Novasoft (677890) Q.-Zahlen am Montag - 500 Beiträge pro Seite

[Swiftnick]

Das starke Kaufinteresse vor einigen Wochen könnte auf "gutinformierte Kreise" schliessen lassen.

Nach dem Ausbruch bis an die 3,80 heran folgte anschl. eine (nötige) Konsolidierung im Bereich 3,50.

Die Zahlen am Montag und vor allem der Ausblick werden zeigen, ob der Aufwärtstrend weiter fortgesetzt werden kann.

Immerhin haben die Mitbewerber SAP(SI) und IDS Scheer schon mal ordentlich vorgelegt.

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Du weist ja das die Prognosen bei Novasoft nach unten korrigiert wurden. Könnte auch die Verkäufe der letzten Tage erklären. Lieber ein paar Prozent hinterherlaufen wenn die Zahlen okay sind.

[katjuscha]

Ich bin eher skeptisch was die Zahlen angeht!

Das Kaufinteresse (u.a. ich habe gekauft) war vor allem auf die charttechnische Situation nach dem Bruch der 3,2 Euro zurückzuführen! Auch dieser Bruch wurde aber durch 2 Kaufempfehlungen verursacht!

Dafür (trotz der positiven chartt. Signale und einem Kursziel von Actienboerse von 6 Euro) war aber das Kaufinteresse nicht gerade sehr groß! Deshalb bin ich nach dem nächsten Schwung (wieder verursacht durch eine Kaufempfehlung) bei 3,65 wieder ausgestiegen!


Und wenn ich das Dilemma heute bei 4MBO betrachte (die Aktie wurde auch hochgepusht) bleibe ich zumindest vorsichtig, und steieg vor den Zahlen nicht ein! Glaub auch kaum das die Zahlen so gut werden können, das uns die Aktie davon läuft! Wenn also der Bericht rauskommt, werde ich ihn in aller Ruhe durcharbeiten, und dann vielleicht wieder einsteigen!

[Swiftnick]

#2

Nun das ist doch bekannt, im letzten Q.-Bericht wurde für das 2.Hj. ein positiver Ausblick gegeben und der England Auftrag dürfte auch z.T. verbucht werden.

Interessanter als die Zahlen ist ohnehin der Ausblick, hier könnte der Überraschungsefekt liegen.

Darüberhinaus sehe ich die Konsolidierung der letzten Tage eher als gesund an, immerhin war der Wert arg überhitzt.

Last but not Least sthen auch noch Käufe bis zu 130.000 Stück aus dem Rückkaufprogramm offen.

[Swiftnick]

@katjuscha

Nun ja, die Kursbewegungen bei Novasoft waren schon immer etwas eigenartig, ich verstehe nur nicht, dass Du erwartet hast, dass der Wert gleich in einem Zug Richtung 6 Euro marschiert.

Natürlich muss es auch nicht falsch sein, den Bericht erstmal abzuwarten, für 04 bin ich dennoch recht optimistisch.....

[katjuscha]

Das Kursziel von 6 Euro hab nicht ich aufgestellt (umso vorsichtiger muss man sein), aber ich hätte rein charttechnisch erwartet, das die Aktie nachdem so eine wichtige Marke genommen wurde bis 4 Euro geht, aber in den ersten Tagen ist sie sogar zwischen 3,2 und 3,5 gependelt, und hohe Verkaufsorders standen zusätzlich im Ask!
Andererseits wurden diese Orders später relativ schnell aufgekauft! Das ist natürlich positiv!

Novasoft hat sicherlich das Potenzial den Markt outzuperformen, aber so wie die Märkte schon gestiegen sind, glaub ich nicht das die Zahlen am Montag zu starken Kursaufschlägen führen können, selbst wenn sie inline sind!

Deshalb werde ich mir das genau angucken, und nicht überstürzt handeln!



Grüße

[Swiftnick]

Nun ja der Anstieg von 2,80 bis 3,88 in fast einem Zug war schon nicht schlecht, die anschl. Konsolidierung m.M. gesund.

Wie auch immer, ich bin auch nur mit einer kleinen Position (2k) investiert, nur für den Fall der Fälle.....

Ic kaufe ohnehin recht selten eine volle Position auf einmal, geht´s also am Montag nochmal an die 3,30 ran (und ich bin immer noch optimistisch) kaufe ich halt etwas nach....

So long,

Swift

[Swiftnick]

Ich glaube der Handelsblatt Artikel gestern ist recht objektiv und beschreibt die Situation ziemlich treffend.

Handelsblatt vom 30.10.03

Novasoft-Aktie profitiert von SAP


Von Christian Schnell, Handelsblatt


Die Performance stellt selbst zuletzt gefragte Tech-Werte in den Schatten: Um rund 40 % legte die Aktie des Heidelberger IT-Dienstleisters Novasoft im Oktober zu. Gründe hierfür gibt es etliche.

FRANKFURT/M. Zum einen präsentierte der Software-Konzern SAP, auf den allein Novasoft spezialisiert ist, sehr gute Zahlen. Zum zweiten gilt die Aktie im Vergleich zur Peer-Group um IDS Scheer und SAP SI als günstig bewertet. Und zu guter Letzt scheint die Branche nicht mehr unter den Dumping-Preisen zu leiden, wie sie noch im vergangenen Jahr üblich waren. Dennoch stellen viele Analysten inzwischen zurecht die Frage, ob die hohe Bewertung zu rechtfertigen ist.

Die Antwort darauf wird es erst mit der Vorlage der Neun- Monats-Zahlen am kommenden Montag geben. Dabei ist dann weniger das reine Zahlenwerk, sondern vor allem der Ausblick für das letzte Quartal und für das kommende Geschäftsjahr für die Analysten von Interesse. Abschätzen lässt sich in deren Augen bereits jetzt, dass alte Wachstumsraten in weite Ferne gerückt sind und sowohl Umsatz als auch Ergebnis unter den Zahlen des Jahres 2002 liegen werden. Für den Aktienkurs dürfte das jedoch keine Belastung darstellen, notiert dieser doch noch immer gut 90 % unter den Höchstständen vom März 2000. Sowieso hatte Vorstandsmitglied Georg Konrad bereits im Sommer angekündigt, dass das oberste Ziel für dieses Jahr das Erreichen der Profitabilität ist. Das wird Novasoft nach übereinstimmender Meinung der Analysten auch erreichen. Für Phantasie sorgt zudem, dass die beiden Wettbewerber IDS Scheer und SAP SI in den letzten Tagen positive Ausblicke lieferten.

„Viele Unternehmen haben in den letzten drei Jahren nur das nötigste an ihrer IT-Infrastruktur verbessert. Früher oder später ist jedoch keine Flickschusterei mehr möglich“, begründet Gerrit Rohleder von Equinet Research einen gewissen Optimismus. Unter anderem deswegen setzt er darauf, dass es ab dem kommenden Jahr mit Umsatz und Ergebnis wieder bergauf geht. Das ist für Unternehmen wie Novasoft auch bitter nötig, ist doch ein gewisser Preisdruck nach wie vor spürbar, der die Margen belastet. Deswegen rät Rohleder vorerst lediglich zum Halten der Aktie. Den fairen Wert, den er bei 3,60 Euro sieht, hat diese schließlich gerade erreicht.

n entscheidender Punkt wird auch in Zukunft das Verhältnis zwischen Inlands- und Auslandsumsätzen sein. Im Inland hatte Novasoft im ersten Halbjahr Einbußen hinnehmen müssen, die durch das Auslandsgeschäft kompensiert wurden. Nun deutet sich an, dass sich die Lage im Inland stabilisiert, dafür aber im Ausland nicht mehr das starke Wachstum wie zuletzt möglich ist. Für Phantasie sorgen bei dem IT-Dienstleister auch die starken Zahlen und die positiven Prognosen von SAP. „Die guten Lizenzverkäufe der SAP kommen gewöhnlich mit einer zeitlichen Verzögerung von rund sechs Monaten bei den IT-Dienstleistern an“, sagt Norbert Kretlow von Independent Research. Er rät deshalb zum spekulativen Kauf der Aktie. Positiv auch: Je besser es SAP geht, umso weniger positioniert sich der Konzern im Bereich Professional Services. Dieses Feld bleibt dann den Dienstleistern.

Ob die Novasoft-Aktie nun im Vergleich zu den beiden größeren Wettbewerbern IDS Scheer und SAP SI günstig bewertet ist, lässt sich nicht auf den ersten Blick beantworten. Der Grund ist, dass Novasoft nach dem International Accounting Standard (IAS) bilanziert, die anderen beiden Unternehmen nach US-Gaap. Der Unterschied: Novasoft muss in seiner Bilanz Abschreibungen auf den Firmenwert vornehmen, IDS Scheer und SAP SI dagegen können dies tun. Immerhin beliefen sich bei Novasoft im vergangenen Jahr von den 2,5 Mill. Euro Abschreibungen rund 1,5 Mill. Euro auf den Firmenwert. „Wenn man das herausrechnet, erscheint die Aktie im Vergleich günstig“, sagt Gerrit Rohleder. Gleichwohl ist nach Meinung von Norbert Kretlow ein Abschlag gerechtfertigt, da Novasoft im Vergleich zu den beiden Wettbewerbern nicht im TecDax gelistet ist.

Auf eines dürfen sich die Anleger auf alle Fälle freuen: Trotz des niedrigeren Gewinns dürfte die Dividende wieder bei 0,10 Euro liegen. „Ich denke, dass Novasoft an einer gewissen Dividendenkontinuität festhält“, sagt Norbert Kretlow.