(Cancom) diese Aktie wird noch explodieren (Seite 357)

[juergendoll]

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[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.055.749 von juergendoll am 28.04.09 18:01:52

da ich ich im wirklichen leben jurist bin, empfehle ich dir, die seite http://www.onlinerecht-ratgeber.de/onlinerecht/internet_stra… sorgfältig durchzulesen !

[juergendoll]

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[no_brainer]

http://www.newratings.de/du/main/company_headline.m?id=19066…

CANCOM kaufen
SES Research

Hamburg, 28 April (newratings.de) - Der Analyst von SES Research, Andreas Wolf, stuft die Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105 / WKN 541910) unverändert mit \"kaufen\" ein.

CANCOM habe vorläufige Zahlen für das erste Quartal bekannt gegeben. Das Umsatzwachstum von 38,1% sei bedingt durch Akquisitionen gewesen (Sysdat, Home of Hardware). Organisch dürfte der Umsatz um circa 5% zurückgegangen sein und sei damit niedriger als der Marktrückgang von circa 6% gewesen.

Sysdat und Home of Hardware dürften in Summe das EBITDA mit circa EUR 0,2 Mio. belastet haben. Vor diesem Hintergrund sei ein gegenüber dem Vorjahr unverändertes EBITDA sowie nur ein leicht niedrigeres EBIT als positiv zu beurteilen - akquisitionsbereinigt dürfte das EBIT etwa auf Vorjahresniveau liegen. Der Newsflow werde von den endgültigen Zahlen bestimmt, die am 8. Mai 2009 veröffentlicht würden.

Aufgrund des Upsides gegenüber dem derzeitigen Kursniveau lautet das Rating der Analysten von SES Research für die Aktie von CANCOM weiterhin \"kaufen\". Das Kursziel von EUR 2,80 werde bestätigt. (Analyse vom 28.04.2009) (28.04.2009/ac/a/nw)

[no_brainer]

könnte aber sein, dass das KBV von 0,49 zu hoch erscheint

[no_brainer]

ist das wachstum zu niedrig und ein KGV 2009e von 6,5*** zu hoch ?

*** Cancom EpS 2004-2009e lt. boerse-online 0,02 0,11 0,24 0,45 0,44e 0,29e
http://www.boerse-online.de/aktien/analyser/?todo=suche_kgv&…

[seek2009]

...ich meine natürlich anorganisch

[seek2009]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.054.331 von seek2009 am 28.04.09 15:49:51

...ich meine natürlich anorganisch

[seek2009]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.054.212 von juergendoll am 28.04.09 15:37:03

bist du ein insider oder wie kommst du auf 40 mio. organisch?

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.053.697 von no_brainer am 28.04.09 14:35:57

Ich frage mich nur wo ist Cancom gewachsen ? Wieder so eine typisch reißerische Überschrift von Cancom. Leider ist sie Unwahr.

Beim Umsatz ist Cancom natürlich gewachsen, denn man hat ja mit HoH und Sysdat rd. 40 Mio. € anorganischen Umsatz dazugekauft - also ein organischer Umsatzrückgang von rd. 15%. Der operative Gewinn ist gegenüber Q1 2008 von 1,6 (inkl. GB-Geschäft) auf 1,1 Mio. €, also um knapp über 30% rückläufig. Die EBIT-Marge beträgt gerade noch lächerliche 1,1% - Q1 2008 2,0%. Dazu hat ja Cancom vor einem Jahr die Zahlen in Q1 2008 selber als schwach bezeichnet, da das Osterfest in 2008 ins Q1 gefallen ist. Die Rezession hat Cancom voll im Würgegriff !!!

Alles in allem reiht sich das Q1-Ergebnis komplett in die schwache Zahlen von Gesamtjahr 2008 ein. Außerdem wissen wir nicht wie hoch die Belastung aus dem GB-Geschäft ausfallen wird. Einen Gewinn dürfte aber Cancom in GB nicht generiert haben.

Die Zahlen lassen für das Q2-Ergebnis wirklich nichts Gutes erhoffen, da Cancom ja erst in Q2 mit der Kurzarbeit (BMB, Audi) begonnen hat. Ich erwarte in Q2 einen komplette Gewinneinbruch - mit viel Glück wird Cancom in Q2 einen neutralen operativen Gewinn ausweisen können.