HTM Emission nächste Woche in Wien (Gerücht aus dem go.to/aktienforum) !! - 500 Beiträge pro Seite

[perle2001]

Kann es sein, daß in den nächsten Tagen still und heimlich die HTM Emission über die Bühne gehen soll?
Habe diese Posting aus dem HTM-Thread kopiert (Quelle Wirtschaftsblatt). Ich finde das ganze schon sonderbar. Die haben wohl vor das meiste bei den institutionellen Anleger zu platzieren.
Den HTM Thread findet man unter http://161.58.235.104/cgi-bin/dcforum/dcboard.cgi?az=list&fo… bei Suche "HTM" eingeben.
Ich hoffe es wird wieder einen grauen Markt geben.

"NEWS: HTM: Dienstag beginnt die Zeichnungsfrist (CA-Bank)"
Beitrag von informer am 07-09-00, 10:44 AM (GMT)
Start mit der ATX-Emission der Head Tyrolia
Mares, danach geht es Schlag auf Schlag

Börsegänge: Herbstsaison beginnt nächste
Woche mit HTM


Der gefinkelte
Taktiker Johan
Eliasch sicherte sich
mit HTM den "First
Mover Advantage" im
Herbst
Foto: Scheiblecker

Wien. Nachdem die Wiener New
Economy-Firma Blue-C in der "Nebensaison"
(ein Going Public im August ist eher unüblich)
einen sehr guten Börsestart hinlegen konnte
(plus 50 Prozent gegenüber dem
Ausgabepreis), stehen auch die Karten für die
österreichischen ABörsekandidaten in der
"offiziellen Herbstsaison" sehr gut. Denn - und
das ist das Angenehme an der aktuellen
Situation - die Stimmung an den Weltbörsen ist
zuletzt wieder deutlich besser geworden. Das
gilt vor allem für die New Economy. Das
"Momentum" scheint also zu stimmen, und so
kann es ohne Verschiebungen bereits in Kürze
losgehen.


International Affair

Den Start macht die Aktie der
Sportartikelcompany Head Tyrolia Mares
(HTM), die ab kommender Woche
(wahrscheinlich ab Dienstag) zum Kauf
angeboten werden wird. Details über das
Pricing sind noch nicht durchgesickert, klar ist
nur, dass HTM den Wiener ATX anstreben wird.
Und das ist - wie berichtet - eine richtig
internationale Angelegenheit: Schliesslich
bringt der schwedische Sanierer Johan Eliasch
die niederländische HTM an den Wiener
Aktienmarkt und wird dort (ohne dem
ATX-Komitee vorgreifen zu wollen) wohl ein
AFixthema für den Leitindex werden.
Durchgeführt wird die Emission von der CAIB,
die sich auch um die Telekom Austria und das
VA Tech-Spin Off aii kümmern wird.


Zwei Mal Erste Bank

Danach bricht die Zeit der Erste Bank an: Am
Programm steht die eigene Kapitalerhöhung
und das IPO der Andritz AG, das man als
Leadmanager betreuen wird. All das dürfte sich
wohl noch im September abspielen. Sehr rasch
wird auch die bereits erwähnte aii erwartet.

Dann dürfte bereits die Zeit der Telekom
Austria anbrechen, die von Mitte Oktober an
ihre Aktien zum Kauf anbieten wird. Wie
berichtet, sind bereits 70.000 Tickets bestellt.
Und täglich werden es um einige Tausende
mehr. (dra)

Christian Drastil, WB, 2000-09-07

[perle2001]

Am Dienstag soll die Pressekonferenz sein und ab dann kann man auch zeichnen. Werbung rollt schon an. Bin ja schon gespannt!

[walth]

Gibt es schon einen Emissionskatalog, würde mich interessieren, welche Bewertung das Unternehmen hat? Dafür, dass das Unternehmen nicht gerade klein ist, haben sie wirklich nicht viel Werbung gemacht.

[roho]

Stellt bitte morgen einer gleich die Spanne rein, wenn man sie weiß!! Und Analystenmeinungen!! RZB ist Co-Leadmanager!!

roho

[Kipferl]

wäre toll wenn jemand etwas neues wissen würde

ab wann soll die zeichnungsfrist sein

auf der ca hp ist nichts zu finden und die hp adresse von htm hab ich leider auch nicht

danke im voraus

K.

[hiro_protagonist]

Die Aktien des Sportartikelherstellers Head werden Anlegern in einer Preisspanne von 10,00 bis 14,00 US-Dollar zur Zeichnung angeboten. Die Zeichnungsfrist beginnt am 12. September 2000 und läuft vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung bis zum 26. September 2000. Die vom Unternehmen ausgegebenen Stammaktien sollen ab 29. September an den Börsen Wien und New York notieren.

http://www.gsc-research.at/austria/neuemissionen/amarkt/arti…

mit besten empfehlungen

[econ19]

ist das nicht viel zu teuer und machen hier nicht die Altsaaktionäre Kasse.

[roho]

Die wichtigsten Daten zur Neuemission Head Tyrolia Mares:

Preisbandbreite: USD 10 - 14
EURO 11,51 - 16,11

Zeichnungsfrist: 12.9. - 26.9.2000
Preisfixierung: 28.9.2000
Handelsbeginn in Wien und New York 29.9.2000
Valutatag: 3.10.2000

Volumen: 20.833.333 Aktien
Greenshoe: 3.125.000 Aktien

WPKNR 577203



..Ich finde, ein kleiner Zeichnungsgewinn ist allemal drin!! Finde es auch nicht zu teuer!!

roho

[perle2001]

Interessant am folgenden Artikel:
KGV 12, was eigentlich nicht viel ist.
30 % werden in Österreich platziert.



Händler sind sicher: Klappt der HTM-Deal, steht
die Ampel für eine starke IPO-Saison auf Grün

WIRTSCHAFTSBLATT-COVER ZU HEAD


Johan Eliasch bietet die
HTM-Aktie zwischen 10
und 14 Dollar zum Kauf
an. Das Pricing scheint
fair, das
Kurs/Gewinn-Verhältnis
liegt bei 12.
Johan Eliasch schlägt
mit einem
Sieger-Racket
Richtung Börse auf:
Der junge Russe
Marat Safin hat mit
einem Head-Schläger
die US-Open
gewonnen

Wien. Mit dem Kick Off zur HTM-Emission ist
auch der "heisse Börseherbst" offiziell gestartet.
Ob Johan Eliasch mit seiner Sportcompany den
"First Mover-Advantage" nutzen kann, ist noch
nicht klar. Auf die Bekanntgabe des Pricings hat
der Markt aber zunächst einmal positiv reagiert:
Ein KGV von rund 12 scheint für einen
Innovationsführer nicht unbedingt happig, so die
Meinung.

Das Anbot im Detail: Die Preisspanne für die
insgesamt 20,8 Millionen Aktien (30 Prozent
davon werden in Wien platziert) wurde mit 10 bis
14 US-Dollar bzw. 11,51 bis 16,11 Euro
festgesetzt. Die Angebotsfrist läuft bis zum 26.
September, der Ausgabepreis wird am 28.
September ermittelt. Die Aktien werden nach dem
"First come, first served-Prinzip" zugeteilt, eine
vorzeitige Schliessung ist denkbar. Als
Joint-Global Coordinators fungieren übrigens
Morgan Stanley Dean Witter und die CAIB. Die
Aktie wird in Wien und New York parallel starten,
was ein Novum darstellt. Daher sind Händler auch
sicher: "Klappt dieser Deal, klappt die ganze
Herbstsaison."


Drei Hauptbereiche

HTM-Eigentümer Johan Eliasch sieht sich bereit
für die Börse: "Wir haben die schnellst
wachsenden Marken in jeder Produktgruppe und
die höchsten operativen Cash
Flow-Gewinnspannen in der Branche." Head ist
derzeit in drei grossen Produktbereichen tätig:

* Racketsport mit der Leitmarke Head (Tennis und
Squashschläger) und der Ballmarke Penn.

* Wintersport mit den Marken Head (Ski und
Skischuhe) und Tyrolia (Bindungen) sowie
Blax/Generics (Snowboards).

* Tauchsport mit den Marken Mares und Dacor.

Im Vorjahr konnte Head den Umsatz um 28
Prozent auf 390,2 Millionen US-Dollar steigern. 42
Prozent des Geschäfts kommen aus dem
Racketsport, 37 Prozent aus dem Wintersport, 19
Prozent steuert die Tauchsparte bei. Die
restlichen zwei Prozent des Umsatzes werden im
Lizenzgeschäft gemacht. Im Tauchsport ist
Eliasch weltweit bereits unangefochtener
Marktführer, genauso wie bei Skibindungen und
Tennisbällen. In allen anderen Produktgruppen ist
Head in der "Angreiferstellung."


Golf als nächstes Ziel

Nach dem Börsegang will Eliasch sein Marken-
und Produktportfolio noch erweitern. Eliasch
grösstes Interesse gilt jedoch der Golfsparte:
"Wenn wir eine starke Marke zu einem
vernünftigen Preis bekommen können, schlagen
wir zu." Das notwendige Cash dazu will sich Head
entweder wieder über die Börse holen oder über
Bankkredite. Auch ein Aktientausch ist denkbar.
Noch sei aber nichts spruchreif.


Hardfacts zu Head

Anbot: 20,833.333 Stammaktien

Greenshoe: bis 3,125.000 Aktien

Pricing: 10/14 $ (11,51/16,11 EURO )

Struktur: 70% int., 30% Wien

Frist: 12.9.-26.9., Erstnotiz 29.9.

Motto: "First come, first served"

Head im Vergleich mit der Peer Group

Head als mehrfacher Innovationsführer und
"relativer Komplettanbieter" im Sportbereich ist
relativ schwierig in eine Peer-Group zu fassen.
Unternehmen wie Nike, die fast ausschliesslich
im Bekleidungsbereich tätig sind, kommen fast
nicht in Frage. Am ehesten sind noch die Amer
Group und Adidas heranzuziehen. Und hier
liegt Head im KGV-Vergleich nicht schlecht.
Auf Basis der Mitte des Preisbands errechnet
sich ein KGV von 11,8, das ist geringfügig
günstiger als die Konkurrenz, die aber bei
Weitem nicht über so hohe Margen verfügt. In
einer Wertung EV/EBITDA kommt Head auf
7,0, Amer liegt bei 6,3 und Adidas bei 8,4.


Stimmen aus dem Markt

"HTM ist ein gut positioniertes Unternehmen im
interessanten Sport-Freizeit-Segment. Die
einzelnen Business-Segmente sehe ich als
sehr zyklisch an, der Vorteil besteht in der
Diversifizierung über mehrere Bereiche. Am
Wachstum des Sport-Freizeit-Segments wird
man hauptsächlich durch ständige Innovationen
und Weiterentwicklugen partizipieren können,
was natürlich auch eine gewisse Floppgefahr
inkludiert. In Summe gefällt mir die Aktie recht
gut." (Thomas Bobek, Fondsmanager
Vontobel)

"Das einzige, was mich stört, ist, dass der
Spread der Bookbuilding-Spanne kilometerweit
auseinanderliegt" (Aktienhändler, der anonym
bleiben will)


Wo soll man in Österreich kaufen?

Das österreichische Konsortium besteht aus
der CA IB, der RZB, der BAWAG, der
Allgemeinen Sparkasse Oberösterreich und der
Oberbank.