Microsoft - wann wieder up?? (Seite 295)

[benny_m]

Zitat von Kurumba: hasr du verkauft? - bei der meinung zu einer aktie hätte ich es längst getan

nö... warum? Es ist mit 15% sogar meine größte Position und bei nem 17,x Euro-Einstandskurs wäre da einiges an Steuern fällig ... Das würde ich nur bei hoher Bewertung tun. Die ist ja ganz und garnicht vorhanden. Aber mit nem aktionärsfreundlichem Management ala MCD wären wir wohl locker bei 30 Euro anstatt 24 Euro

Das Management ist ne Katastrophe. Jetzt bekommen 80000 Mitarbeiter ein Smartphone und ein Surface umsonst. Sowas habe ich von Apple noch nie gelesen. Dazu ne Milliarde für die Pleite-Finnen und jetzt macht man groß Werbung für die HTC-Teile. Facebook hat man auch nicht versilbert. Oder zumindest abgesichert. Von Skype jört man bisher auch noch nichts. Und warum man bei dem NetCash nicht einfach weiter 9 Milliarden in Rückkäufe gestckt hat, das weiss auch keiner

[Kurumba]

hasr du verkauft? - bei der meinung zu einer aktie hätte ich es längst getan

[benny_m]

Es landet m.M. nach einfach zu wenig beim aktionär...

BSP:

MCD die letzten 5 Jahre

FCF= 19 Milliarden USD
Div= 10,84 Milliarden USD
ARK= 13,9 Milliarden USD

Somit wurden 129% des FCF ausgeschüttet, da Cash gleich bliebt, hat man die günstigen FK-Zinsen genützt

MSFT:

FCF= 110,4 Milliarden USD
Div= 24,6 Milliarden USD
ARK= 39 Milliarden USD

Macht nur 57%. Sehr ärgerlich auch der Rückgang im letzten GJ von 9 Milliarden AKR auf 3 Milliarden. Dafür ist man jetzt Besitzer von Skype, die man zwei Jahre zuvor deutlich günstiger bekommen hätte können

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.641.843 von benny_m am 25.09.12 10:42:57

Na gut, ich hatte Dein letztes posting etwas falsch verstanden.
Hattest Dich aber auch nicht so klar ausgedrückt.

[benny_m]

Kannst du lesen?

nach milliarden an rückkäufen ==> Eigenkapitalvernichtung

nach mega-performance ... ==> sieht man durchaus im Chart

es steht nirgends, dass ich mcd bevorzuge. Nur wenn solch ein Unternehmen immer noch die Dividende um +10% steigert, dann sollte es MSFT um mindestens 25-30% tun und nicht um lächerliche 15%

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.631.107 von benny_m am 21.09.12 14:49:28

Auch wenn es sich hier um 2 völlig verschiedene Branchen handelt, hab ich die beiden Aktien mal ein wenig miteinander verglichen:

Der 10 Jahres-Chart von McDonald`s sieht echt beeindruckend aus.
Aber der Chart von 2012 sieht nicht so toll aus.
McDonalds ist womöglich schon auf seinem Höhepunkt angekommen.
Ein zu erwartendes KGV für 2013 von 15,4 ist auch nicht mehr günstig.

Dagegen ist Microsoft noch sehr günstig mit einem zu erwartenden KGV für 2013 von 9,5.
Das KBV ist mit ca. 4 auch deutlich niedriger als das von McDonalds (ca. 6,5).
Die Dividendenrendite ist bei beiden Werten ungefähr identisch(ca. 3%).

Interessant ist auch der Umsatzvergleich:
Microsoft: 50,61 Mrd. €
McDonald`s: 20,80 Mrd. €

Für mich bleibt Microsoft ganz klar kaufenswert.
Bei McDonald`s wäre ich dagegen schon vorsichtiger.

( wie immer keine Handelsempfehlung, nur meine Einschätzung)

Durando

[benny_m]

mc donalds mit 10% erhöhung gestern.... und das nach milliarden an rückkäufen, mega-performance und immer 3% Dividende...

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.621.651 von provinzler am 19.09.12 15:49:40

Gegen ein Aktienrückkaufprogramm von Microsoft hätte ich natürlich auch nichts.

[benny_m]

http://www.bild.de/digital/handy-und-telefon/windows-phone-8…

[Kurumba]

optionengerangel - wird bald ausbrechen - buyrating von GS - hat bei EBAY gut gewirkt - wenn auch nicht sofort