(Cancom) diese Aktie wird noch explodieren (Seite 361)

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.684.925 von no_brainer am 02.03.09 21:04:33

Deine ausgeprägte Naivität gepaart mit einer aufgesetzte und komplett überzogenen Arroganz, zeigt doch das vorige Posting mit dem Satz "vielleicht wird aus dem wiederkäuer ein wiederkäufer, die aktie verhält sich nämlich (gegen den Trend) reichlich stabil". Dieser Satz ist schon wirklich mehr als daneben. Heute geht die Aktie wieder in die Knie.

Aber der Satz demonstriert sehr eindrücklich Deine ausgeprägte Oberflächlichkeit und Ignoranz.
Wir reden bei Cancom von einem reinrassigen Small Cap mit einem sehr geringen Handelsvolumen, wo einzelne Kursbewegungen mehr oder weniger durch einzelne Mini-Käufe von gerade einmal 500 Aktien eher zufällig kurzfristig ausgelöst werden und dann schreibts Du so einen blödsinnigen Satz. Da hast Du dich mal wieder total blamiert - ist ja auch nicht das erste oder zweite mal.

Das Kernproblem von Cancom ist doch die sehr miese operative Gewinnentwicklung, die weit unter den Erwartungen und, was noch schlimmer ist, unter dem Durchschnitt liegt, und das schon seit zwei Jahren. Dabei kann man nur versuchen zu erraten warum Cancom sich in den letzten beiden Jahren so schwach entwickelt hat. Das Management gibt jedenfalls keine Antwort darauf, denn sie spielt die schöne heile Welt nach außen vor und versucht krampfhaft das grottenschlechte Jahresergebnis 2008 noch schönzurechnen.

Das Sentiment von Cancom ist immer noch gut, das haben die Bechtle-Zahlen vor ein paar Wochen gezeigt, aber die Zahlen von Cancom sind mehr als schwach im Vergleich zu Bechtle.
Ich bin der Meinung, dass Cancom aufgrund der schwachen Zahlen schwach aufgestellt in die Rezession gehen wird. Die mickrige EBIT-Marge sagt alles. Viel Luft nach unten, um nicht in die Verlustzone zu geraten, gibt es jedenfalls nicht.
Dass die IT-Branche die Rezession noch treffen wird, nun ja, ich glaube da hänge ich mich sicher nicht so weit aus dem Fenster heraus.

Noch kurz zum Thema Langweiler:

Deine letzten fünf Postings hatten null Bezug zu Cancom (!!!) und deshalb bist du ein Nullsager.
Warum schreibts Du eigentlich Postings in einen Thread die überhaupt keinen Bezug haben zum Thread-Thema ? Hast Du darüber eigentlich schon mal nachgedacht ? Würde ich an Deiner Stelle mal tun. Du brauchts nur mal Deine letzten fünf Postings lesen. Keine Einschätzungen, keine Meinung, nicht einmal das Wort Cancom kommt vor. Alles nur reine Dampfplauderei.

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.684.605 von juergendoll am 02.03.09 20:28:04

leute mit logoröh (verbalem durchfall) können genauso langweilen wie langweiler, daher schlage ich dir vor: ich nehme künftig auf keines deiner postings mehr bezug !

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.684.081 von no_brainer am 02.03.09 19:31:43

Wieder so ein oberflächliches Posting. Das ist wird langsam aber sicher langweilig.

Ich glaube Du bist generell langweilig. Mit Deiner gespielten und total überzogenen Arrgoanz überspielst Du doch nur Dein geringes Fachwissen - wenn Du überhaupt über sein solchiges verfügst.
Das war bis jetzt nicht meine Meinung, sondern das hat mir jemand per E-Mail gerade geschrieben.
Aber so kann man Deine Postings sehr wohl interpretieren. Sehr viele Widersprüche wenn du etwas ausführlicher wirst (zu viele) und dazu nur oberflächliches, allgemeines Gequatsche. Ehrlich gesagt - Du bist ein Nullsager.

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.683.069 von juergendoll am 02.03.09 17:40:19

vielleicht wird aus dem wiederkäuer ein wiederkäufer, die aktie verhält sich nämlich (gegen den trend) reichlich stabil

wenn du dich von "quatschkopf" beleidigt fühlst, dann zähl mal die zahl deiner smilies zusammen und wende dich an das fachportal für bildung, erziehung, betreuung und sozialisierung (Fragen zum Gebrauch von Smilies bzw. animierten Gifs), http://www.paedagogik-klick.de/forum/viewtopic.php?f=25&t=33…

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.681.406 von no_brainer am 02.03.09 15:01:38

Du bist ja herablassend Muss das Wort Quataschkopf wirklich sein oder zeigt das, dass Du schlicht und einfach keine Argumente hast. Schon etwas peinlich oder nicht !!! Du hast eigentlich nie Argumente nur oberflächliches Gequatsche das Du dazu noch einfach herauskopierst.

Erst Wichtigtuer, dann Schwarzmaler und jetzt Quatschkopf und das in nur drei Postings. Was kommt als nächstes ? Ich freue mich schon darauf.

Ich kann es doch auch nicht ändern, dass die Cancom-Zahlen so schwach ausgefallen sind. Aber so einfach wie Du kann man das sicherlich nicht tun und einfach die Zahlen ignorieren, ist doch wohl auch nicht richtig oder vielleicht doch ?

Übrigens sind Deine letzten beide Postings sehr sehr verwirrend. Wohl ein kleines Schnäppchsen zu viel getrunken.

Ich habe nie behauptet, dass Du irgendetwas in den letzten Wochen geschrieben hast. Muss auch ehrlicherweise zu geben, dass ich Dich auch nicht groß vermisst habe.

Aber bezeichnent für Dich ist, dass Du die obwaltenden Umstände für belanglos hälst. Was ist denn für dich wichtig, wenn nicht Geschäftszahlen und die mit denen von der Konkurrenz vergleichst. Mit diesem Satz hast Du dich wohl endgültig komplett blamiert.
Ich schreibe das auch auf die Gefahr hin, dass Du noch weitere Worte wie Quatschkopf oder Wiederkäuer für mich findest. Ehrlich ich freu mich schon auf die nächste Beschimpfung von Dir. Das zeigt mir, dass ich komplett richtig liege. Du hast null Gegenargumente. Sehr, sehr schwach von Dir.

Meiner Meinung nach widersprichst Du dich in fast jedem Posting. Tut mir leid für dich, aber für ganz voll ich kann Dich deshalb leider nicht mehr nehmen. Du bist mir viel zu oberflächlich. Da nützen Deine ganze Beschimpfungen und Verunglimpfungen nichts, denn die beweisen das ziemlich eindeutig.

Alles was ich hier schon seit über 18 Moanten in diesem Thread geschrieben habe hat bisher gestimmt alles und ohne Ausnahme. Kann man von Dir nicht behaupten.

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.681.406 von no_brainer am 02.03.09 15:01:38

ich korrigiere mich, du schriebst: >> dass Cancom trotzdem auf bereinigter Basis ein Rückgang beim operativen Gewinn von 10% verbuchen musste, das vergisst Du so ganz nebenbei. <<

ich vergesse es nicht, sondern halte es unter den obwaltenden umständen für belanglos (während du wiederkäust)

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.680.369 von juergendoll am 02.03.09 13:04:46

>> Erst schreibst Du, dass ... Cancom trotzdem auf bereinigter Basis ein Rückgang beim operativen Gewinn von 10% verbuchen musste ... <<

??? wo soll ich das geschrieben haben? ich war die letzten wochen in urlaub! und enthalte mich fürderhin (im gegensatz zu dir quatschkopf) eines kommentars zu den vorläufigen zahlen

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.677.758 von no_brainer am 01.03.09 22:02:21

Irgendwie widersprichst du dich doch selbst. Erst schreibst Du, dass das Sentiment von Cancom noch gut ist, aber dass Cancom trotzdem auf bereinigter Basis ein Rückgang beim operativen Gewinn von 10% verbuchen musste, das vergisst Du so ganz nebenbei. Typisch von Dir. Das ist ein kompletter Widerspruch in sich. Das hat beileibe nichts mit einem Wichtigtuer zu tun. Nein !!! das ist eine Feststellung.

Übrigens habe ich in meinem Posting vom Ergebnis 2009 von Cancom geschrieben und das ist einfach schlecht - nicht von der Aktienbewertung. Nun ja, das kann vielleicht etwas mit Wichtigtun zu tun haben, aber so ist es halt nun mal.
Ich kann es nicht ändern und mich ärgert einfach, dass Cancom dieses äußerst schwache Ergebnis noch Schönreden bzw. Schönrechnen will. Das ist ein ganz mieser Stil von Cancom. Ganz mies. Das haben sie nach dem enttäuschendem 2007er Ergebnis auch schon getan. Shareholder Value sieht jedenfalls anders aus.
Dazu haben sie noch das GB-Geschäft in 2008 an die Wand gefahren und Geld verbrannt. Im April 2008 hat Cancom noch einen neuen Store in Schottland aufgemacht !!! Ist doch irgendwie komisch.
Alles in allem hat das Cancom-Management in 2008 nun wirklich keine gute Arbeit gemacht. Das ist einfach so. Da nützt das ganze Schönrechnen überhaupt nichts. Du brauchts doch ganz einfach nur mal die Zahlen von Bechtle anschauen. Die sind einiges besser wie die von Cancom.

Ich habe im meinem letzten Posting nur von den Zahlen 2008 geschrieben und nicht von der Aktienbewertung. Ich habe immer geschrieben, dass ich bei Canocm einen Kurs von 2,00 € +/- 10% als gerechtfertigt ansehe. Der Meinung bin ich immer noch. Ich habe nie etwas anderes geschrieben.
Aber bei 2,10 € ist meiner Meinung Schluß, denn die Bewertung ist auf diesem Niveau schon recht hoch. Bei Independent Research ergibt sich für die 2009er Schätzungen ein KGV von 10,4 und ein Mutiple EV/EBIT von 7,8. Das sind schon recht hohe Bewertungskennzahlen insbesondere wenn ich bedenke, dass die Schätzungen von Independent Research in den letzten beiden Jahren immer um gut 20% zu hoch waren. Wenn ich diese Bewertung als Grundlage hernehme und sie mit anderen Aktien vergleiche, dann ist die Cancom-Aktie derzei bei 2,10 € überdurchschnittlich hoch bewertet. Insbesondere die mit Bechtle. Soviel zur Frage auf welchem Stern ich lebe.

Aber ich frage mich jetzt, in welchem Universum Du überhaupt lebst ????

[no_brainer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.676.969 von juergendoll am 01.03.09 18:42:09

>> Richtig ist, dass ohne Einmaleffekte (Lucky Buy positiv, Abschreibung negativ) das EPS bei etwa 0,35 € je Aktie gelegen hätte. Cancom hatte noch im Mai in Aussicht gestellt, dass man ein EPS von 0,45 €, wie in 2007, erreichen wird. Damit hat Cancom sein Gewinnziel um 22% verfehlt. Da hilft kein Schönreden mehr. <<

finanz-, wirtschafts- und börsenkrise scheinen an dir ebenso spurlos vorübergegangen zu sein wie die tatsache, dass die börse Cancom bereits empfindlich abgestraft hat
auf welchem stern lebst du eigentlich?

[juergendoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.674.496 von no_brainer am 28.02.09 19:52:57

Das Ergebnis von Cancom ist einfach schlecht und das hat nichts mit Wichtigtuer zu tun. Wenn Du das meinst, dann bleibt Dir das natürlich selbstredent überlassen.

Über dieses schwache Jahresergebnis gibt es eigentlich auch keine zwei unterschiedliche Meinungen. Kleine Beipiele gefällig:

SES Research erwartete im Febr. 2008 ein EBIT von 7,1 Mio. € Independet Research erwartete im Febr. 2008 ein EBIT von 7,6 Mio. €.
Die LBBW erwartete im April 2008 ein EBIT von 8,4 Mio. €.

Ohne den etwas merkwürdigen anmutenden Sondereffekt des Lucky Buy durch HoH von 1,5 Mio. € hätte das EBIT bei lächerlichen 5,5 Mio. € gelegen. Ist das Wichtigtun. Nein !!! die genannten Beispiele belegen das doch.
Nimmt man die LBBW-Zahlen her, dann ist das Jahresergebnis von Cancom ein Fiasko (- 34% unter der Gewinnerwartung von April 2008). Ist das nun Wichtigtun. Nein !!! das ist eine einfache Feststellung.

Jetzt willst Du uns hier wirklich nicht erklären, dass das Cancom Ergebnis von 2008 gut war. Ich denke mal damit würdest Du dich hier endgültig komplett blamieren.
Das Cancom-Ergebnis ist einfach schon mehr als schlecht, wenn man die Erwartungshaltung (mindestens 20% unter den Gewinnerwartungen der Analysten !!!) betrachtet. Dazu kommt noch dass Cancom schon 2007 die Erwartungen beim EBIT um 10% verfehlt hatte. Deshalb ist für mich das Ergebnis 2008 grottenschlecht. Man muss dabei immer bedenken, dass wir in diesen zwei Jahren eine wirklich tolle Konjunktur in Deutschland hatten. Cancom konnte nicht einmal annährend von dieser tollen Konjunktur antizipieren. Ist das nun Wichtigtun. Nein !!! - das ist die nackte und traurige Wahrheit.

Schau Dir doch mal die lächerliche bereinigte EBIT-Marge von 1,6% an (ohne Lucky Buy und ohne GB-Umsätze). Das ist grottenschlecht - milde ausgedrückt. Ist das Schwarzmahlen oder Wichtigtun. Nein !!! - das ist die pure Realität.
Die EBIT-Marge wird durch den HoH-Kauf und durch die Rezession in 2009 sehr wahrscheinlich gerade noch bei 1% liegen und wenns ganz dumm läuft unter 1%.

Das Sentiment von Cancom ist noch gut, da gebe ich Dir durchaus recht, aber Cancom kann davon nicht profitieren. Die vorgelegten Zahlen belegen dies doch eindeutig und machen sie damit zu einem Fiasko. Ist das Wichtigtun. Nein !!! das kann doch jeder sehr einfach erkennen. Vergleiche doch mal das Gewinnwachstum von Bechtle und Cancom. Irgendetwas muss das Management in den letzten beiden Jahren falsch gemacht haben.

Deine Links sind der Hammer und entlarven Dich als kleiner Pusher. Ich glaube Du bist hier der wirkliche Wichtigtuer.
Alle Links führen zu Analysen die Cancom selbst bezahlt hat. SES wie auch Independent sind reine Auftragsresearch. Die können doch keine Verkaufsempfehlung herausgeben oder etwas negatives schreiben über das Unternehmen, die werden doch von Cancom bezahlt oder meinst Du wirkluch dass die einen Kunden verlieren möchten.
Es ist aber schon bemerkentswert dass Independent nach Veröffentlichung der Zahlen trotzdem das Kursziel noch einmal auf 2,60 € gesenkt hat. Ist das Wichtigtun. Nein !!! das ist eine traurige Tatsache.
Toll ist Dein Link zu financial.de. Die schreiben jeden Monat einen sehr positiven Bericht über Cancom. Das geht schon seit August so. Monat für Monat - da kann man fast die Uhr danach stellen. Nur positiv, obwohl Cancom über das ganze Jahr hinweg nicht ein gutes Quartalsergebnis erzielt hat. Es fällt aber auf, dass seit financial.de Monat für Monat über Cancom schreibt, der Kurs fällt. Sehr interessant.
Mich würde eh mal interessieren was Cancom für seine Investor Relation ausgibt. Muss schon ein schönes Sümmchen sein. Selbst für einen Bericht im Aktionär, da wird auch immer positiv über Cancom berichtet, muss man Geld auf den Tisch legen.

Das peinlichste an der Meldung von Cancom bei den Vorabzahlen ist der Satz mit der "signifikanten Steigerung des EBITAs". Das EBITA ist zwar optisch von 8,1 Mio. € auf 9,2 Mio. € angestiegen, aber wenn ich jetzt den Einmaleffekt des Lucky Buy wegrechne, dann hätte das EBITA in 2008 nur noch bei 7,7 Mio. € gelegen. Das sind 0,4 Mio. € weniger als 2007 !!! und Cancom redet von einem signifikanten Anstieg. Das ist für mich ein sehr sehr große Frechheit. Mehr kann man dazu nicht sagen. Ist das Wichtigtun. Nein !!! das ist meine Meinung.
Mir ist sowieso nicht ganz klar warum Cancom überhaupt so eine Meldung ala Bild-Zeitung herausgibt oder meinen die dass Aktienanleger bescheuert sind, denn bei den Vorabzahlen werden nur Äpfel mit Birnen verglichen. Eine seriöse Mitteilung sieht wirklich anders aus. Bei allen Vergleichen wird der positive Einmaleffekt des Lucky Buy herangezogen und die Abschreibungen auf das GB-Geschäft einfach ignoriert. Siehe EPS bei 0,44 € ohne Abschreibung. Richtig ist, dass ohne Einmaleffekte (Lucky Buy positiv, Abschreibung negativ) das EPS bei etwa 0,35 € je Aktie gelegen hätte. Cancom hatte noch im Mai in Aussicht gestellt, dass man ein EPS von 0,45 €, wie in 2007, erreichen wird. Damit hat Cancom sein Gewinnziel um 22% verfehlt. Da hilft kein Schönreden mehr. Tut mir leid für dich.
Also ich finde die ganze Unternehmensmeldung eine Katastrophe. Ich lese wirklich viele Unternehmensmeldungen, aber eine so einseitige habe ich noch nie gelesen - noch nie !!!. Die miese operative Entwicklung will Cancom offenbar vertuschen.
Was ich gut finde, dass der Kurs eher negativ auf diese Mitteilung reagierte. Das zeigt mir, dass viele Anleger Zahlen genau lesen und sie auch einordnen können.
Alle vorgenommene Vergleiche von Cancom bei den Vorabzahlen sind schon mehr als peinlich. Ist das Wichtigtun. Nein !!! Das ist meine Meinung und sehr wahrscheinlich nicht nur meine.

Alls kurz auf den Nenner gebracht:

Die Zahlen von Cancom sind schlecht, meiner Meinung nach grottenschlecht. Da kann Cancom ihre Zahlen schönreden wie sie will.