FORTEC - Unentdeckte Perle mit 100% Kurschance (Seite 340)

[Fortectionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.706.350 von OS577419 am 08.12.07 22:01:46

@OS577419:

Du scheinst Dich gerne zu wiederholen ohne konkret zu werden.

Warum wiederholst Du ständig, den nur den reinen Vorgang über die Optionsausübung durch den Vorstand, ohne auf die näheren Hintergründe einzugehen ?

Du solltest dem Leser hier nicht Informationen vorenthalten.

Nämlich: M. W. handelte sich um Mitarbeiteroptionen, die zu diesem Zeitpunkt ausgeübt werden konnten.

Diese Aktien wurden über einen Pool durch den Vorstand erworben und außerbörslich an Pioneer weitergegeben. Der Pioneer Fonds ist mit über 6 % dadurch der 2. größte Einzelaktionär bei Fortec.

Diese Position dürfte Pioneer immer noch halten, denn ansonsten hätte bei einer wesentlichen Änderung eine Meldung erfolgen müssen.

Wenn also ein großer Fonds bei Fortec einsteigen möchte und dem Unternehmen auf diese Art und Weise auch noch Kapital zufließt so ist dies doch zum Vorteil aller Aktionäre.

Noch eine Anmerkung zum Know how von Fortec:
Das Unternehmen hat mehr als 5.000 Kunden, darunter Firmen wie EADS, Quiagen, Roche, FMC...
Ferner ist man der größte lizensierte Vertriebspartner von Produkten der Kontron AG.

Um solch eine Position zu erreichen benötigt man schon ein ordentliches Know how.

Außerdem basiert die Unternehmensstrategie auf 3 Säulen:

1. Reiner Produktvertrieb ohne Beratung über das Internet (z. B. über die Emtron GmbH)

2. Vertrieb von "Standartprodukten" mit einer kundenspezifischen Beratung (z.B. über Fortec und Altrac)

3. Kundenspezifische Eigenentwicklungen (z.B. über Rotec und Blum)

Ich glaube, ich bin hier so der einzige, der sich schon seit Jahren mit dem Unternehmen beschäftigt und regelmäßig durch die Teilnahme an den Hauptversammlungen Infos aus erster Hand erhält.
Daher bin ich auch nach wie vor von dem Unternehmen überzeugt.

Mal sehen, was es morgen auf der HV für Infos gibt.

Schade, dass alle die, die hier "schwarz malen", nicht die Energie aufwenden, um sich einmal vor Ort zu informieren und ggfs. auch dort die an dieser Stelle immer wiederholte Kritik am Unternehmen äußern.

[OS577419]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.808.205 von bilanzskandal am 18.12.07 20:50:05

Vermutlich hat das der Vorstand auch schon seit längerem so gesehen. Die Familie hat ja schon des Öfteren Aktien verkauft aber nie gekauft. Bei seinem letzten Bezug über die Optionen hat Herr Fischer vermutlich nicht einmal den Kurs von 8,07 € für haltenswert erachtet. Immerhin hat er ja alle Aktien verkauft, die er zu diesem Preis beziehen konnte. Wenn Vorstände Aktien Ihrer Firma verkaufen, dann ist das kein gutes Zeichen – sicherlich können die den Wert Ihrer Firma am besten einschätzen.

Am 27.02.2007 hatte der Vorstand 60.000 Aktien zu 8,07 € über Optionen bezogen
Nachricht vom 01.03.2007 | 19:13
http://www.dgap.de/dgap/static/News/?newsType=&newsID=70188

Am 27.02.2007 verkaufte der Vorstand 60.000 Aktien zu 15,15 €
Nachricht vom 01.03.2007 | 19:20
http://www.dgap.de/dgap/static/News/?newsType=&newsID=70189

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.808.205 von bilanzskandal am 18.12.07 20:50:05

Dürfte sehr wahrscheinlich der Hauptgrund für das Sinken der EBIT-Marge (seit 2004) sein, denn die eigene Wertschöpfung wie auch das Know-How scheint bei Fortec nicht allzu ausgeprägt zu sein. Das zeigt die sehr geringe EBIT-Marge von 6,5 % ziemlich eindeutig auf.

[bilanzskandal]

***********************************************************************

Bei Fortec bricht die Marge ein; das ist doch ganz offensichtlich. Es tritt genau das ein, was Fortec ehrlicherweise im aktuellen Geschäftsbericht geschrieben hat. Immer mehr Kunden kaufen direkt beim Hersteller ein und gehen nicht den teuren Umweg über den Großhändler Fortec. Warum auch, wenn Fortec die Produkte teurer verkauft.

Fortec hat deutlich ein strukturelles Problem und bekommt es einfach nicht gelöst. Jeder sollte jetzt noch die 9 Euro mitnehmen, bevor es nächstes Jahr nur noch 5 Euro für eine Aktie gibt.

Am Aktienmarkt gibt es sicherlich bessere Investments mit einer guten Wachstumsstory.

Bilanzskandal
*****************************************************************

[OS577419]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.767.010 von Fortectionaer am 14.12.07 16:20:53

Entschuldige, Du bist doch der „Bulle“ und ich der „Bär“. Du bist für die positiven Nachrichten zuständig! Ich habe mein „Bärenfell“ noch längst nicht abgelegt! Vermutlich ist die große Kauforder über 4.400 Stück bei 8,37 € schon für ex Dividende am 21.12.2007 eingestellt worden – kommt ganz gut hin bei einem momentanen Kurs von 8,70 €.

[Fortectionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 12.757.546 von NETFOX am 15.04.04 20:28:00

Frage:

Wenn bei Fortec die Verkaufsangebote überwiegen wird von OSS577419 an dieser Stelle immer sehr genau darauf hingewiesen.

Warum erfolgt eigentlich nie ein Hinweis, wenn die Kaufgesuche überwiegen ? So wie zur Zeit ! Gut 6.000 angebotenen Aktien stehen gut 12.000 Gesuche gegenüber.

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.720.835 von guteRecherche am 10.12.07 22:33:51

Es gibt keine Untergangsstimmung bei Fortec und das Unternehmen steht aus finanzieller Sicht auf grundsoliden Beinen. Jedoch sind die Wachstumsraten von Fortec deutlich hinter den Erwartungen geblieben und darum ist der Aktienkurs seit März inkl. dem Verfall des Optionsscheines abgestürzt. Meines Erachtens ist der Aktienkurs genau dort angelangt wo er auch hin gehört (aus fundamentaler Sicht und wegen den Wachtumsausichten), denn die Zahlen aus 2007 sind sehr enttäuschend ausgefallen und wie Du ein Aktienkurs von 20 € erwarten kannst ist mir total schleierhaft und überhaupt nicht nachzuvollziehen. Es deutet nichts daraufhin, dass sich das in den nächsten Monaten ändern könnte. Vielmehr zeigen die Zahlen aus Q1 und die sehr pessimistische Aussage von Fortec, dass Fortec größte Mühe haben wird seinen operativen Gewinn aus dem Geschäftsjahr 2006/2007 halten zu können. Ich gehe eher davon aus, dass das EBIT 2008 sogar rückläufig sein wird. Der Nettogewinn wird sicherlich höher wegen der Unternehmenssteuerreform ausfallen, aber das gilt für fast alle deutsche Unternehmen und ist natürlich kein Effekt weshalb die Aktie über 10 € steigen sollte.

Ich bin der Meinung, dass sich jeder Fortec-Aktionär fragen muss warum konnte Fortec seinen Gewinn seit zwei Jahren unter dieser fantastischen Konjunktur nicht steigern und nicht von einem Aktienkurs von 20 € zu träumen oder meinen der Vorstand Fischer wird es schon richten. Die Zahlen aus den vergangenen zwei Jahren zeigen doch ziemlich eindeutig, dass Fortec operative Probleme (keine finanzielle) hat. Warum das so ist kann ich nicht beantworten und Du auch nicht. Der Wachstum beim Umsatz ist noch einigermaßen in Ordnung, aber die EBIT-Marge wird von Jahr zu Jahr schlechter. Im Endeffekt bedeutet dies, dass Fortec zwar mehr verkauft aber dafür weniger Geld bekommt und das ist nun mal kein Ergebnis das der Fortec-Aktie hilft. Es besteht eher die Gefahr, dass die Aktie sogar noch weiter fallen könnte.

[guteRecherche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.720.399 von OS577419 am 10.12.07 22:00:56

Ich gebe Dir absolut recht, dass ich zuversichtlich für Fortec bin.
Ich kenne Herrn Fischer und die Fortec seit gut 20 Jahren, das gibt einfach Sicherheit. Wenn der Gewinn mal ein, zwei Jahre stagniert, finde ich das nicht gleich katastrophal oder gar konkursverdächtig. Herr Fischer ist ein sehr besonnener Manager, die Eigenkapitalsituation liegt auf Rekordniveau und Verlustjahre gibt es bei Fortec nicht. Es gibt kein sinkendes Schiff, es gibt nur günstige Kurse und an meinem mittelfristigen Kursziel von 20,- Euro halte ich nach wie vor fest. Ich weiß aber, dass Du Dich beim momentanen Kursniveau bestätigst fühlst. Aber ich bin gerne auf der Seite der Minderheit, wenn ich gut informiert bin. An der Börse recht haben und recht kriegen, kann aber zugegebenermaßen auch mal etwas länger dauern.

[cyberinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.720.399 von OS577419 am 10.12.07 22:00:56

Scöon formuliert!

[OS577419]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.718.805 von guteRecherche am 10.12.07 19:57:47

Ich glaube der Ausspruch heißt: „Die Ratten verlassen das sinkende Schiff“
Steht es wirklich schon so schlecht um FORTEC?

Ich kannte mal eine „guteRecherche“ die war schon immer sehr zuversichtlich:

In Deinem Beitrag vom 28.06.07 13:56:01 warst Du noch recht zuversichtlich und hast geschrieben „träumt mal schön weiter von tieferen Kursen, wir sprechen uns am Jahresende wieder “ und hattest da noch einen recht coolen Blick drauf – damals lag der Kurs bei ca. 12,50 €. Lange ist jetzt aber nicht mehr bis Jahresende!

In deinem Beitrag vom 21.09.07 18:31:33 hast Du auch schon von der Wende geträumt!

In deinem Beitrag vom 18.10.07 22:02:12 gar von utopischen 20 € im kommenden Jahr!

Wenn auf der Hauptversammlung wieder ein schönes Weihnachtsmärchen erzählt wird, werdet Ihr uns die Geschichte doch bestimmt nicht vorenthalten. Bin ja gespannt, ob es eine Fortsetzung zum „Weihnachtsmärchen von den 100 Mio. Sterntalern bis 2010“ aus dem letzten Jahr gibt – vielleicht ein noch viel schöneres Märchen.