Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3078)

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.646.481 von Waibschda1 am 07.09.18 20:21:39

hatte mich da gestern Abend mal etwas eingelesen,
interessante Zusammenfassung
wenn es denn so kommt wäre Eon wohl ein klarer Kauf vor allem auch aufgrund einer stark steigenden Dividende,

https://www.alleaktien.de/milliardenpoker-in-der-deutschen-e…

wobei das mit den Synergien und Einsparungspotentialen auf dem Papier immer so eine Sache ist,
Innogy hat ja schon Bestandsgarantien für alle Mitarbeiter usw. abgegeben,


bin ja kaum bis gar nicht bei DAX Konzernen unterwegs, aber grundsätzlich ist das schon interessant was da entstehen könnte wenn dieser Deal mitte 2019 abgesegnet wird,

Eon würde dank der Innogy Übernahme die Länge des Stromnetzes glatt verdoppeln,
man würde dann wohl 80-90% der deutschen Stromnetze kontrollieren bzw. verwalten,

eigenen Strom erzeugt Eon dann ja keinen mehr da man diesen Geschäftsbereich dafür der RWE abgibt,

das überwiegende Hauptgeschäft ab 2019-2020 wäre dann der Betrieb der Stromnetze und 50 Mio. Kunden die man mit Strom beliefert, also Strom Einkauf-Verkauf,

im Prinzip wäre dass dann ein "extrem" stabiles und schwankungs armes Geschäftsmodell, da die Netzgebühren glaube ich gesetzlich geregelt sind,

also durchaus ein idealer Langzeit Titel für ein Dividenden Depot,

wirklich interessant finde ich das ganze auch wenn man 5-10 Jahre in die Zukunft blickt,
mehr und mehr läuft im Alltag mit Strom,
wenn sich die E-Mobilität flächendeckend durchsetzen soll muss ganz Deutschland mit E-Ladestationen zugepflastert werden, und genau dann wäre Eon der dominante Player,
also auch ein möglicher Profiteur der E-Mobilität?!

...........wobei Netzausbau erstmal ja auch einiges Kosten dürfte,

[Waibschda1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.636.851 von trustone am 06.09.18 22:00:01

Die wirtschaftliche Netto-Verschuldung hat sich von 19.248 auf 15.876 reduziert. Aus den fortgeführten Aktivitäten beträgt die wirtschaftliche Netto-Verschuldung noch 14.003 Millionen.


Der Konzernüberschuss sollte in 2018 wohl genauso wie in 2017 deutlich darüber liegen. Aber der bereinigte Konzernüberschuss soll wohl 1,3 bus 1,5 Mrd. betragen. Wobei ich einen Überschuss von über 1,4 Mrd. für realistisch halte. Nimmt man die wirtschaftliche Nettoverschuldung + die Marktkapitalisierung und teilt dies durch das bereinigten Ebitda von ca. 4 Mrd käme man auf einen Wert von 8,8. Inwieweit das von EV/Ebitda abweicht kann ich aber gar nicht sagen.

[Kleiner Chef]

Clinuvel: Wenn es so kommt hätte ich nichts dagegen!

Das Update von Shene zu Clinuvel enthält schon
interessante Aussagen

1. Clinuvel kommt auf ein einstelliges KGV für Clinuvel für das Folgejahr bei ein EPS von
75 Cent in diesem und 1,5 Aus. Dollar im kommenden Jahr

2. Kursziel im Basisszenario auf 32,7 Aus. Dollar erhöht. Dieses Modell bezeichnet Shene als
Worst Case Modell. Im Bull-Case Szenario auf über 80 Dollar.

3. Die Betrachtung bezieht sich lediglich auf die EPP Behandlung. Weitere, bereits
avisierte Produktlaunches und vitiligo Beiträge.

Hier ein Auszug des Updates:


Presuming a huge and untapped market potential, in which Clinuv
el has a patent protected monopolistic
position, our valuation methodology is a standardized three-sta
ge discounted cash flow (DCF) entity model
which, as of our view, best reflects the long-term growth oppor
tunities of the company. In our model, we
calculate a base-case scenario equity value of AUD 1,537.9 mn o
r AUD 32.70 (previous AUD 31.70) per share;
a Monte Carlo simulation calcu
lates bear and bull case scenario
equity values of AUD 26.30 and AUD 81.40
per share, respectively.
Our equity valuation is based on the treatment of EPP only. Nei
ther vitiligo nor topical products or any of the
promising neurode
generative products hav
e been taken into accou
nt due to a lack of transparency about
their potential impact. We theref
ore consider our valuation a w
orst-case model.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10847190-clinuvel…

[sirmike [Blogger]]

Von der DEWB und Lloyd Fonds musste ich mich einfach trennen...
Einstieg eines neuen Großaktionärs, Neuausrichtung und Umstrukturierung. Klingt nicht uninteressant, der Hund hat aber doch ein paar Flöhe. Zumindest, wenn man nicht nur spekulieren will...
http://www.intelligent-investieren.net/2018/09/von-der-dewb-…

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.636.362 von Waibschda1 am 06.09.18 21:18:18

Danke schon mal für die rasche Zusammenfassung!
wobei 2020 bzw. 2022 natürlich schon einen deutlichen Unterschied macht,

Weißt du wie hoch die Verschuldung von eon aktuell genau ist?

in 2018 will man ja 1,3-1,5 Milliarden Netto Gewinn machen bei einer aktuellen Börsenbewertung von 19,5 Milliarden,

[Waibschda1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.633.539 von trustone am 06.09.18 17:08:18

Korrektur

Natürlich beinhalten die Schätzungen von Herrn Neuscheler nicht einmal die Synergiepotentiale die dann wiederum nochmals mit fast 30 Cent je Aktie zu Buche schlagen könnten. Ein Gewinn je Aktie von 1 € wäre daher schon sehr konservativ. Vielmehr sollten auch 1,30 € möglich sein, sodass eine Bewertung von 20 € mir nicht abgehoben erscheinen würde.

Gegenmeinung gerne erwünscht

[Waibschda1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.633.539 von trustone am 06.09.18 17:08:18

Zitat von wiener9: das ist natürlich mal eine Ansage für solch einen Defensiven Wert wie e.on der auch verlässlich Dividende zahlt und wenn es bis 2020 nur 50% Kursplus wären wär das auch eine große Chance,

hatte mich mit der Aktie schon mal kurz beschäftigt, irgendwann ist mir aber doch auch die hohe Verschuldung aufgefallen,
eon und rwe sind grundsätzlich ja recht hoch verschuldet,


vielleicht hast du ja mal Zeit und kannst uns in ein paar Zeilen mal genauer erklären warum die e.on Aktie deiner Meinung nach 100% Kurspotential bis 2020 hat,

danke schon mal dafür,

Ich muss mich insoweit korrigieren, als dass ich 2022 meinte, denn erst dann sollen die Synergien iHv. 600-800 Millionen vollständig gehoben sein (https://www.eon.com/de/ueber-uns/presse/pressemitteilungen/2…

Zieht man die Schätzungen von Jonathan Neuscheler unter alleAktien heran (https://www.alleaktien.de/milliardenpoker-in-der-deutschen-e… Sollte meines Erachtens bis 2022 ein Gewinn je Aktie von fast 1 € möglich sein. Betrachtet man nun das ein Großteil der Gewinne aus regulierten (aber planbaren Gewinnen) bestehen, erscheint mir jedenfalls ein Premium bei der Bewertung angebracht.

Sollten man die 2017 kommunzierte Dividendenentwicklung weiterverfolgen sollten mindestens 65 % des Gewinns ausgeschüttet werden, sodass in 2022 eine Dividende von mind. 0,65 € zu erwarten wären. Tendentiell sogar mehr, da 65 % als absolute Untergrenze kommunziert wurde. Jedenfalls soll auch jetzt noch die Dividende absolut jedes Jahr steigen. Ausgehend von 0,43 € für 2018 auch passabel.

Zudem hat man die Verschuldung schon massiv gesenkt und Erhält von RWE dazu noch eine Zahlung von 1,5 Milliarden.

Weiterhin werden die ganzen (Energie-)Versorger derzeit unter Wert verkauft. Immerhin wird Strom in Zeiten von Elektromobilität und Roboter immer noch bedeutender. Gerade die Elektromobilität bietet Energiedienstleister gute Möglichkeiten (https://www.eon.de/de/pk/strom/emobil.html).

Schließlich woll E.on knapp vier Milliarden Euro in den kommenden zwei Jahren in den Ausbau der Netze stecken. Neben den Stromnetzen stehen dabei auch schnelle Glasfaserleitungen im Fokus des DAX-Konzerns. Dank digitaler Technik sollen die Leitungen neben dem Stromtransport künftig auch Elektroautos beliefern und ultraschnelles Internet zur Verfügung stellen. Über digitale Stromzähler kann dann zudem der Energieverbrauch gesteuert werden.

Mit dem Ausbau der Glasfaserinfrastruktur attackiert E.on vor allem die Deutsche Telekom. Während der Platzhirsch aus Bonn das schnelle Internet nach wie vor nur langsam vorantreibt, will E.on durch schnelle Datenleitungen auch den Energieverbrauch smart steuern. Das Vorbild: Die italienische Enel, die durch milliardenschwere Investitionen, den Großteil der Haushalte in Italien bereits heute mit superschnellem Internet versorgt. Neben der Nutzung für eigene Smart Meter könnte E.on dadurch sogar ein Zusatzgeschäft winken. Die digitalen Stromzähler benötigen nicht die gesamte Bandbreite, Kapazitäten des schnellen Internets könnten somit auch an Internetbetreiber vermietet werden.
(http://www.deraktionaer.de/aktie/http---www-deraktionaer-de-…

Alles in allem bietet E.on für mich eine solide Story, mit planbaren Erträgen durch das Netzgeschäft mit ausreichender Zukunftsfantasie. Ich jedenfalls erkenne bei E.on aktuell einen festen Plan, der sofern er den richtig umgesetzt wird, jede Menge Mehrwerte für die Aktionäre schaffen wird. Risiken verbleiben mit den umfassenden Tauschgeschäften und dem kränkelten Dienstleistungsgeschäft denoch.

[Aktienangler]

Staramba

Für meine Begriffe wurde diese Meldung von Ende August und die Tragweite der Kooperation vom Markt bzw. Kurs bisher nicht angemessen reflektiert. Staramba scheint aufgrund des Ausstehens des Jahresfinanzberichts (soll nach Versagungsvermerk des Abschlussprüfers nun am 31.10. veröffentlicht werden) für viele ein No-Go zu sein. Vielleicht eine Chance. Ich bin bereits wieder seit ein paar Wochen dabei und habe inzwischen nochmals aufgestockt.

Staramba SE: Kooperationsvertrag mit dem FC Bayern München geschlossen

Berlin, 27. August 2018

STARAMBA SE hat mit der FC Bayern München AG einen Kooperationsvertrag über eine Laufzeit von sechs Jahren geschlossen. Die Vereinbarung sieht vor, für den FC Bayern München eine virtuelle FC Bayern-Welt mit Stadion, der FC Bayern-Erlebniswelt und der Lizenzmannschaft als digitale 3D-Kopien zu entwickeln und an den Markt zu bringen. Der FCBayern.space entsteht dabei sowohl in Form einer eigenständigen Virtual Reality (VR)-App als auch als Bestandteil der STARAMBA.spaces. Die Kooperation mit dem FC Bayern München als mitgliederstärkstem Sportverein der Welt ist für die STARAMBA SE auch deshalb von großer strategischer Bedeutung, da die Umsetzung eines solchen Zukunftsprojektes mit dieser Referenz eine starke Signalwirkung an andere reichweitenstarke Spitzenclubs darstellt.

[ruesselmaus04]

Oh, vielen Dank,


dann hätte das Ausgangsposting auch gelöscht werden müssen.....

habe nur einen Kommentar beigefügt......

Trotzdem VIELEN DANK

[ruesselmaus04]

!

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