MIS charttechnisch und fundamental untermauert - 500 Beiträge pro Seite

[aldibroker]

wir müssen aber schon damit rechnen, daß uns das Herz bei einigen Bewegungen euphorisch überschwelgt und manchmal in die Hose sacken läßt. Denn das Papier ist sehr beweglich, was auch Zocker anlockt und kurzfristig immer mal wieder Gewinnmitnahmen einschließt. Viel interessanter ist aber die fundamentale Story, die dahinter steckt und mittel- bis langfristig tolle Gewinne verspricht.

Prior Börse schreibt aktuell dazu: MIS: Potenzial nach oben

Die Experten des Prior Briefes sehen für die Aktie des deutschen Softwareanbieters MIS Potenzial nach oben.

Nach Angaben der Experten habe sich der neue Finanzvorstand Christoph Heymann das Erreichen der Profitabilität als oberstes Ziel gesetzt. Auslandsengagements kämen nur in Frage, wenn sie innerhalb von 12-18 Monaten einen positiven Ergebnisbeitrag abwerfen sollten. Außerdem sollen die Verwaltungskosten, sowie die Ausgaben für Vertrieb und Marketing, verringert werden.

Nach dem negativem EBITDA von rund 1 Million Euro im ersten Quartal 2001 werde für das zweite ein positiver Cash-Flow angepeilt. Auf Jahressicht werde bei einem Umsatz von knapp 73 Mio. Euro eine schwarze Null nach Steuern angestrebt. Das Liquiditätspolster von 17,7 Mio. Euro erscheine den Experten dick genug, um eine Durststrecke zu überwinden.

Mit einem Kurs von 17,80 Euro sei MIS mit 50 Mio. Euro bewertet. Greifen die Restrukturierungspläne wie geplant, stecke in dem Papier nach Ansicht der Experten Potenzial nach oben.

Analyst: Prior Börse
Besprechungskurs: 17,80 Euro
Kursziel: k.A.
Quelle: Aktienresearch 30.05.2001 13:28


Die Gesellschaft hat in den letzten Jahren den Umsatz von unter 15 auf über 30 bis zuletzt fast 50 Mio. Euro gesteigert. In diesem Jahr werden nicht ganz 75 Mio Euro und der Turnaround im Ergebnis bei vollen Kassen erwartet.

Mit sehr gesunden Liquiditäts-, Finanz- und Bilanzstrukturen kann unter einem neuen selbst beteiligten Finanzvorstand und einer nun klar ertragsorientierten Wachstumspolitik sicher kein Investitionsfehler mehr begangen werden.

Wenn auf diesem sehr stark ermäßigten Niveau ein solides Investment gesucht wird, daß dennoch "Hotstockqualitäten" aufweist, ist MIS eine gute Wahl auch in schlechten Börsenzeiten. Allerdings sollte sich der Investor nicht scheuen, auch mal 20% Konsolidierung im Uptrend zu verkraften. Ich weiß wovon ich rede, denn ich habe diese heiße Tour von 20 auf unter 17 Euro gerade hinter mir.

Der Chart verdeutlicht sehr gut, daß der Uptrend nicht gebrochen ist. Also alles in Butter.

Es empfiehlt sich aber schon, daß Papier auch kurzfristiger anzuschauen.

Gruß Aldi

[HankTheKnife]

Hallo Aldi,

schön, Dich hier auch mal zu lesen, und
nicht nur bei JüKü.


Mit Push-eligen Grüßen

[aldibroker]

Der historische Fall der MIS-Aktie

Der Abstieg der MIS war einerseits durch den Verfall des Nemax und schlechter Analystenmeinungen geprägt, aber auch das der alte Vorstandsvorsitzende und Finanzchef mußte sich an seinen Worten messen lassen und durfte gehen: W.O schrieb:

Trotz eines verhältnismäßig starken Umsatzwachstums von 57% auf 95,9 Mio.DM schreibt MIS im Jahr 2000 beim Ergebnis vor Steuern zum ersten Mal seit 1997 wieder rote Zahlen. Das EBIT beträgt –14,5 Mio.DM gegenüber 1,5 Mio.DM in 1999. Dadurch vervielfacht sich der Gewinn je Aktie erheblich, und zwar von -0,31 DM in 1999 auf -4,05 DM in 2000.

Die MIS-Führung macht unter anderem Firmenwertabschreibungen für die im Jahr 2000 akquirierten Unternehmen für das negative Ergebnis verantwortlich. Aber auch eine erhebliche Verschlechterung der Margensituation habe sich belastend ausgewirkt.

Die Aussichten für das laufende Geschäftsjahr sind durchwachsen. Für das 1. Quartal rechnet der Vorstand noch mit einem Fehlbetrag, der jedoch durch die Folgequartale mehr als ausgeglichen werden soll. Ab dem 2. Quartal wird sich nach den Vorstellungen der Unternehmensführung ein Maßnahmenkatalog positiv auswirken, der als Konsequenz der schlechten 2000’er Ergebnisse verabschiedet wurde. Er sieht unter anderem eine Ausgliederung der Landesgesellschaft Spanien und eine Neuausrichtung des USA-Geschäftes vor. Der ehemalige Finanzvorstand der MIS, Franklin Syrowatka, verlässt aufgrund der verfehlten Prognosen das Unternehmen.

Die MIS-Aktie reagiert dramatisch auf die schlechten Nachrichten. Kurz nach Handelsbeginn verliert sie bereits rund ein Drittel ihres Wertes.

[schromic]

Wenn wir unseren Aldi nicht hätten ..., einer der sich echt kümmert. Und das meine ich wirklich im positiven Sinne.
Weiter so.

Gruß, SCHROMIC

[aldibroker]

...aber auch ein Sch..sser, wenn es mal abwärts geht. Aber ist sicher völlig normal. Kein Papier der Erde ist bisher nur geradlinig gestiegen. Nur nach dem was am NM und an der NASDAQ los war, sollte man nicht mehr nur nach Kostolany handeln. Wir brauchen eine Mischung aus kümmern und dennoch Gelassenheit von normalen Veränderungen. Nur was ist normal. Ich habe versucht mit der Grafik eine Einordnung zu geben.

Gruß Aldi

[schromic]

... das ist doch normal, denn auch ich zocke mit meinem eigenen Geld und sitze nicht in der Wertpapierabteilung einer Großbank und spiele mit anonymen Geld, da geht das Herz schon mit (in den Himmel oder in die Hose).

Aber eine Prognose möchte ich hier mal reinschreiben.

Bis zur MIS-HV in der übernächsten Woche werden wir wieder zwischen 20 und mindestens 21 EUR liegen.

Wetten, daß ...

Gruß, SCHROMIC (der eigentlich solche Kursvorhersageprognosen nicht mag)

[zula]

Hallo Leute,
nach dem heftigen Anstieg in den letzten Wochen
brauchte auch die MIS mal eine Luftholpause,
aber ich denke es wird ziemlich bald wieder weiter nach oben
gehen.
An den hohen Umsätzen der letzten Tage konnte man erkennen
das die Papiere wieder in feste(re) Hände gewandert
sind.(Wo es Verkäufer gibt muss es ja auch Käufer geben,
und wer kauft schon bei fallenden Kursen?
Die Zittrigen-Zocker bestimmt nicht)
Wenn sich der Gesamtmarkt in den nächsten Tagen
einigermaßen freundlich präsentiert werden wir sehr
bald Kurse über 20 EUR+ sehen.
Bald ist ja die HV,geht jemand hin?

Mfg
Zula

[aldibroker]

...da wird wohl auch kaum einer gegenhalten. Ich wette mit auf 20+x Euro, wer hält gegen?

Gruß Aldi

PS: kennst Du diese Marktanteilsstatistik für Deutschland?



Oracle spielt schon lange nicht mehr richtig gut mit und Hyperion muß immer mehr Federn lassen, was ihre OLAP-Lösung angeht. Es war schon genial, direkt auf das meistgenutzte Controllertool EXCEL mit SAP-Schnittstelle ein EXCEL-ADD-ON für Controller... zu bauen. Früher oder später kriegen die alle *g*. Der Piechota lacht sich schlapp über die Bemühungen, mit SAP-BW und es zeigt sich immer mehr, daß alle SAP einsetzen, alle EXCEL einsetzen und dazwischen eben recht einfach zu installierende und intuitiv zu bedienende OLAP-Analysetools von MIS. Den Entwicklungsvorsprung holen große unflexible Softwareschmieden nicht mehr auf und Kleinere bessere habe ich in diesem Segment noch nicht gesehen. Die meisten versuchen sich noch mit relationalen Datenbanken usw. oder haben unbezahlbare Gigantomanie...

[aldibroker]

Ich habe die Kundenliste mal aufbereitet und verkürzt, denn die mir geläufigen Namen stehenlassen, da bei sind sicher die ganz großen Namen am interessantesten:

Automobilbau und –zulieferung: Bosch Continental DaimlerChrysler...
Banken und Versicherungen: Allstate Direct Commerzbank Deutsche Bank Union Invest Zurich Insurance...
Bergbau und Rohstoffe: Wintershall...
Chemie/Pharma: Aventis Bayer Boehringer Dräger Grünenthal Henkel Herberts...
Dienstleistungen: Dekra Deutsche Post Saatchi and Saatchi Verbraucher Zentrale Young & Rubicam...
Energie: KELAG Raab Karcher RWE VEW...
Informationstechnologie: Fuji Hewlett Packard
Handel: Gehe LÖWA Media Markt PRIOR CR...
Konsumgüter: L’Oréal...
Maschinenbau/Anlagenbau: GEA Jungheinrich Körber Lockheed Martin Pratt & Whitney
Metall- und Elektroindustrie: DORMA Krupp LG Electronics Philips Samsung...
Mischkonzerne/Sonstige: AGIV EOS Martin Bauer Managementservice Pago...
Nahrungs- und Genußmittel: Becks Hilcona Schaan Meierei Zentrale Berlin Privatbrauerei Gaffel Köln...
Öffentlicher Sektor: AWA Aachen Pan American Health Organization Stadtwerke Halle Halle/Saale...
Papier-/ Verpackungsindustrie: SIHL Landquart Tetra Pak Wall Graz...
Sozial- und Gesundheitswesen: Arbeiterwohlfahrt div. Krankenhäuser...
Telekommunikation: DeTeWe Deutsche Telekom France Telecom SWISSCOM...
Textil-/Bekleidungsindustrie: Mustang...
Transport und Verkehr: Flughafen Frankfurt Thyssen Haniel
Verlage: Disney Gutenberg Lübecker Nachrichten Märkisches Verlags- und Druckhaus...

[HeinrichN]

@aldibroker

wobei man der Fairness halber die gezeigte Marktanteilsstatistik in ihrer Aussagekraft relativieren muss: diese beruhte nämlich lediglich auf Befragungen der Anbieter, nicht auf eigenen Marktrecherchen. Meines Wissens hat beispielsweise Applix Einspruch gegen die Statistik erhoben und das nicht ganz zu unrecht.
"Glaube keiner Statistik, die Du nicht selbst gefälscht hast..." - so sagt man doch!

Dennoch, alles Gute für den Kurs!

[schromic]

Ich denke mal, die Aktie hat in den letzten Wochen bewiesen, wieviel Fantasie in diesem Wert noch steckt. Bin daher sehr positiv gestimmt.

Ich weiß nicht mehr wo ich es gelesen habe, aber in irgendeinem Magazin stand unwichtige Werte am NM werden in 2001 vom Kurszettel verschwinden, echte Player nach dem Crash im April bis zum Sommer mindestens 50% vom Emi-Kurs wieder erreichen.

Dem stimme ich zu. MIS AG up (sind dann wohl 25,00 Euro).

Gruß SCHROMIC

[aldibroker]

Hallo HeinrichN,
nein, das ist weder vergleichbar, noch besser, da mögen die folgenden Preise trösten.

Applix (Nasdaq APLX, WKN 894647)


der danke für den Hinweis, ich glaube es ist für jeden Investor gut, wenn er sich richtig informiert, bevor er investiert. Applix hat tolle prämierte Software und ist sehr stark mit iCMR-Produkten in 8 Ländern (Hauptmarkt USA)tätig. Sie versuchen sich jetzt auch mit OLAP-Tools zu etablieren. Die Umsatzentwicklung ist nicht so dynamisch wie bei MIS. Hier die Daten:

1. Quartal 2000 Verlust 1,4 Mio. $ / 12 Cents pro Aktie
4. Quartal 1999 Verlust 0,5 Mio. $ / 4 Cents pro Aktie

Gesamtumsatz 2000 50,5 Mio. $ oder –9 % zum Vorjahr (wegen Linux-Tochter VistaSource –8,7 Mio. $)
iCMR-Umsatz 2000 40,2 Mio. $ oder + 9% zum Vorjahr (nicht gerade stürmisch und primar CMR statt OLAP)

Nettoverlust 2000 7,7 Mio.$ / 69 Cents pro Aktie (wachsende Investitionen von ca. 8 Mio. $)
Nettogewinn 1999 2,4 Mio.$ / 20 Cents pro Aktie

Umsatzerwartung Applix 2001 56 bis 60 Mio. $ bei 5 bis 9 Cents Gewinn je Aktie

Das erste Quartal 2001 brachte:
Verlust 2,6 Mio. $ / 22 Cents pro Aktie
Umsatz 11,3 Mio. $ + 22%
Forschungsquote 19%
Administrationsquote 10%
Cashreserve 12 Mio.$

Heinrich, diese Applix werde ich jetzt auch watchen, aber noch nicht investieren, denn eine Siebel (auch CMR-Software) kommt da viel besser voran.

Gruß Aldi

[aldibroker]

... und bei MIS läuft alles nach Plan, charttechnisch im Trendkanal unten abgeprallt und nun auf zu neuen Höhen. Freitag konntge man zu sinkenden Kursen einkaufen, heute nur noch zu steigenden Kursen. Was dann wohl erst morgen los ist, wenn alle wieder mitspielen. Ich freu mich so!

[aldibroker]

Hy MIS-Freunde,

lieder ist das Bild nicht mehr ganz aktuell, beim Zeichnen ist der Kurs schon auf 18,5 gesprungen. Der junge Mann will heute aber hoch hinaus *g*

[aldibroker]

Wer stürmt da bloß das Parkett? 18,8 Euro umfaßbar, wie das Ding jetzt wieder Fahrt gewinnt. Die Charttechniker hatten Recht.

[Daxreiter]

19,00 Euro wow

[aldibroker]

Düsseldorf 19,3!!!!

[budfox2k]

Dieser Spread ist ja fürchterlich.
XETRA
ASK 19,50
BID 17,65

[aldibroker]

Kein Wunder bei dem Tempo, jetzt wollen einige noch zu den alten Preisen rein, bin mal gespannt, ob es noch solche Geschenke gibt. Ich glaube unlimitiert geht keiner rein oder raus, so daß es schwer werden wird für die Käufer, aber 18,x ist heute immer noch drin schätze ich mal. Ist interessant zu beobachten, ob die potentiellen Käufer kurz vor Börsenschluß noch alle Briefseiten wegsammeln oder auf Montag warten. Ich tippe mal bis 19 wir alles weggekauft, um nicht am Montag mit mehr Spielern die volle Wucht des Trendkanals mit Kursen 20,x zu bekommen.

[zula]

Mustergültig der Chartechnische-Turnaround heute von MIS,
damit ist klar der Aufwärtstrend ist intakt.
Für die nächsten Tage gilt:Let´s go Mis let´s go

[aldibroker]

.. und das tolle im Handelsblatt (online?)soll dieser Wert auf Platz 1 der Performanceliste "Standardsoftware" stehen, ich werde mal recherieren.

[aldibroker]

18,7 Frankfurter Parkett geht ja gut los

[aldibroker]

Nun ist klar warum MIS besser läuft: Mit einem KGV von 19 bei einem Wachstumswert mit ca. 50% p.a. ist der unterbewertet. Schaut mal, was die anderen so haben. Am unteren ende der Liste sind SAP (43), I2 (89) Brain (negativ), Red Hat (85), Infor (21), Bea (83), Sun (37)...
(in Klammern jeweils die KGV´s 2002)

[aldibroker]

hier das untere Ende mit den abgeschlagenen Performancekandidaten der lezten 4 Wochen

[zula]

ch denke das uns MIS schon sehr bald mit Gewinnen überraschen wird.
MIS hat immer noch ein sehr günstiges KGV,bei einem Kurs von 40 EUR hätte
man ein KGV 2002 von 36 was immer noch unter dem Durchschnitt liegt.
MfG
Zula

[zula]

Morgen wird wohl der dritte Anlauf gestartet um
endlich die 20 EUR nachhaltig zu überwinden (könnte klappen,
charttechnisch sieht es ganz gut dafür aus).
Denke das 25-27 EUR bis zur HV locker drin sind.
Auf die Rally morgen
mfg
Zula

[rasne]

Leute Leute,

seht ihr denn nicht wie knapp alles bei MIS läuft?
Ich verfolge die Aktie seit ihrem Börsengang.
Das allergrösste Problem ist der enge Markt..

Mit 5.000 gehandelten Aktien steigt der Wert 20%!
Wenn da jemand seine loswerden will, gehts ab nach unten!!

Also mal lieber aufpassen, anstatt sich von solchen technischen Merkmalen blenden zu lassen!!

Gruss