Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2748)

[Ghosttrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.312.463 von Wertefinder1 am 09.04.19 13:07:12

Zitat von Wertefinder1: Auch wenn es natürlich viel riskanter ist und nicht so klar stark unterbewertet wie die Aktie der Salzgitter AG oder die Aktien im Ölsektor.

Jeder hat mittlerweile verstanden, dass du Salzgitter unterbwertet findest.
Du schreibst solide Beiträge, aber man muss doch nicht ans Ende jeden Beitrages nochmal auf die vemeintliche Unterbewertung von Salzgitter hinweisen, auch wenn es eigentlich vorher um ein völlig anderes Unternehmen ging.....

[Wertefinder1]

Innotec TSS AG: 2018 leicht schwächer beim Umsatz. Dividendenrendite aktuell 6,5 %.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2019-04/4641774…

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.306.514 von valueanleger am 08.04.19 18:32:24

Ich weiss nicht, woher diese Einschätzung kommt. Für das Geld was das Management in der Vergangenheit bekommen hat, muss hier sehr viele geleistet worden sein.

Es geht bei Aktien immer um die Situation heute. Heute liegt der Börsenwert bei ca. 16 Mio. Euro. Der Eigenkapitalwert wird mit rund 30 Mio. Euro angegeben. Dazu kommt ein nicht genannter Millionenbetrag an stillen Reserven aus der vollkonsolidierten 60 % Beteiligung an einem wohl innovativen Medienhaus, das 2018 offenbar ein Umsatzwachstum von ca. 30 % hatte. Laut Mitteilung vom Freitag schaut man mit großer Zuversicht in das Jahr 2019, weil man neben der Mehrheitsbeteiligung an einigen der bekanntesten und erfolgreichsten deutschen Wachstumsunternehmen wie Chrono24 und Mister Spex beteiligt ist und Fokusbeteiligungen wie AuctionTech hat.

Letztere scheinen die von der in Insolvenz geratenen Auctionata für kleines Geld gekauften und zuvor mit einem zweistelligen Millionenaufwand entwickelte Auktionssoftware anderweitig in den Markt zu bekommen: https://www.oiz.at/oiz/remax-prescht-mit-digitalem-angebotsv…. Also das kann am Ende dann vllt. doch noch ein Erfolg für GSG werden, obwohl sie 2016 unglücklich die Insolvenz der Auctionata verkraften mussten und dadurch das erstemal einen Jahresverlust ausweisen mussten. Auch diese mögliche Entwicklung ist m.W. so nicht bilanziert.

Ergo kann man auch bei der GSG den Euro für vllt. 50 Cent kaufen und sie reiht sich damit in die Reihe der vermeintlich günstigen Firmen ein. Auch wenn es natürlich viel riskanter ist und nicht so klar stark unterbewertet wie die Aktie der Salzgitter AG oder die Aktien im Ölsektor.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.305.527 von Wertefinder1 am 08.04.19 16:43:51

Zitat von Wertefinder1: Mutares - aktuell noch über 10 % Dividendenrendite - und nicht mal bei Vollausschüttung des Gewinns.

https://mutares.de/mutares-ag-plant-formwechsel-in-kommandit…

Ich verstehe Anleger gar nicht, die keine guten bzw. (sehr) günstigen Werte finden. Klöckner & Co, Salzgitter, Polytec Holding, Deutsche Rohstoff AG, German Startups Group KGaA, der Auslandswert XOG, gerade Mutares ... haufenweise teilweise extrem günstige Aktien.

Echt die GSG?
Die haben doch bisher noch nichts zuwege gebracht und die Werte von so manchen Internetbuden lösen sich oft über Nacht in Nichts auf...
Bei allen anderen Aktien sehe ich auch eine Unterbewertung und somit durchaus gutes Kurspotential nach oben.

Gruß
Value

[Kleiner Chef]

UET AG: Break?

Erst im letzten Wochenupdate hatte ich
meine Einschätzung zur UET AG hier dargelegt
mit einem Kursziel von 1,9 Euro auf Basis der
2019 Erwartungen.


Bereits zu den HJ-Zahlen 2018 konnte der Wert
der Wert kurzfristig die 1 Euro Marke überwinden,
jedoch nicht halten.


Die Aktie schien gefangen unterhalb der 1 Euro Marke,
als ob es Kräfte gibt (gab), die eine höhere Notierungen
entgegenstehen.

Operativ ist es sekundär, ob in 2019 39 Mill. Euro umge-
setzt wurden oder 41 Mill. Euro. Entscheidend ist, das

a) der deutsche Markt mit Blick auf 5g wieder wächst
b) Man international Erfolge erzielt - Stichwort Mexikio und
c) Mit neuen, hochmargigen Produkten ab 2019 mehr als
5 Mill. Euro die Wertschöpfung weiter steigert und
d) Mit SDN-Aufträgen diese Richtung fortsetzt

Wir werden sehen, ob der erneute Versuch klappt, die
Marke zu überwinden:

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.305.560 von himbaertoni am 08.04.19 16:45:05

Mutares: Dividendenvorschlag topt meine Erwartungen deutlich!

Zitat von himbaertoni: Über 10% Dividende, es wird 1 Euro vorgeschlagen!
Jetzt komme ich doch noch ohne Minus aus der Nummer raus, freu!

Gruß
himbaertoni

Ich hatte bei der Depotaufnahme argumentiert die Aktie zu kaufen weil ich mit
8 % bzw. 70 Cent gerechnet habe. Auch wurde ich gefragt, warum ich Mutares
kaufe und nicht STS. Mit der breiteren Aufstellung und der Dividende im Rücken
habe ich Mutares präferiert. Und aus meiner Sicht sind die Aussichten nicht so
schlecht, denn die Diversifizierung im Portfolio mit den verbundenen Chancen
rechtfertigt höhere Kurse, wenn man die künftigen Chancen nur ein bißchen einpreist.


Das man die Rechtsform wechseln will, scheint in Mode zu kommen ist für mich
als Aktionär sekundär, wenn die operative Entwicklung passt.

Hier die ganze Meldung von heute:

https://www.ariva.de/news/mutares-ag-vorschau-auf-ergebnisse…

Gruß

[himbaertoni]

Mutares

Über 10% Dividende, es wird 1 Euro vorgeschlagen!
Jetzt komme ich doch noch ohne Minus aus der Nummer raus, freu!

Gruß
himbaertoni

[Wertefinder1]

Mutares - aktuell noch über 10 % Dividendenrendite - und nicht mal bei Vollausschüttung des Gewinns.

https://mutares.de/mutares-ag-plant-formwechsel-in-kommandit…

Ich verstehe Anleger gar nicht, die keine guten bzw. (sehr) günstigen Werte finden. Klöckner & Co, Salzgitter, Polytec Holding, Deutsche Rohstoff AG, German Startups Group KGaA, der Auslandswert XOG, gerade Mutares ... haufenweise teilweise extrem günstige Aktien.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.303.655 von heinzconrad am 08.04.19 13:08:22

Zitat von heinzconrad: Hoppla, ziehe meine Kritik zurück. Diese Cub Creek ist Teil der DRAG.

Der DRAG gehören m.W. 88,5 % an Cub Creek Energy. Rest m.W. im Besitz von führenden Mitarbeitern. Diese haben die Expertise - aber nicht das Geld. Das gibt die DRAG und beteiligt die Mitarbeiter gebührend am möglichen Erfolg. Ein wesentliches Kriterium des DRAG-Geschäftsmodells.

Wobei die CCE-Bohrungen bisher bedeutend schlechter gelaufen sind als die EOG-Bohrungen. Diese Bohrungen von XOG, an denen sich die DRAG wie EOG beteiligt hat, sind schlicht "der Hammer". Umso unverständlicher, das die XOG-Aktie seit Juni 2018 ca. 70 % an Wer verloren hat - mutmaßlich mit der SB181-Spekulation, wo aber auch die Kartoffel nicht so heiss gegessen wie gekocht wird. Das zeigt ja die Teilnahme von EOG an weiteren Bohrungen.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.303.853 von katjuscha-research am 08.04.19 13:31:23

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Wertefinder1: Absolute Hammermeldung bei der Deutschen Rohstoff AG eben. Lest selbst. 40 Euro - wir kommen.

Was genau ist daran jetzt der Hammer?
...

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11367163-dgap-new…

Der Hammer ist der Passus zu Elster Oil and Gas. Zitat:
"...Die Bohrungen, die im Februar und März 2018 mit der Produktion begonnen hatten, haben nach weniger als einem Jahr das gesamte Investitionsvolumen in Höhe von rund 57 Millionen USD wieder eingespielt. ..."

Nach weniger als einem Jahr Förderdauer ist die komplete Investition wieder in der Kasse!

Dazu muss man wissen, das der gesamte Förderzeitraum ca. 20 Jahre beträgt. Im ersten Jahr sollen nach einem Basisszenario aus 2014 für die damalige Vorläufergesellschft von Elster Oil ans Gas - Tekton Energy - ca. 25 % der Reserven gefördert werden.

Rechnet man also diese 57 Mio. USD in weniger als 12 Monaten auf die gesamte Förderzeit von vllt. 20 Jahren hoch, so steht hier noch ein 3stelliger Millionen Betrag an, der nur aus den EOG-Bohrplätzen von 2018 in die Kasse der Deutschen Rohstoff AG fliesst. Bei knapp 5 Mio. Aktien sind das allein 20 Euro je Aktie!

Hier kommt es in der Anfangszeit nicht auf das ausgewiesene Nettoergebnis an, da das durch die hohen Abschreibungen verzerrt wird. Wichtig ist, wieviel Geld wieder in die Kasse kommt. Ich habe dazu alle bisherigen Investitionen aus 2016 - 2018 zusammengerechnet und davon die operativen Cashflows abgezogen. Die Deutsche Rohstoff AG hat ja 2018 mit einem EBITDA von 96,6 Mio. Euro bedeutend mehr Geld eingenommen, als das Ölgeschäft der 3 operativen Beteiligungen überhaupt an der Börse bewertet wird. Nimmt man den Zeitraum 2016 - 2019, dann ist das schlicht gigantisch, welch hoher Anteil der Investitionen bereits nach so wenigen Jahren bereits wieder in der Kasse ist.