sehr interessant, aber ich will das mal so im Raum stehen lassen. Wenigstens hast du einen langen Zeitraum gewählt da kannst du dich nicht blamieren. Nachdem in meinem vorherigen Thread schon Kursziele auf Wochenbasis von 18€ heraufbeschwören wollte, halte ich mich nun mal zurück. Nur soviel, es sollte langsam eine Bewegung Richtung 14 € einsetzen. Diese Marke wird möglicherweise erst mit der nächsten Nachricht übersprungen werden können!

Auf eine spannende nächste Woche

Steve

[SteveMcKillRoy]

Hallo,

ich muß mich nocheinmal kurz melden, da mein statement mit den z. Teil hohen Umsätzen in den letzen Tagen / Wochen doch so wohl nicht stimmt. Im historischen Vergleich (Zeitspanne Oktober bis Januar) war das ja alles noch sehr gemäßigt.

Das war es auch schon

Ciao

Steve

[cyb]

Also ich sehe den NM50 Austritt als unproblematscih.Man schaue nur bei NSE Software die ebenso dort rausgefallen sind.Die haben sich kurz darauf verdreifacht und sollen bei weitem weniger Phantasie als MBS haben.

mfg cyb

[SteveMcKillRoy]

Hallo Leute,

recht still hier geworden... Dabei sieht es jetzt endlich besser aus. Zwar sind gerade intradaymäßig von 12,69 auf 12,39 zurückgegangen, aber die Verkaufspanik bei mb ist vorbei.

Wurde ja auch langsam Zeit. Kurzfristige Prognosen will ich keine mehr wagen. Nur eins ist klar im Herbst muß der Wert fast zwangsläufig bei 20 € stehen (absolutes Minimum!). Die Börseneinführungen kommen Gott sei Dank nicht in diesen heißen Tagen... Da haben wir Glück gehabt denn Verschiebungen sind verdammt teuer!

Wenn es was neues gibt, werde ich dies posten - Bei der Empfehlung auf n-tv waren hier ja andere schneller ( Ich bin nicht alleine, juchu!).

Immer locker bleiben, an guten Nemax Tagen legen wir zwar nur leicht zu - an schlechten Nemax Tagen aber auch! siehe gestern

Ciao

Steve

[_matthias_]

Die Ruhe (vor dem Sturm) lässt sich vielleicht dadurch erklären, dass alle MBler hoffend und bangend im Keller sitzen.
Einige haben ja versucht irgendwelche todsicheren News, die anstehen, hier gerüchteweise ins Board zu streuen, das hat aber wohl nicht funktioniert.
Ich denke, wir werden weiter abwarten müssen. Ich bin von MB überzeugt, die Produkte müssen jedoch zeigen, ob sie das Zeug zum Standard haben. Das kann ich einfach nicht beurteilen.
Interessieren würden mich aber weitere Analystenstimmen (weniger die der Charttechniker wie der vorgestern auf NTV), sondern die von Häusern, die die Perspektiven aus Ihrer Sicht beleuchten. Dabei meine ich auch solche wie von NMI der letzten Woche, auch wenn einige die verteufeln...

Fröhliches Handeln,
_matthias_

[_matthias_]

Mal was anderes (fast schon off topic): Wer stellt eigentlich seit Tagen eine Kauforder über 61 Stück ins Xetrabuch? Ich meine ich habe die auch schon mal als Ask gesehen.
"Zockt" da jemand ganz fleißig mit seinen angesparten 1500 DM??
Achtet mal drauf, kommt immer wieder ...

_matthias_

[Bud Fox]

...übrigens die 61er orders (bzw. auch 161) tauchen komisvherweise auch bei kinowelt auf.
scheint wohl der selbe zu sein.

ciao buddy

[advalover]

Ich bins nicht.
Hauptsache da kommt diesen Monat noch ne Neuigkeit.

Gruß
Advalover

[SteveMcKillRoy]

Es gibt 2 Neuigkeiten. Nicht unbedingt kursbewegend, aber doch lesenswert (werde bald über mb ins Netz gehen!)

Haben die mb`ler wahrscheinlich schon unter www.mb-software.de gesehen.

1. Internet-provider
mb bietet jetzt bundesweit seinen Providerdienst an (War ja bisher auf Wuppertal begrenzt). Flexible Systeme; CallbyCall über mymb, private und businessNet. Infos & Konditionen unter http://www.mb-software.de/zugang/internetzugang.htm

2. Sondereinführungsaktion ProCAD
Für uns wahrscheinlich nicht ganz so interessant wie der Internetzugang. Wer sich jedoch neue CAD-Software zulegen will, kann ja unter
http://www.mb-software.de/aktion_procad/index_procad.htm
vorbeischauen.

Gruß
Steve